王德軍，代亞楠

北京金信網(wǎng)銀金融信息服務(wù)有限公司監(jiān)管科技研究院，北京 100101

0 引言

在數(shù)字經(jīng)濟大發(fā)展的背景下，移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù) 推動著阿里巴巴、騰訊、百度等眾多平臺企業(yè)的崛起發(fā)展，不斷革新著傳統(tǒng)行業(yè)，逐漸提高開展金融業(yè)務(wù)的能力，快速構(gòu)建起一種全新的平臺金融生態(tài)環(huán)境，推動金融業(yè)務(wù)模式、金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新， 如支付寶、余額寶、借唄、理財通等，極大地提升了對實體經(jīng)濟的支持力度。

然而，在平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，一些新問題產(chǎn)生了。 一方面，平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)市場集中度高，呈現(xiàn)壟斷態(tài)勢，數(shù)字技術(shù)引發(fā)了數(shù)據(jù)信息安全風(fēng)險等問題，這制約了平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的有序發(fā)展；另一方面，平臺經(jīng)濟企業(yè)規(guī)模大，更易觸發(fā)金融風(fēng)險，其業(yè)務(wù)合規(guī)、信息技術(shù)安全等方面缺乏有效的監(jiān)管手段，既要促進其發(fā)展更要把控其風(fēng)險的現(xiàn)狀給監(jiān)管治理提出了新挑戰(zhàn)。

《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要》明確提出促進平臺經(jīng)濟健康規(guī)范發(fā)展的路徑舉措[1]。 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會堅持“全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”的原則，持續(xù)加大對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的整改力度。因此，本文在數(shù)字經(jīng)濟時代的大背景下，從防風(fēng)險角度出發(fā)思考平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的科技監(jiān)管思路具有重要的現(xiàn)實意義。

當(dāng)前學(xué)術(shù)界有關(guān)平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的研究中，大多對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險進行分析和對平臺金融業(yè)務(wù)的壟斷治理及數(shù)據(jù)治理進行研究，而應(yīng)用監(jiān)管科技手段對平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)進行監(jiān)管的研究課題較少。因此，本文立足于監(jiān)管側(cè)，從防風(fēng)險角度出發(fā)思考平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的科技監(jiān)管思路具有重要的理論意義。

本文首先通過分析以阿里巴巴和騰訊為代表的平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的演進過程，說明其金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)；其次，對14家代表性的平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)態(tài)進行分析，闡明當(dāng)前我國平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀；再次，分析平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險及監(jiān)管痛點；最后，基于當(dāng)前國家有關(guān)部門對平臺經(jīng)濟企業(yè)監(jiān)管的政策要求，結(jié)合平臺經(jīng)濟企業(yè)業(yè)務(wù)的特點和傳統(tǒng)監(jiān)管方案存在的不足，提出構(gòu)建以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等監(jiān)管科技為支撐的平臺經(jīng)濟風(fēng)險評價模型及監(jiān)管平臺，第一時間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險苗頭和隱患，及時向相關(guān)監(jiān)管部門發(fā)出預(yù)警，做到風(fēng)險及時感知、風(fēng)險線索全面覆蓋、風(fēng)險證據(jù)及時固化、風(fēng)險處置精準(zhǔn)及時，推動平臺經(jīng)濟監(jiān)管向主動監(jiān)管、穿透監(jiān)管、一致性監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，更好地防范金融風(fēng)險，保護消費者利益。

1 平臺經(jīng)濟企業(yè)介入金融業(yè)務(wù)的演進過程

平臺依托互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)快速發(fā)展并演化為平臺經(jīng)濟，而平臺經(jīng)濟企業(yè)最初大多以電商、社交、媒體等業(yè)務(wù)起家，后來逐步介入金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。從不同時期的平臺經(jīng)濟企業(yè)介入金融業(yè)務(wù)的路徑來看，大多從支付領(lǐng)域開始，逐漸拓展到貸款、征信、保險、財富管理等其他金融業(yè)務(wù)。由于阿里巴巴和騰訊兩家平臺企業(yè)的金融業(yè)務(wù)在市場上占有較大份額且起步較早，本文以這兩家具有代表性的平臺企業(yè)為例，將平臺經(jīng)濟企業(yè)介入金融業(yè)務(wù)的過程分為如下3個階段。

