陳 峰

近些年，新技術(shù)給銀行帶來了很多變化，新技術(shù)賦能各個(gè)方面，在風(fēng)控、營銷、銀行管理等方面都發(fā)揮了很大作用。郵儲銀行將各類技術(shù)概括為：A（人工智能）、B（區(qū)塊鏈）、C（云計(jì)算）、D（大數(shù)據(jù)）、I（物聯(lián)網(wǎng)）和X（前沿技術(shù)）。在整個(gè)技術(shù)的賦能和應(yīng)用方面，六大技術(shù)不是齊頭并進(jìn)的，大數(shù)據(jù)相對領(lǐng)先，也比較有深度；人工智能、云計(jì)算排在第二梯隊(duì)；區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)及其他前沿技術(shù)目前還在探索階段。技術(shù)發(fā)揮的作用，不僅僅是賦能業(yè)務(wù)，對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行科技化改造的過程，而是應(yīng)用新技術(shù)、新視角、新認(rèn)識來構(gòu)建新的模式，更加立體化地去破解原來金融業(yè)務(wù)中面臨的許多突出問題。

一、區(qū)塊鏈應(yīng)用的最新進(jìn)展

區(qū)塊鏈技術(shù)自推出以來，經(jīng)歷了喧囂期、沉寂期，近幾年在穩(wěn)步地發(fā)展。2021 年中央部委密集出臺了很多支持區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)展的政策，行業(yè)組織、研究機(jī)構(gòu)等花費(fèi)很大的精力，投入很多時(shí)間，共同研究、商議相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，積極推出不同的解決方案。區(qū)塊鏈技術(shù)經(jīng)歷了產(chǎn)生、成長，到目前已日趨成熟，其能夠更好地助力金融，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)于各行各業(yè)。全球80%的銀行都已經(jīng)開展了分布式賬本的應(yīng)用，各種專利和投資都呈現(xiàn)快速增長趨勢。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)之父唐·塔普斯科特（Don Tapscott）（2016）在《區(qū)塊鏈革命》這本書里提到了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域有六大作用、八大核心功能。這項(xiàng)技術(shù)未來如何更好地服務(wù)于供應(yīng)鏈金融，如何更好地發(fā)揮六大作用、八大核心功能，需要銀行、企業(yè)、學(xué)界各個(gè)方面在實(shí)踐中不斷去探索。六大作用包括：一是鑒證作用，區(qū)塊鏈技術(shù)使得以個(gè)體為單位的主體，在沒有任何中介情況下進(jìn)行交易。以往各種交易是需要中介的，銀行也是一種中介，主要解決信用和信息不對稱問題。區(qū)塊鏈通過鑒證的作用可以使得互相并不了解和信任的雙方達(dá)成交易，增強(qiáng)了多方的互信。二是從成本上看，資金可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)的轉(zhuǎn)移、清算和結(jié)算?，F(xiàn)在一些跨行、跨境的交易都要支付一些手續(xù)費(fèi)，而未來通過點(diǎn)對點(diǎn)的交易可以大大節(jié)省交易者的交易成本。三是速度方面，在脫媒之后可以實(shí)現(xiàn)及時(shí)無摩擦的快速價(jià)值轉(zhuǎn)移。四是開源方面，技術(shù)的開源性使得更廣泛的參與者能不斷地優(yōu)化、完善、迭代相應(yīng)的技術(shù)和解決方案。五是風(fēng)險(xiǎn)管理方面，通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)的交易具有不可撤銷的特點(diǎn)，交易更加穩(wěn)健。六是價(jià)值創(chuàng)新方面，傳統(tǒng)的交易所和中心化的市場被取代。八大核心功能包括：價(jià)值驗(yàn)證、轉(zhuǎn)移、存儲、貸款、交換、融資投資、保險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理和核算。金融機(jī)構(gòu)在具體應(yīng)用時(shí)會逐步思考探索這些核心功能如何落地。

