晨曦

“去哪里找一款優(yōu)質(zhì)基金？這款優(yōu)質(zhì)基金為何可以稱之為優(yōu)質(zhì)基金？”

隨著銀行理財產(chǎn)品凈值化推進(jìn)，白領(lǐng)小明的理財結(jié)構(gòu)開始從銀行理財向公募基金切換，但是上述問題困擾他許久。對他而言，買基金就像開盲盒，僅憑運氣開出盈虧。

優(yōu)質(zhì)基金的篩選服務(wù)并不少見，包括招行、螞蟻基金、天天基金等基金代銷機(jī)構(gòu)，都推出了基金優(yōu)選服務(wù)。但小明的深層次需求并未完全得到解決?！昂玫幕甬a(chǎn)品到底好在什么地方，我更希望對于一款基金產(chǎn)品了解更透徹，成為一名合格的投資者?！毙∶髡f。

今年5月，上線三年有余的螞蟻理財金選進(jìn)行了透明化改版，為投資者充分了解基金產(chǎn)品做出了嘗試。

改版后，螞蟻理財金選將基金不同賽道特點和風(fēng)險等做了清晰的呈現(xiàn)，還對基金進(jìn)行了持續(xù)的追蹤調(diào)研。螞蟻基金總經(jīng)理林思思也在7月金選的年中開放日上表示，通過透明化升級，螞蟻理財金選鼓勵用戶形成選品、合理配置和長期持有的“三角”投資理念。

業(yè)內(nèi)人士指出，相比于簡單選出一款優(yōu)質(zhì)基金，向投資者全面展示基金選出的過程，是螞蟻基金在產(chǎn)品化投教上的嘗試，能讓投資者知其然也知其所以然，更透明化也更買方視角。

透明化升級：從“授人以魚”到“授人以漁”

2019年前后，資管新規(guī)出臺，其核心旨在打破理財產(chǎn)品的“剛性兌付”，國內(nèi)投資者開始將投資視野從銀行理財產(chǎn)品向公募基金拓展。為了更好幫助投資者篩選基金，代銷機(jī)構(gòu)紛紛推出基金優(yōu)選服務(wù)。

2019年1月，螞蟻基金從近萬只公募基金中優(yōu)選出180只產(chǎn)品供投資者進(jìn)行投資選擇，后期成為一個品牌——“螞蟻理財金選”。

其半年運行報告顯示，“金選”基金業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定。近三年，“金選”偏股基金的平均收益率超出全市場偏股基金9.57%。

對于投資者而言，隨著產(chǎn)品凈值化理念和投教理念逐漸深入，收益這座冰山之下，投資者也希望能更簡單、清晰地認(rèn)知其所投資產(chǎn)品。

今年5月，螞蟻理財金選進(jìn)行改版升級。以偏股類基金考量為例，其選擇主要考慮三個維度：追求持有三年以上收益跑贏偏股平均水平、追求滾動一年收益跑贏賽道基準(zhǔn)，以及保持行業(yè)占比或持倉風(fēng)格的穩(wěn)定。

改版后，螞蟻理財金選基金頁面按照偏股、偏債類基金分類，細(xì)分出成長、價值和科技、消費等11類投資賽道。

據(jù)了解，在螞蟻基金優(yōu)選的180余只金選基金產(chǎn)品中，偏股基金約150只，偏債基金約35只。在偏股基金中，均衡、成長等多元布局類型基金占七成，遠(yuǎn)超僅聚焦單個行業(yè)的基金數(shù)量。

選出基金后，“金選”還會對基金進(jìn)行動態(tài)追蹤和分析，為用戶提供透明、全流程的陪伴服務(wù)。上半年，金選團(tuán)隊共發(fā)起基金經(jīng)理調(diào)研413人次，向用戶披露了34份基金追蹤解讀、調(diào)入調(diào)出、月度分析等報告。

此外，螞蟻理財金選還會與基金公司一起，通過直播、短視頻、機(jī)器人助理問答等多種形式做解讀，方便投資者更全面理解基金各項指標(biāo)。

螞蟻基金總經(jīng)理林思思表示，金選基金的初衷和篩選規(guī)則并未改變，之所以進(jìn)行升級，是希望透明化展示基金篩選過程，并通過核心衛(wèi)星型基金分類，以及調(diào)研月報等內(nèi)容，幫助投資者更好地選品、配置和長期持有。

“過去幾年新基民數(shù)量高速增長，養(yǎng)基難等問題成為最大痛點?！疬x服務(wù)是行業(yè)內(nèi)一次新的探索，改版后更鼓勵用戶長期持有，未來一起繼續(xù)努力，幫助用戶更好地做出投資決策?！敝袣W基金董事長竇玉明表示。

螞蟻財富從“流量”轉(zhuǎn)向“留量”

