創(chuàng)造單位：中國(guó)天辰工程有限公司

主 創(chuàng) 人：楊桂春 吳瑜峰

一、實(shí)施背景

改革開放40多年來，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，建筑行業(yè)得到蓬勃發(fā)展。但是隨著近幾年宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，建筑業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，營(yíng)運(yùn)成本不斷增加，建筑企業(yè)作為資本密集型企業(yè)，如果對(duì)“兩金”應(yīng)收賬款和存貨的管理不足，在項(xiàng)目利潤(rùn)普遍收窄的情況下，極大可能會(huì)增大營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的發(fā)展，甚至危及其生存。

當(dāng)前，“兩金”規(guī)模居高不下已成為制約建筑企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸，“兩金”指標(biāo)已成為衡量企業(yè)發(fā)展質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵性指標(biāo)，“兩金”壓控的效果直接關(guān)系到企業(yè)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的好壞和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，開展“兩金”壓控工作勢(shì)在必行。作為質(zhì)量提升的重要突破口，各企業(yè)必須創(chuàng)新壓控模式，必須利用信息技術(shù)，由事后催收向事前預(yù)防性管控、事中過程性管控轉(zhuǎn)變。

（一）建筑類企業(yè)“兩金”現(xiàn)狀

從67家建筑類上市公司（剔除ST公司）的近三年“兩金”指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)及構(gòu)成來了解“兩金”現(xiàn)狀。

1．“兩金”規(guī)模指標(biāo)

根據(jù)上市公司披露的年報(bào)顯示，2018-2020年度建筑類上市公司“兩金”規(guī)模（含合同資產(chǎn)）占流動(dòng)資產(chǎn)平均比重已經(jīng)超過一半，達(dá)到60%以上，近三年變動(dòng)比較平穩(wěn)，未有明顯下降；“兩金”規(guī)模占營(yíng)業(yè)收入平均比重已超過100%，并且近三年呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。（見圖1、圖2）

圖1 2018-2020年建筑類上市公司“兩金”規(guī)模占比

圖2 2018-2020年建筑類上市公司“兩金”構(gòu)成比例

2．周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

67家建筑類上市公司平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4．1次，平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)158天；平均存貨周轉(zhuǎn)率（含合同資產(chǎn)）1．72次，平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)402天，可見建筑類上市公司資產(chǎn)流動(dòng)性較慢、資金回籠時(shí)間長(zhǎng)、償債能力弱、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量不高。

3．“兩金”構(gòu)成

從近三年建筑類上市公司披露的指標(biāo)情況來看，應(yīng)收賬款和存貨基本占比為4∶6，比較穩(wěn)定。

從“兩金”規(guī)模指標(biāo)以及周轉(zhuǎn)率指標(biāo)可以看出，建筑類企業(yè)普遍“兩金”規(guī)模較大，極大影響了企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)行效率，且“兩金”規(guī)模和營(yíng)收規(guī)模呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即營(yíng)收規(guī)模越大，“兩金”規(guī)模相應(yīng)越大；“兩金”規(guī)模占營(yíng)收比例超過100%意味著建筑類公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入并未得到有效的現(xiàn)金流保障，發(fā)展質(zhì)量及盈利質(zhì)量不高。

（二）建筑類企業(yè)“兩金”產(chǎn)生的原因

1．受建筑行業(yè)自身特點(diǎn)影響

首先，建筑類企業(yè)數(shù)量眾多，集中度偏低，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，核心競(jìng)爭(zhēng)力不突出，技術(shù)引領(lǐng)性發(fā)展相對(duì)缺乏，市場(chǎng)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重。建筑企業(yè)作為承包方（乙方）為發(fā)包方（甲方、業(yè)主公司）提供工程建設(shè)服務(wù)，為了盡力促成訂單、盡快拿到訂單，普遍無法對(duì)業(yè)主公司的資信情況提出高標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)要求。其次，建筑企業(yè)提供工程建設(shè)服務(wù)，而業(yè)主公司均為重資產(chǎn)類企業(yè)，較難快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，一旦技術(shù)更新?lián)Q代，業(yè)主公司將面臨較大的市場(chǎng)波動(dòng)及虧損風(fēng)險(xiǎn)。特別是石油化工、化工材料方面的工程項(xiàng)目，受技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響較大，一旦無法如期開工投產(chǎn)，業(yè)主公司將面臨較大的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)承包方工程款支付造成影響。第三，受新冠肺炎疫情影響，國(guó)外工程項(xiàng)目開拓受到極大阻礙，國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，合同付款條件對(duì)承包方來說越來越不利，至項(xiàng)目機(jī)械竣工支付比例累計(jì)75%-80%已經(jīng)逐步成為普遍現(xiàn)象；再加上業(yè)主公司支付進(jìn)度款時(shí)往往按每次審定額扣留一定比例后支付，待完成下一個(gè)里程碑節(jié)點(diǎn)后再支付一定比例，進(jìn)度款支付普遍存在延付情況。第四，由于工程項(xiàng)目工期較長(zhǎng)，受各種外界不確定因素的影響較大，合同變更較多，且變更得到業(yè)主公司確定的及時(shí)性較差，大多數(shù)情況在項(xiàng)目完工后才和業(yè)主談判確認(rèn)。第五，部分業(yè)主公司項(xiàng)目結(jié)束后要進(jìn)行結(jié)算審計(jì)，雖然合同條款中未明確約定，但在實(shí)踐中工程進(jìn)度達(dá)到75%以上時(shí)就不再進(jìn)行過程結(jié)算，在結(jié)算審計(jì)過程中，又因種種原因無法按時(shí)完成，造成了已完工未結(jié)算存貨大量存在。

