3 月中旬以來,國內(nèi)新冠疫情的發(fā)展和影響超出預期,主要表現(xiàn)在:持續(xù)時間之長、發(fā)生范圍之廣、控制難度之大、對經(jīng)濟和社會沖擊之重等幾個方面的超預期,其對國內(nèi)動力煤市場的影響也在持續(xù)發(fā)展和演繹之中,從以下幾個方面來看:
第一,致使社會用電需求快速減少、火電產(chǎn)量大幅萎縮。來自國家能源局的數(shù)據(jù)顯示(見附圖1),2022年1-4月份,全國全社會用電量為26809億kWh,同比增長3.4%。其中,4 月份全國全社會用電量為6362 億kWh,同比下降1.3%,降至除2021 年1、2 月份新冠肺炎疫情突發(fā)時期之外的近年來低點水平;在社會用電需求快速減少、水電出力快速增加的雙重因素影響下,電力供應對火電產(chǎn)量的依賴程度快速下降,致使4 月份火電產(chǎn)量同比大幅萎縮11.8%,創(chuàng)下近7 年多以來單月同比最大降幅。
第二,沿海地區(qū)電煤消費明顯萎縮。一方面,按照歷史慣例,隨著用電需求淡季的到來,全國發(fā)電企業(yè)的電煤日耗從3 月份開始進入下降態(tài)勢,屬于正?,F(xiàn)象;另一方面,來自中國煤炭市場網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示,沿海地區(qū)八省電煤日耗的同比萎縮程度從3 月中旬開始呈擴大化趨勢(見附表1),4 月份,沿海八省樣本電廠累計耗煤量為4840.4 萬t,同比減少661.7 萬t、下降12%,無疑是受到了廣東省、特別是上海市等東南沿海重點地區(qū)先后出現(xiàn)新冠肺炎疫情,沿海地區(qū)經(jīng)濟運行遭受巨大沖擊,社會用電需求快速下降的結(jié)果。
第三,針對北方港口的動力煤需求迅速降溫。來自中國煤炭市場網(wǎng)的數(shù)據(jù)表明,3 月下旬開始,由于新冠肺炎疫情對用電需求和電煤消費的沖擊持續(xù)放大,加之4 月份的動力煤進口量有所增加,導致消費地區(qū)針對北方港口的動力煤需求迅速降溫,其直接體現(xiàn)在以下2 個方面:
一是,2022 年2、3 月份,主要受進口動力煤顯著萎縮、沿海地區(qū)電煤消費需求向內(nèi)貿(mào)動力煤轉(zhuǎn)移的影響,下游消費企業(yè)針對北方港口的動力煤需求持續(xù)熱絡,2、3 月份北方四港(秦皇島港、曹妃甸港、京唐港和黃驊港,下同)錨地日均待裝煤炭船舶數(shù)量達到了172 艘的近年高位,日均比2021年同期增加71 艘、增長70.3%;但是進入4 月份之后,北方四港錨地待裝煤炭船舶數(shù)量明顯減少,4月1 日至5 月20 日,日均降至131 艘,日均僅比2021 年同期增加2 艘(見附圖2)。
附表1:CCTD沿海八省近期電煤平均日耗情況
二是,從3 月下旬至4 月底,中國沿海煤炭運價綜合指數(shù)大幅走低(見附圖3),也應該是同期沿海地區(qū)消費企業(yè)針對北方港口動力煤采購需求降溫的直接體現(xiàn)。
第四,促使北方港口現(xiàn)貨動力煤價格大幅走低。對北方港口現(xiàn)貨煤價的監(jiān)測結(jié)果表明(見附圖4),從3 月中旬到4 月底,主要受下游地區(qū)采購需求降溫的影響,北方港口現(xiàn)貨煤價呈現(xiàn)持續(xù)走低態(tài)勢,此間,發(fā)熱量5500kcal/kg 和5000kcal/kg 現(xiàn)貨動力煤的交易價格,分別從3 月上旬高點時的約1750 元/t 和1600 元/t,降至4 月底的約1150 元/t和1000 元/t。