張軍

內(nèi)容提要：基于制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，構(gòu)建軍民融合政策這一準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，對(duì)軍民融合政策推動(dòng)綠色高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果顯示，軍民融合政策顯著推動(dòng)了制造業(yè)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。從企業(yè)性質(zhì)來(lái)看，相對(duì)于民營(yíng)企業(yè)，軍民融合政策對(duì)國(guó)有企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)作用更加顯著。從地區(qū)差異來(lái)看，軍民融合政策顯著推動(dòng)了東中部地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新，對(duì)于西部地區(qū)的推動(dòng)作用較小。軍民融合政策主要通過(guò)政府補(bǔ)貼機(jī)制、交易成本降低機(jī)制提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。研究結(jié)論對(duì)提升軍民融合政策實(shí)施效果、促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)以及軍民融合深度發(fā)展提供了理論和實(shí)證支持。

一、 引 言

中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從高速增長(zhǎng)階段步入高質(zhì)量發(fā)展階段，依賴(lài)外資、粗放規(guī)劃發(fā)展的模式已經(jīng)無(wú)法推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量可持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)，碳中和目標(biāo)下的排放限制和能源約束對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提出了更高要求，因此，綠色發(fā)展成為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)之路(胡鞍鋼和周紹杰，2014；王一鳴，2020)。根據(jù)《中國(guó)綠色專(zhuān)利統(tǒng)計(jì)報(bào)告(2014-2017年)》，中國(guó)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)量排名前20的申請(qǐng)人中，高校有16家，企業(yè)只有4家，這意味著企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新存在較大的局限。在此背景下，加快企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型成為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)綠色升級(jí)、經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的關(guān)鍵。21世紀(jì)以來(lái)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)推進(jìn)軍民融合深度發(fā)展，極大地促進(jìn)了自身國(guó)防軍事力量的提升，成功實(shí)現(xiàn)了國(guó)防建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)、富國(guó)與強(qiáng)軍相統(tǒng)一的發(fā)展范式，其有益經(jīng)驗(yàn)對(duì)中國(guó)探索構(gòu)建中國(guó)特色軍民融合發(fā)展模式、推動(dòng)形成軍民融合深度發(fā)展格局以及一體化的國(guó)家戰(zhàn)略體系具有重要的借鑒和啟示意義。2015年中國(guó)將軍民融合上升為國(guó)家戰(zhàn)略，軍民融合開(kāi)始走向深度融合，是統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)建設(shè)與國(guó)防建設(shè)、實(shí)現(xiàn)“安全與發(fā)展兼顧，富國(guó)與強(qiáng)軍統(tǒng)一”的道路選擇，也是推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要支撐(鞠曉生和黃朝峰，2016；黃朝峰等，2017)。而軍民融合政策作為當(dāng)前推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大戰(zhàn)略，對(duì)于制造業(yè)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響仍不明晰。因此，本文關(guān)注的是軍民融合政策對(duì)于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。進(jìn)一步地，軍民融合政策推動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制也需要更多檢驗(yàn)。

高質(zhì)量發(fā)展背景下，如何促進(jìn)綠色發(fā)展是中國(guó)未來(lái)面臨的一大挑戰(zhàn)，尤其是在碳達(dá)峰目標(biāo)壓力下，推動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色升級(jí)是國(guó)家可持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。基于以上考慮，本文首先采用綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)據(jù)衡量企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力，并基于2007-2018年中國(guó)制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，采用雙重差分法實(shí)證考察軍民融合政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力的影響效應(yīng)。其次，利用傾向得分匹配法(PSM)為處理組選擇更為相似的控制組，對(duì)實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)。最后，通過(guò)測(cè)算政府補(bǔ)貼和交易成本，對(duì)軍民融合政策影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制進(jìn)行驗(yàn)證。