2．受國(guó)家宏觀調(diào)控政策影響

2016年以來，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)成為堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為實(shí)踐主線的最主要抓手。隨著國(guó)家去杠桿進(jìn)程不斷推進(jìn)，市場(chǎng)上普遍資金短缺、資金流動(dòng)速度放緩。為防止新的產(chǎn)能過剩，各類市場(chǎng)主體投資的積極性不高，原計(jì)劃投建的項(xiàng)目進(jìn)入擱置或取消狀態(tài)。已投建的項(xiàng)目因貸款進(jìn)度受阻，影響了工程款的及時(shí)支付，導(dǎo)致承包方在項(xiàng)目建設(shè)期存在大量墊資現(xiàn)象，“兩金”規(guī)模迅速攀升。

“十三五”期間，在綠色發(fā)展理念的指引下，國(guó)家推進(jìn)實(shí)施生態(tài)環(huán)境保護(hù)新政，“十四五”時(shí)期又進(jìn)入持續(xù)改善環(huán)境質(zhì)量的關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)家提出2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)。但部分地區(qū)大量規(guī)劃上馬高耗能、高排放項(xiàng)目，將嚴(yán)重影響碳達(dá)峰目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和區(qū)域環(huán)境質(zhì)量改善。受以上這些宏觀政策影響，一些化工類投資項(xiàng)目在項(xiàng)目審批以及能耗指標(biāo)審批中受到不同程度影響，投資速度放緩、投資規(guī)模減少，對(duì)于承包方而言，可承接的項(xiàng)目數(shù)量減少，資金池源水減少，資金流動(dòng)性得不到補(bǔ)充，從而導(dǎo)致“兩金”壓控壓力劇增。

3．受合同上下游各方履約責(zé)任約束影響

目前建筑類工程項(xiàng)目業(yè)主公司拖欠工程款情況較嚴(yán)重，而合同條款中大都沒有明確約定工程款延付應(yīng)承擔(dān)的資金成本。作為工程承包方，要維護(hù)與業(yè)主公司間的長(zhǎng)期合作關(guān)系，不在萬不得已的情況下不愿意采取法律手段對(duì)簿公堂來維護(hù)權(quán)益，往往只能采取柔性迂回、不斷催收的策略。而為了不影響項(xiàng)目建設(shè)工期，承包方必須按采購(gòu)合同條款約定及時(shí)向分供方付款，確保設(shè)備及時(shí)到貨安裝，不影響工程建設(shè)進(jìn)度。其次，設(shè)備供應(yīng)商多為民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)，尤其在承包方為中央企業(yè)的情況下，必須貫徹落實(shí)國(guó)家政策要求，保護(hù)民營(yíng)企業(yè)及中小企業(yè)利益，及時(shí)支付貨款，不能形成拖欠。據(jù)此，及時(shí)得到業(yè)主公司付款對(duì)承包方來說尤為關(guān)鍵。

4．受思想認(rèn)識(shí)未到達(dá)高度統(tǒng)一影響

“兩金”壓控工作不是單一部門的職責(zé)，需要多部門通力協(xié)作、主動(dòng)作為。各部門的職責(zé)有分工、有側(cè)重，但是在思想認(rèn)識(shí)上高度不夠、統(tǒng)一性較弱。一方面市場(chǎng)開拓部門更多關(guān)注開拓市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)客戶和簽訂合同，而合同執(zhí)行和運(yùn)營(yíng)歸屬于生產(chǎn)部門；另一方面由于工程項(xiàng)目合同中大都對(duì)合同完工時(shí)間點(diǎn)有明確的約定，拖期會(huì)面臨高額的罰款，提前完工會(huì)給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，所以項(xiàng)目執(zhí)行和運(yùn)營(yíng)人員更多關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)度，對(duì)項(xiàng)目及時(shí)結(jié)算以及清收的重視程度也不夠；第三，“兩金”壓控考核雖納入到了業(yè)績(jī)考核體系中，但受“做大”、追求規(guī)模發(fā)展考核目標(biāo)導(dǎo)向的影響，所占權(quán)重比例不大，責(zé)任壓實(shí)力度不夠。如在合同執(zhí)行過程中未及時(shí)催收款項(xiàng)和進(jìn)行過程結(jié)算，那營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的增長(zhǎng)必然會(huì)帶來“兩金”規(guī)模的大幅增加。