第一階段：從電商、社交等平臺介入支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

支付是平臺企業(yè)的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)，也是平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)。平臺經(jīng)濟企業(yè)早期直接面向終端消費者構(gòu)建平臺，如阿里巴巴于2003年正式上線的淘寶電商平臺，消費者可以在線上與更多商家直接溝通交流，但線上交易雙方卻因時空分割而缺乏信任，消費者擔(dān)心支付貨款后無法收到貨物，平臺商戶擔(dān)心消費者收到貨后不付款。對此，阿里巴巴構(gòu)建了一個交易雙方都可以信任的第三方賬戶平臺——支付寶，為雙方提供“第三方擔(dān)保交易”，有效地解決了平臺交易中的信任問題[2]。起源于社交平臺的騰訊為了解決社交平臺上用戶之間的收付款問題，也推出了一個在線收付款平臺——財付通。平臺企業(yè)對支付模式的創(chuàng)新不僅推動著自身在電商、社交等領(lǐng)域的極速發(fā)展，而且為平臺經(jīng)濟企業(yè)進一步向金融領(lǐng)域發(fā)展提供了動力[3]。

第二階段：平臺企業(yè)不斷擴展支付業(yè)務(wù)服務(wù)場景，構(gòu)建起廣泛的線上生活體系。

隨著互聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)的進一步融合，平臺企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域趨于多元化，平臺上的金融服務(wù)需求不斷涌現(xiàn)， 第三方支付開始融入更多場景，如繳費、充值、購票、轉(zhuǎn)賬等，構(gòu)建起廣泛的線上生活體系[4]。 2003年支付寶上線運營后，陸續(xù)推出了話費充值、生活繳費、消費信貸等多樣化的生活服務(wù)場景[2]。而財付通憑借騰訊社交平臺的眾多用戶基礎(chǔ)，以手機QQ錢包和微信支付錢包為入口，融合了游戲、航旅、電商、保險、電信、基金等眾多行業(yè)的商業(yè)應(yīng)用場景。2011年5月，支付寶、財付通等第三方支付平臺收獲了中國人民銀行頒發(fā)的第三方支付牌照，平臺經(jīng)濟企業(yè)正式開始持照經(jīng)營。支付寶和財付通逐步壟斷了線上支付領(lǐng)域[5]。多樣化的應(yīng)用場景不僅進一步增加了阿里巴巴、騰訊等商業(yè)平臺的用戶數(shù)量、提高了用戶黏性，也為平臺經(jīng)濟企業(yè)向金融業(yè)務(wù)的深入發(fā)展提供了基礎(chǔ)。

第三階段： 平臺企業(yè)將支付業(yè)務(wù)拓展到眾多金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

平臺經(jīng)濟企業(yè)憑借積累起來的龐大客戶群體，囤積了大量數(shù)據(jù)信息，開始尋求利用這些數(shù)據(jù)為現(xiàn)有客戶提供金融服務(wù)，依托第三方支付牌照從小額支付擴展到信用貸款、信用卡還款、基金、保險、證券交易及財富管理等金融業(yè)務(wù)。2010年到2015年，阿里巴巴先后上線了小額貸款（以下簡稱小貸）、保險、基金等金融業(yè)務(wù)，并將其統(tǒng)一納入螞蟻集團。 螞蟻集團旗下的金融業(yè)務(wù)包括支付寶、余額寶、招財寶、螞蟻小貸、網(wǎng)商銀行等，不僅強化了用戶黏性，提升了用戶長期活躍度，還逐步壟斷了線上支付領(lǐng)域[6]。截止到2021年年底，螞蟻集團以支付業(yè)務(wù)為起點，覆蓋了支付、小貸、保險、保險代理、基金、銀行等多個金融細分領(lǐng)域[7]。騰訊同樣覆蓋了銀行、證券、保險、小貸、基金銷售等眾多金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

