■劉勁 陳宏亞 于艾琳

縱觀全球，西方社會國家大多選擇建立統(tǒng)一的社會保障體系，由政府統(tǒng)一保障養(yǎng)老問題，但結(jié)果不盡如人意。而作為老齡化嚴(yán)重的國家之一，新加坡在美世和CFA 發(fā)布的全球養(yǎng)老金指數(shù)報告中已經(jīng)連續(xù)13年亞洲排名第一。那么，新加坡在養(yǎng)老問題上有哪些可供我們借鑒參考？

政府強(qiáng)制儲蓄

新加坡公積金制度由英國殖民政府于1955年創(chuàng)立，當(dāng)時只是個簡單的養(yǎng)老計劃，新馬分家后，新加坡政府開始擴(kuò)大這一計劃。

一方面，它為公積金設(shè)立不同賬戶，嚴(yán)格規(guī)定每個賬戶的提取和使用范圍。

另一方面，它不斷提高公積金繳存率，從最初的10%一路上升，峰值時曾達(dá)到50% （1985年），目前最高一檔的繳存率為37%。

目前，每個在職的新加坡公民或者永久居民，在55 歲之前都擁有三個公積金賬戶：用于購買住房的普通賬戶 （OA），為老年生活儲備現(xiàn)金的特別賬戶 （SA），以及用于支付醫(yī)療費(fèi)用的保健儲蓄賬戶 （MA）。

年滿55 歲時，會員還會增加一個退休賬戶 （RA），該賬戶的用途是購買一份由政府背書的年金計劃。

公積金局為不同年齡段設(shè)置不同的繳費(fèi)率，不同年齡段所繳納的公積金在不同賬戶間的分配比例也不同。

總體而言，年齡越輕，公積金繳存率越高，存入普通賬戶的比例也較多，隨著年齡增長，公積金繳存率下降，存入特殊和醫(yī)保賬戶的比例逐漸提高。

這樣的設(shè)計符合人一生的收入和消費(fèi)規(guī)律，一個人的勞動收入主要形成于20 至60 歲之間，這段時間住房支出是主要花費(fèi)，醫(yī)療支出相對較少； 60 歲以后收入銳減，但仍然要負(fù)擔(dān)日常生活開支以及大筆醫(yī)療支出，自年輕時積累的儲蓄變得十分重要。

出于對個人自我約束能力的懷疑以及長壽風(fēng)險的挑戰(zhàn)，長期以來，中央公積金局不斷調(diào)整政策，竭力避免會員出現(xiàn)“賬戶提早花光”的情況。

早年新加坡允許會員于年滿55 歲時全額提取公積金。隨著預(yù)期壽命不斷提高，公積金局開始擔(dān)心儲蓄會被提前花光。

1984年公積金局曾提議，將提取公積金的年紀(jì)從55 歲提推遲至65 歲，結(jié)果引發(fā)社會騷亂。

權(quán)衡之下，CPF 于1987年出臺“最低存款額計劃”（MS），保留會員于55 歲領(lǐng)取公積金的權(quán)利，但是必須在賬戶上保留最低存款額。最低存款額逐年提高，1987年為3 萬新元，2015年已經(jīng)提高至16 萬新元。

然而，經(jīng)過多年觀察，公積金局發(fā)現(xiàn)，能夠達(dá)到最低存款額標(biāo)準(zhǔn)的會員比例經(jīng)常不到一半，最低時 （2008年）只有34%的會員達(dá)標(biāo)。

2014年約6000 新加坡人舉行集會，抗議養(yǎng)老金制度。2016年，中央公積金局做出改革，年金計劃不再對保留金額作出硬性規(guī)定，會員只需用保留的金額購買政府提供的年金產(chǎn)品。

政府用透明的方式做資產(chǎn)管理

個人儲蓄的養(yǎng)老金由個人投資管理是大多數(shù)國家的選擇。

例如美國的401K 計劃就是將投資的主動權(quán)交予員工，員工根據(jù)自己的風(fēng)險偏好選定投資方式，企業(yè)按照員工的選擇將資金委托金融機(jī)構(gòu)代為運(yùn)作。

但是，新加坡的公積金則由中央公積金局統(tǒng)一管理和投資。

很長一段時間，公積金局都不允許會員自行投資，直至1978年才首次允許會員用不超過5000 元的公積金來購買新加坡巴士服務(wù)公司的股票，而后投資條件逐漸放開。