5．受信息化管控程度不高影響

建筑企業(yè)同時(shí)在執(zhí)行的項(xiàng)目數(shù)量很多，尤其是施工類建筑企業(yè)，且項(xiàng)目分散各地，項(xiàng)目情況各異。沒有信息化管理系統(tǒng)，單憑人工表單和臺(tái)賬、事后處理的方式，已經(jīng)不能滿足公司發(fā)展需要、形勢(shì)需要和業(yè)務(wù)需要，利用信息技術(shù)、創(chuàng)新管控方式、提高管控水平是大勢(shì)所趨。必須建立信息化管理系統(tǒng)，建立從經(jīng)營(yíng)管理、項(xiàng)目執(zhí)行、財(cái)務(wù)管理等全業(yè)務(wù)鏈條的管控平臺(tái)，建立以資金管理為核心的工程項(xiàng)目管控模式。

二、主要做法

天辰公司是中國(guó)化學(xué)工程集團(tuán)有限公司所屬二級(jí)企業(yè)，是國(guó)內(nèi)首批獲得建設(shè)部（現(xiàn)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部）頒發(fā)的工程設(shè)計(jì)綜合甲級(jí)資質(zhì)的八家企業(yè)之一，是一家實(shí)力雄厚的國(guó)際型工程公司。公司成立60余年來，共完成了2000多項(xiàng)境內(nèi)大中型項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)和工程總承包，業(yè)績(jī)遍布中國(guó)30個(gè)省、市、自治區(qū)和全球近30個(gè)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)，有160多項(xiàng)工程和專業(yè)技術(shù)獲國(guó)家及省部級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)。

和其他建筑類企業(yè)一樣，天辰公司在“兩金”壓控管理方面也存在著相同的困擾，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，“兩金”規(guī)模也經(jīng)歷了“水漲船高”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。經(jīng)過這些年慢慢摸索，逐漸確立了基于業(yè)財(cái)一體化的“兩金”壓控管理創(chuàng)新思路，即以“壓存量、控增量”為總原則，以預(yù)防和催收并重，依托公司綜合信息化辦公平臺(tái)，各相關(guān)部門（市場(chǎng)營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)資金、法律合規(guī)）分工協(xié)作的新型管控模式。

（一）強(qiáng)化源頭管控，合理預(yù)判潛在風(fēng)險(xiǎn)

通過加強(qiáng)源頭管控，可以有效規(guī)避一些業(yè)主資信情況差、合同條款存在對(duì)承包方明顯不公正的情況發(fā)生，從根源上減少“兩金”潛在風(fēng)險(xiǎn)。

1．加強(qiáng)客戶信用管理

廣泛搜集與業(yè)主相關(guān)的信息，合理預(yù)判潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過各種媒介、渠道了解業(yè)主公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，對(duì)其資信情況、履約能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。在項(xiàng)目執(zhí)行過程中，一旦業(yè)主公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化或風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)反應(yīng)，占據(jù)主動(dòng)，避免發(fā)生大額壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。

2．切實(shí)履行項(xiàng)目合同評(píng)審

加強(qiáng)各部門之間在合同評(píng)審環(huán)節(jié)的配合和聯(lián)動(dòng)，市場(chǎng)營(yíng)銷部門針對(duì)業(yè)主信用、過往履約情況進(jìn)行了解和評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)部門重點(diǎn)關(guān)注合同簽約主體和“三流”統(tǒng)一性；關(guān)注項(xiàng)目付款節(jié)點(diǎn)，評(píng)估墊資風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)注債權(quán)確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和收款時(shí)點(diǎn)，警惕長(zhǎng)期應(yīng)收掛賬風(fēng)險(xiǎn)。法律合規(guī)部門對(duì)合同條款是否存在潛在技術(shù)、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

3．嚴(yán)把合規(guī)關(guān)，切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

審慎承接財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、付款進(jìn)度低的工程項(xiàng)目，合同承接嚴(yán)格執(zhí)行集團(tuán)公司下達(dá)的紅線要求：原則上不允許承攬合同毛利低于5%的項(xiàng)目、工程進(jìn)度款支付比例低于70%的項(xiàng)目、工程節(jié)點(diǎn)支付比例低于75%的項(xiàng)目。對(duì)于明顯虧損的項(xiàng)目堅(jiān)決放棄，效益不明朗項(xiàng)目考慮采取擔(dān)保、聯(lián)營(yíng)等措施將風(fēng)險(xiǎn)降到最小。把主要精力放在合同規(guī)模大、盈利質(zhì)量高的項(xiàng)目上，集中優(yōu)勢(shì)兵力打殲滅戰(zhàn)。

