張 芯

（青島海大生物集團(tuán)股份有限公司，山東 青島 266071）

資金集中管理是指將企業(yè)集團(tuán)各子公司的資金歸集至集團(tuán)總部，以對(duì)資金實(shí)行統(tǒng)一管理、籌集、使用和監(jiān)控的集團(tuán)現(xiàn)代化管理手段及措施。新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)集團(tuán)實(shí)行資金集中管理具有重要意義。

一、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)實(shí)施資金集中管理的重要性

（一）能提高資金配置的合理性和有效性

企業(yè)集團(tuán)的多元化經(jīng)營(yíng)使其子公司較多，且分布在不同地區(qū)，集團(tuán)總部難以對(duì)其進(jìn)行全方位的控制，造成資金不集中、閑置的狀況，影響了各公司的投資收益。部分決策層因不了解公司的資金情況，疏于規(guī)劃和管控公司的資金，盲目擴(kuò)張，甚至?xí)斐少Y金鏈斷裂。

在實(shí)行集團(tuán)資金集中管理后，由總部對(duì)所有資金進(jìn)行合理調(diào)配，統(tǒng)一規(guī)劃調(diào)度，可以促使集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金配置的最優(yōu)化，企業(yè)集團(tuán)可以集中開(kāi)展內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)，有利于內(nèi)部資金的規(guī)范使用和分配，在盤(pán)活存量資金的同時(shí)也能讓集團(tuán)管理層更準(zhǔn)確地掌握母子公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況，使其可以根據(jù)母子公司各自的具體發(fā)展需求優(yōu)化資金配置，提高資金使用效能，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效益最大化。集團(tuán)資金也可以進(jìn)行集中投資，強(qiáng)化了企業(yè)集團(tuán)的主業(yè)，規(guī)避了所屬公司由于不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)造成的資金浪費(fèi)，能夠充分發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)。實(shí)行資金集中管理，使資金可以在資金充裕的公司與匱乏的公司之間相互安排調(diào)配，能夠節(jié)約融資費(fèi)用，提高資金使用效能，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展提供了保障。

（二）有助于企業(yè)降低資金管理成本，減少融資成本

在傳統(tǒng)的資金管理模式中，集團(tuán)各個(gè)子公司獨(dú)立進(jìn)行資金管理，其資金金額較少，資金使用形式單一，并且子公司需配備相關(guān)的財(cái)務(wù)人員，這增加了子公司的資金管理成本。實(shí)行資金集中管理后，企業(yè)所有的外部融資均由集團(tuán)統(tǒng)一管理，可以充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)，使其更容易與外部金融機(jī)構(gòu)達(dá)成良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系。在融資過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行統(tǒng)一的授信評(píng)級(jí)，使企業(yè)的整體信用等級(jí)得到有效提升，同時(shí)可以使企業(yè)獲取到更多的談判資本，增加融取的資金總量，獲得更多的融資優(yōu)惠，有效地降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資金集中管理使集團(tuán)的融資方式增多、融資渠道更加寬泛，保障了企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)張所需的資金，節(jié)省了融資成本，提升了償債能力，使企業(yè)集團(tuán)能更好地為子公司創(chuàng)造方便快捷、更加優(yōu)惠的資金支持。

（三）可以強(qiáng)化內(nèi)控管理，加強(qiáng)資金監(jiān)控，提升企業(yè)集團(tuán)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力

資金集中管理需要對(duì)各個(gè)子公司的資金進(jìn)行匯總。因此，企業(yè)集團(tuán)必須詳細(xì)地了解及掌握集團(tuán)中各子公司的業(yè)務(wù)情況。實(shí)行資金集中管理，能夠幫助集團(tuán)細(xì)化業(yè)務(wù)類(lèi)型及標(biāo)準(zhǔn)，不斷提高工作效率。此外，資金集中管理模式能夠提升企業(yè)對(duì)資金的監(jiān)督管理水平，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制能力，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)通過(guò)采取資金集中管理模式能夠?qū)ο聦倨髽I(yè)的資金運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)控與管理，使企業(yè)集團(tuán)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決子公司在資金管理方面存在的問(wèn)題，改善子公司的資金管理水平。

