黃雁雁

（浙江長征職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江 杭州 310023）

一、研究背景

“一帶一路”倡議的提出,為新常態(tài)下我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整創(chuàng)造了有利條件,為世界經(jīng)濟社會復(fù)興創(chuàng)造了機遇。在2017 年底，國家稅務(wù)總局頒布了《有關(guān)進一步健全中小企業(yè)境外所得稅收抵免政策問題的通告》。中國民營企業(yè)也充分運用了這些優(yōu)惠政策,主動進入全球市場,甚至出現(xiàn)了部分大中型民營企業(yè)積極“走出去”、中小企業(yè)抱團“走出去”的場面。形成中國經(jīng)濟發(fā)展重要力量。浙江,中國改革開放的先發(fā)地,是國際化經(jīng)營起步最早的省份,經(jīng)過了四十多年的蓬勃發(fā)展,已經(jīng)累積了寶貴的管理經(jīng)驗,步伐也更加穩(wěn)健。在新時代背景下,浙江加快構(gòu)建全方位的企業(yè)“走出去”模式,將大大提升企業(yè)“走出去”的綜合效益，對推動浙江經(jīng)濟社會的發(fā)展具有深遠意義。通過梳理有關(guān)文獻、分析經(jīng)典案例以及對浙江省四十八家中小企業(yè)的實地調(diào)查，歸納出了目前浙江省中小企業(yè)“走出去”的主要模式及其特點，并著重分析了“走出去”模式選擇的內(nèi)外部影響因素。最后，利用灰色局勢的決策理論對“走出去”模式的內(nèi)在異質(zhì)性進行定量分析，得出浙江中小企業(yè)對＂走出去＂模式的傾向選擇，從而提出優(yōu)化模式建議。

二、文獻綜述

海外市場進入模式一直是國際管理領(lǐng)域研究最多的領(lǐng)域之一，并作為組織采用的結(jié)構(gòu)化方式來獲得、進入和在新的海外市場中運行。過去的研究表明，進入新興市場的選擇與公司對海外市場的熟悉程度有關(guān)，這意味著熟悉東道國市場具有經(jīng)驗的公司更傾向于選擇直接投資模式。常規(guī)考慮進入的因素是吸引力和市場規(guī)模。Filatotchev（2007）建議選擇進入小的海外市場模式的時候,如果是銷售量不大可選擇直接出口；而當已經(jīng)證明此市場具有高銷售潛力時,則采用獨資或合資模式。近年,有關(guān)進入新興市場模式的研究也考慮到了行業(yè)環(huán)境、東道國政治、地區(qū)以及法律法規(guī)因素的影響（Oviatt等，1994）。鐘朋榮（2006）根據(jù)我國外貿(mào)企業(yè)“走出去”的實踐經(jīng)驗總結(jié)出包括成立專門外貿(mào)公司、在海外直接建店、把國外市場建立到中國本土、運用國際互聯(lián)網(wǎng)、將全球的知名品牌貼牌生產(chǎn)、浙江萬向集團所創(chuàng)造的反向OEM、收購、在國外建廠、到海外去投資等十五種模式。錢榮明，陳麗珍（2006）歸納了我國中小企業(yè)“走出去”模式大致包括三種:交易型，契約型和融資型。而對"企業(yè)“走出去”的模式要素研究，主要集中在這三個方面：第一，區(qū)位選擇。企業(yè)在選擇東道國時往往會考慮制度距離等制度因素（謝孟軍和郭艷茹，2013）、利潤率等經(jīng)濟因素（邱立成等，2017）。第二，進入方式。主要集中在獨資與合資及其影響因素研究（陳懷超和范建紅，2014），以及綠地和并購及其影響因素研究（Bernard，2003）。第三，國際化戰(zhàn)略。全球整合和本地響應(yīng)是最為基礎(chǔ)的兩類國際化戰(zhàn)略（Helman，2006）。也有研究者給出了其他類別的戰(zhàn)略，比如全球戰(zhàn)略、多國家策略和跨國戰(zhàn)略（Knight，1996）。

從研究對象來看，無論國外研究還是國內(nèi)研究都側(cè)重探討大企業(yè)的“走出去”問題，尚缺乏中小企業(yè)“走出去”問題研究?；凇耙粠б宦贰钡某h，并結(jié)合定性和定量來分析浙江中小企業(yè)“走出去”模式的影響因素。