（二）建立基于業(yè)財(cái)一體化的管控體系，強(qiáng)化過程全鏈條管控

1．建立基于業(yè)財(cái)一體化的管控體系

天辰公司業(yè)財(cái)一體化的財(cái)務(wù)管理模式依托于綜合信息化辦公平臺(tái)，通過分析梳理各業(yè)務(wù)流程、對(duì)業(yè)務(wù)流程再設(shè)計(jì)、重組，并合理利用信息化技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息集成，保證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的及時(shí)準(zhǔn)確和唯一性。通過信息化財(cái)務(wù)平臺(tái)與項(xiàng)目管理系統(tǒng)、經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)的對(duì)接，全面整合業(yè)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)跨部門、跨單位、跨地域、面向全員的信息集成共享；通過將管控點(diǎn)植入業(yè)務(wù)流程中，確立分析預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)全過程、全方位、全視角的實(shí)時(shí)控制與分析。（圖3）

圖3 天辰公司基于業(yè)財(cái)一體化的財(cái)務(wù)管理模式

2．通過工程項(xiàng)目收付款預(yù)警管理，嚴(yán)控“兩金”增量

（1）項(xiàng)目資金結(jié)余預(yù)警

在基于業(yè)財(cái)一體化的財(cái)務(wù)管理模式下，財(cái)務(wù)人員可實(shí)時(shí)監(jiān)控項(xiàng)目資金結(jié)余動(dòng)態(tài)，一旦收付款出現(xiàn)偏差，資金出現(xiàn)赤字，綜合信息化辦公平臺(tái)就會(huì)在該項(xiàng)目信息中自動(dòng)以高亮顯示，并且實(shí)現(xiàn)在財(cái)務(wù)人員、經(jīng)營(yíng)人員、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)人員之間的實(shí)時(shí)信息共享。（圖4）

圖4 天辰公司項(xiàng)目資金結(jié)余預(yù)警

（2）項(xiàng)目收款滯后預(yù)警

為保障工程項(xiàng)目及時(shí)收款，防止應(yīng)收賬款增量的過快增長(zhǎng)，保障“兩金”壓控效果，天辰公司依托信息化辦公平臺(tái)，對(duì)工程項(xiàng)目收費(fèi)偏差度（注：收費(fèi)偏差是指累計(jì)收費(fèi)占有效合同額的百分比低于工程項(xiàng)目綜合完工百分比之間的差值）的不同臨界值，制定了不同的控制措施。對(duì)于收費(fèi)偏差較大的項(xiàng)目，通過延長(zhǎng)審批流程，設(shè)置提醒信息，以此警示項(xiàng)目組提高收款意識(shí)，倒逼項(xiàng)目組抓緊完成收費(fèi)，盡快將收費(fèi)偏差回落至正常區(qū)間，避免項(xiàng)目執(zhí)行過程中“兩金”規(guī)模的過快增長(zhǎng)。

根據(jù)不同的項(xiàng)目狀態(tài)特征，設(shè)置管控流程如圖5所示。

圖5 天辰公司項(xiàng)目資金管控流程

舉例說明：

當(dāng)收費(fèi)偏差超過25%以上時(shí)，付款審批流程需要在財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人之后，繼續(xù)由總會(huì)計(jì)師、總經(jīng)理審批，如果是墊資狀態(tài)的項(xiàng)目，視墊資金額大小，還需要流轉(zhuǎn)至董事長(zhǎng)審批，如圖6所示。

圖6 項(xiàng)目付款偏差大于25%審批流程

通過運(yùn)用信息化手段，可以實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控項(xiàng)目收款及資金變動(dòng)情況，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合、精細(xì)管理、數(shù)據(jù)共享，并且數(shù)據(jù)源的唯一性和共享性也有力降低了項(xiàng)目組成員和財(cái)務(wù)人員之間的信息不對(duì)稱。

3．建立“兩金”壓控三級(jí)督導(dǎo)機(jī)制，壓降“兩金”存量

根據(jù)業(yè)主資信情況、拖欠金額以及拖欠時(shí)間長(zhǎng)短，建立了集團(tuán)督導(dǎo)級(jí)項(xiàng)目、集團(tuán)監(jiān)控級(jí)項(xiàng)目以及企業(yè)監(jiān)控級(jí)項(xiàng)目三級(jí)督導(dǎo)機(jī)制，逐項(xiàng)落實(shí)清收方案、清收第一責(zé)任人以及分管領(lǐng)導(dǎo)，按月跟蹤、反饋清收進(jìn)展并提交清收?qǐng)?bào)告。通過實(shí)施三級(jí)督導(dǎo)機(jī)制，對(duì)重大項(xiàng)目“咬定青山不放松”，近幾年來公司集中各個(gè)部門的優(yōu)勢(shì)力量解決了一大批掛賬時(shí)間長(zhǎng)、拖欠金額大的工程項(xiàng)目，存量“兩金”壓控取得顯著效果，公司資產(chǎn)流動(dòng)性明顯加快。