本文的貢獻(xiàn)在于，第一，從研究視角上，異于現(xiàn)有軍民融合政策的相關(guān)研究，首次從企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新視角來(lái)評(píng)估軍民融合的政策效果，為軍民融合政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)研究提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。第二，從指標(biāo)構(gòu)建上，本文使用來(lái)源于WIPO(世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織)和國(guó)泰安(CSMAR)綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)的綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)據(jù)來(lái)刻畫(huà)企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平，與其他企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)相比，專(zhuān)利授權(quán)數(shù)據(jù)尤其是綠色發(fā)明專(zhuān)利更能體現(xiàn)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新特征。第三，從研究方法上，通過(guò)政策梳理和事實(shí)分析獲取政策沖擊時(shí)間點(diǎn)，采用雙重差分方法緩解內(nèi)生性問(wèn)題，并采用平行趨勢(shì)檢驗(yàn)、安慰劑檢驗(yàn)、PSM-DID檢驗(yàn)和異質(zhì)性檢驗(yàn)保證結(jié)果的穩(wěn)健性。第四，從理論機(jī)制上，揭示了軍民融合政策推動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)升級(jí)的內(nèi)在機(jī)制，為提升軍民融合政策的綠色發(fā)展?jié)摿μ峁└嗨悸贰?/p>

二、 政策背景、機(jī)制分析和研究假說(shuō)

1. 軍民融合的政策背景

軍民融合由來(lái)已久，不斷深化。從新中國(guó)成立時(shí)期的“軍民結(jié)合、平戰(zhàn)結(jié)合”，到改革開(kāi)放時(shí)期的“軍民結(jié)合、平戰(zhàn)結(jié)合、軍品優(yōu)先、以民養(yǎng)軍”的戰(zhàn)略方針(楊志堅(jiān)，2013)，其目的是實(shí)現(xiàn)軍民融合，協(xié)同發(fā)展。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，軍民融合逐漸成為促改革、謀發(fā)展的重要方略，一種原因在于在國(guó)企改革的大趨勢(shì)下，軍工企業(yè)也開(kāi)始了市場(chǎng)化之路，同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展對(duì)于國(guó)防和軍事設(shè)備研發(fā)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，尤其是專(zhuān)利共享使得軍工企業(yè)在減少成本的同時(shí)增加了大量的實(shí)際收益。

早在20世紀(jì)50年代，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)開(kāi)始了軍民融合的發(fā)展歷程，但局限于特殊的國(guó)情，中國(guó)軍民融合發(fā)展桎梏明顯，國(guó)防工業(yè)科研體系的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并未實(shí)質(zhì)性推動(dòng)民用技術(shù)進(jìn)步，導(dǎo)致效率損失和技術(shù)壟斷。因此，1997-2007年國(guó)務(wù)院發(fā)布了一系列促進(jìn)軍民融合的相關(guān)政策，但主要的工作指向是促進(jìn)“軍轉(zhuǎn)民”，對(duì)于軍民融合的難點(diǎn)“民參軍”關(guān)注較少。2010年國(guó)務(wù)院連續(xù)發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》和《關(guān)于建立和完善軍民結(jié)合寓軍于民武器裝備科研生產(chǎn)體系的若干意見(jiàn)》，明確提出“鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入國(guó)防科技工業(yè)領(lǐng)域，引導(dǎo)和支持民營(yíng)企業(yè)有序參與軍工企業(yè)的改組改制，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與軍民兩用高技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，允許民營(yíng)企業(yè)按有關(guān)規(guī)定參與承擔(dān)軍工生產(chǎn)和科研任務(wù)”。自此，“軍轉(zhuǎn)民”和“民參軍”雙向融合的格局正式形成，軍民融合政策從初步嘗試開(kāi)始進(jìn)入中期發(fā)展階段。鑒于此，本文將2010年作為政策實(shí)施起始點(diǎn)，也就是進(jìn)行準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)分析的政策沖擊時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

圖1為企業(yè)綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量變化趨勢(shì)圖。第一，與2010年之前相比，軍民融合企業(yè)的平均綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量在2010年呈現(xiàn)出明顯的提升趨勢(shì)，而且具有持續(xù)性。第二，軍民融合企業(yè)的綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量均值明顯高于其他企業(yè)。第三，以2010年為分界點(diǎn)，與軍民融合企業(yè)不同的是，其他企業(yè)的綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量并未發(fā)生明顯的變化。綜合以上分析，一方面，軍民融合企業(yè)的綠色專(zhuān)利授權(quán)量顯著高于其他企業(yè)，另一方面，從2010年開(kāi)始，與其他企業(yè)相比，軍民融合企業(yè)的綠色專(zhuān)利數(shù)量與2010年之前存在較大差異。因此，2010年作為政策沖擊時(shí)間節(jié)點(diǎn)具有事實(shí)證據(jù)支撐，換句話說(shuō)，圖1驗(yàn)證了選取2010年為本文政策沖擊時(shí)間點(diǎn)的合理性。