隨著社會數(shù)字化發(fā)展，平臺經(jīng)濟企業(yè)介入金融業(yè)務(wù)的廣度和深度不斷加深，但平臺經(jīng)濟企業(yè)的發(fā)展也進入競爭加劇及風(fēng)險累積階段[8]。2020年，螞蟻集團官宣A+H同步上市計劃后不久，先后兩次被約談，科創(chuàng)板上市暫緩，進入整改階段。為了更好地了解平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險及監(jiān)管痛點，本文對國內(nèi)14家主要互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進行了分析。

2 平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析

本文選取阿里巴巴、 騰訊、天星數(shù)科、蘇寧金融、京東數(shù)科、新浪金融、滴滴金融、國美信科、攜程金融、陸金所、奇虎360、度小滿、美團金融和字節(jié)跳動 14家在行業(yè)內(nèi)影響力較高的互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，通過對這14家平臺企業(yè)的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營情況進行分析來說明平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀[9]。

2.1 平臺經(jīng)濟企業(yè)持有金融機構(gòu)經(jīng)營許可證情況

金融機構(gòu)經(jīng)營許可證（以下簡稱金融牌照）是由中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會等金融監(jiān)管部門頒發(fā)的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證， 我國需要審批的金融業(yè)務(wù)主要包括小貸、支付、保險經(jīng)紀(jì)、基金銷售、商業(yè)保理、消費金融、銀行、保險、保險代理、融資擔(dān)保、融資租賃、征信、證券投顧、基金、交易所等[10-11]。本文首先對14家平臺經(jīng)濟企業(yè)持有的金融牌照情況進行統(tǒng)計分析，具體見表1。

表1 14 家平臺經(jīng)濟企業(yè)持有金融牌照情況

從持有的金融牌照數(shù)量來看，14家平臺經(jīng)濟企業(yè)合計共持有111張金融牌照，其中阿里巴巴持有的金融牌照最多，為13張；騰訊次之，為12張。國家對金融牌照的審批一向嚴(yán)格，在業(yè)界有“千金易得，一照難求”的說法，可見這14家平臺經(jīng)濟企業(yè)在金融業(yè)務(wù)方面付出的努力及實力。

從持有的金融牌照類型來看，平臺經(jīng)濟企業(yè)的金融業(yè)務(wù)類型相當(dāng)全面。小貸是14家平臺經(jīng)濟企業(yè)都擁有的金融牌照，甚至阿里巴巴、京東數(shù)科、陸金所、新浪金融、度小滿還不止一張；其次是支付牌照，除奇虎360和陸金所外，其余12家平臺經(jīng)濟企業(yè)均擁有一張牌照；然后是保險經(jīng)紀(jì)牌照，10家平臺經(jīng)濟企業(yè)擁有該牌照，且騰訊和天星數(shù)科各擁有2張保險經(jīng)紀(jì)牌照。整體來看，目前我國金融領(lǐng)域需要金融牌照的金融業(yè)務(wù)超過20余種， 而14家平臺經(jīng)濟企業(yè)所持金融牌照涵蓋了 小貸、支付、保險經(jīng)紀(jì)、基金銷售、商業(yè)保理、消費金融、銀行、保險、保險代理、融資擔(dān)保、融資租賃、征信、證券投顧、基金、交易所15類金融業(yè)務(wù)，基本包含了大部分的重要金融業(yè)務(wù)，這意味著平臺經(jīng)濟企業(yè)在金融領(lǐng)域可以更加合規(guī)靈活地開展業(yè)務(wù)。

從持有的金融牌照價值來看，阿里巴巴擁有銀行、保險、小貸、基金銷售、支付5種含金量非常高的金融牌照；騰訊持有支付、保險、銀行、征信、小貸等牌照。二者在平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域占據(jù)重要地位。而天星數(shù)科、蘇寧金融及京東數(shù)科等平臺企業(yè)也分別擁有多張含金量較高的金融牌照，在平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域也具有比較高的影響力。

綜上，14家平臺經(jīng)濟企業(yè)無論從持有的金融牌照類型還是數(shù)量來看，在很大程度上體現(xiàn)出平臺經(jīng)濟企業(yè)在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展在不斷地拓展和加深，以及企業(yè)在市場中的地位和影響力。

