本刊鋼鐵產業(yè)研究小組

2022年一季度，我國國民經濟運行實現(xiàn)了平穩(wěn)開局，但鋼材消費“回升”遲緩。受環(huán)保限產、疫情反復、需求較弱等因素影響，鋼鐵生產強度低于同期。在產需雙弱態(tài)勢下，鋼材庫存總體平穩(wěn)、供需基本平衡、價格總體趨升，鋼鐵企業(yè)效益繼續(xù)回升。

一、經濟繼續(xù)穩(wěn)步恢復，鋼材需求同比下降

一季度，我國經濟繼續(xù)穩(wěn)步恢復，GDP為27.02萬億元，同比增長4.8%，環(huán)比增長1.3%。其中，第一產業(yè)同比增長6.0%，拉動經濟增長0.3個百分點；第二產業(yè)同比增長5.8%，拉動經濟增長2.1個百分點；第三產業(yè)同比增長4.0%，拉動經濟增長2.4個百分點。

一季度，工業(yè)經濟運行總體平穩(wěn)，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.5%，比上年四季度有所回升，但比1-2月份放緩1.0個百分點，主要是3月份受國內多地疫情反復及國際地緣政治沖突等突發(fā)因素影響，工業(yè)生產、出口增速較1-2月份有所回落。從工業(yè)三大門類看，一季度，能源、原材料保供穩(wěn)價等政策效果明顯，采礦業(yè)同比增長10.7%；制造業(yè)同比增長6.2%，增速較1-2月份回落1.1個百分點；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)增長6.1%，增速回落0.7個百分點。

一季度，全國固定資產投資運行總體平穩(wěn)，固定資產投資（不含農戶）同比增長9.3%。分產業(yè)看，第一產業(yè)投資同比增長6.8%。第二產業(yè)投資同比增長16.1%，增速比全部投資高6.8個百分點。其中，電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業(yè)投資增長19.3%，采礦業(yè)投資增長19.0%。第三產業(yè)投資同比增長6.4%。分領域看，基礎設施投資同比增長8.5%，增速比1-2月份加快0.4個百分點。制造業(yè)投資同比增長15.6%，增速比全部投資高6.3個百分點。其中，裝備制造業(yè)投資增長27.3%，原材料制造業(yè)投資增長15.0%。房地產開發(fā)投資同比僅增長0.7%。

據(jù)測算，一季度折合鋼表觀消費量為2.35億噸，同比減少2466萬噸、下降9.5%，與1-2月份降幅持平。3月份折合鋼表觀消費量8479萬噸，同比減少390萬噸、下降4.4%，比1-2月份降幅收窄5.1個百分點。見圖1。

圖1 2020年以來折合鋼表觀消費量 萬噸

國民經濟持續(xù)恢復，而鋼鐵需求卻在下降，體現(xiàn)了經濟增長驅動力的轉化。比如,在工業(yè)生產中，高技術制造業(yè)和裝備制造業(yè)保持了較快增長；在工業(yè)投資中，高技術制造業(yè)和裝備制造業(yè)投資都保持了較快增長。產業(yè)發(fā)展更多向中高端邁進，在一定程度上降低了鋼鐵、水泥等傳統(tǒng)工業(yè)品的消費強度。

二、鋼鐵產量同比下降，環(huán)比有所回升

3月份，全國生鐵產量7160萬噸，同比下降6.20%；日均產量230.97萬噸，比1-2月份日均產量增長3.13%。鋼產量8830萬噸，同比下降6.40%；日均產量284.84萬噸，比1-2月份日均產量增長6.39%,是自去年下半年以來各月日均產量的最高水平。鋼材產量11689萬噸，同比下降3.20%；日均產量377.06萬噸，比1-2月份日均產量增長13.09%。見圖2。

圖2 2020-2022年3月全國主要鋼鐵產品日產量情況 萬噸

一季度，全國生鐵產量2.01億噸，同比減少2483萬噸、下降11.0%；鋼產量2.43億噸，同比減少2855萬噸、下降10.5%；鋼材產量3.12億噸，同比減少1956萬噸、下降5.9%。

分省市看，一季度鋼產量前10省市中除湖北省小幅增產外，其余均減產，其中河北省減幅和減量均較高。3月份，全國有10個?。▍^(qū)）鋼產量同比增加，其余均減少。其中，上海、吉林、山東、河北、江蘇等疫情較為嚴重地區(qū)的鋼產量同比減少較多，疫情地區(qū)鋼鐵企業(yè)生產受到一定影響。

分品種看，一季度鋼筋、中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、線材(盤條)、熱軋薄寬鋼、棒材等品種產量居前5位，合計17939萬噸，占鋼材總量的57.51%。