三、浙江企業(yè)“走出去”的主要模式

為了解浙江中小企業(yè)“走出去”的主要模式的現(xiàn)狀，選取了浙江省內(nèi)四十八家中小企業(yè)重點開展實地調(diào)查。通過研究，發(fā)現(xiàn)浙江中小企業(yè)的“走出去”主要采取了貿(mào)易、契約、對外直接投資這三類模式，具體“走出去”模式分析（見表1）。同時發(fā)現(xiàn)貿(mào)易模式是浙江中小企業(yè)最早使用的“走出去”模式，隨著浙江中小企業(yè)實力的不斷增長以及“一帶一路”提供的戰(zhàn)略機遇，愈來愈多的中小企業(yè)考慮以契約或?qū)ν庵苯油顿Y模式出海。

表1 浙江中小企業(yè)“走出去”模式

四、浙江中小企業(yè)模式選擇外、內(nèi)部影響因素

(一)企業(yè)外部影響因素

一般來說,政治環(huán)境上越是安定、和本國外交關(guān)系越好的國家,雙方合作的層面就越是廣泛。宏觀經(jīng)濟原因也是決定企業(yè)選擇“走出去”發(fā)展模式的主要考量因素,尤其是在全球經(jīng)濟下行壓力仍然很大的當下。東道國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展越好，外商投資項目績效越好。法治環(huán)境是投資人的合法權(quán)益能夠得到有效保護的根本。東道國對境外投資者的法律保障程度越好，境外資本越安全。東道國的本地化,也會影響公司“走出去”模式的選擇。出海企業(yè)能越迅速地融合東道國當?shù)氐拿袼孜幕?就越能保障投資項目的順利完成。在“一帶一路”背景之下,除了國家層面出臺了政策措施之外,相應(yīng)地很多省市行政部門也制定了《自主交易試點區(qū)改革開放實施方案》及其相關(guān)政策措施,為企業(yè)“走出去”創(chuàng)造了良好的內(nèi)部環(huán)境。例如,浙江省從出口、居民消費和對外貿(mào)易等幾個重要方面出發(fā),落實了中國(浙江) 自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)和寧波、舟山國際港區(qū)建設(shè)等一系列重大工程項目。而且，相比于“一帶一路”的沿途其他國家,浙江省在農(nóng)產(chǎn)品物流、醫(yī)藥、牧業(yè)、交通運輸、互聯(lián)網(wǎng)等方面都有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。所以,浙江中小企業(yè)的“走出去”也具備了產(chǎn)業(yè)獨特優(yōu)勢。

(二)企業(yè)內(nèi)部影響因素

公司規(guī)模也是能力的反映,一般規(guī)模較大的公司國際化運營能力、資源整合能力和抗風(fēng)險能力都較強,適宜于采取新建或是收購模式;而規(guī)模小的公司則適用于貿(mào)易模式。一般情況下，管理層能承受風(fēng)險的程度越高,則越傾向選擇對外投資模式;反之，則選擇貿(mào)易模式或是參股合資的模式。國際化運營的經(jīng)驗是重要的影響因素。一家公司沒有在國外市場上豐富的運營經(jīng)驗,就經(jīng)常通過貿(mào)易模式“走出去”。但隨著經(jīng)驗的不斷積累,“走出去”模式就會出現(xiàn)一定的轉(zhuǎn)變,從原來的貿(mào)易模式或契約模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷ν庵苯油顿Y模式。企業(yè)可分配資源也是其中因素之一。一旦企業(yè)內(nèi)部不擁有足夠的各種資源,公司則偏向采用合資或購并的形式來獲取其他企業(yè)的資源,從而提高公司組織的整體競爭能力。而當公司的內(nèi)部資源很難利用市場交易的方式來轉(zhuǎn)讓或易被別人模仿,企業(yè)會偏向選擇全資控股公司的對外直接投資模式。產(chǎn)品的差異性也會影響市場的結(jié)構(gòu)和企業(yè)的特有優(yōu)勢。越具有差異化的產(chǎn)品，企業(yè)越傾向于選擇貿(mào)易模式出海。反之，企業(yè)更愿意選擇契約或?qū)ν庵苯油顿Y模式，在當?shù)剡M行生產(chǎn)以減低成本，如：運輸、關(guān)稅等費用。

五、實證分析

(一)研究方法簡介

決策就是對特定事物采用不同的措施去處理,使用了不同的措施就會有不同的處理效果,選取最佳效果的過程就是決策。決策過程包括了四個基本要素（事件、策略、目標和效率）。第一,設(shè)事件和策略。a1，a2，a3，…，ai 為事件（令i=1，2，3…，n）；b1，b2，b3，…，bj 為策略（j=1，2，3，…，m）。第二，設(shè)局勢。事件和策略的二元組合即為局勢：Sij=(ai，bj) |ai ∈A，bj ∈B。