2.2 平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)規(guī)模

支付業(yè)務(wù)是平臺經(jīng)濟企業(yè)最先介入的金融業(yè)務(wù)。14家平臺經(jīng)濟企業(yè)中有12家企業(yè)擁有支付牌照。 以移動支付為例，艾瑞咨詢發(fā)布的《2020年中國第三方支付行業(yè)研究報告》顯示，2020年中國第三方移動支付交易規(guī)模達249.3萬億元。 其中，阿里巴巴旗下的支付寶交易規(guī)模超過120萬億，與騰訊旗下的財付通合計占比超過 90%[12]。平臺經(jīng)濟企業(yè)在支付領(lǐng)域不斷推動產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化發(fā)展。同時，平臺經(jīng)濟企業(yè)的支付業(yè)務(wù)市場集中度較高，存在壟斷問題，可能會制約平臺經(jīng)濟企業(yè)的良性發(fā)展。

信貸業(yè)務(wù)是平臺經(jīng)濟最想介入的金融業(yè)務(wù)。小貸業(yè)務(wù)牌照是平臺經(jīng)濟企業(yè)開展信貸業(yè)務(wù)的重要通道，14家平臺經(jīng)濟企業(yè)均擁有小貸牌照，且阿里巴巴、京東數(shù)科等企業(yè)擁有多張。 為了滿足《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》中對跨省經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)注冊資本50億元門檻的要求， 平臺經(jīng)濟企業(yè)紛紛提高旗下小貸公司的注冊資本， 騰訊、字節(jié)跳動、京東數(shù)科、美團金融、蘇寧金融、奇虎360等平臺將小貸公司的注冊資本提高至50億元，并大幅增加了實繳資本。 螞蟻金服旗下小貸公司的注冊資本更是從80億元追加到120億元，這一方面滿足了監(jiān)管要求，另一方面也說明了小貸業(yè)務(wù)牌照對平臺經(jīng)濟企業(yè)的重要程度。信貸業(yè)務(wù)規(guī)模方面，以螞蟻集團為例，截至2020年6月30日，其產(chǎn)品花唄和借唄的用戶規(guī)模約為5億人，合作的金融機構(gòu)規(guī)模超過2 000家，消費信貸業(yè)務(wù)規(guī)模約為1.73萬億元，小微經(jīng)營者信貸業(yè)務(wù)規(guī)模約為0.42萬億元，在國內(nèi)市場位列第一。

財富管理業(yè)務(wù)是平臺經(jīng)濟最具發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)。截止到2020年年底，我國財富管理市場總規(guī)模突破200萬億元，成為全球第二大財富管理市場。14家平臺經(jīng)濟企業(yè)共擁有基金銷售牌照9張，基金牌照1張，以螞蟻集團的余額寶和螞蟻財富、騰訊的理財通及京東財富為代表。 截至2020年6月30日，螞蟻集團的資產(chǎn)管理規(guī)模高達40 986億元，騰訊理財通的管理資金保有量也達到9 000億元。 財富管理平臺的理財產(chǎn)品包括貨幣型、債券型、指數(shù)型及混合型基金、保險類理財?shù)榷嘣碡敭a(chǎn)品。平臺經(jīng)濟企業(yè)理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新推動著財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

此外，在征信業(yè)務(wù)方面，平臺經(jīng)濟企業(yè)也進行了探索，其中螞蟻集團的芝麻信用分和騰訊信用分最具代表性。芝麻信用依托支付寶等優(yōu)勢，在用戶同意的前提下可以獲取各類消費及行為數(shù)據(jù)，利用大量的替代數(shù)據(jù)實現(xiàn)用戶信用評價，截至2021年，芝麻信用收錄了超過400萬家中小企業(yè)的信息，使用場景包括出行、住宿、小額信貸等， 為我國超過3億“信用白戶”建立了數(shù)字信用記錄，芝麻信用分也被當(dāng)作不少現(xiàn)金貸平臺的重要參考。

