張霏 襄陽電力集團有限公司

在市場競爭日漸激烈的背景下，電力施工企業(yè)需要通過加強財務(wù)管理獲得更多經(jīng)營效益，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供保障。報表分析則是財務(wù)管理的重要手段，能夠反映企業(yè)財務(wù)狀況和上個經(jīng)營周期的經(jīng)營成果，為管理者制定科學管理決策提供依據(jù)，通過開展成本控制、現(xiàn)金流管理等工作提高企業(yè)核心競爭力，因此應(yīng)加強報表分析在財務(wù)管理活動中的應(yīng)用研究，為電力施工企業(yè)發(fā)展保駕護航。

一、報表分析在電力施工企業(yè)財務(wù)管理中的作用

（一）輔助制定科學項目決策

在電力市場發(fā)展日益放緩的背景下，企業(yè)內(nèi)外環(huán)境開始發(fā)生變化，需要通過創(chuàng)新經(jīng)營獲得發(fā)展優(yōu)勢。而電力施工項目具有規(guī)模大、周期長等特點，能否做出正確項目決策將直接影響企業(yè)收益。目前，電力施工企業(yè)財務(wù)報表包含利潤表、負債表等多種報表，通過科學分析能夠幫助企業(yè)制定科學項目管理決策。如對利潤表展開分析，反映企業(yè)在項目經(jīng)營周期內(nèi)獲得的收益，掌握企業(yè)各項費用支出和收入情況，對該時間段存在的管理問題展開分析，能夠為加強成本控制和調(diào)整經(jīng)營策略提供依據(jù)[1]。對負債表進行分析，掌握企業(yè)負債結(jié)構(gòu)、規(guī)模等情況，掌握企業(yè)投資收益狀況，能夠從優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)角度制定投資管理決策，避免企業(yè)承擔過高經(jīng)營風險。利用現(xiàn)金流量表對企業(yè)開展的籌融資等活動展開分析，根據(jù)資金運轉(zhuǎn)情況反映企業(yè)資金流動性，確定企業(yè)是否擁有足夠資金承接電力施工項目。

（二）加強電力施工業(yè)績考核

在電力施工項目開展過程中，需要加強業(yè)績考核，確保企業(yè)能夠通過嚴控成本等手段實現(xiàn)收益最大化目標。運用報表分析手段，對各種財務(wù)數(shù)據(jù)進行整理和分析的基礎(chǔ)上，能夠加強項目預(yù)決算管理、材料費支出管控等財務(wù)行為監(jiān)督。根據(jù)報表分析結(jié)果，可以掌握經(jīng)營活動中資金狀況，將報表當成是依據(jù)加強施工業(yè)績考核管理，督促相關(guān)人員落實管理工作。如財務(wù)報表中的收入、應(yīng)收賬款等科目存在密切關(guān)聯(lián)，通過分析記錄準確性能夠加強各部門行動控制。在企業(yè)不同發(fā)展階段，參考報表分析結(jié)果明確業(yè)績考核重點，有針對性地加強人員工作管理，優(yōu)化企業(yè)人力、物力等各種資源的配置，確保相關(guān)工作高效開展。此外，報表分析報表結(jié)果具有直觀性、客觀性和真實性，也能增強業(yè)績考核合理性，給出公平、公正的結(jié)果，使企業(yè)員工端正態(tài)度，真正將自身利益與企業(yè)利益聯(lián)系在一起，主動探尋共同發(fā)展路徑，為企業(yè)發(fā)展提供強有力的智力支撐。

