董丹鳳

(南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇 南京 210023)

一、 引言

中國(guó)經(jīng)濟(jì)之所以能夠保持三十多年的高速增長(zhǎng)，關(guān)鍵在于實(shí)行了改革開放。 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，中國(guó)前期的制度紅利消耗殆盡，高速發(fā)展階段積累的矛盾凸顯，內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境也正在變得嚴(yán)峻和復(fù)雜。 為繼續(xù)推進(jìn)改革開放，我國(guó)于2013 年至2020 年分六批在21 個(gè)省市的53 個(gè)地級(jí)及以上城市設(shè)立了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，意在為全面深化改革和擴(kuò)大開放探索新途徑、積累新經(jīng)驗(yàn)。 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)作為新時(shí)期改革開放的“試驗(yàn)田”和制度創(chuàng)新的“高地”，其能否通過再次釋放制度紅利促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呢? 其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響又表現(xiàn)出何種特征呢?

為此，本文利用《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》提供的2006～2019 年城市面板數(shù)據(jù)，使用多期雙重差分法估計(jì)了設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。 本文的邊際貢獻(xiàn)主要有:一是在研究視角上，本文不僅研究了設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，而且還進(jìn)一步分析了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的獨(dú)特特征。 二是在研究數(shù)據(jù)上，以往文獻(xiàn)主要采用省級(jí)面板數(shù)據(jù)，本文采用的是城市面板數(shù)據(jù)，擴(kuò)大了數(shù)據(jù)量。

二、 文獻(xiàn)綜述與研究假說

(一)文獻(xiàn)綜述

自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化新趨勢(shì)，為國(guó)家實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展探索新道路的重大舉措[1-2]，是我國(guó)平衡改革紅利和把握改革風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要制度創(chuàng)新[3]。 隨著設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的時(shí)間推進(jìn)，關(guān)于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的研究也在逐漸增多，學(xué)者們所采用的主要研究方法有反事實(shí)分析法[4]、合成控制法[5]和雙重差分法[6]等。 此外，現(xiàn)有文獻(xiàn)更多的是基于省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，尤其是針對(duì)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的研究，研究結(jié)果表明設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)所在省市的出口額、外商直接投資、固定資產(chǎn)投資等方面都產(chǎn)生了顯著正向影響。 考慮到自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)主要是以片區(qū)形式開展，而且自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)片區(qū)一般分布在省份所管轄的2～3 個(gè)地級(jí)市中，如果直接采用省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，可能會(huì)存在一定偏誤，得到的政策啟示也相對(duì)有限，因此，本文采用城市面板數(shù)據(jù)對(duì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)進(jìn)行研究。

(二)研究假說

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)通過不斷地制度創(chuàng)新為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的營(yíng)商環(huán)境[7]。 一方面，通過實(shí)施負(fù)面清單的管理模式，營(yíng)造有利于各類投資者平等進(jìn)入的市場(chǎng)環(huán)境，降低了外資企業(yè)的進(jìn)入門檻，提高了投資效率，這將推動(dòng)地區(qū)利用外資水平的提升[8]。 另一方面，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)實(shí)施的國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”和電子口岸制度，提升了地區(qū)的貿(mào)易便利化水平，將會(huì)有利于地區(qū)出口[9]。 投資和出口作為影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求側(cè)因素[10]，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的實(shí)施將會(huì)通過外商直接投資和出口的提升，進(jìn)而促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

假說1:設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)促進(jìn)了所在城市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是在新形勢(shì)下全面深化改革、擴(kuò)大開放的重大舉措，要實(shí)現(xiàn)以開放促改革、促發(fā)展、促轉(zhuǎn)型、促創(chuàng)新，從而打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)要重點(diǎn)發(fā)展高端服務(wù)業(yè)和制造業(yè)。 擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對(duì)外開放是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的一項(xiàng)重要任務(wù)，由于我國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展水平不高，通過擴(kuò)大對(duì)外開放吸引國(guó)外的資本、知識(shí)和人才，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)服務(wù)業(yè)的高端化發(fā)展[11]，帶動(dòng)我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 過去我國(guó)地方政府在“晉升錦標(biāo)賽”的激勵(lì)下更傾向于發(fā)展資本密集型的重工業(yè)，使得地方產(chǎn)業(yè)的低端鎖定和高端制造業(yè)的發(fā)展滯后[10]。 所以擴(kuò)大對(duì)高端制造業(yè)的開放，也將有利于我國(guó)高端制造業(yè)的發(fā)展，然而，一方面，高端制造業(yè)的發(fā)展前期需要進(jìn)行技術(shù)的研發(fā)設(shè)計(jì)，需要投入大量的資金、精力和時(shí)間，不會(huì)立刻產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)；另一方面，目前高端制造業(yè)在我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)中所占比例較小，所以其對(duì)第二產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展貢獻(xiàn)較小。

假說2:設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的正向促進(jìn)作用要大于第二產(chǎn)業(yè)。

三、 研究設(shè)計(jì)

(一)模型設(shè)定

在考察自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響時(shí)，需要控制其他影響城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的干擾因素?；诂F(xiàn)有文獻(xiàn)，本文選取了以下幾個(gè)控制變量，我們用地方一般公共預(yù)算收入與地方一般公共預(yù)算支出之比(govauto)來刻畫地方政府財(cái)政分權(quán)程度；用市區(qū)人口與總?cè)丝谥?urbanlization)來反映城市化水平；用高等學(xué)校在校學(xué)生人數(shù)與總?cè)丝谥?hum)來反映城市的人力資本投資情況；用地方一般公共預(yù)算支出與GDP 之比(govinter)來反映地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度；用科學(xué)技術(shù)和教育支出與GDP 之比(innovation)來反映城市的創(chuàng)新投入情況。本文采用的回歸方程為:

