李富有，張 飛

(西安交通大學 經(jīng)濟與金融學院, 陜西 西安 710061)

一、引言與問題的提出

根據(jù)2021年5月正式生效的《防范和處置非法集資條例》,非法集資指未經(jīng)國務院金融管理部門依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定,以許諾還本付息或者給予其他投資回報等方式,向不特定對象吸收資金的行為。非法集資行為的認定需同時滿足非法性、公開性、利誘性和社會性四大特征。新時代下非法集資活動主要包含利用P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務非法集資[1];余額寶模式非法集資;利用眾籌融資非法集資[2];利用ICO非法集資[3];通過發(fā)行有價證券、私募基金、共享經(jīng)濟模式、金融互助、會員卡吸收資金等[4-5]。

近年來,我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整、增速下行時期。宏觀政策趨緊,流動性短缺,導致非法集資活動猖獗,花樣不斷翻新,危害性逐漸凸顯并成為經(jīng)濟社會重難點問題。加強對非法集資活動的科學處置,保護投資者利益,促進經(jīng)濟發(fā)展,維護社會穩(wěn)定已成為當前重點工作,2018年、2019年度《政府工作報告》均已對非法集資處置做出了重要部署。2021年《防范和處置非法集資條例》正式實施,作為處置、預防非法集資活動的行政性法律,賦予了地方政府及各牽頭部門對非法集資活動的行政調(diào)查權(quán),并解決了地方政府處置非法集資活動時有責無權(quán)、措施不夠、依據(jù)不足等問題,初步架構(gòu)了組織完整、職權(quán)清晰的行政處置非法集資體制機制[6]。依據(jù)《處置非法集資工作操作流程》,作為非法集資處置工作的主導力量,省(自治區(qū)、直轄市)人民政府對轄區(qū)內(nèi)非法集資工作負總責;處置非法集資聯(lián)席會議負責組織協(xié)調(diào);公安機關(guān)、人民法院檢察機關(guān)、宣傳主管部門、工商部門、人民銀行及金融監(jiān)管部門、財政和稅務部門等需要在案件受理與調(diào)查、立案偵查、監(jiān)測預警、性質(zhì)判定及處置善后等環(huán)節(jié)擔負各自職責。這些處置主體與一系列處置流程組合,構(gòu)成了非法集資處置框架。結(jié)合《刑法》《處置非法集資工作操作流程》《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》等法律法規(guī),各地區(qū)主管部門加強處置力度,化解存量、遏制增量,隨著相關(guān)政策的執(zhí)行落實,非法集資處置工作取得了一系列進展。但面對近年來非法集資案件多發(fā)、形式不斷翻新態(tài)勢,形勢依舊嚴峻。

二、相關(guān)文獻綜述

學術(shù)界對非法集資及其處置已展開廣泛研究,但大多都集中在法學領(lǐng)域,研究特定法律法規(guī)在非法集資處置中的適用問題。《中華人民共和國刑法》(以下簡稱《刑法》)《防范和處置非法集資條例》等法律法規(guī)在非法集資處置中的適用是研究熱點之一。王翠霞指出刑法規(guī)制非法集資行為的罪名主要有非法吸收公眾存款罪及集資詐騙罪,前者的本質(zhì)體現(xiàn)在信任缺失,后者的特有屬性是信任盜用或濫用[6]。董悅和盧建平提出，過去二十來年,非法集資犯罪適用刑事政策的原則一直是“以嚴為主,寬以濟嚴”,《刑法修正案(十一)》進一步強化了刑法對非法集資犯罪的懲治強度[7-8]。針對《刑法》強化對非法集資犯罪的懲處力度,勞佳琦指出即使刑罰力度增強,在刑罰的確定性與即時性無法有效保障的情況下,僅依靠刑罰嚴厲性提升或許不能獲取更大的刑罰威懾效果[9]。彭冰和游成婧指出，在刑法打擊力度較大的背景下,非法集資活動卻愈演愈烈,對此,建議擴大證券法適用范圍,擴大對證券的定義,將非法集資活動劃入直接融資監(jiān)管領(lǐng)域,將《刑法》一百七十九條擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪修改為擅自發(fā)行證券罪[10-11]。2021年5月,《防范和處置非法集資條例》實施,從防范、處置、法律責任等方面規(guī)定了非法集資處置工作中的一系列細則[12]。郭華認為《條例》構(gòu)建了非法集資處置相關(guān)部門相互配合,組織調(diào)查認定非法集資的職權(quán)體系,具有重要意義[13]。事實上,我國已建立了以《刑法》《防范和處置非法集資條例》、司法解釋和司法意見、指導性案例為內(nèi)容的非法集資處置法律法規(guī)體系。

