□文/ 宋金恢 周含琦 朱曉玲

（河南科技大學(xué)管理學(xué)院 河南·洛陽）

［提要］ 在新冠肺炎疫情和國際國內(nèi)雙循環(huán)背景下，本文就我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀、困境以及突破路徑三個(gè)方面進(jìn)行研究。研究結(jié)果表明：我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在壞賬、提前消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)、征信體系不完善以及資金運(yùn)轉(zhuǎn)受挫等問題。因此，完善法制體系建設(shè)、提高監(jiān)管效率、健全個(gè)人征信體系、有效運(yùn)用資產(chǎn)證券化融資，以及發(fā)展農(nóng)村市場(chǎng)等路徑，可以有效突破我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融困境。

在我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融興起前，銀行的信用卡信貸業(yè)務(wù)基本占據(jù)了我國消費(fèi)金融市場(chǎng)，而銀行所提供的信貸服務(wù)的目標(biāo)客戶為中高層收入人群，忽略了那些擁有強(qiáng)烈消費(fèi)欲望卻又難以獲得信用卡資質(zhì)的“長尾客戶群”?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融以其審批速度快、無需抵押擔(dān)保、消費(fèi)場(chǎng)景豐富等特點(diǎn)贏得了廣大消費(fèi)者尤其是中低層收入人群的青睞?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的出現(xiàn)在拉動(dòng)我國內(nèi)需、促進(jìn)我國消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)等方面具有重要作用。首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融為消費(fèi)者提供了超前消費(fèi)的新消費(fèi)方式，使其消費(fèi)欲望轉(zhuǎn)化為消費(fèi)行為，進(jìn)而能夠拉動(dòng)內(nèi)需。其次，消費(fèi)者可通過分期付款來解決短期資金不足卻又急需購買高價(jià)商品的問題，從而能夠促進(jìn)我國消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)?！笆奈濉币?guī)劃明確提出構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，作為促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)的助推器，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)大有可為。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在兩大發(fā)展趨勢(shì)：一是傳統(tǒng)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司逐步發(fā)展線上業(yè)務(wù)；二是電商平臺(tái)逐步拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，如花唄、京東白條等小額借貸業(yè)務(wù)。學(xué)者們較多地關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展過程中存在的問題，楊麗、王雅娟（2021）認(rèn)為我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管立法層級(jí)較低，缺乏法律的確定性、權(quán)威性與穩(wěn)定性。此外，由于征信制度等配套制度的不完善導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者之間難以搭建起信任的橋梁而滋生出了更多監(jiān)管難題。焦麗麗（2021）認(rèn)為，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在融資渠道有限以及風(fēng)險(xiǎn)管控滯后等問題。劉啟鋼、唐子卓等（2021）將我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的問題分為外部問題和內(nèi)部問題兩大類，外部問題為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)混亂、競(jìng)爭激烈；內(nèi)部問題主要是指互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的場(chǎng)景消費(fèi)發(fā)展不足、同質(zhì)化嚴(yán)重。除此之外，在我國新冠肺炎疫情的背景下，壞賬率的增加、消費(fèi)者新增需求的萎縮更是放大了以上問題，導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)防控能力和管理能力較弱的機(jī)構(gòu)甚至紛紛倒臺(tái)。

針對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展過程中存在的問題，王舒楠（2018）認(rèn)為資產(chǎn)證券化是解決融資渠道問題的有效途徑；楊麗、王雅娟（2021）從監(jiān)管的角度探討互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融問題的解決措施；喬賓（2021）認(rèn)為我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融應(yīng)實(shí)行分塊管理，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、消費(fèi)金融公司以及商業(yè)銀行等分別制定針對(duì)性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以提高監(jiān)管效率；焦麗麗（2021）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與央行之間應(yīng)建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，提高征信的覆蓋率與完善程度。

本研究將基于學(xué)界和業(yè)界豐富的研究成果，擬在國內(nèi)外雙循環(huán)和新冠肺炎疫情的雙重背景下，就目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的征信“數(shù)據(jù)孤島”、金融監(jiān)管難度升級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)防控能力不足、資金運(yùn)作受挫等“痛點(diǎn)”問題，提出實(shí)質(zhì)性的突破方案，以期為未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的健康發(fā)展保駕護(hù)航，以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從參與主體來看主要包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司。商業(yè)銀行具有最優(yōu)質(zhì)的客戶資源、穩(wěn)定的資金來源、較完善的征信系統(tǒng)，在消費(fèi)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭中占有很大優(yōu)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如阿里巴巴、京東，擁有先天的客戶資源優(yōu)勢(shì)，而夾在中間的消費(fèi)金融公司則顯得缺乏競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。截至2021年6月，我國已獲得牌照的消費(fèi)金融公司已有30 家。從發(fā)展歷程來看，我國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已由快速增長期轉(zhuǎn)變?yōu)楫?dāng)前的調(diào)控階段。2017年以來，由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在發(fā)展過程中的弊病逐步顯露，國家和政府相關(guān)部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的健康發(fā)展予以充分重視，先后頒布了一系列法律法規(guī)以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。