（四）能夠助力全面預(yù)算，強(qiáng)化監(jiān)督管控力度

資金預(yù)算是全面預(yù)算管理工作的核心部分。一方面，實(shí)行資金集中管理，由集團(tuán)內(nèi)母子公司統(tǒng)一上報(bào)資金預(yù)算，有利于母公司準(zhǔn)確了解集團(tuán)內(nèi)各子公司的資金存量情況和使用需求。通過(guò)編制資金使用預(yù)算，統(tǒng)一管理和調(diào)度企業(yè)集團(tuán)資金，可以保證企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部效益高、風(fēng)險(xiǎn)低、資金需求緊急項(xiàng)目的資金需要。另一方面，通過(guò)開(kāi)展全面預(yù)算工作，對(duì)資金使用超預(yù)算和沒(méi)有達(dá)到預(yù)期投資回報(bào)率等問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)預(yù)見(jiàn)并干預(yù)，可以使集團(tuán)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到加強(qiáng)，綜合能力得以提升。

二、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)資金集中管理存在的問(wèn)題

（一）對(duì)資金集中管理認(rèn)識(shí)不充分、不全面，資金集中化程度低

公司集團(tuán)層面對(duì)資金集中管理的宣傳力度不夠，少部分領(lǐng)導(dǎo)及員工缺乏全局觀(guān)念，對(duì)資金集中管理的重要性及意義認(rèn)識(shí)不足。在子公司層面，各子公司自有的資金管理制度與集團(tuán)母公司的資金管理制度存在差異，加入企業(yè)集團(tuán)后，由于要執(zhí)行統(tǒng)一的資金集中管理制度，不便于靈活支配本身的資金，這導(dǎo)致子公司的領(lǐng)導(dǎo)及員工對(duì)這一制度變革產(chǎn)生抵觸的情緒，工作不積極，配合不默契。部分子公司沒(méi)有考慮到企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，僅限于自身短期發(fā)展，故意拖延上報(bào)資金需求計(jì)劃，漏報(bào)錯(cuò)報(bào)銀行賬戶(hù)信息，將公司的閑置資金劃轉(zhuǎn)到企業(yè)集團(tuán)無(wú)法監(jiān)管的項(xiàng)目中，降低了集團(tuán)內(nèi)部資金使用效率。

（二）資金監(jiān)管制度不完善、缺乏審批流程及相應(yīng)的管理制度

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的監(jiān)管工作尚存在許多問(wèn)題。首先，集團(tuán)間資金往來(lái)頻繁，資金監(jiān)管的工作難度大。在實(shí)行資金集中管理時(shí)，缺乏相應(yīng)的整體性的資金集中管理制度，導(dǎo)致資金管理不規(guī)范，在資金調(diào)動(dòng)方面也缺乏科學(xué)性，資金管理制度內(nèi)容缺失、流程不暢、考核不嚴(yán)。其次，集團(tuán)資金監(jiān)管責(zé)任履行不到位，集團(tuán)總部及子公司管理人員職責(zé)劃分不明確，受多重領(lǐng)導(dǎo)管理，加大了資金監(jiān)管難度。其次，集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)往往下設(shè)于財(cái)務(wù)部門(mén)并在同一部門(mén)辦公，獨(dú)立性及權(quán)威性極差。資金在進(jìn)行內(nèi)審時(shí)，容易受所屬領(lǐng)導(dǎo)層的干擾，影響內(nèi)部審計(jì)的公平、公正性，導(dǎo)致其無(wú)法發(fā)揮監(jiān)督管理作用。最后，企業(yè)集團(tuán)在資金集中管理的審批及管控環(huán)節(jié)缺少風(fēng)控制度，沒(méi)有提前做好資金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資回報(bào)率的預(yù)測(cè)，使大量資金積壓在運(yùn)營(yíng)狀況不好的公司，影響了集團(tuán)資金鏈的安全，增大了資金運(yùn)行使用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）集團(tuán)資金管理人員業(yè)務(wù)能力不足，人才隊(duì)伍配置不合理