非法集資處置機制建設(shè)是另一個研究熱點。時延安表示應將違法規(guī)制類型、內(nèi)容及一定風險判斷作為區(qū)分依據(jù),區(qū)分非法集資活動中的行政違法與犯罪行為,避免因懲治犯罪對從業(yè)機構(gòu)造成不必要的損害[14]。張東平指出非法集資處置應實現(xiàn)梯度化處理,通過經(jīng)營結(jié)構(gòu)、融資類型、規(guī)模等開展融資風險可控性等級識別,為非法集資活動入罪邊界提供參考[15]。紀軍令提出面對非法集資類社會沖突多點爆發(fā)、跨區(qū)呼應、城鄉(xiāng)聯(lián)動現(xiàn)狀,現(xiàn)有的非法集資處置模式應由屬地管理、分級負責的傳統(tǒng)模式向跨區(qū)域、跨行業(yè)的聯(lián)動型治理組織轉(zhuǎn)型,力圖實現(xiàn)統(tǒng)一方案、集中力量、點面協(xié)作,實現(xiàn)全網(wǎng)絡、動態(tài)化管控[16]。張穎構(gòu)建了基于平臺交易真實數(shù)據(jù)的危機預警評價指標體系和組合預測模型,可提升P2P網(wǎng)貸平臺破產(chǎn)危機預警精度[17]。

總之,學術(shù)界在非法集資處置相關(guān)法律法規(guī)、非法集資處置機制等方面開展了一系列相關(guān)研究,近年來我國非法集資處置工作也取得了較大進展:非法集資處置的威懾作用逐漸顯現(xiàn);非法集資參與處置主體拓寬;非法集資處置的工作流程前置;非法集資處置相關(guān)立法進程加速。但鑒于我國對非正規(guī)金融機構(gòu)的監(jiān)管形密實疏,缺少有力的專責部門,欠缺系統(tǒng)完善的非法集資處置機制等原因,在各種利益驅(qū)使下,非正規(guī)金融機構(gòu)常常淪為非法集資重災區(qū),一些新型非法集資事件往往防不勝防[18]。為進一步厘清非法集資對經(jīng)濟金融的潛在負面影響機制,研究各地區(qū)非法集資處置效果，完善非法集資處置機制,本文從損害投資者合法權(quán)益、加重企業(yè)經(jīng)營困難、削弱宏觀調(diào)控政策、誘發(fā)社會不穩(wěn)定因素、對金融機構(gòu)和金融市場功能造成的潛在負面影響等方面出發(fā),梳理了非法集資對我國經(jīng)濟及金融的潛在負面影響,基于Triz理論及AHP-模糊綜合評價法,對四個代表性城市的非法集資處置效果展開研究,并提出了依法依規(guī)為準繩、重點識別為關(guān)鍵、源頭探尋為根基、部門協(xié)同為保障及多元機制為手段的“五位一體”非法集資綜合處置機制,對非法集資及其處置的理論研究及實踐工作或有一定的借鑒價值。

三、非法集資對經(jīng)濟金融的潛在負面影響及非法集資處置效果分析

(一)非法集資對經(jīng)濟金融的潛在負面影響

非法集資活動往往涉及資金、人數(shù)多,關(guān)聯(lián)地域廣,對非法集資活動的縱容放任可能會引發(fā)一系列經(jīng)濟金融方面的負面影響。認清這些影響有利于深化對非法集資本質(zhì)的了解,繼而有效提升處置效果。

1.非法集資對經(jīng)濟的潛在負面影響 非法集資對經(jīng)濟的潛在負面影響主要體現(xiàn)在損害投資者合法權(quán)益、加重企業(yè)經(jīng)營困境、削弱宏觀調(diào)控政策、誘發(fā)社會不穩(wěn)定因素四個方面。

非法集資活動往往給投資人帶來巨大經(jīng)濟損失和精神壓力。 非法集資活動參與者多局限于自身認知, 金融、 理財知識欠缺, 風險意識淡薄, 在非法集資活動高利誘惑下, 將自己、 親友的儲蓄甚至養(yǎng)老資金投入非法集資項目中。 一旦資金鏈斷裂、 集資者跑路, 被騙錢款及孳息往往很難追回, 投資者及其背后無數(shù)家庭遭受巨額經(jīng)濟損失。 輕則給受害人帶來巨大生活壓力, 影響到身心健康; 重則導致各種過激行為。