2. 作用機(jī)制分析和研究假說(shuō)

軍民融合的定義目前尚未統(tǒng)一，其內(nèi)涵主要包括發(fā)展軍民兩用技術(shù)和在軍民之間轉(zhuǎn)移兩用技術(shù)，即在技術(shù)上實(shí)現(xiàn)“軍轉(zhuǎn)民”和“民參軍”(湛泳和趙純凱，2016)，軍民融合的核心在于技術(shù)創(chuàng)新(游光榮，2005)，而當(dāng)前資源環(huán)境約束收緊，依賴(lài)資源投入維持高速增長(zhǎng)的發(fā)展模式不具有可持續(xù)性，在創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的新發(fā)展理念下，軍民融合戰(zhàn)略愈加強(qiáng)調(diào)綠色發(fā)展(Jhony和黃夢(mèng)蝶，2019)。軍民融合是一種整合經(jīng)濟(jì)，通過(guò)產(chǎn)學(xué)研和軍地互動(dòng)來(lái)充分利用創(chuàng)新資源，實(shí)現(xiàn)資源更合理配置，帶動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。2022年國(guó)務(wù)院印發(fā)的《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》提出“2025年前，全國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗比2020年下降13.5%，能源消費(fèi)總量得到合理控制，化學(xué)需氧量、氨氮、氮氧化物、揮發(fā)性有機(jī)物排放總量比2020年分別下降8%、8%、10%以上、10%以上”，這就要求制造業(yè)采用綠色專(zhuān)利技術(shù)來(lái)控制能源消耗，減少污染物排放。因此，作為制造業(yè)的重要組成部分，軍民融合企業(yè)將在其中發(fā)揮至關(guān)重要的作用。綜合以上分析，本文認(rèn)為軍民融合政策在推動(dòng)相關(guān)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新上具有先天優(yōu)勢(shì)?；诖?，本文提出如下假說(shuō)：

H1：軍民融合政策可以推動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

本文將軍民融合政策促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制總結(jié)為兩種：政府補(bǔ)貼機(jī)制和交易成本降低機(jī)制。

(1) 政府補(bǔ)貼機(jī)制。政府補(bǔ)貼是政府支持行業(yè)發(fā)展的典型思路和常用工具，大量文獻(xiàn)對(duì)此進(jìn)行了論述。一些文獻(xiàn)指出，政府補(bǔ)貼可以刺激企業(yè)增加研發(fā)投入進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新(Gonzlez和Pazó，2008；毛其淋和許家云，2016)，但也有文獻(xiàn)指出，政府補(bǔ)貼并不能促進(jìn)企業(yè)實(shí)質(zhì)創(chuàng)新，更多地是刺激了企業(yè)進(jìn)行策略性創(chuàng)新(Marino等，2016；黎文靖和鄭曼妮，2016)，還有研究發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)貼規(guī)模與企業(yè)創(chuàng)新能力呈現(xiàn)U型關(guān)系，即只有當(dāng)補(bǔ)助規(guī)模超過(guò)適度值后，政府補(bǔ)助才能真正提高企業(yè)創(chuàng)新能力，具體表現(xiàn)為創(chuàng)新質(zhì)量、創(chuàng)新效率及創(chuàng)新可持續(xù)性這三方面的整體提升(Gorg和Strobl，2007；施建軍和栗曉云，2021)。

軍民融合政策作為一種政府主導(dǎo)、企業(yè)參與的國(guó)家戰(zhàn)略和導(dǎo)向型政策，相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)政府的政策支持。2009年工業(yè)和信息化部印發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)建“國(guó)家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地”工作的通知》，其中就包含創(chuàng)建軍民結(jié)合示范基地。目前，軍民結(jié)合示范基地已有36家，成為推動(dòng)軍民融合政策落地的關(guān)鍵(祝樹(shù)金等，2021)。與其他示范基地類(lèi)似，軍民結(jié)合示范基地同樣采用政府補(bǔ)貼的方式吸引企業(yè)進(jìn)入和鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。一方面，政府補(bǔ)貼可以節(jié)約企業(yè)創(chuàng)新成本，刺激企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)機(jī)(章元等，2018)，另一方面，在能源緊缺和綠色發(fā)展的背景下，企業(yè)會(huì)特別重視綠色專(zhuān)利的研發(fā)(李新安，2021)，因此，研發(fā)投入的增加會(huì)在很大程度上激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)出更多的綠色專(zhuān)利授權(quán)?；诖?，本文提出如下假說(shuō)：