集團(tuán)未針對(duì)資金管理人才的聘用及培養(yǎng)制定計(jì)劃，對(duì)重要的資金管理崗位沒(méi)有配備專(zhuān)業(yè)人才，往往僅由普通的財(cái)務(wù)人員從事該項(xiàng)工作。受其業(yè)務(wù)能力限制，其對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化往往缺乏洞察力、對(duì)政策理解不透、金融工具掌握不熟練、缺少流程再造能力、無(wú)法準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金集中管理的軟件操作和流程不熟悉，無(wú)法從專(zhuān)業(yè)視角來(lái)統(tǒng)一協(xié)調(diào)及規(guī)劃，無(wú)法建立資金內(nèi)控管理制度，在執(zhí)行資金集中管理過(guò)程中難以把握風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，導(dǎo)致資金集中管理難以從根本上貫徹落實(shí)。

（四）資金管理信息化系統(tǒng)不完善，資金集中管理效率低下

部分企業(yè)集團(tuán)對(duì)信息技術(shù)在資金集中管理方面的應(yīng)用不關(guān)注，資金集中管理信息化系統(tǒng)建設(shè)相對(duì)落后，信息在集團(tuán)總部和各分公司之間的傳輸受到一定的阻礙，不利于全面實(shí)現(xiàn)資金預(yù)算、管控、結(jié)算和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的集中管理，導(dǎo)致單據(jù)和賬務(wù)處理及財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)出具不及時(shí)，影響了領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展情況的判斷。部分集團(tuán)資金管理系統(tǒng)經(jīng)常故障，需要大量的人工予以干預(yù)，影響了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的工作效率，有時(shí)甚至難以實(shí)現(xiàn)集中線(xiàn)上結(jié)算，對(duì)公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生了干擾。因資金集中管理系統(tǒng)的自動(dòng)化控制程度不高，存在人為干預(yù)的情況，客觀(guān)上也提高了人為出錯(cuò)的可能性，同時(shí)也為違規(guī)行為提供了便利條件。

（五）造成子公司利息侵占

企業(yè)集團(tuán)中各個(gè)子公司因資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)及資金回收期不同，其自有資金持有量也不一樣。資金集中管理會(huì)在一個(gè)階段內(nèi)將公司的閑散資金劃撥到集團(tuán)指定銀行賬戶(hù)，集團(tuán)再根據(jù)業(yè)務(wù)和資金需求對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一的管控和調(diào)配。急需資金進(jìn)行投資及業(yè)務(wù)拓展的子公司和項(xiàng)目中心，可以無(wú)息使用集團(tuán)內(nèi)調(diào)度的資金，享受免稅優(yōu)惠，滿(mǎn)足資金需要，但也會(huì)導(dǎo)致其過(guò)于依賴(lài)集團(tuán)，主觀(guān)能動(dòng)性較差，缺少競(jìng)爭(zhēng)及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，而資金周轉(zhuǎn)好的其他成員單位，將自己過(guò)剩資金免費(fèi)提供其他子公司使用，也剝奪了其享受高利率收益和對(duì)外投資的機(jī)會(huì)。

（六）缺乏相應(yīng)的監(jiān)控及監(jiān)督機(jī)制，沒(méi)有完善的考核機(jī)制

集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理，要出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)督措施，否則會(huì)使資金管理部門(mén)無(wú)法進(jìn)行全面、合理的監(jiān)督，致使其在融資、資金調(diào)度、使用過(guò)程中產(chǎn)生控制不連續(xù)情況。缺乏資金集中管理的監(jiān)控及監(jiān)督機(jī)制，會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)資金使用及經(jīng)營(yíng)發(fā)展遇到不可預(yù)見(jiàn)的多重風(fēng)險(xiǎn)。

此外，部分企業(yè)集團(tuán)也未建立與之配套的考核評(píng)價(jià)體系。對(duì)各子公司是否符合資金集中管理的要求及資金集中管理的執(zhí)行效果如何，沒(méi)有考核評(píng)價(jià)指標(biāo)，也沒(méi)有獎(jiǎng)勵(lì)措施，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題也未提出解決方案。由于缺乏完善的考核機(jī)制，工作人員的業(yè)務(wù)能力無(wú)法得到有效提升，資金集中管理工作水平難以提升。