非法集資活動是導致面臨經(jīng)營困難的企業(yè)走向破產(chǎn)倒閉的重要誘因。部分經(jīng)營困難的中小企業(yè)難以從銀行獲取足額金融支持,實務中經(jīng)常出現(xiàn)公司違法借助公開發(fā)行之名變相從事各類非法集資現(xiàn)象[19]。非法集資的許諾利率往往遠高于銀行貸款利率,通過非法集資募集企業(yè)發(fā)展所需資金會給企業(yè)帶來沉重負擔,進一步壓縮企業(yè)的利潤空間,讓企業(yè)所面臨的經(jīng)營困局進一步惡化,落入借新還舊的惡性循環(huán),嚴重掣肘企業(yè)生存與發(fā)展,為區(qū)域經(jīng)濟健康發(fā)展埋下隱患。

非法集資活動會削弱國家產(chǎn)業(yè)政策效果,降低宏觀調(diào)控的作用。因為非法集資活動中廣泛存在的信息不對稱,投資者往往伴隨著盲目性,導致資金遠離宏觀調(diào)控體系倡導的、具有長期發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè),流向期限短、預期收益高的項目,如房地產(chǎn)行業(yè)及一些高污染、高耗能落后產(chǎn)業(yè)。一方面可能會引發(fā)金融脫實向虛等問題,另一方面會對國家宏觀調(diào)控實施形成一定沖擊,阻礙經(jīng)濟健康發(fā)展。

宏觀環(huán)境的波動容易引發(fā)非法集資資金鏈斷裂潮,進而引發(fā)一系列社會問題。一些融資方式本身是合法的,但是由于其經(jīng)營模式具備高風險性且監(jiān)管缺失,容易形成非法集資爆雷風險。一旦非法集資活動發(fā)生爆雷,大量投資者損失慘重,將矛頭對準當?shù)乇O(jiān)管部門,指責其監(jiān)管不力、處置疏忽等。由于很多投資者投資額巨大且參與投資人數(shù)眾多,很容易導致事態(tài)升級,誘發(fā)不安定因素,影響社會穩(wěn)定。

2.非法集資對金融體系的潛在負面影響 非法集資對金融體系的潛在負面影響主要體現(xiàn)在對金融機構(gòu)以及對金融市場功能的影響。

非法集資活動對以銀行信貸體系為代表的金融機構(gòu)產(chǎn)生了潛在負面影響。 首先, 非法集資的出現(xiàn)打破了原有體系的平衡狀態(tài), 威脅到合規(guī)金融機構(gòu)的正常業(yè)務開展。 非法集資機構(gòu)大多以較高利率吸收公眾存款, 對儲蓄存款市場構(gòu)成較大沖擊, 制約了金融機構(gòu)的信貸資本積累, 阻礙了金融機構(gòu)的信貸支持水平。 其次, 非法集資活動放大了部分金融機構(gòu)風險。 部分金融機構(gòu)受制于行政干預、 治理方式落后、 國家隱性擔保等因素, 內(nèi)部治理及風控機制存在較大問題, 與非法集資活動存在千絲萬縷的關(guān)聯(lián)。 最后, 非法集資還會引發(fā)市場惡性競爭, 非法經(jīng)營者瘋狂攫取市場份額, 正常的市場資本監(jiān)管淪為合法經(jīng)營者的緊箍咒, 同時也打亂了原有信貸體系的獎罰系統(tǒng), 破壞了信貸體系的發(fā)展, 威脅經(jīng)濟結(jié)構(gòu)安全。

非法集資活動對金融市場的四大功能:聚斂功能、配置功能、調(diào)節(jié)功能和反映功能構(gòu)成了一定的潛在負面影響。聚斂功能方面,非法集資活動在對金融市場的聚斂功能進行替代時是一種劣質(zhì)替代。非法集資活動對正規(guī)金融有較明顯的替代效應,非法集資活動也創(chuàng)造了其獨有的“蓄水池”,擠占了正規(guī)金融系統(tǒng)的資金,導致正規(guī)金融市場的資金來源變少,金融效率降低。雖然這些資金在流入非法集資領(lǐng)域后也創(chuàng)造了一定的流動性,但這種流動性往往不符合資金流轉(zhuǎn)的正常邏輯,是一種短期的、虛假的流動,再加上非法集資活動缺乏公開透明的運營機制,此類資金流動一般不會促進金融市場的發(fā)展,反而對其造成較大傷害。損害正規(guī)金融市場穩(wěn)定性,削弱金融市場的聚斂功能。