（三）從項(xiàng)目結(jié)算入手，強(qiáng)化項(xiàng)目結(jié)算及收尾工作

1．及時(shí)做好項(xiàng)目進(jìn)度結(jié)算

項(xiàng)目建設(shè)過程中嚴(yán)格按照合同約定條件履約，根據(jù)項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度及時(shí)做好過程結(jié)算，降低已完工未結(jié)算存貨。

總承包合同簽訂之后，都會(huì)在合同條款中明確約定工程結(jié)算的條款，一般是規(guī)定在滿足一定條件下，在一定時(shí)間內(nèi)完成工程結(jié)算，所以首先合同執(zhí)行過程中要嚴(yán)格按照合同完成履約，控制工程質(zhì)量，推進(jìn)施工進(jìn)度，確保不因施工進(jìn)度和工程質(zhì)量影響過程結(jié)算和竣工項(xiàng)目驗(yàn)收；在達(dá)到結(jié)算條件時(shí)，及時(shí)安排專人提交計(jì)價(jià)結(jié)算申請(qǐng)材料，縮短計(jì)價(jià)周期；其次是熟悉業(yè)主工程結(jié)算和支付的審批流程，提前進(jìn)行溝通，有針對(duì)性的進(jìn)行督促，對(duì)于經(jīng)常審批滯后的環(huán)節(jié)提前做出預(yù)判，加強(qiáng)監(jiān)控；第三是在項(xiàng)目執(zhí)行過程中要與業(yè)主及時(shí)形成階段性變更及索賠等的確認(rèn)文件，這樣在最后竣工結(jié)算階段占據(jù)主動(dòng)。如果都等到后期談結(jié)算的事宜，業(yè)主往往以人員變動(dòng)、不清楚事項(xiàng)、時(shí)間太久、業(yè)主公司審計(jì)等原因遲遲不給確認(rèn)。一旦業(yè)主借口拖延竣工結(jié)算，這些確認(rèn)文件也可以作為法律起訴的重要證據(jù)。

2．重視項(xiàng)目收尾結(jié)算

一些項(xiàng)目執(zhí)行到中后期，業(yè)主公司通常會(huì)以內(nèi)部審計(jì)后的結(jié)果作為最終結(jié)算結(jié)果為由而停止進(jìn)行過程結(jié)算，從而規(guī)避過程結(jié)算額偏高或者款項(xiàng)多付的情況發(fā)生。有些項(xiàng)目已完工多年，但業(yè)主遲遲不進(jìn)行最終結(jié)算，造成了公司已完工未結(jié)算存貨長(zhǎng)期掛賬無法消除。并且由于已完工項(xiàng)目未結(jié)算、未確權(quán)的原因，也為公司采用訴訟方式清收帶來了較為不利的影響。為加強(qiáng)已完工未結(jié)算項(xiàng)目結(jié)算管理，壓減“存貨”存量，提高項(xiàng)目效益，增加企業(yè)資金流量，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，天辰公司已成立了收尾項(xiàng)目結(jié)算專項(xiàng)工作組，全力負(fù)責(zé)已完工未結(jié)算項(xiàng)目的收尾結(jié)算管理工作。公司“兩金”壓控小組每年年初將已完工未結(jié)算項(xiàng)目在本年度要完成的結(jié)算目標(biāo)作為一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)進(jìn)行下達(dá)，并加強(qiáng)過程反饋及督導(dǎo)，壓降已完工未結(jié)算存貨。

（四）建立長(zhǎng)效工作機(jī)制，推進(jìn)“兩金”壓控工作常態(tài)化

1．加大“兩金”壓控考核目標(biāo)權(quán)重，層層壓實(shí)責(zé)任

天辰公司每年年初召開“兩金”壓控工作專題會(huì)議，總結(jié)上一年的工作成績(jī)和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并對(duì)本年度的“兩金”壓控目標(biāo)層層分解后正式進(jìn)行下達(dá)，“兩金”壓控指標(biāo)作為各相關(guān)部門、項(xiàng)目經(jīng)理績(jī)效考核指標(biāo)中的重要一項(xiàng)，納入各相關(guān)部門、項(xiàng)目經(jīng)理績(jī)效考核責(zé)任書中。

健全激勵(lì)機(jī)制，加大對(duì)“兩金”壓控工作的獎(jiǎng)勵(lì)力度，不斷調(diào)動(dòng)項(xiàng)目經(jīng)理和清欠人員的工作主動(dòng)性和積極性。摸清“兩金”家底，針對(duì)性采取壓控措施，確立“兩金”壓控落實(shí)責(zé)任清單，落實(shí)清收責(zé)任人及責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)，層層壓實(shí)責(zé)任，按期跟蹤各項(xiàng)目清收進(jìn)度，對(duì)重點(diǎn)難點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行定期督導(dǎo)和討論，制定相應(yīng)舉措，明確下一步工作方向。