H2：軍民融合政策通過(guò)政府補(bǔ)貼的方式帶動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

(2) 交易成本降低機(jī)制。制度環(huán)境是影響企業(yè)交易成本的重要因素，具體而言，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，除支付生產(chǎn)要素成本外，還需要支付額外的制度性交易成本，例如資格審查、項(xiàng)目審批等非生產(chǎn)成本(王永進(jìn)和馮笑，2018)。同時(shí)，軍工企業(yè)與普通國(guó)有企業(yè)不同，具有更強(qiáng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)特征，這使得現(xiàn)階段社會(huì)資源無(wú)法在軍工企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)之間自由流動(dòng)和充分配置，而克服這些交易成本障礙將極大地釋放軍工企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新活力，提升創(chuàng)新能力。軍民融合政策的目的之一就是降低軍民兩個(gè)領(lǐng)域創(chuàng)新資源流動(dòng)的交易成本，實(shí)現(xiàn)軍民融合深度發(fā)展(徐輝和許嵩，2015)。另外，在企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新視角下，交易成本降低將助力企業(yè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，尤其是綠色專(zhuān)利的研發(fā)和應(yīng)用能夠顯著降低企業(yè)的污染排放，這不僅減少了企業(yè)為污染支付的費(fèi)用，也提升了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。因此，本文認(rèn)為軍民融合帶來(lái)的軍民協(xié)同效應(yīng)可以降低企業(yè)交易成本，進(jìn)而帶動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。基于此，本文提出如下假說(shuō)：

H3：軍民融合政策通過(guò)降低交易成本帶動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

三、 研究設(shè)計(jì)

1. 模型設(shè)定

本文主要采用雙重差分模型來(lái)研究軍民融合政策的實(shí)施效果，原因在于：一方面，軍民融合政策的實(shí)施可能為軍民融合企業(yè)提供一種正向激勵(lì)，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；另一方面，這種激勵(lì)呈現(xiàn)出樣本間的差異性，因此這符合準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)的基本假設(shè)。本文選取上市公司制造業(yè)企業(yè)中的軍民融合企業(yè)作為實(shí)驗(yàn)組，軍民融合企業(yè)的識(shí)別參考的是萬(wàn)得(Wind)和國(guó)泰安(CSMAR)數(shù)據(jù)庫(kù)中的軍民融合板塊，其他制造業(yè)企業(yè)作為對(duì)照組，同時(shí)對(duì)于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響是本文關(guān)注的主要問(wèn)題。本文的模型設(shè)定為：

Patentit=β1Policyit+β2Controlit+μt+δi+it

(1)

其中，i表示上市企業(yè)，t表示時(shí)間；被解釋變量Patent為企業(yè)的綠色專(zhuān)利授權(quán)量，采用綠色發(fā)明專(zhuān)利授權(quán)量(patent_i)和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利授權(quán)量(patent_u)兩種指標(biāo)來(lái)衡量，在回歸模型中作取對(duì)數(shù)處理；Policy變量是處理組虛擬變量與政策實(shí)施時(shí)間虛擬變量的交互項(xiàng)；Control代表一系列控制變量；μt和δi分別為年份固定效應(yīng)和個(gè)體固定效應(yīng)；it為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

本文重點(diǎn)關(guān)注核心解釋變量Policy的系數(shù)，它衡量了軍民融合政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生的影響。此外，實(shí)證回歸的標(biāo)準(zhǔn)誤聚類(lèi)在企業(yè)層面。

2. 變量說(shuō)明

本文的數(shù)據(jù)包括兩方面，第一是2007-2018年上市公司數(shù)據(jù)，來(lái)源于萬(wàn)得(Wind)上市公司數(shù)據(jù)庫(kù)，只選取其中的制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)；第二是2007-2018年綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)，來(lái)源于WIPO和CSMAR綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)，綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)定義是根據(jù)國(guó)際通行的WIPO在2010年推出的國(guó)際專(zhuān)利綠色分類(lèi)清單，結(jié)合中國(guó)上市公司專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行識(shí)別。參考朱焱和張孟昌(2013)、陳紅等(2019)，本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：第一，刪除ST類(lèi)、PT類(lèi)和主要數(shù)據(jù)缺失的樣本；第二，為了減少極端值影響，對(duì)主要變量采取99%的縮尾處理；第三，參考陳愛(ài)貞和張鵬飛(2019)，為了保證數(shù)據(jù)分析的一致性和可對(duì)比性，選擇上市公司及其子公司的合計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析。通過(guò)上述數(shù)據(jù)清洗，最終得到的數(shù)據(jù)集樣本容量為21126。