現(xiàn)在區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)廣泛落地到金融領(lǐng)域的各個(gè)產(chǎn)業(yè)，除了銀行、保險(xiǎn)、證券之外，其他的一些金融機(jī)構(gòu)及社會上很多不同行業(yè)、不同領(lǐng)域都在探索應(yīng)用。保險(xiǎn)、存貸、資本籌集、投資管理、支付等領(lǐng)域是目前比較熱的一些應(yīng)用領(lǐng)域，其中供應(yīng)鏈金融是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用得比較多、各方重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)領(lǐng)域。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在郵儲銀行小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資中的應(yīng)用

郵儲銀行在2016 年開始對區(qū)塊鏈進(jìn)行系統(tǒng)研究，也在考慮如何實(shí)現(xiàn)新技術(shù)和業(yè)務(wù)的融合和賦能。目前郵儲銀行建立了立體化的區(qū)塊鏈應(yīng)用系統(tǒng)，包括區(qū)塊鏈服務(wù)平臺和多個(gè)具體的區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)系統(tǒng)。區(qū)塊鏈服務(wù)平臺是一套自主研發(fā)、支持多種區(qū)塊鏈架構(gòu)、實(shí)現(xiàn)底層封裝、支撐業(yè)務(wù)系統(tǒng)快速接入的技術(shù)平臺。區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)系統(tǒng)包括U 鏈福費(fèi)廷系統(tǒng)、雄安財(cái)政非稅及電子票據(jù)區(qū)塊鏈系統(tǒng)、雄安建設(shè)資金管理區(qū)塊鏈系統(tǒng)、U 鏈供應(yīng)鏈系統(tǒng)、跨境金融區(qū)塊鏈系統(tǒng)、數(shù)字貨幣等。目前這些應(yīng)用與傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)形態(tài)結(jié)合比較緊密，也能解決銀行和系統(tǒng)現(xiàn)有的一些痛點(diǎn)，但未來還需要進(jìn)一步突破，用更加立體化的思維和技術(shù)來解決更深層次的問題。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在一些痛點(diǎn)。一是信用無法傳遞。現(xiàn)在銀行更多地圍繞著核心企業(yè)，也確實(shí)是金融創(chuàng)新結(jié)合科技賦能需要突破的地方。即便是核心企業(yè)，目前它傳遞到下一級的信用基本只覆蓋到上下游直接交易的一級，很難做到層層穿透，因?yàn)闆]有很好的標(biāo)識去佐證交易的可靠性，所以這種信用傳遞較為困難和不清晰，也存在著信息的不對稱。二是信息割裂。銀行在為不同企業(yè)服務(wù)的時(shí)候，很多信息都是各自掌握，存在信息孤島問題。三是很多交易無法實(shí)現(xiàn)批量清分，需要一環(huán)一環(huán)地結(jié)算、清分，大大降低了效率，也降低了交易的清晰度。四是難以核實(shí)數(shù)據(jù)真?zhèn)危嬖谥诵钠髽I(yè)財(cái)務(wù)人員或借款企業(yè)偽造合同、發(fā)票等風(fēng)險(xiǎn)。

基于上述幾個(gè)痛點(diǎn)，郵儲銀行構(gòu)建了U 鏈供應(yīng)鏈系統(tǒng)，專注于供應(yīng)鏈金融，可以助力大型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)建立基于互聯(lián)網(wǎng)往上游延伸的體系。同時(shí)，從應(yīng)收應(yīng)付款入手，可以實(shí)現(xiàn)多級穿透，目前如果不通過這種技術(shù)穿透，用傳統(tǒng)模式實(shí)現(xiàn)起來非常困難。這個(gè)系統(tǒng)已經(jīng)和中登網(wǎng)、CFCA 等服務(wù)體系實(shí)現(xiàn)了線上互聯(lián)，也可和核心企業(yè)實(shí)現(xiàn)銀企直連，目前交易量超過53 億元。