三、鋼材進出口量3月環(huán)比回升，一季度同比下降

3月份，我國進口鋼材101.1萬噸，環(huán)比增加5.6萬噸、增長5.86%，同比減少31.1萬噸、下降23.5%；出口鋼材494.5萬噸，環(huán)比增加132.4萬噸、增長36.56%，同比減少259.7萬噸、下降34.4%。進出口量環(huán)比回升，與2月份基數(shù)低有關。見圖3、圖4。

圖3 2019-2022年3月我國鋼材當月進口情況 萬噸

圖4 2019-2022年3月我國鋼材當月出口情況 萬噸

一季度，我國累計出口鋼材1317.9萬噸，同比減少449.9萬噸，下降25.5%;進口鋼材321.8萬噸，同比減少49.9萬噸，下降13.4%;

3月份，鋼材進口均價(到岸價)1523.3美元/噸，環(huán)比上漲3.5%，同比上漲24.0%；出口均價(離岸價)1360.7美元/噸，環(huán)比下跌5.7%，同比上漲62.3%。進出口價格差擴大至162.6美元/噸。見圖5。

圖5 2019-2022年3月中國鋼材進出口平均單價 美元/噸

四、鋼材企業(yè)庫存上升，社會庫存下降

3月下旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1662萬噸，比2月底增加52萬噸，上升3.2%；比年初增加532萬噸，上升47.1%；比去年同期增加191萬噸，上升13.0%。4月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1849萬噸，達年內新高，比上月底增加186.8萬噸，上升11.2%；比年初增加719萬噸，上升63.7%；比去年同期增加299萬噸，上升19.3%；比去年最高點（3月上旬的1788.39萬噸）增加60萬噸，上升3.4%。見圖6。

圖6 2019-2022年3月我國鋼廠庫存變化情況 萬噸

3月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的21個城市5大品種鋼材社會庫存量為1371萬噸，比2月下旬減少97萬噸，下降6.6%；比年初增加583萬噸，上升74.0%；比去年同期減少295萬噸，下降17.7%。4月上旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼材社會庫存量為1356萬噸，比上一旬減少15萬噸，下降1.1%；比年初增加568萬噸，上升72.1%；比去年同期減少204萬噸，下降13.1%。見圖7。

圖7 2019-2022年3月我國鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石國產量大增，進口量同比下降

3月份，我國生產鐵礦石原礦9476.2萬噸，同比增長16%；進口鐵礦石8728.3萬噸，同比下降14.5%。一季度，累計生產鐵礦石原礦2.56億噸，同比增長9%；累計進口鐵礦石2.68億噸，同比下降5.2%。

截至4月15日，港口鐵礦石庫存1.49億噸，比去年同期增加1500萬噸，比今年初減少733萬噸。見圖8。

圖8 2019-2022年3月CIOPI中國鐵礦石價格指數(shù)走勢圖

3月份，鐵礦石進口均價124美元/噸，同比下降36.5美元/噸，降幅為22.7%。一季度進口均價111.3美元/噸，同比下降39.5美元/噸，降幅為26.2%。進入4月份，鐵礦石價格高位振蕩，4月18日升至153.9美元/噸，比年初增加34.4美元/噸、上漲28.7%，同比減少24.5美元/噸、下降13.5%。見圖9。

圖9 2019-2022年3月我國鐵礦石進口單價 美元/噸

3月份，除噴吹煤以外的各種原燃料采購價格均處于上漲態(tài)勢。其中，國產鐵礦（干基）962元/噸，環(huán)比上升9.94%；進口粉礦888元/噸，環(huán)比上升3.32%；煉焦煤2412元/噸，環(huán)比上升2.76%；冶金焦3174元/噸，環(huán)比上升7.92%；動力煤1024元/噸，環(huán)比上升18.15%；廢鋼3410元/噸，環(huán)比上升2.37%。

六、鋼材價格小幅波動、總體趨升

今年以來，國內市場鋼材價格呈小幅波動上行走勢。3月末，CSPI綜合指數(shù)升至138.85點，環(huán)比上升2.91點，升幅為2.14%；同比上升2.57點，升幅為1.89%。進入4月份以來，鋼材價格漲勢趨緩，前三周價格指數(shù)分別為140.69點、142.51點和141.41點，均高于3月末水平。見圖10。

圖10 2020-2022年3月CSPI中國鋼材價格綜合指數(shù)走勢圖

從分項指數(shù)看，3月末CSPI長材指數(shù)為143.83點，環(huán)比上升2.91點，升幅為2.14%；CSPI板材指數(shù)為137.02點，環(huán)比上升3.91點，升幅為2.94%。與去年同期比，長材、板材指數(shù)分別上升4.20 點和0.91點，升幅分別為3.10%和0.67%。見圖11。