第三，給出目標。使用一定的準則或標準來衡量在采取這一策略來應(yīng)對這一事件的效果。而使用的準則或標準即為目標。如果在策略中目標個數(shù)K 大于1 時的策略就是多目標策略。第四，設(shè)出不同目標的效果白化值。如果將u ij（k）(i=1，2，3，…，n;j=1，2，3，…，m) 記為Sij ∈ S 在目標K 下的效果樣本值，則記r11（k）

第五,統(tǒng)一量綱。將不同的局勢效果白化值統(tǒng)一成可以進行比較的效果測試。對于“越大越好”的目標使用上限效果測度，而對于“越大越小”的目標使用下限效果測度，對于那些“適中”的目標，則采用有適中效果測度。

(二)浙江中小企業(yè)企業(yè)“走出去”模式的異質(zhì)性分析

為了解現(xiàn)階段,浙江中小企業(yè)“走出去”進入模式選擇的影響因素,進行了實地調(diào)研。因為是分析浙江中小企業(yè)“走出去”模式的內(nèi)在異質(zhì)性，即是假設(shè)排除了企業(yè)外部影響因素和內(nèi)部影響因素，企業(yè)之所以選擇不同的模式“走出去”是因為各個企業(yè)所具有的內(nèi)在特性。這些指標包括風(fēng)險管控、項目的支配權(quán)、運營成本、柔韌度和投資回報率（見表2）。

表2 浙江中小企業(yè)企業(yè)“走出去”模式的異質(zhì)性

請專家分別對這5 個指標打分：1分為最低分，表示指標影響范圍最小或最少；五分為最高分，則表示指標影響最大或貢獻最多（見表3）。

表3 浙江中小企業(yè)“走出去”模式內(nèi)在異質(zhì)性指標具體評分

為確定事件、對策和局勢，設(shè)浙江中小企業(yè)出海模式選擇為事件a，則事件集A=(a);出海進入模式b(i=1,2,3,4,5,6)為對策；局勢為S i=(a,b i)(i=1,2,3,4,5,6)，

式中:k 表示第 k 個目標。

在五個目標中,項目的資源支配權(quán)、投資回報率、柔韌性屬于“越大越好”類目標,所以需要使用上限效果測度；而運營成本和風(fēng)險管控屬于“越小越好”類目標,所以采用下限效果測度公式，將效果樣本轉(zhuǎn)化成效果測度。經(jīng)計算得效果測度矩陣（R）。

六、結(jié)論

經(jīng)過梳理中外有關(guān)文獻、對典型案例的歸納分析和對省內(nèi)四十八家中小企業(yè)進行實地調(diào)查，總結(jié)出目前浙江中小企業(yè)＂走出去＂模式主要包括了六種進入模式。而且企業(yè)選擇“走出去”模式時會受到諸多因素的影響。企業(yè)外部影響因素包括“東道國區(qū)位優(yōu)勢”；企業(yè)內(nèi)部影響因素主要包括企業(yè)規(guī)模、國際化經(jīng)營的經(jīng)驗、企業(yè)可分配資源以及產(chǎn)品的差異化。當東道國的政治穩(wěn)定、經(jīng)濟具有可持續(xù)發(fā)展、政府出臺了有利于境外投資者的法律法規(guī)、兩國的文化相近以及母國擁有國家和產(chǎn)業(yè)特定優(yōu)勢，企業(yè)傾向選擇對外直接投資。當企業(yè)規(guī)模越大、可供企業(yè)選擇的資源越多、產(chǎn)品越具有特色和國際化經(jīng)驗越豐富，企業(yè)越傾向選擇對外直接投資。與以往研究不同，通過定量分析可得，在不考慮環(huán)境因素下，企業(yè)的內(nèi)在異質(zhì)性(風(fēng)險管控、項目的支配權(quán)、運營成本、柔韌度和投資回報率)也會對企業(yè)選擇“走出去”模式產(chǎn)生影響。貿(mào)易模式是企業(yè)的首選?？梢姡憬行∑髽I(yè)在“走出去”的過程中，應(yīng)該加大開放的程度，推進“一帶一路”倡議，更積極地融入世界經(jīng)濟，構(gòu)建和諧包容的全球價值鏈。浙江省是我國發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟先進省份，應(yīng)將充分運用好互聯(lián)網(wǎng)資源優(yōu)勢，盡快形成一條涵蓋政策、項目、科技、資本、人力、服務(wù)等資源的多元化互動合作機制，并為浙江中小企業(yè)投資出海提供政策保障。同時，做好對外投資風(fēng)險監(jiān)控工作，把風(fēng)險防范制度落到實處。