其中，i表示城市，t表示年份。 pftzit是核心解釋變量，來反映i城市t年份是否設(shè)立了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū):某城市設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的當(dāng)年和此后各年取值為1，否則為0，其系數(shù)β反映了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的平均影響。yit是被解釋變量，包括實(shí)際GDP 增長(zhǎng)率、實(shí)際第二產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)率和實(shí)際第三產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)率。Xit是一系列影響城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的控制變量。μi表示城市固定效應(yīng)，t表示時(shí)間固定效應(yīng)，ωit是誤差項(xiàng)。

(二)變量和數(shù)據(jù)

本文選取了2006 ～2019 年城市面板數(shù)據(jù)，所使用的數(shù)據(jù)來自EPS 數(shù)據(jù)庫、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》。 考慮到第五批自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是2019 年8 月正式設(shè)立，雖然處于本文的樣本研究期間內(nèi)，但設(shè)立時(shí)間相對(duì)較晚，難以捕捉到自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立的政策效果，所以剔除了第五批設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的城市樣本。 表1 為主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、 實(shí)證結(jié)果分析

(一)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

表2 第(1)列和第(2)列報(bào)告了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與城市GDP 增長(zhǎng)之間關(guān)系的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。 第(1)列為不含任何控制變量的結(jié)果，結(jié)果顯示自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立顯著促進(jìn)了所在城市的GDP 增長(zhǎng)。第(2)列為控制了一系列影響城市GDP 增長(zhǎng)因素之后的結(jié)果，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立仍然顯著促進(jìn)了城市GDP 增長(zhǎng)。 表2 第(3)列和第(4)列分別報(bào)告了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)城市第二產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)率和第三產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)率的影響，結(jié)果顯示，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立對(duì)第二產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用不顯著，而對(duì)第三產(chǎn)業(yè)增加值的增速有顯著正向影響。 驗(yàn)證了假說1 和假說2。

表2 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

為了更直觀地考察設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)前后有自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的城市和沒有自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)差異，參考郭峰和熊瑞祥[12]的做法，利用事件分析法進(jìn)行更為直觀的分析。 設(shè)置如下的回歸方程:

表3 報(bào)告了回歸結(jié)果。 可以看出，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立之前，處理組城市和對(duì)照組城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間不存在顯著性差異，滿足平行趨勢(shì)假設(shè)。

表3 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

2. 反事實(shí)檢驗(yàn)

本文借鑒張軍等[13]進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)的方法——反事實(shí)檢驗(yàn)，反事實(shí)檢驗(yàn)的關(guān)鍵操作就是改變自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立的時(shí)間。 本文將城市設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的時(shí)間提前2～3 年，得到新的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)虛擬變量pftz_pre2 和pftz_pre3，用上述變量替換掉原模型中的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)變量pftz 進(jìn)行回歸，通過觀察新的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)變量系數(shù)的顯著性，來判斷原回歸模型結(jié)論的正確性。 判斷的思路有兩條:①如果新的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)變量系數(shù)顯著為正，說明地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很可能主要是來自其他因素，而不是由設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)所帶來的；②如果新的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)變量系數(shù)不顯著為正或者雖然新的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)變量系數(shù)顯著為正但呈現(xiàn)遞減的趨勢(shì)，說明地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要是來自設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，從而驗(yàn)證了上文結(jié)論的穩(wěn)健性。

表4 是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立時(shí)間提前2 ～3 年對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的回歸結(jié)果，從表4 的回歸結(jié)果可以看出，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立時(shí)間提前2 ～3 年后，新的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)變量對(duì)地區(qū)GDP 增長(zhǎng)率的系數(shù)顯著為正，但是系數(shù)呈現(xiàn)出遞減的趨勢(shì)，這說明了地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的確主要是由自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立推動(dòng)，這更進(jìn)一步印證了前文結(jié)論的穩(wěn)健性。 此外，新的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)變量對(duì)第二產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)率和第三產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)率的系數(shù)也都是不顯著的。

表4 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)提前2～3 年與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

五、 結(jié)論和政策建議

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是我國(guó)進(jìn)一步深化改革和擴(kuò)大開放的“試驗(yàn)田”，其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生舉足輕重的影響。 本文基于2006 ～2019 年城市面板數(shù)據(jù)和多期雙重差分法，研究了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。 研究發(fā)現(xiàn)，設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)顯著促進(jìn)了城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)過穩(wěn)健性檢驗(yàn)后結(jié)論仍然成立。 設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響也表現(xiàn)出一些獨(dú)有的特征:自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用主要體現(xiàn)在第三產(chǎn)業(yè)上，對(duì)第二產(chǎn)業(yè)沒有產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用。

實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立的確可以促進(jìn)其所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此本文的第一個(gè)政策啟示就是應(yīng)該鼓勵(lì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立。 同時(shí)也必須認(rèn)識(shí)到，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是在新形勢(shì)下全面深化改革、擴(kuò)大開放的重大舉措，要實(shí)現(xiàn)以開放促改革、促發(fā)展、促轉(zhuǎn)型、促創(chuàng)新，從而打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版，所以自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)注重的是高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此本文的第二個(gè)政策啟示就是地方政府在進(jìn)行自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)時(shí)要注重的是其對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)升級(jí)的效果，而不是注重短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。