三、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問(wèn)題的解決對(duì)策

（一）強(qiáng)化對(duì)資金集中管理的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立資金集中管理理念

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)提高集團(tuán)各單位對(duì)資金集中管理的認(rèn)知程度，為后續(xù)工作的推進(jìn)奠定基礎(chǔ)。集團(tuán)本部和各子公司的領(lǐng)導(dǎo)，應(yīng)對(duì)集團(tuán)資金集中管理高度重視，從全局出發(fā)，鼓勵(lì)、支持資金集中管理各項(xiàng)制度措施的推行落實(shí)。集團(tuán)本部要充分利用好宣傳平臺(tái)，讓全體員工意識(shí)到資金集中管理工作的重要性和優(yōu)點(diǎn)，充分調(diào)動(dòng)員工參與的積極性。

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)抽選專(zhuān)業(yè)素質(zhì)高的人員組建資金集中管理團(tuán)隊(duì)，提前擬定好資金集中管理的推進(jìn)方案、管理制度和審批流程，并召開(kāi)全體員工大會(huì)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)宣講及培訓(xùn)，負(fù)責(zé)資金集中管理的團(tuán)隊(duì)成員應(yīng)將工作下沉到一線(xiàn)，實(shí)地調(diào)研，與子公司的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行交流和培訓(xùn)，對(duì)實(shí)際操作中遇到的問(wèn)題進(jìn)行解答和記錄，做好資金集中管理操作的相關(guān)培訓(xùn)，幫助員工掌握相關(guān)技能，嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)章制度，全面推進(jìn)集中管理制度的有序開(kāi)展。

（二）完善資金監(jiān)管體系、審批流程和制度，強(qiáng)化執(zhí)行力

完備的資金監(jiān)管體系可以保證集團(tuán)資金收支業(yè)務(wù)、資金集中管控、資金授權(quán)、審批、營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作等環(huán)節(jié)安全、完整、高效運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立完備的資金監(jiān)管制度，設(shè)計(jì)好組織架構(gòu)，明確資金崗位職責(zé)，建立健全資金集中管理制度和審批流程，規(guī)范母子公司負(fù)責(zé)資金集中管理工作財(cái)務(wù)人員的操作行為，提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做到事前規(guī)劃、事中控制和事后跟蹤的全過(guò)程監(jiān)管，提升資金集中管理效率，確保集團(tuán)資金安全完整，防范資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)制定合理的財(cái)務(wù)規(guī)章制度，在會(huì)計(jì)核算、資金管理、內(nèi)部控制方面實(shí)現(xiàn)高度統(tǒng)一，以減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)管理制度執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題要不斷地加以修正，使其更加完善。預(yù)算為企業(yè)集團(tuán)的資金管理制定了正確的規(guī)劃，因此應(yīng)增強(qiáng)預(yù)算的精準(zhǔn)性，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，保證公司業(yè)務(wù)的有序開(kāi)展提供資金保障及支持。

（三）加強(qiáng)資金管理隊(duì)伍建設(shè)

集團(tuán)應(yīng)以公司的發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，打造一支精益求精的資金管理人才團(tuán)隊(duì)，進(jìn)而推動(dòng)資金集中化管理工作的有序發(fā)展。集團(tuán)應(yīng)重視財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，聘請(qǐng)資深資金管理講師，階梯式、全維度、差異化地針對(duì)不同崗位的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，以不斷提升資金管理人員的業(yè)務(wù)能力，提升資金管理水平，并有計(jì)劃地從集團(tuán)外部招聘高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)資金管理人才，以確保資金集中管理工作高效持續(xù)地開(kāi)展。