配置功能方面,非法集資活動對資源配置、財富再分配和風險再分配均造成一定的潛在負面影響。在資源配置方面,部分從事高能耗、高污染、高排放產(chǎn)業(yè)的企業(yè)為了延續(xù)企業(yè)生命轉(zhuǎn)向非法集資領(lǐng)域,承諾高額回報,占據(jù)了大量資金資源,阻礙了經(jīng)濟資源的有效配置,導致金融市場資源配置功能有效性降低,影響了金融市場的穩(wěn)定性。在財富再分配方面,非法集資活動會導致部分價格形成機制、價格調(diào)節(jié)機制失效,使得金融市場的財富再分配功能被大幅削弱。在風險再分配方面,非法集資領(lǐng)域充斥著大量“高息、保本”類宣傳口號,直接影響了投資者對風險的準確評估,再加上非法集資項目運行得不透明,加劇了信息不對稱程度,削弱了風險再分配機制,甚至引發(fā)了風險錯配等現(xiàn)象,誘發(fā)金融風險。

非法集資活動弱化了金融市場調(diào)節(jié)功能。金融市場以直接調(diào)節(jié)和間接調(diào)節(jié)的方式對宏觀經(jīng)濟起到一定的調(diào)節(jié)作用。近年來隨著非法集資活動涉案金額的增加,非法集資活動直接影響了微觀部門融資方式。《中國金融穩(wěn)定報告》多次提到非法集資對我國經(jīng)濟及金融市場的負面影響,可見非法集資的擴張勢必會引起金融市場調(diào)節(jié)功能弱化,對我國微觀主體與宏觀政策產(chǎn)生一定的沖擊。

非法集資活動削弱了金融市場反映功能。作為國民金融的“晴雨表”和“氣象臺”,金融市場上的各類指標有效反映了當下市場經(jīng)濟運行情況。非法集資活動掩蓋了部分中小企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。但由于非法集資在經(jīng)濟總量中的占比仍然相對較小,非法集資對于金融市場反映功能的削弱程度仍然相對有限。

梳理非法集資對經(jīng)濟金融的潛在負面影響,凸顯非法集資處置的緊迫性及必要性,也體現(xiàn)了我國非法集資處置成效的重大意義。近年來,我國非法集資處置取得一系列顯著成效:非法集資處置的威懾作用逐漸顯現(xiàn),非法集資案件數(shù)量及涉案金額呈現(xiàn)出一定的下降趨勢;非法集資參與處置主體拓寬,橫向到邊、縱向到底的非法集資處置格局已經(jīng)形成;非法集資處置的工作流程前置,防范預警體系已起到一定的積極作用;非法集資處置工作立法進程加速,已初步形成非法集資處置法律法規(guī)體系。非法集資活動得到有效控制,非法集資危害性降低。新時代下非法集資與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息與通信技術(shù)結(jié)合,不斷涌現(xiàn)出各類新型非法集資活動,呈現(xiàn)出高傳染性、高隱秘性等特征,給非法集資處置帶來了一系列新挑戰(zhàn)。急需新方法、新策略應對新時代下非法集資挑戰(zhàn),守住前期處置成效。

(二)基于Triz理論的非法集資處置效果評估指標體系構(gòu)建

Triz理論,直譯作發(fā)明問題解決理論，為發(fā)明家G.S.Altshuller通過歸納總結(jié)大量專利方案及創(chuàng)新實例后提出。該理論揭示了創(chuàng)造發(fā)明的內(nèi)在規(guī)律,厘清了系統(tǒng)中存在的矛盾,試圖完全解決矛盾并獲取最終理想解[20]。通過Triz理論構(gòu)建非法集資處置指標體系,首先要將該設(shè)計問題轉(zhuǎn)變?yōu)門riz問題;其次,需要綜合發(fā)明原理、標準解等Triz理論工具得出該Triz問題的模擬解;最后,將模擬解轉(zhuǎn)換為特定領(lǐng)域的特解。

Triz理論認為各種設(shè)計中存在普遍的矛盾,某方面的改善往往是以其他方面惡化作為代價的。創(chuàng)新的標志是解決設(shè)計中的矛盾,從而產(chǎn)生有競爭力的解。為實現(xiàn)這一目標,Altshuller提出了沖突解決矩陣,其中包含用于描述沖突的39個通用工程參數(shù)及用于解決沖突的40個發(fā)明原理。通過問題描述中改善的參數(shù)和惡化的參數(shù)及矛盾矩陣即可確定對應的發(fā)明原理[21-22]。