圖11 2020-2022年3月CSPI中國鋼材價格分項指數(shù)走勢圖

七、企業(yè)效益環(huán)比增長、同比下降

3月份，中鋼協(xié)90家會員鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入5654億元，環(huán)比增長26.41%，同比下降5.78%；營業(yè)成本5090億元，環(huán)比增長24.49%，同比下降4.87%；利潤總額275億元，環(huán)比增長77.8%，同比下降17.68%；銷售利潤率4.88%，環(huán)比上升1.41個百分點，同比下降0.70個百分點；月末資產負債率61.08%，同比下降1.73個百分點。虧損企業(yè)21戶，比上月減少6戶。

一季度，中鋼協(xié)90家會員鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)營業(yè)收入14992億元，同比下降3.26%；營業(yè)成本13667億元，同比下降1.71%；利潤總額552億元，同比下降25.9%；銷售利潤率3.68%，同比下降1.13個百分點。見圖12、圖13。

圖12 2021-2022年3月鋼鐵企業(yè)月度利潤走勢圖

圖13 2021-2022年3月鋼鐵企業(yè)銷售利潤走勢圖

八、鋼鐵投資由負轉正，鐵礦投資繼續(xù)增長

一季度，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產投資同比增長7.0%，雖由1-2月份的下降3.66%轉變?yōu)檎鲩L，但低于去年1-3月份累計增速66.1%和去年全年累計增速14.6%，且低于今年一季度全國固定資產投資增速9.3%和制造業(yè)投資增速15.6%。其中，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)民間投資累計同比增長16.8%。見圖14。

圖14 2019-2022年3月我國黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資情況

一季度，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計同比增長89.8%，比1-2月份的累計增速62.5%加快27.3個百分點，比去年全年累計增速加快62.9個百分點。其中，黑色金屬礦采選業(yè)民間投資累計增長76.5%，比1-2月份累計增速加快22.2個百分點，比去年全年累計增速加快54.6個百分點，比去年一季度累計增速加快75.3個百分點。見圖15。

圖15 2020-2022年3月我國黑色金屬礦采選業(yè)投資情況

九、總結及展望

總體來看，3月份鋼鐵行業(yè)運行基本穩(wěn)定，鋼材庫存總體平穩(wěn)、供需大體平衡、價格總體趨升，鋼鐵企業(yè)效益繼續(xù)回升。這一態(tài)勢能否得到延續(xù)和改善，可以從兩個方面分析。

第一，當前的供需平衡在供需雙弱態(tài)勢下實現(xiàn)的。一方面，產業(yè)發(fā)展更多向中高端邁進，經濟增長的驅動方式發(fā)生變化，疊加疫情對下游行業(yè)的影響，主要用鋼行業(yè)需求出現(xiàn)下降，致使鋼鐵需求未能同步增長。另一方面，受采暖季環(huán)保限產、疫情對鋼鐵生產的影響，鋼鐵產能釋放受到一定的限制，產量水平保持了較低水平。

維護供需平衡，要重視幾個因素。應當看到，經濟增長驅動方式的變化是一個持續(xù)緩慢的過程，并且此輪疫情已波及全國20余個省份，多地相繼采取了封控措施，二者對鋼鐵需求的影響不可小視。還要看到，在目前的鋼鐵生產強度下，鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量已超過去年同期水平，長此以往將對企業(yè)經營帶來壓力。更要看到，4月19日，國家發(fā)展改革委披露，今年國家將繼續(xù)開展全國粗鋼產量壓減工作。因此，鋼鐵企業(yè)對鋼材需求放緩和延遲要高度重視，切實在適應市場需求、控制產能釋放上下功夫。

第二，鋼鐵企業(yè)效益回升是在鋼鐵成本升高和鋼材價格上漲的環(huán)境下實現(xiàn)的。3月份重點鋼鐵企業(yè)營業(yè)成本環(huán)比增長24.49%，營業(yè)收入環(huán)比增長26.41%，利潤總額環(huán)比增長77.80%。大部分會員企業(yè)收入覆蓋成本，實現(xiàn)了盈利，但也有23.33%的會員企業(yè)處于虧損狀態(tài)。

行業(yè)效益回升的態(tài)勢能否維持和改善，取決上下游市場的合理比價關系，關鍵是保持市場供需的動態(tài)平衡。目前俄烏沖突與經濟制裁仍在持續(xù)，國產鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和廢鋼等上游原燃料價格仍在上漲，將進一步推高鋼鐵企業(yè)生產成本；未來鋼材價格的穩(wěn)定依賴于市場供求保持平衡。應當看到，企業(yè)生產經營既依賴于市場環(huán)境，又在一定程度上影響市場變化。在一定的市場環(huán)境下，企業(yè)的盈利水平取決于自身的降本增效能力，這與各企業(yè)的產品結構、成本構成等密切相關。為促進上述因素向積極方向演化，鋼鐵企業(yè)應切實在加強自律、優(yōu)化結構、挖潛增效上下功夫，不斷推進高質量發(fā)展。