綜上，平臺經(jīng)濟企業(yè)以電商、社交等平臺方式興起，逐步介入金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以支付為起點，不斷深入信貸、資產(chǎn)管理、征信等領(lǐng)域，業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，業(yè)務(wù)范圍不斷拓寬，對實體經(jīng)濟的支持力度得到提升，平臺經(jīng)濟企業(yè)的發(fā)展非常值得肯定。但是，產(chǎn)品創(chuàng)新可能會帶來的合規(guī)問題、企業(yè)規(guī)模巨大呈現(xiàn)出的企業(yè)壟斷態(tài)勢及金融業(yè)務(wù)范圍廣可能引發(fā)的溢出風(fēng)險等問題也 不容忽視，這些問題制約著平臺經(jīng)濟的健康發(fā)展，也給監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。

3 平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)風(fēng)險及監(jiān)管痛點分析

自2020年至今，面對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的問題，監(jiān)管部門出臺了一系列針對平臺經(jīng)濟健康發(fā)展及平臺經(jīng)濟金融業(yè)務(wù)規(guī)范經(jīng)營的文件。在2021年兩會召開前夕，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會主席郭樹清肯定了中國互聯(lián)網(wǎng)平臺在數(shù)字信貸、數(shù)字保險和其他服務(wù)中的表現(xiàn)，但也強調(diào)任何業(yè)態(tài)的金融業(yè)務(wù)都要按照相應(yīng)的規(guī)則規(guī)范、法律法規(guī)來管理，不能有例外。

3.1 金融業(yè)務(wù)邊界模糊問題與合規(guī)監(jiān)管

平臺經(jīng)濟企業(yè)依托自身具備的技術(shù)優(yōu)勢、數(shù)據(jù)優(yōu)勢及用戶基礎(chǔ)等從電商、娛樂領(lǐng)域進入金融領(lǐng)域，并不斷擴展金融業(yè)務(wù)范圍和創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)。雖然14家主要平臺經(jīng)濟企業(yè)持有的金融牌照數(shù)量和類型較多，但平臺經(jīng)濟企業(yè)不是金融類企業(yè)，若通過技術(shù)等手段改變一些金融產(chǎn)品和服務(wù)的結(jié)構(gòu)、功能和性質(zhì)，卻仍以原本的平臺業(yè)務(wù)進行掩蓋，一方面可能造成客戶對金融產(chǎn)品和服務(wù)的概念模糊及性質(zhì)混淆問題，另一方面平臺經(jīng)濟企業(yè)可能無法對客戶信息進行全面準(zhǔn)確的評估，容易引發(fā)套現(xiàn)甚至洗錢等違法活動。而當(dāng)前監(jiān)管存在滯后性、人才約束、技術(shù)不足等問題，導(dǎo)致對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的合規(guī)性缺乏有效監(jiān)管手段。

3.2 平臺金融業(yè)務(wù)技術(shù)信息泄露風(fēng)險與數(shù)據(jù)安全監(jiān)管

平臺經(jīng)濟企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)、移動通信等技術(shù)不僅掌握了用戶的社交、購物等基本信息，而且還可能掌握了用戶的金融賬戶、金融資產(chǎn)持有和交易等重要信息，平臺在海量數(shù)據(jù)的處理、保存、安全防護、管理等過程中存在數(shù)據(jù)過于集中的問題，如果管理不當(dāng)或遭受攻擊，會導(dǎo)致數(shù)據(jù)泄露、混亂、丟失或損壞，不僅可能造成平臺客戶重大財產(chǎn)損失和安全隱患，甚至可能會帶來全國性的金融混亂[13]。同時，隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，算法設(shè)計和編碼存在漏洞，極易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)病毒、惡意第三方插件等安全風(fēng)險，甚至網(wǎng)絡(luò)詐騙等違法行為，進一步增大了風(fēng)險處置難度。面對這些問題，傳統(tǒng)監(jiān)管手段效能弱化，監(jiān)管部門需要提高針對數(shù)據(jù)問題的有效監(jiān)管手段和能力。