2．定期召開“兩金”壓控專題會(huì)，加強(qiáng)過程管控

公司定期（季度）召開“兩金”壓控專題會(huì)，公司主要領(lǐng)導(dǎo)參會(huì)。通報(bào)上一階段“兩金”壓控工作完成情況、面臨的問題、擬采取的措施以及聽取公司領(lǐng)導(dǎo)對(duì)下一階段重點(diǎn)工作的部署。各部門針對(duì)“兩金”壓控面臨的問題充分發(fā)表意見，對(duì)重點(diǎn)事項(xiàng)確定解決思路。通過定期溝通和交流達(dá)到共享信息、協(xié)調(diào)資源、解決問題的最終目的。

3．充分利用ABS、保理等金融方式壓控“兩金”

根據(jù)工程項(xiàng)目以及業(yè)主公司的不同情況，通過參與ABS循環(huán)購(gòu)買、采取應(yīng)收賬款保理方式壓控“兩金”存量，緩解項(xiàng)目運(yùn)行資金壓力。2020年，為解決某化工項(xiàng)目工程款資金問題，經(jīng)與業(yè)主銀團(tuán)貸款牽頭行多次溝通，最終三方達(dá)成一致意見，同意對(duì)該化工項(xiàng)目的工程應(yīng)收款6．34億元開展無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)將應(yīng)收賬款真正賣斷給銀行，提前回籠資金的目的。該項(xiàng)保理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及利息均由業(yè)主公司承擔(dān)，天辰公司在不承擔(dān)任何額外費(fèi)用的情況下，完成了資金回流，大大緩解了項(xiàng)目運(yùn)行資金壓力。

4．積極采取溝通協(xié)商、法律手段保障公司權(quán)益

天辰公司按照“壓降案件與依法維權(quán)協(xié)調(diào)開展”的原則，以公司利益最大化為目標(biāo)導(dǎo)向，積極通過溝通協(xié)商、發(fā)函催告、訴前調(diào)解、訴訟仲裁、債權(quán)申報(bào)等多種方式清收欠款，充分運(yùn)用債權(quán)抵消、轉(zhuǎn)讓等方式妥善處置債權(quán)債務(wù)。對(duì)于催收不力的欠款，通過訴訟向業(yè)主公司主張權(quán)益，壓控“兩金”存量。烏海LNG項(xiàng)目抓住LNG市場(chǎng)出現(xiàn)上行趨勢(shì)、業(yè)主公司運(yùn)營(yíng)利好的機(jī)會(huì)，與業(yè)主積極商談，在多年回款不力的情況下，一次性收回60%欠款（1．32億元），同時(shí)明確了后續(xù)欠款的還款條件。富德（常州）空分項(xiàng)目及乙烯項(xiàng)目，通過法律仲裁方式與業(yè)主公司達(dá)成一致意見，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目最終結(jié)算以及拖欠尾款的全額清收。

三、實(shí)施成效

（一）“兩金”壓控意識(shí)得到深化

通過這幾年天辰公司在“兩金”壓控方面所采取的一系列措施，公司自上到下達(dá)成了統(tǒng)一的共識(shí)，“兩金”壓控的理念逐漸深入人心。公司生產(chǎn)管理部門按照合同完工進(jìn)度以及結(jié)算情況，及時(shí)向業(yè)主辦理請(qǐng)款手續(xù)，確保在項(xiàng)目執(zhí)行過程中應(yīng)收賬款不出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)；根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，及時(shí)做好過程結(jié)算，合理預(yù)判生產(chǎn)過程中所需存貨數(shù)量，做到既能滿足項(xiàng)目建設(shè)需要，又不形成大量存貨。除此之外，生產(chǎn)管理部門增設(shè)專門人員負(fù)責(zé)監(jiān)控“兩金”壓控工作完成進(jìn)展，對(duì)于清收不力的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)督辦。項(xiàng)目人員在做項(xiàng)目分析、項(xiàng)目考核時(shí)，也會(huì)綜合考慮“兩金”規(guī)模的影響，客觀反映項(xiàng)目真實(shí)盈利水平。

（二）資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量得到較大提升

通過基于業(yè)財(cái)一體化的全過程、全鏈條管控方式，天辰公司的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量得到了較大的提升。在應(yīng)收賬款管理方面，全面清查了各項(xiàng)目應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因，結(jié)合各項(xiàng)目實(shí)際情況，分門別類制定了不同的清收措施。對(duì)于拖欠時(shí)間長(zhǎng)、業(yè)主資信情況差的項(xiàng)目果斷提起了訴訟，并根據(jù)預(yù)計(jì)回款風(fēng)險(xiǎn)合理計(jì)提了減值損失，進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量；對(duì)于業(yè)主資信情況相對(duì)較好的項(xiàng)目，通過高層會(huì)話、專人蹲點(diǎn)等方式實(shí)現(xiàn)了款項(xiàng)的回收；對(duì)于數(shù)量眾多、單筆金額較小的設(shè)計(jì)項(xiàng)目，厘清了清收責(zé)任歸屬部門，按月滾動(dòng)更新回款情況，確保設(shè)計(jì)項(xiàng)目“管控不松手，欠款有人跟”。截至當(dāng)前，天辰公司各項(xiàng)目應(yīng)收賬款清晰、明確，除個(gè)別項(xiàng)目因業(yè)主重整原因尚未實(shí)現(xiàn)回收之外，其他各項(xiàng)目均處于合理流動(dòng)和周轉(zhuǎn)中。