（三）提高企業(yè)財務(wù)管理水平

在財務(wù)管理過程中，管理者不僅需要掌握企業(yè)財務(wù)狀況，同時也需要了解企業(yè)經(jīng)營水平，確保制定的決策符合企業(yè)現(xiàn)狀，能夠助力企業(yè)長久發(fā)展。而通過報表分析方式反映企業(yè)“健康”狀況，不僅可以通過利潤表等各種報表掌握財務(wù)信息，也能通過附表和附注等途徑加強對相關(guān)經(jīng)營信息的分析，確保財務(wù)管理者能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)承擔的財務(wù)風險和存在的經(jīng)營問題，提出有效整改方案。與此同時，報表分析可以采用專業(yè)軟件，保證結(jié)果精準性的同時，提高財務(wù)工作效率，推動企業(yè)財務(wù)管理活動的信息化、高效化發(fā)展。隨著各項數(shù)據(jù)信息被及時、準確錄入到管理系統(tǒng)中，可以全面掌握企業(yè)經(jīng)營狀況，科學制定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，提出短期和長期目標，定期利用報表分析指標確定目標達成情況，能夠增強企業(yè)經(jīng)營活動的安全性，為企業(yè)帶來更多經(jīng)濟效益，全面提高企業(yè)管理水平。

二、報表分析在電力施工企業(yè)財務(wù)管理中的運用

（一）科學編制財務(wù)報表

想要有效運用報表分析手段加強財務(wù)管理，應(yīng)做到科學編制報表，確保能夠準確反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等信息。對于電力施工企業(yè)來講，編制報表還應(yīng)加強電力工程建設(shè)等經(jīng)濟活動的記錄，充分體現(xiàn)報表適用性。根據(jù)企業(yè)利益需求和業(yè)務(wù)特征，編制報表應(yīng)全面展示營業(yè)收入、應(yīng)收賬款等內(nèi)容，為評價企業(yè)經(jīng)營效率提供科學依據(jù)。從管理視角展開分析，需要分別圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動進行項目列示，確?？梢郧逦从称髽I(yè)各種資產(chǎn)狀況、現(xiàn)金流量等，并通過內(nèi)容附注形式體現(xiàn)項目關(guān)聯(lián)[2]。如在資產(chǎn)負債表編制方面，可以將企業(yè)資產(chǎn)劃分為經(jīng)營性和金融性兩類，對應(yīng)兩種負債形式，幫助管理層加強資產(chǎn)和負債性質(zhì)區(qū)分。企業(yè)在開展施工項目時，離不開的資產(chǎn)為經(jīng)營性資產(chǎn)，其余為金融性資產(chǎn)。經(jīng)營活動產(chǎn)生的負債為經(jīng)營性負債，投融資活動產(chǎn)生的負債則為金融性負債。在此基礎(chǔ)上系統(tǒng)分析利潤表，同樣劃分為經(jīng)營性和金融性兩種損益形式進行報表編制，得到對應(yīng)利潤值。編制現(xiàn)金流量表，可知現(xiàn)金流來自生產(chǎn)經(jīng)營活動，在超出經(jīng)營和投資需求時能夠產(chǎn)生自由現(xiàn)金流，滿足企業(yè)資金需求，反之不足則說明需要盡快開展籌資活動。利用報表管理系統(tǒng)進行報表編制，建立定期報告制度保證相關(guān)數(shù)據(jù)得到及時錄入，可以做到高效提供報表分析信息，輔助企業(yè)科學開展財務(wù)管理工作。

（二）建立完善指標體系

在財務(wù)管理工作中，可知報表內(nèi)容帶有概括性，單獨分析僅能反映獨立內(nèi)容，想要加強各種數(shù)據(jù)的全面利用，還應(yīng)建立完善指標體系幫助管理人員合理判斷企業(yè)財務(wù)狀況。實際對電力施工企業(yè)報表進行分析，需要通過設(shè)置多個財務(wù)指標反映企業(yè)償債能力、運營能力、盈利能力和發(fā)展能力的變化規(guī)律。對企業(yè)償債能力進行分析，需要設(shè)置流動比率指標，即流動資產(chǎn)和負債的比值，能夠體現(xiàn)企業(yè)短期償債能力。設(shè)置速動比率指標，按照（流動資產(chǎn)-存貨）流動負債公式進行計算，同樣可以反映短期償債能力。而資產(chǎn)負債率指標用于反映長期償債能力，為負債總額和資產(chǎn)總額的比值。對企業(yè)運營能力進行反映，可以設(shè)置應(yīng)收賬款天數(shù)、營業(yè)周期、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等指標。其中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額），數(shù)值越小說明企業(yè)運營能力越強。而營業(yè)周期為存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/存貨平均余額）[3]。對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，需要對營業(yè)收入凈額和平均資產(chǎn)總額進行計算。在盈利能力分析方面，設(shè)置營業(yè)利潤率（營業(yè)利潤/營業(yè)收入）、資產(chǎn)利潤率（利潤總額/資產(chǎn)平均總額）和成本費用利潤率（利潤總額/各項成本費用和）指標，可以反映企業(yè)盈利水平。此外，需要對凈利潤、凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)增長率指標展開分析，通過計算年末和年初的利潤、凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)差值，然后分別求得與年初的比值，可以反映企業(yè)發(fā)展能力。