3.3 平臺系統(tǒng)性金融風(fēng)險與重要性機構(gòu)監(jiān)管

一方面，平臺經(jīng)濟企業(yè)規(guī)模足夠大，市場份額足夠高，客戶基礎(chǔ)足夠多， 本身就具有系統(tǒng)性風(fēng)險，如螞蟻集團個人用戶超過10億個，機構(gòu)用戶超過8 000萬個，一旦出現(xiàn)風(fēng)險暴露，將引發(fā)嚴(yán)重的風(fēng)險傳染問題。 另一方面，平臺經(jīng)濟企業(yè)依托數(shù)字技術(shù)介入金融業(yè)務(wù)，使得風(fēng)險傳播速度更快，范圍更廣。金融消費者或投資者的行為特征相對傳統(tǒng)金融環(huán)境有了根本性改變，行為逐漸趨同，當(dāng)遇到突發(fā)事件時，更易出現(xiàn)群體性非理性行為，進而誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。 監(jiān)管機構(gòu)對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的治理需要更多關(guān)注“小而被忽視”的風(fēng)險和風(fēng)險交叉?zhèn)魅镜膹?fù)雜性[14]。

3.4 平臺金融業(yè)務(wù)溢出風(fēng)險與社會治理

平臺經(jīng)濟企業(yè)涉及存款、投資、保險等眾多領(lǐng)域，當(dāng)某一領(lǐng)域發(fā)生突發(fā)事件，造成互聯(lián)網(wǎng)平臺承受較大聲譽沖擊時， 平臺上的消費者和投資者往往會擔(dān)心自身在互聯(lián)網(wǎng)平臺上的存款和投資安全性，并可能紛紛取出，造成流動性風(fēng)險。同時，平臺經(jīng)濟的交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)使得平臺的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險向其他領(lǐng)域擴散，可能影響平臺企業(yè)、金融機構(gòu)的正常經(jīng)營，可能給金融監(jiān)管部門帶來監(jiān)管挑戰(zhàn)，可能對社會民眾形成負面預(yù)期，進而產(chǎn)生重大社會影響。此時，僅從金融監(jiān)管角度似乎已經(jīng)無法解決這些問題， 需要考慮從社會治理的角度來應(yīng)對。

4 平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管科技思路

國家對平臺經(jīng)濟發(fā)展給予了充分認(rèn)可，但也嚴(yán)肅對待發(fā)展中的突出問題。

2021年10月18日，十九屆中央政治局第三十四次集體學(xué)習(xí)指出，我國數(shù)字經(jīng)濟在快速發(fā)展中出現(xiàn)了一些不健康、不規(guī)范的苗頭和趨勢，這些問題不僅影響數(shù)字經(jīng)濟的健康發(fā)展， 而且違反法律法規(guī)，對國家經(jīng)濟金融安全構(gòu)成威脅，必須堅決糾正和治理。這里指的就是平臺經(jīng)濟企業(yè)壟斷、數(shù)據(jù)安全以及金融安全等問題。 2022年1月18日，國家發(fā)展和改革委員會等 九部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動平臺經(jīng)濟規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見》（以下簡稱《意見》）[12]。《意見》針對平臺經(jīng)濟提出了發(fā)展與規(guī)范并重的思路。其中，對于金融監(jiān)管，提到 要完善金融領(lǐng)域監(jiān)管規(guī)則體系，堅持金融活動全部納入金融監(jiān)管，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營。重點對支付領(lǐng)域、濫用非銀行支付服務(wù)相關(guān)市場支配地位、金融控股公司、投資入股金融機構(gòu)和 地方金融組織、金融消費者保護機制等方面加強監(jiān)管?！兑庖姟芬蔡岢觯獜娀瘮?shù)字化監(jiān)管支撐，建立違法線索線上發(fā)現(xiàn)、流轉(zhuǎn)、調(diào)查處理等非接觸式監(jiān)管機制， 提升監(jiān)測預(yù)警、線上執(zhí)法、信息公示等監(jiān)管能力。2022年3月16日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會專題會議提出，穩(wěn)妥推進并盡快完成大型平臺公司整改工作，紅燈、綠燈都要設(shè)置好。