根據(jù)設(shè)計需求,選擇39個通用工程參數(shù)中的“資訊喪失”“物體產(chǎn)生的有害因素”“可靠度”“易制造性”“適應性”“量測精確度”“使用方便性及裝置復雜性”等,將“設(shè)計出非法集資處置效果衡量指標體系”這一特定領(lǐng)域問題轉(zhuǎn)變?yōu)椤霸O(shè)計出一個能夠精確、穩(wěn)定、系統(tǒng)衡量非法集資處置效果的指標體系”問題。根據(jù)矛盾矩陣可以確定以下發(fā)明原理:分割原理、聯(lián)合原理、復制原理、混合原理、反饋原理。

根據(jù)上述五個原理, 在深入分析非法集資處置效果衡量的前提下, 將指標逐級分解, 形成相互聯(lián)系, 能夠系統(tǒng)完整反映非法集資處置效果的指標體系。 根據(jù)非法集資處置的內(nèi)涵, 提出以下二級指標: 非法集資嚴重程度、 非法集資處置機制建設(shè)、 主管部門監(jiān)管處置力度、 宣傳防范力度等, 每個二級指標與若干三級指標對應, 每個三級指標對應一個調(diào)研問卷中的問題, 邀請領(lǐng)域內(nèi)10位專家以頭腦風暴法得出判斷矩陣并進行一致性檢驗即可得到指標間權(quán)重。 非法集資處置效果測度指標體系如表1所示[23-25]。

(三)非法集資處置效果的量化分析

課題組的數(shù)據(jù)收集和問卷調(diào)研工作從2020年10月展開,于2021年6月結(jié)束。為了解非法集資處置效果動態(tài)變化情況,數(shù)據(jù)收集涵蓋了2018年、2019年及2020年,主要針對東、中、西及東北部地區(qū)代表城市展開,獲取訪談數(shù)據(jù)、公安部數(shù)據(jù)、裁判文書網(wǎng)判例等資料共計3 120份。因保密協(xié)議制約,本文無法公開城市名稱。課題組找到四個代表城市金融辦工作人員12名、民間金融、非法集資領(lǐng)域?qū)W者8名,采用五級Likert量表,結(jié)合3 120份數(shù)據(jù)資料,對四個代表城市2018年、2019年和2020年度非法集資處置效果進行了評價,運用AHP-模糊綜合評價法,得到非法集資處置效果測度結(jié)果如表2—4所示。

表2 東、中、西部及東北部地區(qū)代表城市2018年非法集資處置效果測度百分制結(jié)果

(四)非法集資處置結(jié)果分析

根據(jù)三年來的非法集資處置效果測度數(shù)據(jù),東、中、西部地區(qū)代表城市非法集資處置效果相對較好,東北部地區(qū)代表城市則相對不理想?？赡苁且驗榻?jīng)濟活躍、民營經(jīng)濟發(fā)達,東部城市非法集資活動較猖獗,但得益于主管部門監(jiān)管處置力度較大,其非法集資綜合處置效果較好。中部地區(qū)代表城市具備最好的綜合處置效果,其主管部門監(jiān)管處置力度、宣傳防范力度均優(yōu)于其他三個代表城市。近幾年,中部地區(qū)代表城市政府及公檢法部門聯(lián)合針對非法集資活動展開了一系列高效打擊及宣傳防范活動,效果良好。西部地區(qū)代表城市的非法集資活動較嚴重,非法集資處置機制建設(shè)相對領(lǐng)先,但主管部門監(jiān)管處置力度不夠強,導致非法集資綜合處置效果有待提高。東北部代表城市的非法集資嚴重程度較輕,但是非法集資處置機制建設(shè)、主管部門監(jiān)管處置力度均較弱,這兩方面的弱勢導致東北部代表城市的非法集資綜合處置效果在四個代表性城市中最弱。東部、東北代表城市在2018—2020年的處置綜合效果呈先下降后上升趨勢,西部代表城市呈現(xiàn)出先升后降趨勢,中部代表城市則呈現(xiàn)出逐年上升趨勢。

