文/劉璐 王飛

PPP項(xiàng)目資金需求大、特許周期時(shí)間長(zhǎng)、一般有較強(qiáng)的公益性，項(xiàng)目參與者會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)比較大，因此，將風(fēng)險(xiǎn)因素公平合理的劃分到項(xiàng)目參與方的初步風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是PPP項(xiàng)目實(shí)施的基礎(chǔ)和關(guān)鍵步驟。針對(duì)PPP項(xiàng)目初步風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上，提出組合賦權(quán)的GRA-TOPSIS模型，用虛擬最劣解代替負(fù)理想解對(duì)TOPSIS模型進(jìn)行改進(jìn)，從而確定PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的多個(gè)承擔(dān)方。最后通過(guò)案例證明模型的有效性和合理性，為今后的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)理論提供了理論基礎(chǔ)。

0.引言。

PPP(Public－Private－Partnership)模式是政府相關(guān)部門和社會(huì)資本部門共同向人們提供公共產(chǎn)品以及后續(xù)服務(wù)，為實(shí)現(xiàn)公共、經(jīng)濟(jì)效益建立的項(xiàng)目全生命周期關(guān)系性契約的合作伙伴融資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)的一種管理模式[1]。然而PPP項(xiàng)目投資成本高，建設(shè)生命周期長(zhǎng)，參與方眾多且目標(biāo)相對(duì)性不同，會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)更加難以管理，為了使PPP項(xiàng)目順利進(jìn)行，需要合理地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。目前，前人已經(jīng)通過(guò)案例分析、問(wèn)卷調(diào)查等定性方法和博弈論、數(shù)學(xué)模型等定量方法對(duì)PPP項(xiàng)目初步風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)有了一定的探索。敖慧以風(fēng)險(xiǎn)偏好的視角通過(guò)靜態(tài)博弈確定風(fēng)險(xiǎn)參與雙方的歸屬問(wèn)題[2]。Zhao根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)多屬性和多目標(biāo)的特點(diǎn)，將灰色關(guān)聯(lián)度與TOPSIS方法相結(jié)合，灰色關(guān)聯(lián)度得出了參與者最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果[3]。陳為公建立了參與者風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)滿意度的指標(biāo)體系，并提出了余弦距離代替歐氏距離的TOPSIS的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方法，降低了計(jì)算難度，但只分析了政府和社會(huì)資本方兩部分，忽視了其他參與方[4]。為考慮風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的客觀性，本文從相似性的角度，在前人的基礎(chǔ)上提出改進(jìn)TOPSIS-GRA模型，將虛擬最劣解代替負(fù)理想解，從而確定PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的承擔(dān)方。

1.PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別。

雖然部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)保險(xiǎn)或擔(dān)保等技術(shù)消除，但不能消除的風(fēng)險(xiǎn)必須由PPP項(xiàng)目的參與者分擔(dān)。初步風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)之前首先確定PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)Hastsk等[5]的分析本文將PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分為宏觀、中觀和微觀三個(gè)方面如表1。

表1 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素劃分

2.PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)指標(biāo)體系。

PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不是把風(fēng)險(xiǎn)平均分配到項(xiàng)目參與者，它是以PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則為前提對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由最有能力控制的一方承擔(dān)、并且風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的大小要與收益相對(duì)等和參與方有主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的自覺(jué)性。

3.PPP項(xiàng)目初步風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

GRA它反映了曲線的變化趨勢(shì)，曲線之間的形狀越是相似，數(shù)列之間的關(guān)聯(lián)度就越大，但是往往忽視了評(píng)價(jià)對(duì)象和負(fù)理想解的相關(guān)性。TOPSIS它只能曲線之間的位置關(guān)系，反映不出未來(lái)數(shù)列變化的趨勢(shì)。目前PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)常常將GRA法和TOPSIS法相結(jié)合，通過(guò)位置和形狀相似性兩部分反映評(píng)價(jià)對(duì)象與理想解的貼近程度，根據(jù)貼近程度確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。但是當(dāng)評(píng)價(jià)對(duì)象到理想解和負(fù)理想解距離相同的情況時(shí)，歐式距離就不能準(zhǔn)確衡量評(píng)價(jià)對(duì)象的優(yōu)劣，也就不能準(zhǔn)確地劃分風(fēng)險(xiǎn)因素的歸屬方，因此，建立虛擬負(fù)理想解代替負(fù)理想解改進(jìn)歐式距離，可以解決TOPSIS模型區(qū)分度不高的評(píng)價(jià)結(jié)果，并結(jié)合灰色關(guān)聯(lián)度提出新的貼近度，更加準(zhǔn)確地得出PPP項(xiàng)目初步風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的結(jié)果。