在存貨管理方面，壓實(shí)項(xiàng)目結(jié)算責(zé)任，已完工項(xiàng)目按時(shí)間進(jìn)度陸續(xù)完成竣工結(jié)算，實(shí)現(xiàn)了結(jié)算閉環(huán)。對(duì)于業(yè)主借故拖遲結(jié)算，經(jīng)反復(fù)協(xié)商未果的，訴諸法律方式解決，切實(shí)保障公司合法、正當(dāng)權(quán)益。

（三）“兩金”規(guī)模壓降效果顯著

自2016年 至2020年，天 辰 公司工程板塊營(yíng)業(yè)收入規(guī)模自42億元增長(zhǎng)至78．03億元，平均增長(zhǎng)率16．75%，而“兩金”規(guī)模一直呈現(xiàn)穩(wěn)步下降的趨勢(shì)，自2016年的23．1億元下降至2020年的13．48億元，5年間“兩金”規(guī)模平均增長(zhǎng)率-12．6%，遠(yuǎn)低于營(yíng)收規(guī)模平均增長(zhǎng)率。

5年間“兩金”規(guī)模占營(yíng)收規(guī)模比例自2016年度的55%下降至2020年度的17．28%，降幅37．72個(gè)百分點(diǎn)，大幅度低于2020年度建筑類行業(yè)平均水平（113．23%）。（圖7）

圖7 “兩金”占營(yíng)業(yè)收入比例變動(dòng)趨勢(shì)圖

5年間“兩金”占流動(dòng)資產(chǎn)比例自2016年度的25．72%下降至2020年度的12．36%，降幅13．36個(gè)百分點(diǎn)，大幅度低于2020年度建筑類行業(yè)平均水平（61．12%）。（圖8）

圖8 “兩金”占流動(dòng)資產(chǎn)比例變動(dòng)趨勢(shì)圖

從應(yīng)收賬款和存貨變動(dòng)情況看，應(yīng)收賬款自2016年度的12．94億元下降至2020年 度 的3．16億 元，平均增長(zhǎng)率-29．7%；2020年存貨余額為10．32億元，五年間平均增長(zhǎng)率0．39%，均大幅低于營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的平均增長(zhǎng)率。（圖9）

圖9 2016-2020年應(yīng)收賬款和存貨變動(dòng)情況

（四）控增量取得明顯效果，應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率顯著增長(zhǎng)

2016-2020年間，公司新簽EPC合同89個(gè)，合同額507億元。截至2020年末產(chǎn)生應(yīng)收賬款掛賬的項(xiàng)目?jī)H有17個(gè)，涉及應(yīng)收賬款余額9446萬元，其中賬齡在1年以內(nèi)的占比76．6%，賬齡1-2年的占比21．28%，賬齡2-3年的占比2．12%，無賬齡3年以上債權(quán)。（圖10、圖11）

圖10 2016-2020年新簽合同數(shù)量及產(chǎn)生債權(quán)合同數(shù)量

圖11 2016-2020年新簽合同額與債權(quán)對(duì)比

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率自2016年的3．24次 增 長(zhǎng) 至2020年 的18．16次，是2020年建筑類上市公司平均水平（4．1次）的4．43倍。（圖12）

圖12 2016-2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

2016年至2020年間，期初存貨壓降比例自2016年的48．65%增長(zhǎng)至2020年的76．07%，5年間平均存貨凈增量占營(yíng)收規(guī)模比例為7．09%。

存貨周轉(zhuǎn)率顯著提高，2016年存貨周轉(zhuǎn)率僅為3．58次，至2019年提高至15．58次，是2016年的4．35倍，雖然在2020年有所回落，但仍大大高于建筑業(yè)平均水平（1．72次）。（圖13）

圖13 2016-2020年存貨周轉(zhuǎn)率

四、“兩金”壓控工作的總結(jié)及啟示

“兩金”壓控工作要想持續(xù)做到位，必須有一套行之有效的管控機(jī)制，并持之以恒地貫徹執(zhí)行。在“兩金”壓控工作推進(jìn)過程中，天辰公司提高了思想認(rèn)知水平，積累了較為豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從以下六個(gè)重要性方面加以總結(jié)：