實現(xiàn)非法集資處置政策因地制宜調(diào)整是非法集資處置效果量化測度的最終目的之一。根據(jù)處置效果量化測度結(jié)果,結(jié)合處置效果測度指標體系,可明確各地區(qū)非法集資處置工作中存在的優(yōu)勢及不足之處,進而可調(diào)整該地區(qū)非法集資處置相關(guān)政策,以較小代價實現(xiàn)大幅處置效果提升,形成非法集資處置新形態(tài)。如圖1所示,針對非法集資處置效果總體偏弱的東北部代表城市,應繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢并彌補不足。東北部地區(qū)代表城市的優(yōu)勢體現(xiàn)在“新增案件數(shù)”“對政府公信力的損害程度”及“對經(jīng)濟增長的損害程度”等指標上,這意味著該城市具有非法集資活動相對較少的天然優(yōu)勢,各種相關(guān)政策的制定施行應繼續(xù)強化這種優(yōu)勢。該城市在非法集資處置中的缺點體現(xiàn)在“處置的相關(guān)政策文件出臺數(shù)量”“處置框架合理性”“責任人落實到人執(zhí)行程度”等八項三級指標上。在該市的非法集資處置相關(guān)政策制定上,首先要足夠重視非法集資處置機制建設(shè),在保證處置框架合理、責任落實到人的前提下,推出各類相關(guān)處置政策文件并注重處置總結(jié)、報告撰寫。其次,在主管部門監(jiān)管處置力度方面,需要進一步強化相關(guān)處置政策力度,重視涉案財物及孳息的退賠工作。最后,在宣傳防范方面,需進一步擴大宣傳團隊,完善宣傳制度。

表3 東、中、西部及東北部地區(qū)代表城市2019年非法集資處置效果測度百分制結(jié)果

總之, 通過各地區(qū)非法集資處置效果測度, 可明晰各地區(qū)非法集資處置工作中的領(lǐng)先之處和尚需改進之處。 在地方政策制定過程中, 應著力保留現(xiàn)有優(yōu)勢并查漏補缺, 科學系統(tǒng)地提升非法集資處置效果。

四、非法集資綜合處置防范機制構(gòu)建

為了有效提升非法集資處置效果,改進處置工作中的不足之處,為保障非法集資案件中人民群眾的經(jīng)濟利益,維持社會穩(wěn)定和金融穩(wěn)定,需要以依法依規(guī)作為處置的準繩、重點識別作為處置的關(guān)鍵、源頭探尋作為處置的根基、部門協(xié)同作為處置的保障、多元機制作為處置的手段的非法集資綜合處置防范機制，完善非法集資處置相關(guān)工作。

1.依法依規(guī)作為處置的準繩 依法依規(guī)處置非法集資案件屬于非法集資綜合處置防范機制方案交疊式框架體系的重要根基。我國已初步構(gòu)建了以《刑法》《防范和處置非法集資條例》、司法解釋和司法意見、指導性案例為核心內(nèi)容的非法集資處置法律法規(guī)體系,界定了非法集資及其處置的內(nèi)涵,規(guī)定了非法集資處置標準,明確了非法集資防范、信息安全、投資人維權(quán)等內(nèi)容,并且結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)非法集資的特征和實務確立了互聯(lián)網(wǎng)非法集資風險防范制度。在開展非法集資處置工作時應嚴格遵循相關(guān)規(guī)定、程序、方式,力圖實現(xiàn)對非法集資活動的合法、高效處置。然而,我國在民間融資范疇內(nèi)的立法層級較低,缺乏強制統(tǒng)一的法律規(guī)范文件,難以有效指導及規(guī)制民間融資行為,成為非法集資處置的潛在漏洞。只有嚴格遵循非法集資處置相關(guān)法律法規(guī)、完善民間融資法律體系,才能從根本上遏制非法集資活動的爆發(fā),讓非法集資案件有法可依、有法必依,使民間投資人合法經(jīng)濟權(quán)益得以保障,維護民間資金市場秩序和安全,促進民間金融市場為資金供求雙方的正常需求提供穩(wěn)定運行的外部環(huán)境。