然而，盡管我國不斷出臺(tái)相關(guān)政策來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新模式的不斷出現(xiàn)，導(dǎo)致政策的頒布與實(shí)施往往落后于新發(fā)展模式的誕生。另外，相關(guān)政策的不完善容易使得互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)內(nèi)一些不合規(guī)的行為滋生，比如：惡意競(jìng)爭抬高利率、使用暴力催收手段、監(jiān)管套利等。這無疑會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶來負(fù)面影響，使消費(fèi)者降低對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的信心而帶來巨大損失。

此外，征信問題是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)面臨的又一大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行以及持牌消費(fèi)金融公司已接入央行征信系統(tǒng)，而大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要是依靠大數(shù)據(jù)征信。央行的征信系統(tǒng)具有權(quán)威性、數(shù)據(jù)完整，而大數(shù)據(jù)征信雖然能夠搜集到時(shí)效性強(qiáng)的動(dòng)態(tài)信息，但是其征信數(shù)據(jù)合規(guī)性和規(guī)范性欠缺，對(duì)客戶的隱私保護(hù)也不到位。兩種征信各有不足，也各有優(yōu)勢(shì)，但由于兩者的數(shù)據(jù)共享機(jī)制并未打通，無法達(dá)到資源共享與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而在一定程度上影響了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的進(jìn)一步發(fā)展。

另外，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的融資渠道有限，融資成本較高。雖然互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的融資方式呈現(xiàn)多元化，可通過股東增資、向金融機(jī)構(gòu)借款、銀行拆借、資產(chǎn)證券化、金融債券等方式融資，但各個(gè)融資方式的申請(qǐng)條件較為苛刻，綜合下來符合融資條件的寥寥無幾。

而此次新冠肺炎疫情的爆發(fā)更是增加了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管難度以及壞賬風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融無疑是一次重大考驗(yàn)。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展困境

（一）規(guī)模龐大但風(fēng)險(xiǎn)性提高。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已由快速增長階段轉(zhuǎn)變到現(xiàn)在的持續(xù)調(diào)控階段，已經(jīng)形成規(guī)模龐大的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體系。相較于傳統(tǒng)消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融借助區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的扶持，獲得了更全面的消費(fèi)者征信信息，使其可以快速審批，因此深受高校學(xué)生、都市白領(lǐng)等年輕群體的喜愛。在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融高速發(fā)展的同時(shí)也帶來了一些問題，一方面便捷的貸款申請(qǐng)流程對(duì)于刺激短期消費(fèi)、提升生活質(zhì)量有一定幫助；另一方面過快的消費(fèi)信貸的發(fā)展也會(huì)催生出提前消費(fèi)等問題，甚至可能影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。2018年8月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》，釋放出了風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展共促進(jìn)的信號(hào)。（圖1；數(shù)據(jù)來源于艾瑞咨詢·2017年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告）

圖1 2012～2021年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)放貸規(guī)模及增速走勢(shì)圖

由圖1 中的數(shù)據(jù)可知，近年來我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸增速保持平穩(wěn)下降，在此時(shí)期，我國需要以美國次貸危機(jī)、日韓信用卡危機(jī)為鑒，盡快制定符合我國國情的相關(guān)法律，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）征信體系不完善。我國征信市場(chǎng)覆蓋面不大，全國具有央行征信記錄的只有3.8 億人左右，僅覆蓋全國人口的25%左右，嚴(yán)重低于美國60%的高覆蓋率。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)聯(lián)合8 家征信公司于2017年成立了信聯(lián)征信，但目前征信共享機(jī)制并沒有有效打通，數(shù)據(jù)互聯(lián)互通程度低，且互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融并未全面接入央行征信系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)信任度偏低且無法準(zhǔn)確分析用戶的征信行為以及資金用途。

我國雖然已經(jīng)制定相關(guān)征信法律，但是相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國家，我國在征信系統(tǒng)中的隱私信息保護(hù)和失信懲戒措施比較落后，部分小型互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)延期還款懲罰制度不完善，導(dǎo)致一些不法分子向多個(gè)平臺(tái)貸款、全額度貸款卻拒絕還款而幾乎不受到任何懲罰。