（三）合理運用分析方法

只有合理運用報表分析方法，才能得到準確的分析結(jié)果，為反映企業(yè)財務(wù)狀況提供有力支持。在分析實踐中，可以通過與同行業(yè)企業(yè)進行橫向比較反映企業(yè)經(jīng)營狀況，但要求企業(yè)間采取相同的計算方法和評價準則，否則難以得到可靠分析結(jié)果。在這一要求難以實現(xiàn)的情況下，考慮到電力施工企業(yè)的不同時段，可以通過對不同時期財務(wù)數(shù)據(jù)進行縱向分析反映企業(yè)財務(wù)情況。根據(jù)指標變化情況，可以了解企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)變化趨勢，與同時期管理措施對應(yīng)能夠判斷企業(yè)制定的管理決策是否有效，繼而為改進財務(wù)管理工作提供指導。因此在分析實踐中，通常采用比率對比方式展開分析，有效反映企業(yè)盈利狀況。而利潤表和現(xiàn)金流量包含的會計信息存在差異，應(yīng)通過互補分析加強各項指標分析，體現(xiàn)分析結(jié)果綜合性特征，確保對企業(yè)發(fā)展趨勢進行準確判斷[4]。

三、電力施工企業(yè)財務(wù)管理中的報表分析實踐

（一）企業(yè)概況

某電力工程公司成立于2006年，主要從事110kV及以下變電站工程和送電線路施工、維修、技術(shù)改造等活動，主營業(yè)務(wù)包含電力設(shè)備安裝、配電施工、線路檢修等等，擁有先進機械設(shè)備和檢測儀器，并且配套工種齊全，配備的專業(yè)技術(shù)人員多達上百名，其中二級建造師11人，專業(yè)職稱人員23名。近年來受行業(yè)政策、市場波動等因素影響，電力施工成本逐漸增加，利潤空間一再壓縮，要求企業(yè)通過加強財務(wù)管理取得可持續(xù)發(fā)展。

（二）報表分析

對企業(yè)財務(wù)報表展開分析，重點需要對之前經(jīng)營成本進行比較，根據(jù)企業(yè)近期盈利、運營等情況找尋管理問題，通過加強企業(yè)財務(wù)管理為企業(yè)帶來更多利潤。對企業(yè)2019-2021年財務(wù)數(shù)據(jù)展開分析，可知企業(yè)流動資產(chǎn)包含應(yīng)收賬款、貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、存貨等多種，另外包含無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)，流動負債包含短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費等等。通過分析可知，企業(yè)流動資產(chǎn)近年來上漲趨勢逐步減緩。根據(jù)對流動資產(chǎn)進行分析，可知貨幣資金上漲速度較快，2021 年增長率達到 27.69%，同比增加3個百分點。與此同時，應(yīng)收賬款增長率也加快增長，提升約8個百分點。隨著總體資產(chǎn)上漲，企業(yè)流動負債也有所增加，總體負債呈現(xiàn)出上漲趨勢。對企業(yè)償債能力展開分析，可知從2019年到2021年，三年內(nèi)流動比率分別達到1.13、1.18和1.13，速動比率分別為0.64、0.70和0.69，資產(chǎn)負債率分別為0.82%、0.83%和0.83%。由此可見，企業(yè)具有較強的短期償債能力，但流動比率較之上一年有所下降，與流動資產(chǎn)減少和流動負債增加有關(guān)。速動比率下降，主要是由于流動資產(chǎn)漲幅比流動負債漲幅低。而資產(chǎn)負債率呈現(xiàn)出上漲趨勢，但總體企業(yè)資產(chǎn)負債率依然允許企業(yè)舉債經(jīng)營，通過擴大規(guī)模以獲得更多利潤。