2.重點識別作為處置的關(guān)鍵 重點識別包括重點地區(qū)、重點機構(gòu)、重點人物和重點事件等方面。重點地區(qū)方面,我國非法集資案件多發(fā)于中、東部地區(qū),依托互聯(lián)網(wǎng)平臺,具有向不同地區(qū)快速擴散的趨勢,非法集資的處置應以非法集資爆發(fā)較多的地區(qū)為重點區(qū)域。重點機構(gòu)包含兩層內(nèi)涵,首先是非法集資處置機構(gòu),應該以金融監(jiān)管機構(gòu)為重點,協(xié)同當?shù)卣?、銀保監(jiān)會、工商等部門共同協(xié)作追查處置并追回涉案財物及孳息;其次是以實體經(jīng)營為包裝,具有高度隱秘性,或是涉案金額巨大,涉及人數(shù)眾多的非法集資涉案公司主體等。重點人物方面,在非法集資案件中不具備金融從業(yè)背景且將投資人集資資金任意揮霍的,集資企業(yè)及主要負責人是非法集資處置的主要打擊對象。重點事件方面,非法集資案件主要發(fā)生于投資理財、網(wǎng)絡借貸、私募基金、農(nóng)村合作社、養(yǎng)老機構(gòu)和房地產(chǎn)行業(yè)等領(lǐng)域,對這些容易滋生非法集資案件的領(lǐng)域需要重點關(guān)注。

3.源頭探尋作為處置的根基 非法集資源頭處置是指非法集資案件錯綜復雜、 千頭萬緒, 但從集資的源頭尋找處置的線索往往可以迎刃而解。 非法集資企業(yè)、 投資群眾都是非法集資案件處置的源頭。 對于非法集資企業(yè), 源頭處置要求規(guī)范集資企業(yè)的主體資格, 監(jiān)管部門定期批復公布取得金融活動許可資格的企業(yè)主體, 建立網(wǎng)格覆蓋監(jiān)管機制, 發(fā)揮社區(qū)管控及基層自治優(yōu)勢, 將不合法不合規(guī)容易演變?yōu)榉欠Y發(fā)起者的企業(yè)從源頭上控制; 根據(jù)非法集資發(fā)生概率，將區(qū)域細分為高危區(qū)、 多發(fā)區(qū)及穩(wěn)定區(qū), 重點區(qū)域定時開展摸排調(diào)查, 盡早發(fā)現(xiàn)非法集資線索。 另外, 應不斷提升群眾的非法集資風險防范意識, 運用媒體推動、 發(fā)放警示信息、 張貼公告等多種形式宣傳投資理財知識， 并開展非法集資風險預警活動。

4.部門協(xié)同作為處置的保障 處置非法集資,打擊金融犯罪是防范金融風險的重要組成部分,違法成本不高、打擊力度偏弱是造成非法集資案件頻頻爆發(fā)的重要原因。為強化非法集資處置效果,應加強多部門合作,強化地方政府、工商管理部門、司法部門、金融監(jiān)管部門、人民銀行、審計監(jiān)察等部門協(xié)作。在非法集資爆發(fā)相對集中區(qū)域,明確地方非法集資處置部門的相關(guān)責任,建立專業(yè)調(diào)查處置領(lǐng)導管理隊伍,加強多地區(qū)基層執(zhí)法部門合作,為非法集資處置活動有序進行奠定基礎(chǔ),推行非法集資處置工作的常態(tài)化、正規(guī)化和有序化。

5.多元機制作為處置的手段 多元機制指運用多種處置方法、多種處置技術(shù),從多方位、多地域、多案例、多對象等多角度出發(fā)開展處置工作。多樣處置方法包括公檢法機構(gòu)偵辦、通過監(jiān)測預警平臺“打早打小”等,多種處置技術(shù)包括利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能與傳統(tǒng)線下監(jiān)管相配合。以資產(chǎn)處置領(lǐng)導小組為核心,公安機關(guān)先期處置為基礎(chǔ),綜合治理,嚴厲打擊,非法集資處置機構(gòu)應該最大限度地追繳集資資金,按照公平公正及投資比例等相應標準,最大程度保障投資人合法權(quán)益,最大力度化解非法集資風險及損失。多方位、多地域指非法集資案件受害人往往分布于全國各地,集資來源與資金運用范圍廣難追蹤,需要各地區(qū)、各部門協(xié)調(diào)合作,互相提供信息和線索。多案例、多對象指非法集資案件一般具有共性特征,應當從爆發(fā)的案件中歸納總結(jié)非法集資常見手段和方式,抓住非法集資案件的關(guān)鍵要素。