具體的交易流程是：核心企業(yè)和鏈條上的企業(yè)在郵儲銀行自建的區(qū)塊鏈U 鏈系統(tǒng)上進(jìn)行注冊，核心企業(yè)簽發(fā)應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款在供應(yīng)鏈條上進(jìn)行逐級轉(zhuǎn)讓，持有應(yīng)收賬款的企業(yè)發(fā)起融資，應(yīng)收賬款通過中登網(wǎng)自動登記后完成貸款發(fā)放。應(yīng)收賬款兌付時(shí)，系統(tǒng)可以直接實(shí)現(xiàn)一次付款、批量清分。這也是最關(guān)鍵的一點(diǎn)，即在每一個(gè)節(jié)點(diǎn)上的應(yīng)收款都已做好明確標(biāo)記，不用逐級催款，也不用逐級清算，直接實(shí)現(xiàn)一點(diǎn)式的批量清分。

未來郵儲銀行在現(xiàn)有交易模式基礎(chǔ)上進(jìn)一步探索以下幾個(gè)方面，也是對區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)一步的應(yīng)用。一是建立全網(wǎng)征信黑名單，提高征信的公信力。二是資產(chǎn)托管，采用超級賬本的架構(gòu)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于實(shí)際的生產(chǎn)環(huán)境中，實(shí)現(xiàn)多方實(shí)時(shí)共享，免去重復(fù)信息校驗(yàn)過程，可以縮短業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，提高效率。三是清分結(jié)算，應(yīng)用共識算法實(shí)現(xiàn)交易和清算過程實(shí)時(shí)同步。四是用戶身份和賬戶識別，發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的特長，提高信息標(biāo)準(zhǔn)化程度和加密可靠度，保護(hù)用戶隱私，保護(hù)賬戶安全。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融的一些思考

一是核心企業(yè)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。按照銀行目前的業(yè)務(wù)模式，依然圍繞著核心企業(yè)去分析產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈形態(tài)。核心企業(yè)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)鏈條融資是否存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的核心，企業(yè)沒有支付能力的時(shí)候，區(qū)塊鏈對賬目標(biāo)記得再清楚，整個(gè)信用也是無效的。這需要回歸到金融的本源，去探查核心企業(yè)本身的經(jīng)營狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)、可靠性。

二是法律法規(guī)問題。目前關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)對供應(yīng)鏈融資憑證的多級拆分、流轉(zhuǎn)等應(yīng)用方面的法律法規(guī)尚不完善。

三是信息孤島問題。銀行各自都在建自己的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，各自都有自己的體系，信息又不互通，可能會出現(xiàn)大家用同樣的信用、應(yīng)收款而造成共債的風(fēng)險(xiǎn)。

四是取證和驗(yàn)證問題。目前取證和驗(yàn)證存在較大困難，供應(yīng)鏈金融中多主體業(yè)務(wù)產(chǎn)生糾紛時(shí)，取證都是線上的數(shù)字化信息，怎么去認(rèn)定證據(jù)、怎么去發(fā)揮區(qū)塊鏈的存證特性都需要進(jìn)一步研究。

下一步，區(qū)塊鏈技術(shù)研究主要從以下幾個(gè)方向推進(jìn)。一是應(yīng)用牽引，需要探討業(yè)務(wù)模式下一步怎么改進(jìn)，用應(yīng)用去牽引技術(shù)的賦能。二是技術(shù)支撐，構(gòu)建區(qū)塊鏈本身的技術(shù)平臺和業(yè)務(wù)系統(tǒng)。三是技術(shù)融合，推進(jìn)新技術(shù)之間互相融合助力，區(qū)塊鏈與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等也派生了不少的項(xiàng)目，都在探索中。四是精細(xì)管理，區(qū)塊鏈本身如何實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的管理、實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全共享、支持多方業(yè)務(wù)流程，怎樣進(jìn)一步精細(xì)規(guī)范管理都需要從業(yè)務(wù)和技術(shù)兩個(gè)維度去深度思考。五是風(fēng)險(xiǎn)管控，這也是銀行永恒的主題，區(qū)塊鏈探索也要秉承既審慎又積極的態(tài)度，保持對技術(shù)運(yùn)用的敏感，防范技術(shù)對業(yè)務(wù)和客戶造成負(fù)面影響。