同時(shí)，對(duì)于平臺(tái)貸款利率的司法解釋不到位。譬如，平臺(tái)的手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、逾期費(fèi)是否要并入貸款利率并無統(tǒng)一說法。倘若合并在一起，絕大多數(shù)平臺(tái)的利率將超過2015年施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》中的第26 條規(guī)定的最高36%的貸款利率，這些問題都急需我國立法機(jī)構(gòu)作出相應(yīng)規(guī)范和統(tǒng)一解釋。

（三）后疫情時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融資金運(yùn)轉(zhuǎn)受挫。我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融以資金端、平臺(tái)端、資產(chǎn)端為主體，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)、催收機(jī)構(gòu)為輔助部分，共同構(gòu)成了我國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體系。其中，資金端與平臺(tái)端互相構(gòu)成資金需求，平臺(tái)端借助征信監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核資產(chǎn)端消費(fèi)分期申請(qǐng)和信用借貸申請(qǐng)。

從資金端分析，由于我國對(duì)本土新冠肺炎病例的零容忍，對(duì)本就在發(fā)展初期的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體系造成了不小的沖擊。新型冠狀病毒屬于新型病毒，其具有潛伏周期長、傳播速度快、變異頻率高等特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)造成了巨大阻礙，使得資金端得不到有效的保障。

從平臺(tái)端分析，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融依靠的主要是消費(fèi)金融企業(yè)，得不到資金端強(qiáng)有力的資金支持，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)供給增速大幅下降，正常的信用借貸、消費(fèi)分期需求得不到滿足。

從資產(chǎn)端分析，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的不良率快速上升，增速大幅度高于商業(yè)銀行，其不良率從2012年的0.56%上升到2019年8%以上，增幅超過10 倍；而同期商業(yè)銀行不良率從0.95%上升至1.86%。在2020年之前，大量不具備還貸能力的用戶獲得了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的信用貸款，由于疫情的原因造成部分用戶的失業(yè)、負(fù)債以至于還不上貸款，對(duì)于整個(gè)系統(tǒng)的資金流動(dòng)性帶來了問題，提高了行業(yè)整體資金的杠桿系數(shù)，使得宏觀經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)升高。如果沒有政府的及時(shí)介入，平臺(tái)可能采取“暴力催收”、提高利率等手段來降低壞賬帶來的負(fù)面影響。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的突破路徑

（一）確立法制體系，提高監(jiān)管效率

1、目前，我國僅對(duì)消費(fèi)金融公司有法律層面的規(guī)制，而在準(zhǔn)入機(jī)制、退出機(jī)制等方面還未形成明確制度。因此，本文通過借鑒美國、英國、韓國以及日本的立法經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)將優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)安全共享，通過立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的準(zhǔn)入與退出機(jī)制。

2、本文上面提到我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模龐大但風(fēng)險(xiǎn)性提高，而監(jiān)管完善使聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融更加健康的同時(shí)也在一定程度上存在限制其發(fā)展的可能，故對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人信用消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，由于目前推出此項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融平臺(tái)不多，僅限于如阿里巴巴、京東、蘇寧易購等大型的電商平臺(tái)，各家電商平臺(tái)利用自有資金進(jìn)行消費(fèi)放貸只要符合各家公司的財(cái)務(wù)安全，監(jiān)管層應(yīng)提升容忍度，可以考慮在一定程度上放松管理，不過如果上述電商平臺(tái)將上述消費(fèi)放貸債權(quán)打包進(jìn)行資產(chǎn)證券化分割出售，那么監(jiān)管層必須嚴(yán)格審核監(jiān)管，防止金融風(fēng)險(xiǎn)向次級(jí)債券市場(chǎng)傳導(dǎo)。

3、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融法律法規(guī)體系頂層設(shè)計(jì)，根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)現(xiàn)存問題，有針對(duì)性地制定法律法規(guī)，同時(shí)加強(qiáng)中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)等各監(jiān)管部門之間的溝通，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合監(jiān)管，使監(jiān)管力度加強(qiáng)的同時(shí)，形成協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管，最終形成行業(yè)內(nèi)的自律準(zhǔn)則，使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展更加規(guī)范健康。