具體的變量定義及數(shù)據(jù)描述如表1所示。

表1 變量的定義和描述性統(tǒng)計(jì)

3. 基準(zhǔn)回歸

為了檢驗(yàn)軍民融合政策對(duì)于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響效果，本文采用雙重固定效應(yīng)模型來(lái)進(jìn)行分析。如表2所示，(1)-(4)列為未加入控制變量的回歸結(jié)果。其中，(1)和(2)列為混合回歸模型結(jié)果，無(wú)論是對(duì)于綠色發(fā)明專(zhuān)利還是綠色實(shí)用新型專(zhuān)利，變量Policy的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明軍民融合政策可以促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，尤其是對(duì)于綠色實(shí)用新型專(zhuān)利的推動(dòng)效應(yīng)最為明顯；(3)和(4)列為雙重固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果，控制了時(shí)間固定效應(yīng)和個(gè)體固定效應(yīng)，結(jié)果顯示，軍民融合政策對(duì)于企業(yè)綠色發(fā)明專(zhuān)利和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利的提升效果顯著，表明軍民融合政策顯著提升了企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。(5)-(8)列為加入控制變量的回歸結(jié)果。其中，(5)和(6)列為混合回歸模型結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，回歸結(jié)果與(1)和(2)列的系數(shù)顯著性保持一致，無(wú)論是綠色發(fā)明專(zhuān)利還是綠色實(shí)用新型專(zhuān)利，軍民融合政策都顯著促進(jìn)了企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平；(7)和(8)列為加入控制變量同時(shí)采用雙重固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果，與前面的結(jié)果相比，此處軍民融合政策同樣顯著推動(dòng)了企業(yè)綠色發(fā)明專(zhuān)利和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利的提升，但其回歸系數(shù)更小，這是由于此處控制了其他影響因素，因此結(jié)果更為穩(wěn)健。綜上可以發(fā)現(xiàn)，軍民融合政策推動(dòng)企業(yè)綠色發(fā)明專(zhuān)利授權(quán)量提升了19.63%、綠色實(shí)用新型專(zhuān)利授權(quán)量提升了19.05%，表明軍民融合政策顯著地推動(dòng)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，從而驗(yàn)證了H1。

表2 基本回歸結(jié)果

4. 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

雙重差分模型盡管可以部分緩解內(nèi)生性問(wèn)題，但考慮到變量設(shè)定、樣本自選擇偏誤和其他內(nèi)生性問(wèn)題，本文的結(jié)果需要更多的穩(wěn)健性檢驗(yàn)。因此，下文將分別使用平行趨勢(shì)檢驗(yàn)、安慰劑檢驗(yàn)和PSM-DID檢驗(yàn)對(duì)回歸結(jié)果穩(wěn)健性進(jìn)行驗(yàn)證。

(1) 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。本文采用雙重差分法對(duì)軍民融合政策進(jìn)行評(píng)估，而該方法的重要假設(shè)前提是結(jié)果變量在處理組與控制組之間滿足平行趨勢(shì)假設(shè)，若無(wú)政策沖擊，結(jié)果變量在兩組樣本中的變化趨勢(shì)應(yīng)該是相同的。另外，政策實(shí)施后，隨著時(shí)間的推移，政策的動(dòng)態(tài)效果可能會(huì)發(fā)生變化。因此，為考察其政策效果是否存在時(shí)滯性或者衰減性，本文進(jìn)一步對(duì)軍民融合政策的動(dòng)態(tài)作用進(jìn)行檢驗(yàn)，本文運(yùn)用事件研究法(Event Study)進(jìn)行平行趨勢(shì)假設(shè)和動(dòng)態(tài)效應(yīng)分析，模型設(shè)定如下：

(2)

(2) 安慰劑檢驗(yàn)。借鑒Li等(2016)、Cantoni等(2017)、劉瑞明等(2020)，本文使用隨機(jī)生成實(shí)驗(yàn)組的方法進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，目的是為了判斷軍民融合政策對(duì)于綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響是否存在其他隨機(jī)因素的干擾。結(jié)果顯示，只有很少的t值大于實(shí)際值(1)②限于篇幅，回歸結(jié)果未列示，備索。，因此通過(guò)了安慰劑檢驗(yàn)。