表2 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)指標(biāo)體系

3.1 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系的權(quán)重。在TOPSIS模型中權(quán)重是決策中的重要部分，由于PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)評(píng)價(jià)體系的指標(biāo)重要程度不同，為得到合理、準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果，首先要確定權(quán)重的方法。本文提出G1法和C-OWA算子的組合賦權(quán)確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重。G1法類似于層次分析法，但專家對(duì)指標(biāo)排序不需要進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，計(jì)算過(guò)程簡(jiǎn)單，然而在此過(guò)程中容易出現(xiàn)極值，不適用客觀條件的改變。C-OWA算子是在決策時(shí)根據(jù)組合數(shù)重組數(shù)據(jù)，把客觀數(shù)據(jù)放到影響較大的位置，將極值數(shù)據(jù)放到不重要的位置，可以減小主觀賦權(quán)可能產(chǎn)生的極值的影響。因此，G1法和C-OWA算子相結(jié)合可以使權(quán)重結(jié)果更科學(xué)合理。（主客觀賦權(quán)各取0.5）

3.2 基于改進(jìn)的GRA-TOPSIS模型的初步風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

1）建立初始決策矩陣假設(shè)在PPP項(xiàng)目中有l(wèi)個(gè)參與方，z個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)，原始數(shù)據(jù)是10位專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)指標(biāo)打分的平均分，即PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)指標(biāo)為xjk（1＜j＜l，1＜k＜z）；

2）確定PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系各個(gè)權(quán)重w；

3）得出加權(quán)后的標(biāo)準(zhǔn)化矩陣V；

4.案例分析。

北京通州區(qū)的BS污水處理項(xiàng)目總投資約12.4億元，政府占股5%，中國(guó)SHJ集團(tuán)占股52%、原BS投資人占股43%。本項(xiàng)目參與者眾多，本文以政府部門、中國(guó)SHJ集團(tuán)、原BS投資人、金融機(jī)構(gòu)為研究對(duì)象，以市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)為例，根據(jù)改進(jìn)的GRA-TOPSIS模型得出BS污水處理項(xiàng)目的最優(yōu)分擔(dān)者。根據(jù)3.2中的計(jì)算步驟得出=（0.540 0.571 0.540 0.424）。那么中國(guó)SHJ集團(tuán)是最優(yōu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的參與方。

5.結(jié)論。

首先從PPP項(xiàng)目多個(gè)參與者的角度出發(fā)，識(shí)別了PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)灰色關(guān)聯(lián)度和改進(jìn)向雙基準(zhǔn)法相結(jié)合的方法建立污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)數(shù)學(xué)模型，并對(duì)北京通州區(qū)的BS污水處理廠進(jìn)行計(jì)算，在Matlab軟件下驗(yàn)證了本文模型的可行性，并得出了以下結(jié)論：（1）在現(xiàn)有PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素歸屬方的研究上，PPP項(xiàng)目參與者主要默認(rèn)為政府方和社會(huì)資本方兩方面，本文從多個(gè)參與者的角度出發(fā)，使項(xiàng)目的個(gè)體參與者更清楚自己的應(yīng)該控制的風(fēng)險(xiǎn)因素；（2）本文通過(guò)對(duì)TOPSIS方法進(jìn)行改進(jìn)，引入虛擬負(fù)理想解，求出較為準(zhǔn)確的相對(duì)貼近度，對(duì)劃分風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的承擔(dān)者提供了新的思路。

引用出處

[1]葉曉甦,徐春梅.我國(guó)公共項(xiàng)目公私合作(PPP)模式研究述評(píng)[J].軟科學(xué),2013,27(06):6-9.

[2]敖慧,朱玉潔.農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的博弈研究[J].華中農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2021(02):111-119+180-181.

[3]Zhao Hui et al.Constructing a Risk-Sharing Framework for Sponge City PPP Projectsfrom the Perspective of the Individual Participant[J].Advancesin Civil Engineering,2020,2020.

[4]陳為公,李艷娟,劉艷,閆紅.基于改進(jìn)TOPSIS法的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)初步分擔(dān)研究[J].會(huì)計(jì)之友,2019(01):15-20.

[5]Hastak M,Shaked A.ICRAM-1：Model for International Construction Risk Assessment[J].Journal of Management in Engineering,2000,16(1).