（四）建立資金集中管理信息化系統(tǒng)，提高集團(tuán)資金使用效率

集團(tuán)開(kāi)展信息化建設(shè)，建立完善的資金管控平臺(tái)，能夠高效整理集團(tuán)內(nèi)各子公司的信息數(shù)據(jù)，減輕財(cái)務(wù)人員的工作量，推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理工作。母公司利用完善的結(jié)算系統(tǒng)，還可以動(dòng)態(tài)地監(jiān)控各子公司銀行賬戶(hù)的開(kāi)銷(xiāo)戶(hù)、收支、結(jié)余等信息，加快內(nèi)部資金調(diào)劑速度。因此，集團(tuán)應(yīng)加快資金集中管理信息系統(tǒng)建設(shè)，加大研發(fā)投入，以實(shí)現(xiàn)信息在企業(yè)集團(tuán)各公司之間傳輸與共享的高效性，保證公司管理層作出決策時(shí)所依據(jù)的信息及時(shí)、準(zhǔn)確、科學(xué)。

（五）實(shí)行調(diào)用資金利息結(jié)算制，保護(hù)資金流較好的子公司利益

集團(tuán)要確保集團(tuán)成員公司與集團(tuán)發(fā)展目標(biāo)高度統(tǒng)一，保證資金有序流轉(zhuǎn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流的監(jiān)管及調(diào)配。要建立資金往來(lái)結(jié)算制度，嚴(yán)格執(zhí)行，加速資金流轉(zhuǎn)，集團(tuán)內(nèi)公司資金必須做到有償使用，以杜絕無(wú)償使用資金的一方對(duì)企業(yè)集團(tuán)過(guò)于依賴(lài)，同時(shí)也彌補(bǔ)了提供資金的一方資金被占用而產(chǎn)生的損失。集團(tuán)內(nèi)部子公司應(yīng)簽訂借款合同，按市場(chǎng)利率結(jié)算資金的使用利息，以保護(hù)資金流較好的子公司的利益。此外，還要整合資金預(yù)算，對(duì)剩余的資金合理投資規(guī)劃，以在降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的同時(shí)，降低營(yíng)運(yùn)成本，提高資金使用的效率及效果。

（六）加強(qiáng)現(xiàn)代化資金管理信息系統(tǒng)的建設(shè)

資金管理信息系統(tǒng)的建設(shè)有利于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的傳輸，能夠使數(shù)據(jù)更加真實(shí)，讓母公司與子公司可以實(shí)現(xiàn)資源共享，并對(duì)子公司的情況進(jìn)行全面分析，因此，企業(yè)集團(tuán)要不斷提高自身的信息化管理水平，在資金集中管理系統(tǒng)的運(yùn)作過(guò)程中，不斷優(yōu)化系統(tǒng)，提高資金的運(yùn)轉(zhuǎn)和使用效率。

（七）建立完善的資金集中管理考核機(jī)制

為有效地推進(jìn)資金集中管理，充分發(fā)揮其作用，企業(yè)集團(tuán)需要制定完備的考核評(píng)價(jià)體系，對(duì)資金集中管理效果進(jìn)行全方位的跟蹤考核。應(yīng)將資金集中管理工作納入年度績(jī)效考核指標(biāo)，對(duì)于現(xiàn)金流管控較好、及時(shí)報(bào)送各項(xiàng)數(shù)據(jù)、報(bào)告和資金計(jì)劃，資金預(yù)算執(zhí)行準(zhǔn)確率高和資金集中度高的公司，給予相應(yīng)的績(jī)效考核加分，通過(guò)績(jī)效獎(jiǎng)金、晉升優(yōu)先等方式予以表彰獎(jiǎng)勵(lì)；同時(shí)，對(duì)資金集中管理制度執(zhí)行力較差的公司扣減相應(yīng)的績(jī)效考核得分，并對(duì)相關(guān)人員給予降職、經(jīng)濟(jì)處罰等必要的處分，以激勵(lì)督促員工積極參與資金集中管理工作。

四、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)集團(tuán)實(shí)行資金集中管理可以提升資金使用效能，減少資金管理成本，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展具有極其重要的作用。企業(yè)集團(tuán)必須強(qiáng)化對(duì)資金集中管理的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立資金集中管理觀(guān)念，發(fā)揮資金預(yù)算管理的作用，完善資金監(jiān)管體系、制度和審批流程，強(qiáng)化執(zhí)行力度，加強(qiáng)資金管理隊(duì)伍建設(shè)，建立資金集中管理信息化系統(tǒng)，建立完善的資金集中管理考核機(jī)制，以降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定良好的基礎(chǔ)。