2022年11月18日晚，對于澤達易盛（688555）的投資者是一個不眠夜，公司因證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實、編造重大虛假內(nèi)容，觸及重大違法強制退市。

另外，公司擬被罰款8600萬余元，被調(diào)出融資融券標(biāo)的，6名責(zé)任人員擬合計被罰款6500萬元，其中，時任董事長總經(jīng)理林應(yīng)女士擬被罰款3800萬元，時任董事、副總、財務(wù)總監(jiān)、董秘應(yīng)嵐女士擬被罰款1300萬元。時任董事林雪松（林應(yīng)的配偶）擬被罰款600萬元。林應(yīng)、應(yīng)嵐擬被終身市場禁入。

財務(wù)造假

澤達易盛于今年4月29日晚披露了2021年年度報告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見，于2022年5月11日披露因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。

2019年6月13日，澤達易盛披露《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書》申報稿，所涉會計期間為2016年至2018年。后經(jīng)上交所五輪審核問詢，澤達易盛進行了多次回復(fù)，其中包括將報告期更新為2017年至2019年。2020年4月2日，上交所科創(chuàng)板股票上市委同意澤達易盛發(fā)行上市（首發(fā)）。6月16日，澤達易盛披露《招股說明書》。6月23日，澤達易盛在科創(chuàng)板上市。

澤達易盛雖經(jīng)過五輪審核，但仍涉嫌虛增收入和利潤，2016年-2019年累計虛增營業(yè)收入約3.4億、虛增利潤約1.88億，未如實披露關(guān)聯(lián)交易和股份代持情況。上市以后，2020年年度報告虛增收入約1.5億、虛增利潤超過8000萬，2021年年度報告虛增營業(yè)收入超過7000萬，虛增利潤超過2600萬，虛增在建工程3600萬。

事實上，在預(yù)處罰下達前，澤達易盛已經(jīng)信披違規(guī)不斷。2022年3月3日，公司剛因委托理財額度超過市值50%且未經(jīng)股東大會審議，被上交所監(jiān)管警示。委托理財產(chǎn)品的管理人就包含鑫沅資產(chǎn)管理有限公司。2022年3月17日，澤達易盛發(fā)布重大事項公告，公司實控人、董事長兼總經(jīng)理林應(yīng)，公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)兼董事會秘書應(yīng)嵐正在協(xié)助有關(guān)機關(guān)調(diào)查。到2022年6月24日晚，澤達易盛公告子公司浙江金淳信息技術(shù)有限公司與鑫沅資產(chǎn)管理有限公司和托管人上海銀行股份有限公司簽署的資產(chǎn)管理合同后又簽訂三份補充協(xié)議，將委托理財投資類別由固定收益類單一資產(chǎn)管理計劃變更為權(quán)益類單一資產(chǎn)管理計劃，風(fēng)險等級由R2變更為R5，中低風(fēng)險中低收益變更為高風(fēng)險高收益，投資年限由5年變更為10年，變更后公司可能面臨無法實現(xiàn)預(yù)期收益、虧損、無法收回本金的風(fēng)險。直到預(yù)處罰決定顯示相關(guān)資金最終投向澤達易盛關(guān)聯(lián)方杭州和鑫商盈企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙），實際為關(guān)聯(lián)方使用。整個過程相關(guān)資產(chǎn)管理公司和托管銀行為上市公司實控人大開方便之門，變相提供了資金挪用財務(wù)造假的便捷路徑，是不是也應(yīng)該跟相關(guān)中介機構(gòu)一樣對中小投資者承擔(dān)部分民事賠償責(zé)任呢？

公司及相關(guān)人員受罰

上交所11月21日公告稱，澤達易盛將于11月22日被實施退市風(fēng)險警示，故將其調(diào)出融資融券標(biāo)的證券名單。

另外，公司擬被罰款8600萬余元，6名責(zé)任人員擬合計被罰款6500萬元，其中，時任董事長總經(jīng)理林應(yīng)女士擬被罰款3800萬元，時任董事、副總、財務(wù)總監(jiān)、董秘應(yīng)嵐女士擬被罰款1300萬元。時任董事林雪松（林應(yīng)的配偶）擬被罰款600萬元。林應(yīng)、應(yīng)嵐擬被終身市場禁入。

市場人士表示，此次證監(jiān)會對公司的行政處罰和上交所對公司予以“退市風(fēng)險警示”的處理，彰顯了監(jiān)管機構(gòu)對欺詐發(fā)行等重大違法行為的“零容忍”態(tài)度，和切實維護投資者利益、提高上市公司質(zhì)量的決心。

市場人士指出，科創(chuàng)板設(shè)立之初即確立了對重大違法行為“零容忍”的原則，注冊制下發(fā)行上市制度的包容性決不意味著放松監(jiān)管，發(fā)行人不能心存僥幸，企圖通過財務(wù)造假等手段“闖關(guān)”。對存在欺詐發(fā)行等重大違法行為的公司，監(jiān)管必然會重拳出擊，依法依規(guī)強制其退市，這對于營造優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境，保障科創(chuàng)板長期健康發(fā)展具有重要意義。

被強制退市？

當(dāng)然了，對于澤達易盛的投資者來說，可能更關(guān)心公司會不會被強制退市。

根據(jù)《告知書》告知的違法違規(guī)情況，公司可能觸及科創(chuàng)板股票上市規(guī)則第12.2.2條規(guī)定的重大違法強制退市。如根據(jù)中國證監(jiān)會正式行政處罰決定書，公司觸及重大違法強制退市情形的，公司股票將被終止上市。

11月18日，澤達易盛發(fā)布《關(guān)于公司股票將被實施退市風(fēng)險警示暨停牌的提示性公告》和《關(guān)于公司股票可能被實施重大違法強制退市的第一次風(fēng)險提示公告》，公司股票將于2022年11月21日停牌，于2022年11月22日復(fù)牌，自復(fù)牌之日實施退市風(fēng)險警示。

截至2022年9月30日，澤達易盛擁有股東6538人。截至11月18日收盤，公司股票價格12.70元/股，總市值10.55億元。

根據(jù)《中華人民共和國刑法》第一百六十條規(guī)定：

在招股說明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法等發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券、存托憑證或者國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數(shù)額特別巨大、后果特別嚴(yán)重或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上有期徒刑，并處罰金。

控股股東、實際控制人組織、指使實施前款行為的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金;數(shù)額特別巨大、后果特別嚴(yán)重或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上有期徒刑，并處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金。

單位犯前兩款罪的，對單位判處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照第一款的規(guī)定處罰。

澤達易盛欺詐發(fā)行一事如何演繹，我們將持續(xù)關(guān)注。