基于當(dāng)前國家有關(guān)部門對平臺經(jīng)濟企業(yè)監(jiān)管的政策要求，結(jié)合平臺經(jīng)濟企業(yè)業(yè)務(wù)的特點和傳統(tǒng)監(jiān)管存在的不足，構(gòu)建以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等監(jiān)管科技為支撐的平臺經(jīng)濟監(jiān)管平臺，實現(xiàn)對平臺經(jīng)濟的壟斷行為、數(shù)據(jù)安全以及金融安全等方面的監(jiān)管已成為共識。

本文聚焦平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)的構(gòu)建思路，提出應(yīng)用監(jiān)管科技手段對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。監(jiān)管系統(tǒng)通過運用大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)、知識圖譜、隱私計算等技術(shù)手段，穿透企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)務(wù)，匯聚多源異構(gòu)數(shù)據(jù)，構(gòu)建風(fēng)險評價模型，第一時間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險苗頭和隱患，及時向相關(guān)監(jiān)管部門發(fā)出預(yù)警，做到風(fēng)險及時感知、風(fēng)險線索全面覆蓋、風(fēng)險證據(jù)及時固化、風(fēng)險處置精準(zhǔn)及時，推動平臺經(jīng)濟監(jiān)管向主動監(jiān)管、穿透監(jiān)管、一致性監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，更好地防范金融風(fēng)險，保護消費者利益。

平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)應(yīng)具有如下4項核心功能。

（1）平臺經(jīng)濟金融及類金融業(yè)務(wù)監(jiān)管

按照金融活動全部納入金融監(jiān)管，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營的監(jiān)管原則，需要將應(yīng)當(dāng)納入監(jiān)管范圍的平臺企業(yè)及其涉及的金融業(yè)務(wù)等基本情況查清楚，通過大數(shù)據(jù)、知識圖譜技術(shù)進行實際業(yè)務(wù)和產(chǎn)品穿透，將平臺經(jīng)濟企業(yè)牌照公司一并納入監(jiān)測范圍。值得注意的是，一些開展助貸業(yè)務(wù)、理財產(chǎn)品推薦、保險產(chǎn)品的展示和銷售等業(yè)務(wù)的平臺也應(yīng)當(dāng)屬于金融業(yè)務(wù)范疇。此外，還有一些平臺提供非金融產(chǎn)品的展示和銷售服務(wù)，但消費者購買此類產(chǎn)品的主要目的并不是消費，而是投資。此時消費者實質(zhì)上已經(jīng)變成投資者，此類業(yè)務(wù)也應(yīng)當(dāng)納入金融業(yè)務(wù)監(jiān)測和監(jiān)管范圍，如與平臺經(jīng)濟非同質(zhì)化代幣（non-fungible token，NFT）相關(guān)的業(yè)務(wù)。

（2）金融業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)歸集

數(shù)據(jù)是平臺經(jīng)濟企業(yè)監(jiān)測的基礎(chǔ)支撐，要實現(xiàn)對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)測預(yù)警和監(jiān)管，需要歸集多渠道數(shù)據(jù)，依托隱私計算等技術(shù)手段實現(xiàn)政府?dāng)?shù)據(jù)和企業(yè)數(shù)據(jù)的合理應(yīng)用。一是政府系統(tǒng)自身數(shù)據(jù)的協(xié)同。不同行業(yè)的平臺經(jīng)濟企業(yè)主管部門并不相同，需要協(xié)調(diào)各主管部門的數(shù)據(jù)，實現(xiàn)政府?dāng)?shù)據(jù)的協(xié)同。二是平臺經(jīng)濟金融業(yè)務(wù)往往跨區(qū)域，牌照公司的主管部門也遍及全國，跨區(qū)域數(shù)據(jù)協(xié)調(diào)不現(xiàn)實。政府部門可以和納入監(jiān)管范圍的平臺企業(yè)簽署協(xié)議，由平臺按照指標(biāo)的數(shù)據(jù)規(guī)格要求，通過接口定期向相關(guān)政府部門推送數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)最終接入平臺監(jiān)管系統(tǒng)。三是政府部門可委托第三方采集互聯(lián)網(wǎng)公開數(shù)據(jù)，如投訴舉報、輿情等數(shù)據(jù)，支撐相關(guān)指標(biāo)的運行。