目前，公積金局允許會員將普通賬戶和特別賬戶的資金，在留出規(guī)定的金額后 （普通賬戶為4 萬新元，特別賬戶為2 萬新元），取出剩余的購買200 多種經(jīng)核準(zhǔn)的金融產(chǎn)品 （公積金投資計劃，CPFIS）。

然而，從現(xiàn)實(shí)情況看，只有約25%的會員選擇自己投資，大部分會員選擇將資金留在公積金局由政府代為投資。

公積金局將公積金存款以特別存款的形式存入新加坡金融管理局 （MAS），由MAS 去購買新加坡政府特別債券 （SSGS），政府再將這些錢轉(zhuǎn)交給新加坡政府投資公司 （GIC）進(jìn)行長期投資。

GIC 是除淡馬錫外新加坡第二家政府性投資機(jī)構(gòu)，主要任務(wù)是管理新加坡外匯儲備，實(shí)現(xiàn)高于全球通脹的長期良好回報。

相比淡馬錫，GIC 投資偏保守，固定收益類資產(chǎn)占65%，權(quán)益類只占35%。從GIC 披露的年報看，GIC 的投資回報率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于公積金存款利率。

從1999年至2019年，GIC20年年均投資回報率5.5%，扣除全球通脹后的實(shí)際回報率為3.4%，2020年受新冠疫情影響，GIC 投資回報率有所下滑，名義和實(shí)際回報率分別為4.6%和2.7%。

公積金局為不同公積金賬戶提供不同水平的利息收入，普通賬戶的利息率為2.5%，特別賬戶、醫(yī)保賬戶以及退休賬戶的利率均為4%。這一利率水平自1999年實(shí)施以來從未變更。

不過，從2016年開始，公積金局針對每個會員公積金總存款，提高了前6 萬新元的利率水平：前3 萬新元享受6%的利率，接下來的3 萬享有5%的利率，剩余存款仍遵循各自賬戶規(guī)定的利率。

對社會底層的經(jīng)濟(jì)救助

社會上總會有一些個人或家庭沒有足夠的能力自助，需要政府在社會保障中承擔(dān)最后一道防線。新加坡政府為貧困人群提供了各種救助計劃。

如就業(yè)補(bǔ)助計劃、樂齡補(bǔ)貼計劃、社區(qū)援助計劃等，這些計劃適應(yīng)不同年齡段的低收入者，包括老年人。

這些計劃同樣遵循以個人自力更生為前提的原則，在新加坡只要就業(yè)，就能同時獲得雇主為其繳納的公積金以及政府的補(bǔ)貼。

新加坡規(guī)定，對于有工作但月收入低于750 新元的雇員，雇主必須為其繳納公積金，繳納的比例與其他收入水平的員工一致，但是雇員自身不需要繳納公積金，或者只需繳納很少的比例，這相當(dāng)于幫助低薪工人獲得更高的實(shí)得工資。

舉例來說，一個年紀(jì)超過65 歲、月收入700 新元的老人，每月雇主需要為其繳納52.5 新元的公積金（繳存率7.5%），他自己只需繳納30 新元； 對月收入低于500 新元的雇員，無論年紀(jì)多大，每月都能得到雇主為其繳納的公積金，自己無需繳納。

新加坡于2007年推出了就業(yè)補(bǔ)助計劃 （WIS），為那些年滿35 歲、含獎金津貼在內(nèi)的平均月總收入不超過2300 新元的低收入者提供政府補(bǔ)貼。

年紀(jì)越大，獲得的補(bǔ)貼金額越高，60 歲以上的老人每年可獲得4000 新元，如果是自雇人士，每年可獲得2667 新元。發(fā)放的WIS 補(bǔ)貼中只有40%以現(xiàn)金的形式發(fā)放，剩下的60%存入CPF。

從工作直至年滿55 歲公積金總繳款額不足14 萬新元、又缺乏家庭支持的老年人提供現(xiàn)金補(bǔ)貼。

該補(bǔ)貼不需要申請，由公積金局審查會員資格后對符合條件者自動按季度發(fā)放。補(bǔ)貼金額根據(jù)家庭平均每人每月收入情況以及居住的房屋類型而不同，最高每年可獲得3600 新元。

對于那些因生病、老齡或殘障而永久失去工作能力，沒有固定收入，又缺乏家人的支持和照顧的人，新加坡政府提供了不同類型的社區(qū)援助計劃，包括社區(qū)關(guān)懷緊急援助基金、社區(qū)關(guān)懷中短期援助計劃、社區(qū)關(guān)懷長期援助計劃，資助金額視家庭狀況而定?！?/p>