（二）繼續(xù)健全個(gè)人征信體系。個(gè)人征信體系是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的重要基礎(chǔ)設(shè)施。目前，我國個(gè)人征信體系逐漸形成了以“中國人民銀行征信系統(tǒng)為主導(dǎo)、市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)為輔”的多元化格局。自國家在2016年頒布實(shí)施《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》（2014-2020）及《金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫用戶管理規(guī)范》看出，我國的征信體系正在不斷地完善，國家在不停地強(qiáng)調(diào)征信在社會(huì)事務(wù)的重要性，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)我國的征信還有很長的道路需要走。建設(shè)一個(gè)良好完善的個(gè)人征信體系就要使其具備法定性、全面性、真實(shí)性、動(dòng)態(tài)性、開放性、共享性，因此完善我國個(gè)征信體系可以從加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)應(yīng)用與結(jié)合，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的共享機(jī)制等方面做出努力。具體做法如下：一是基于大數(shù)據(jù)分析，由國家一個(gè)具體部門牽頭，把所有的企業(yè)單位及個(gè)人的信息數(shù)據(jù)形成一個(gè)完整安全的社會(huì)信息庫，形成對(duì)每個(gè)個(gè)人及法人信用等級(jí)的準(zhǔn)確定位，針對(duì)信用等級(jí)低的用戶設(shè)定限制條款，并提升用戶違約成本，同時(shí)通過加強(qiáng)法律管理對(duì)失信行為起到應(yīng)有的威懾作用；二是創(chuàng)建第三方數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，向委托人提供專業(yè)的征信報(bào)告與咨詢服務(wù)，使企業(yè)與企業(yè)之間能夠共享各自的數(shù)據(jù)，同時(shí)獲得第三方數(shù)據(jù)。

（三）提升互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)自身能力

1、通過資產(chǎn)證券化方式突破互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)的融資渠道。資產(chǎn)證券化是一種快速且低成本的融資途徑，將資產(chǎn)證券化合理運(yùn)作不僅可以擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，增加企業(yè)資本，還可以改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性。值得注意的是，根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，消費(fèi)金融公司最高可以實(shí)施12.5 倍的杠桿，因此要在資產(chǎn)證券化的過程中要做到合理的把控，隨時(shí)做好“踩剎車”的準(zhǔn)備，切不可把“油門”踩得太狠。

2、縮短互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)在城鄉(xiāng)的發(fā)展差距，拓寬行業(yè)市場(chǎng)。科技的不斷進(jìn)步，使互聯(lián)網(wǎng)在城鄉(xiāng)間的廣泛普及結(jié)合大數(shù)據(jù)時(shí)代快速到來，將互聯(lián)網(wǎng)金融引入到農(nóng)村發(fā)展，能夠有效緩解農(nóng)村金融的困境，同時(shí)也有利于進(jìn)一步拓展農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)，疫情的發(fā)生又倒逼著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)行業(yè)快速推進(jìn)，城鄉(xiāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的參與程度和頻率越來越高，所以農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融傾向同時(shí)增長，此時(shí)便需要拓寬互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)渠道，著力推進(jìn)農(nóng)村信息化建設(shè)，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的承載力，強(qiáng)化普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，提高農(nóng)村居民對(duì)新業(yè)態(tài)的認(rèn)知程度。積極推動(dòng)普惠金融覆蓋范圍，構(gòu)建我國普惠金融體系。

目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，我國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已由快速增長階段轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的持續(xù)調(diào)控階段，形成了規(guī)模龐大的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體系，但是由于其發(fā)展迅速且尚未成熟，還在諸多方面存在不容忽視的問題，如監(jiān)管不到位、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足、專業(yè)技術(shù)人才的缺乏等，而此次全球爆發(fā)的疫情又對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融乃至全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了重大影響，為眾多行業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。在這場(chǎng)考驗(yàn)中，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)通過層層篩選，留下了優(yōu)良全面的企業(yè)繼續(xù)向前，而能力不足的企業(yè)也紛紛被淘汰。對(duì)此，我國應(yīng)該在國內(nèi)外雙循環(huán)的背景下，確立相關(guān)法律制度，通過立法把嚴(yán)行業(yè)進(jìn)入門檻和發(fā)展方向，提高監(jiān)管效率，至少達(dá)到政府和監(jiān)管部門的速度與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)的發(fā)展速度保持一致；健全征信體系，打破“數(shù)據(jù)孤島”的狀態(tài)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的流動(dòng)性，完善數(shù)據(jù)信息安全技術(shù)；關(guān)于資金籌措，有序推進(jìn)資產(chǎn)證券化的運(yùn)作，拓寬融資渠道，同時(shí)開發(fā)農(nóng)村消費(fèi)，打造多元化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)全民受惠于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。