（3）監(jiān)管指標(biāo)模型亮燈預(yù)警金融業(yè)務(wù)風(fēng)險

平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)測預(yù)警和監(jiān)管的核心是監(jiān)管指標(biāo)體系的構(gòu)建?？梢砸搿懊盁熤笖?shù)”等金融風(fēng)險監(jiān)管理念，根據(jù)平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)類型，研判其可能出現(xiàn)的相關(guān)風(fēng)險，并據(jù)此設(shè)計出可量化、可分析的監(jiān)測監(jiān)管指標(biāo)。從平臺經(jīng)濟企業(yè)金融牌照統(tǒng)計結(jié)果來看，平臺經(jīng)濟企業(yè)在信貸、支付、保險、理財?shù)阮I(lǐng)域大量開展業(yè)務(wù)，涉及面廣，容易出現(xiàn)的風(fēng)險包括違規(guī)經(jīng)營、高利貸、個人隱私保護、濫用市場支配地位、數(shù)據(jù)泄露等。根據(jù)不同風(fēng)險設(shè)定不同的分?jǐn)?shù)，當(dāng)監(jiān)管指標(biāo)分值達到中風(fēng)險閾值時打開黃燈預(yù)警，達到高風(fēng)險閾值時打開紅燈預(yù)警，正常時保持綠燈狀態(tài)。 由此實現(xiàn)對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置。例如，系統(tǒng)監(jiān)測到平臺經(jīng)濟涉嫌無牌照經(jīng)營金融業(yè)務(wù)時，可打開紅燈預(yù)警。

（4）風(fēng)險處置形成業(yè)務(wù)閉環(huán)

當(dāng)相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)在運行過程中發(fā)現(xiàn)亮燈預(yù)警時，可以自動觸發(fā)相關(guān)預(yù)警并統(tǒng)一上報預(yù)警管理中心，由牽頭管理部門組織相關(guān)部門進行研判分析，確認(rèn)后形成行政監(jiān)管工作任務(wù)清單，并交由相關(guān)部門核查處置。

確定系統(tǒng)核心功能后，需要按照功能的需求來規(guī)劃設(shè)計系統(tǒng)架構(gòu)。 一般而言，系統(tǒng)需要包括基礎(chǔ)設(shè)施層、數(shù)據(jù)支撐層、應(yīng)用指標(biāo)管理層、運行層、監(jiān)測和預(yù)警結(jié)果展示層等多層設(shè)計， 每層都具有比較

精確的功能，以更好地支撐上層的運行。

5 結(jié)束語

在數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展的大背景下，平臺經(jīng)濟企業(yè)的金融業(yè)務(wù)廣度和深度不斷拓展，極大地提升了金融服務(wù)的便利性，但是在創(chuàng)新平臺經(jīng)濟金融業(yè)務(wù)的同時，存在平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)邊界模糊引發(fā)的合規(guī)監(jiān)管問題，技術(shù)信息泄露風(fēng)險引發(fā)的數(shù)據(jù)安全監(jiān)管問題，壟斷等引發(fā)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險及重要性機構(gòu)監(jiān)管與社會治理等問題及監(jiān)管痛點。

目前我國對平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展給予了充分認(rèn)可，但面對發(fā)展過程中的問題還需嚴(yán)肅對待。監(jiān)管部門雖然對從事金融業(yè)務(wù)的平臺經(jīng)濟企業(yè)進行約談并要求其整改，但監(jiān)管側(cè)缺乏有效的手段來平衡平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展與潛在風(fēng)險。因此，結(jié)合平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)的特點和傳統(tǒng)監(jiān)管存在的不足，本文聚焦平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)構(gòu)建的思路，提出運用大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)、知識圖譜、隱私計算等監(jiān)管科技手段，構(gòu)建平臺經(jīng)濟領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)，以期更好地把控平臺經(jīng)濟企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的潛在風(fēng)險，保護消費者利益，推動平臺經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展。