對企業(yè)盈利能力展開分析，從利潤表各項數(shù)據(jù)來看，2021年營業(yè)收入增長率達到11.74%，2020年達到9.95%，2021年營業(yè)利潤增長21.89%，2020年為-21.88%，2021年利潤總額增長率為30.34%，上一年為-19.16%。對財務(wù)比率進行分析，能夠得到表1，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)營業(yè)利潤率和總資產(chǎn)報酬率指標呈現(xiàn)出逐年下降趨勢，其他指標總體也呈現(xiàn)出降低趨勢。出現(xiàn)這一情況，與企業(yè)2021年營業(yè)收入和利潤大幅增長有關(guān)，促使企業(yè)資金投入效益提升，獲得了更強的盈利能力。但在高負債水平支撐下，企業(yè)經(jīng)營存在一定風險，導致各項指標波動幅度較大。

表1 企業(yè)2019-2021年盈利能力指標分析結(jié)果（%）

對企業(yè)運營能力展開分析，可知2021年營業(yè)周期相較上一年延長3.28天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增加1.03天，應(yīng)回收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加2.25天，說明企業(yè)經(jīng)營資金占用數(shù)額有所增加，導致運營能力下降。

從發(fā)展能力指標分析結(jié)果來看，在2021到2019年之間，銷售收入增長率分別達到13.17%、11.05%和15.36%，凈利潤增長率分別為29.32%、-24.68%、5.11%，總資產(chǎn)增長率分別為23.49%、41.27%和23.89%。從總體來看，各項指標變化幅度較大，2021年企業(yè)銷售收入增速較快，凈利潤有所增長，總資產(chǎn)有所下降，逐步恢復了良好發(fā)展態(tài)勢。

（三）管理建議

根據(jù)報表分析結(jié)果可知，企業(yè)擁有較強的現(xiàn)金支付能力，未來可以加快市場開拓，為企業(yè)注入更多發(fā)展活力。但在負債增加的同時，企業(yè)應(yīng)加強潛在財務(wù)風險分析，通過提出有效規(guī)避和轉(zhuǎn)移措施取得健康發(fā)展[5]。企業(yè)盈利能力緩慢提升，在電力產(chǎn)品和服務(wù)銷售方面獲得利潤增加，但成本費用也快速增長，因此應(yīng)加強成本管控，從而提高企業(yè)的盈利能力。在企業(yè)運營方面，通過比較流動資產(chǎn)和營業(yè)收入增長率指標，能夠發(fā)現(xiàn)流動資產(chǎn)增速較快，應(yīng)加強應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)管理。與此同時，應(yīng)加強資產(chǎn)整合運作，促進資產(chǎn)利用效率的提升，從而提高企業(yè)運營能力，確保企業(yè)維持良好經(jīng)營狀態(tài)。此外，企業(yè)總體收入增長建立在銷售收入快速提升的基礎(chǔ)上，重視該領(lǐng)域開拓能夠為企業(yè)帶來較好發(fā)展前景。

四、結(jié)論

想要充分發(fā)揮報表分析作用，科學開展財務(wù)管理工作，還應(yīng)做到科學編制企業(yè)財務(wù)報表，并建立完善指標和采取對比分析等方法對利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等各項報表展開分析，確保可以準確反映企業(yè)經(jīng)營狀況及經(jīng)營成果。在實踐工作中，從業(yè)財融合深度融合角度編制與企業(yè)業(yè)務(wù)相適配的財務(wù)報表分析，并加強各項財務(wù)指標的橫向及縱向?qū)Ρ?，提出加強貨幣資金管理、壓降成本費用等建議，能夠強化企業(yè)經(jīng)營績效管理，為企業(yè)帶來更好發(fā)展前景。