（一）認(rèn)識(shí)到“兩金”壓控工作對(duì)公司高質(zhì)量發(fā)展的重要性

公司上下要形成統(tǒng)一的認(rèn)知，充分認(rèn)識(shí)到做好“兩金”壓控工作對(duì)公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要性。“兩金”壓控工作是提升公司運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、防范運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要抓手，抓好“兩金”壓控工作，就是抓好資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，降低資源占用，提高創(chuàng)收創(chuàng)效的能力。

（二）認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)源頭管控、過程管控的重要性

在市場(chǎng)環(huán)境日趨復(fù)雜的形勢(shì)下，合同主體以及合同類型多樣化，聯(lián)合體合同、以投資帶動(dòng)工程項(xiàng)目等情況越來越多，承包方面臨的合同條件越來越苛刻，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益加大，因此加強(qiáng)源頭管控、過程管控尤為重要。企業(yè)必須轉(zhuǎn)變管控方式，從事后處置向事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、事中預(yù)警管控轉(zhuǎn)變。事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，要從客戶資信調(diào)查、合同評(píng)審入手；事中預(yù)警監(jiān)控，要從全業(yè)務(wù)鏈條入手，統(tǒng)籌各部門資源，共同落實(shí)“兩金”壓控工作。

（三）認(rèn)識(shí)到建立業(yè)財(cái)一體化管控模式的重要性

以信息化為手段，打通業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)間壁壘，持續(xù)關(guān)注過程中新增“兩金”。要協(xié)調(diào)從市場(chǎng)開發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)到各職能部門的全鏈條資源，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)一體化管控，建立過程“兩金”動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)預(yù)警、信息共享的新型管控模式。

（四）認(rèn)識(shí)到對(duì)不同債權(quán)“對(duì)癥下藥”的重要性

在工作實(shí)踐中，由于業(yè)主資信情況、財(cái)務(wù)狀況不盡相同，為提高清收效果，針對(duì)各債權(quán)不同情況，要分門別類制定清收方案。對(duì)資信相對(duì)較好、具有大額現(xiàn)金流來源或融資渠道的債務(wù)單位，債權(quán)清收以盡可能回收現(xiàn)金為原則，采取專人蹲點(diǎn)等方式，對(duì)欠款單位施加壓力，以訴促談；對(duì)資信相對(duì)較好、有一定現(xiàn)金流，雖然經(jīng)營(yíng)遇到困難但能積極配合的債務(wù)單位，債權(quán)清收以縮減風(fēng)險(xiǎn)敞口或采用債務(wù)重組等靈活處理債權(quán)債務(wù)為原則；對(duì)拖欠時(shí)間長(zhǎng)、業(yè)主資信情況差，惡意逃避拖延的債務(wù)單位，債權(quán)清收以法律手段追討為原則；加強(qiáng)與大型金融機(jī)構(gòu)合作，積極采用金融方式壓控“兩金”。

（五）認(rèn)識(shí)到加快推進(jìn)項(xiàng)目結(jié)算進(jìn)度的重要性

通過工程結(jié)算可以準(zhǔn)確反映經(jīng)業(yè)主認(rèn)可的工程完工進(jìn)度，壓降已完工未結(jié)算存貨，加快確權(quán)進(jìn)程，為完成工程款清收、加速資金周轉(zhuǎn)提供前提條件。對(duì)于長(zhǎng)期不結(jié)算的項(xiàng)目，要落實(shí)責(zé)任分工，督促業(yè)主加速辦理驗(yàn)工計(jì)價(jià)及結(jié)算確權(quán)，加快推進(jìn)項(xiàng)目竣工結(jié)算工作。

（六）認(rèn)識(shí)到建立“兩金”壓控長(zhǎng)效機(jī)制的重要性

“兩金”壓控從來不是一蹴而就的事情，也不僅僅是短時(shí)期存在的專項(xiàng)工作，而是要伴隨企業(yè)發(fā)展的整個(gè)周期，因此要建立“兩金”壓控長(zhǎng)效機(jī)制，不斷優(yōu)化工作流程，科學(xué)制定“兩金”清理目標(biāo)及獎(jiǎng)懲方案，增強(qiáng)項(xiàng)目清收清欠人員的工作信心和積極性，激發(fā)大家能夠主動(dòng)作為。

2020年我國(guó)各行業(yè)在疫情肆虐下經(jīng)歷了極不平凡的一年，尤其是建筑業(yè)中的對(duì)外承包工程企業(yè)遭遇了史無前例的嚴(yán)峻考驗(yàn)。疫情防控雖然取得了全面重大勝利，但是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍將面臨較大的不穩(wěn)定性和不確定性。“十四五”時(shí)期將形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，科技創(chuàng)新將成為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的主要驅(qū)動(dòng)力。在疫情防控常態(tài)化的條件下，建筑類企業(yè)要把握機(jī)遇，深化精益管理，緊抓資金管理這條主線，持續(xù)推進(jìn)“兩金”壓控工作，不斷提升自身綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。