五、結(jié)論與建議

新時代下非法集資活動與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及信息通信技術(shù)緊密結(jié)合,犯罪類型不斷增多,出現(xiàn)了很多新問題與新現(xiàn)象,已經(jīng)成為我國司法領(lǐng)域打擊的重點。如何有效推動新時代下非法集資的高效處置,成為我們必須思考的問題。本文基于現(xiàn)有相關(guān)研究及調(diào)研數(shù)據(jù),對東、中、西及東北部地區(qū)四個代表性城市的非法集資處置效果展開研究,結(jié)果表明:一是通過本模型可實現(xiàn)四個代表性城市的非法集資處置效果的量化測度。二是結(jié)合本模型及處置效果評估指標體系可明確每個城市在非法集資處置中存在的優(yōu)勢和劣勢,實現(xiàn)因地制宜的非法集資處置政策調(diào)整,以確保更好的處置效果。此外,從非法集資對投資人、企業(yè)經(jīng)營、宏觀調(diào)控體系、經(jīng)濟穩(wěn)定、金融機構(gòu)和金融市場功能的潛在負面影響出發(fā),分析了非法集資對我國經(jīng)濟金融的潛在負面影響。構(gòu)建了依法依規(guī)作為處置的準繩、重點識別作為處置的關(guān)鍵、源頭探尋作為處置的根基、部門協(xié)同作為處置的保障、多元機制作為處置的手段的“五位一體”非法集資綜合處置防范機制。

為有效破解新時代下非法集資活動難題,要根據(jù)各地區(qū)非法集資處置效果評估結(jié)果,結(jié)合“五位一體”非法集資綜合處置機制,優(yōu)化處置政策組合,力圖實現(xiàn)對非法集資活動的高效處置。

第一,構(gòu)建非法集資處置效果評估系統(tǒng),實現(xiàn)因地制宜處置政策調(diào)整。采用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)手段,獲取各地區(qū)非法集資處置相關(guān)報道中的重要數(shù)據(jù)及各網(wǎng)絡平臺上的非法集資相關(guān)輿情;定期在各非法集資主管、協(xié)管部門發(fā)放調(diào)研問卷,開展訪談,獲取各類關(guān)鍵數(shù)據(jù)。強化各地區(qū)政府部門、金融機構(gòu)及公檢法、信訪等部門間的協(xié)調(diào)配合機制,建立一個由地方政府牽頭,各部門聯(lián)動的跨地區(qū)信息共享平臺,高效整合各地區(qū)非法集資處置相關(guān)信息。邀請領(lǐng)域內(nèi)專家制定非法集資處置效果評估指標體系;結(jié)合指標體系,運用AHP-模糊綜合評價法等方法對上述數(shù)據(jù)展開處理,獲取各地區(qū)非法集資處置效果評估值。結(jié)合評估結(jié)果,可明晰本地區(qū)非法集資處置工作中存在的問題,進而對分值較低指標所對應的處置政策展開針對性調(diào)整,實現(xiàn)非法集資處置效果的高效提升。

第二,推動非法集資綜合處置防范機制構(gòu)建。以“五位一體”綜合處置防范機制的視角觀察,當前非法集資處置機制尚且存在待改進之處。首先,要依法依規(guī)作為非法集資處置的準繩。在非法集資處置中應切實遵守業(yè)已形成的處置相關(guān)法律法規(guī)體系;在立法上順應非法集資處置新動態(tài),不斷完善相關(guān)法律法規(guī)體系。其次,應加強政府、金融、法律等各方面的應對工作機制和協(xié)調(diào)機制。強化各處置主體之間的跨地區(qū)工作協(xié)調(diào)機制,建立一個由地方政府牽頭,公安經(jīng)偵、法院刑庭及政府金融辦、信訪部門配合,檢察機關(guān)監(jiān)督等多部門聯(lián)動的跨地區(qū)處置機制;通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作推動非法集資活動信息歸集、 備案登記、 資金追蹤、 監(jiān)測預警, 促進非法集資處置環(huán)節(jié)前置, 有效提升處置效果。 再次, 推進監(jiān)測預警體系建設(shè)。 引進專業(yè)人才, 積極開展預警體系的科技創(chuàng)新和研發(fā)工作, 協(xié)調(diào)相關(guān)部門,有序開展備案登記工作; 有重點、 有層次地將非法集資監(jiān)測預警體系從試點地區(qū)推廣到全國, 強化對重點地區(qū)、 重點平臺、 重點企業(yè)的追蹤監(jiān)管力度, 力圖做到“打早打小”, 將非法集資活動的危害性降到最低。 最后, 應完善透明、 高效的社會信用體系建設(shè)。 推進行業(yè)信用建設(shè), 強化企業(yè)和個人的自律意識; 完善征信信息的整合及共享機制, 通過頂層設(shè)計加快征信信息的整合與共享, 從源頭上加強對非法集資的防范監(jiān)控。