(3) PSM-DID檢驗(yàn)。參考劉瑞明和趙仁杰(2015)，為了避免樣本選擇偏誤，本文進(jìn)行PSM-DID檢驗(yàn)。該方法是通過(guò)傾向得分匹配的方式來(lái)選擇控制組，進(jìn)而避免主觀設(shè)定控制組的自選擇偏誤。其中，本文選擇1∶4的近鄰匹配，充分保證了結(jié)果的穩(wěn)健性。結(jié)果顯示，一方面，如圖3所示，匹配的核密度估計(jì)圖顯示匹配可以很好地修正控制組選擇的偏誤，另一方面，使用匹配后的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸與前文的結(jié)果是一致的(2)。因此本文的基本結(jié)果通過(guò)了PSM-DID檢驗(yàn)。

5. 異質(zhì)性分析

為了更好地檢驗(yàn)本文結(jié)果的穩(wěn)健性，同時(shí)也為了說(shuō)明軍民融合政策的企業(yè)屬性異質(zhì)性和地區(qū)異質(zhì)性，本文進(jìn)行了如表3所示的異質(zhì)性討論。從企業(yè)屬性來(lái)看，軍民融合政策效果呈現(xiàn)出異質(zhì)性。軍民融合政策對(duì)于國(guó)有企業(yè)改革具有正向帶動(dòng)作用，推動(dòng)了綠色發(fā)明專(zhuān)利和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利的提升，有助于國(guó)有企業(yè)更好地適應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。特別是軍民融合政策對(duì)于實(shí)用新型專(zhuān)利的推動(dòng)效果最為顯著，這表明國(guó)有企業(yè)有進(jìn)行策略性創(chuàng)新的可能性，因此推動(dòng)國(guó)有企業(yè)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新是下一步的重要工作。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，軍民融合政策的正向促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在綠色發(fā)明專(zhuān)利上，這表明，一方面，民營(yíng)企業(yè)受到軍民融合政策的影響有限；另一方面，軍民融合政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)實(shí)用新型專(zhuān)利授權(quán)量不存在影響，而是提升了民營(yíng)企業(yè)的實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新水平。從地區(qū)差異來(lái)看，軍民融合政策主要對(duì)東部地區(qū)和中部地區(qū)企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生明顯的正向推動(dòng)作用，對(duì)于西部地區(qū)企業(yè)的影響僅表現(xiàn)在對(duì)綠色實(shí)用新型專(zhuān)利的促進(jìn)作用上。因此，軍民融合政策效應(yīng)呈現(xiàn)出地區(qū)差異，西部地區(qū)的策略性創(chuàng)新較為顯著。

表3 異質(zhì)性探討結(jié)果

6. 機(jī)制檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)軍民融合政策對(duì)于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響渠道，本文通過(guò)以下模型進(jìn)行兩方面的機(jī)制檢驗(yàn)，包括政府補(bǔ)貼機(jī)制和交易成本降低機(jī)制。借鑒Baron和Kenny(1986)，中介效應(yīng)模型設(shè)定如下：

Patentit=α1Policyit+α2Controlit+μit+δit+it

(3)

Mit=β1Policyit+β2Controlit+μit+δit+it

(4)

Patentit=γ1Policyit+γ2Mit+γ3Controlit+μit+δit+it

(5)

其中，中介變量M為subsidy、cost，分別表示政府補(bǔ)貼和交易成本，其中，政府補(bǔ)貼采用企業(yè)當(dāng)年獲得的政府補(bǔ)貼金額的對(duì)數(shù)測(cè)算，借鑒夏杰長(zhǎng)和劉誠(chéng)(2017)的方法，企業(yè)層面的交易成本采用企業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用之和占總資產(chǎn)比重來(lái)測(cè)算；Control表示控制變量；模型中同時(shí)控制了個(gè)體固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)。