顯然，螞蟻財富平臺正努力從“流量”轉(zhuǎn)向“留量”，為投資者提供更多深度的服務(wù)。

除了螞蟻理財金選，螞蟻基金也一直在做產(chǎn)品化投教的嘗試。比如在基金詳情頁，豐富最大回撤、夏普比率等基金投資參考指標(biāo)，并搭配通俗的“小百科”注釋;在基金購買頁增強(qiáng)AC類份額提示，列出不同基金份額在不同持有時長下的費用高低，供投資者參考。

3月，螞蟻財富平臺對基金榜單進(jìn)行了整體優(yōu)化：包括主動取消“周銷量TOP”、“周定投TOP”等銷量維度的榜單，同時優(yōu)化其他榜單維度，豐富風(fēng)險指標(biāo)，聚焦長期業(yè)績。

據(jù)了解，日常螞蟻財富還會通過智能理財助理支小寶、基金討論區(qū)、理財社區(qū)等多種產(chǎn)品服務(wù)，幫助投資者更理性投資。

一位基金業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一系列動作，正是螞蟻基金將產(chǎn)品與投教結(jié)合的小步嘗試，幫助投資者告別追漲殺跌、追熱點等非理性行為。這也是一條難而正確的道路。

潛移默化中，投資者的行為習(xí)慣也正逐漸發(fā)生改變。螞蟻理財金選的數(shù)據(jù)就顯示，越來越多用戶正養(yǎng)成長期持有、分散投資的習(xí)慣。近一年，金選交易用戶中，33%的投資者會同時配置偏股基金和偏債基金。5月以來，更有42%的交易用戶達(dá)成股債配置。用戶平均持有金選基金401天，比一年前高了67%。

螞蟻財富平臺整體數(shù)據(jù)也顯示，使用過直播、理財助理、財富號、內(nèi)容社區(qū)、理財智庫這五類投教服務(wù)的投資者，其行為收益率有較大概率高出僅使用過兩種服務(wù)的投資者。

基金業(yè)踐行責(zé)任，探索多樣化投教

數(shù)據(jù)顯示，我國資本市場個人投資者已突破2億，其中九成以上是持股市值在50萬元以下的中小投資者，保護(hù)好他們的合法權(quán)益，服務(wù)好人民群眾日益增長的財富管理和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要，是監(jiān)管部門和市場機(jī)構(gòu)義不容辭的責(zé)任。

近年來，監(jiān)管部門一直非常重視投資者教育工作，并連續(xù)幾年舉辦金融知識普及宣傳教育活動。

8月26日，在2022年“金融知識普及月金融知識進(jìn)萬家 爭做理性投資者 爭做金融好網(wǎng)民”發(fā)布會上，中國證券監(jiān)督管理委員會投資者保護(hù)局副局長林麗霞表示，“三年金融知識普及月期間，我們?yōu)椴煌挲g階段、不同類型的投資者，提供有針對性的投教服務(wù)，累計服務(wù)受眾3億人次?！?/p>

對于機(jī)構(gòu)而言，一位業(yè)內(nèi)人士表示，投教責(zé)任的根本在于客戶可以充分獲取信息，并對投資擁有基本的認(rèn)知。

除潤物無聲的產(chǎn)品化投教之外，包括螞蟻財富平臺在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)也在持續(xù)做專項的花式投教，將專業(yè)的理財知識，轉(zhuǎn)化為深入淺出、生動的投資課堂。

螞蟻集團(tuán)投教基地通過線上的圖文、視頻、直播、互動答題，以及線下“藍(lán)馬甲”公益活動等多種形式，向投資者科普知識。目前，螞蟻投教基地在線上已服務(wù)超4億人次，線下“藍(lán)馬甲”進(jìn)社區(qū)宣傳投資者保護(hù)知識，2021年共走進(jìn)1281個社區(qū)。

螞蟻的投教動作也覆蓋了今年備受關(guān)注的“養(yǎng)老”領(lǐng)域。

近日，螞蟻投教基地與多家機(jī)構(gòu)合作新增養(yǎng)老投教專題，以多種形式進(jìn)行科普，累計已有23萬人次在線上學(xué)習(xí)，用戶在支付寶App搜索“個人養(yǎng)老金”即可看到。

中歐基金一份針對3000位投資者的調(diào)研顯示，投資者最喜歡的投教形式排名前四的分別為直播、短視頻、脫口秀和漫畫。

在一位金融人士看來，未來財富管理行業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化很高，機(jī)構(gòu)如何真正留下用戶，關(guān)鍵正在于深度的陪伴服務(wù)與投教。隨著公募基金行業(yè)轉(zhuǎn)向透明化、買方化，社會責(zé)任與商業(yè)模式結(jié)合的服務(wù)探索也勢必成為行業(yè)的發(fā)展方向。