中介效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。(1)和(2)列為基于模型(3)的回歸結(jié)果，可以看出，軍民融合政策顯著提升了企業(yè)的綠色發(fā)明專(zhuān)利和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利數(shù)量，政策變量系數(shù)分別為0.2802和0.4955。(3)和(4)列為基于模型(4)的結(jié)果，其中(3)列結(jié)果顯示軍民融合政策顯著增加了企業(yè)收到的政府補(bǔ)貼，(4)列結(jié)果表明軍民融合政策顯著降低了企業(yè)的交易成本。(5)和(6)列為基于模型(5)的回歸結(jié)果，其中政府補(bǔ)貼的系數(shù)為正且顯著，交易成本的系數(shù)為負(fù)且顯著，同時(shí)，政策變量的系數(shù)為0.2310和0.3495，小于基于模型(3)結(jié)果的參數(shù)值，且顯著性降低，因此中介效應(yīng)存在。以上結(jié)果表明軍民融合政策通過(guò)提升政府補(bǔ)貼和降低交易成本能夠推動(dòng)企業(yè)綠色發(fā)明專(zhuān)利和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利數(shù)量的提升，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。這也就驗(yàn)證了假說(shuō)H2和H3。

表4 軍民融合政策對(duì)綠色技術(shù)創(chuàng)新傳導(dǎo)機(jī)制分析

四、 研究結(jié)論及啟示

實(shí)證檢驗(yàn)軍民融合政策的政策效應(yīng)，尤其是軍民融合政策對(duì)于綠色發(fā)展的影響，可以為推動(dòng)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，保持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供政策參考，具有重要現(xiàn)實(shí)意義。本文從企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力切入，通過(guò)軍民融合政策的實(shí)施構(gòu)建準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，采用2007-2018年中國(guó)制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)來(lái)研究軍民融合政策對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新能力的影響，進(jìn)而分析軍民融合政策的實(shí)施效果。研究發(fā)現(xiàn)：第一，軍民融合政策作為國(guó)家層面的重大戰(zhàn)略安排可以促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，其政策效應(yīng)顯著存在，且實(shí)證結(jié)果通過(guò)了一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)；第二，從異質(zhì)性來(lái)看，軍民融合政策對(duì)于國(guó)有企業(yè)尤其是中央國(guó)有企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新具有較強(qiáng)的推動(dòng)作用，同時(shí)，與西部地區(qū)相比，中東部地區(qū)的政策效應(yīng)更為顯著；第三，從機(jī)制分析來(lái)看，軍民融合政策主要通過(guò)政府補(bǔ)貼機(jī)制和交易成本降低機(jī)制顯著推動(dòng)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

基于上述結(jié)論，本文的政策含義主要在于：

第一，充分發(fā)揮軍民融合政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)效應(yīng)，加快制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨重大轉(zhuǎn)型，一方面，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要提升自身創(chuàng)新能力，另一方面，資源環(huán)境約束下的低碳經(jīng)濟(jì)要求企業(yè)在綠色發(fā)展上進(jìn)行更多的綠色技術(shù)創(chuàng)新。在此背景下，軍民融合政策作為一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略，迫切需要發(fā)揮其綠色技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)效應(yīng)來(lái)帶動(dòng)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。本文的結(jié)果驗(yàn)證了軍民融合政策的政策效果，為進(jìn)一步推動(dòng)軍民融合政策落地提供了理論和實(shí)證支持。更為重要的是，本文的研究結(jié)論表明，可以借助軍民融合政策來(lái)推動(dòng)制造業(yè)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，這將有利于從制造業(yè)綠色發(fā)展視角來(lái)深入理解軍民融合政策的政策含義。

第二，重點(diǎn)加快推動(dòng)西部地區(qū)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)揮軍民融合政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。本文的研究結(jié)果表明軍民融合政策呈現(xiàn)出一定的地區(qū)異質(zhì)性，軍民融合政策在東中部地區(qū)的綠色技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)效應(yīng)明顯優(yōu)于西部地區(qū)。同時(shí)，軍民融合政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)作用因企業(yè)所有制差異而表現(xiàn)不同，國(guó)有企業(yè)獲益最大。

第三，堅(jiān)持補(bǔ)貼引導(dǎo)、協(xié)同創(chuàng)新的原則來(lái)推進(jìn)軍民融合政策。機(jī)制檢驗(yàn)表明軍民融合政策通過(guò)政府補(bǔ)貼機(jī)制、交易成本降低機(jī)制顯著推動(dòng)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。因此，在進(jìn)一步發(fā)揮軍民融合政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)作用的過(guò)程中，需要注重發(fā)揮政府補(bǔ)貼的正向引導(dǎo)機(jī)制，降低企業(yè)交易成本進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，提升企業(yè)生產(chǎn)效率進(jìn)而形成更強(qiáng)創(chuàng)新動(dòng)力。