黎仕禹

本周市場(chǎng)依然表現(xiàn)出局部牛市的火爆場(chǎng)景，但是這局部牛市對(duì)應(yīng)的卻是“一九格局”行情。實(shí)際上，根據(jù)我們的分析，市場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)應(yīng)的大方向應(yīng)該還是熊市的格局，那么熊市里卻有牛市的“景象”出現(xiàn)，這不是很奇怪嗎？其實(shí)，這種情況早在前面幾年就已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)了。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)是牛市，但依舊還有很多個(gè)股走熊市走勢(shì)。這就是筆者之前經(jīng)常強(qiáng)調(diào)的局部牛市或局部熊市。

現(xiàn)在的A股市場(chǎng)跟以前不一樣了，不能再用以前的思路去炒股。主要還是因?yàn)楝F(xiàn)在市場(chǎng)的股票數(shù)量大幅增多了，市場(chǎng)本身增量資金有限，再加上由于疫情反復(fù)所帶來(lái)的全球宏觀經(jīng)濟(jì)下滑，通貨膨脹以及地緣政治等因素影響，造成了許多行業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困難當(dāng)中，其中地產(chǎn)行業(yè)尤甚，都進(jìn)入到“生死時(shí)速”的困境當(dāng)中了。

所以，按以前思維去炒券商股的，會(huì)吃大“苦頭”，因?yàn)楝F(xiàn)在的A股市場(chǎng)環(huán)境不再會(huì)有齊漲共跌的牛熊景象出現(xiàn)。市場(chǎng)都是局部?；蚓植啃?，你抓得到牛股就是牛市，抓到了熊股就是熊市了。

現(xiàn)在看A股市場(chǎng)的大盤(pán)，也是看得出近期走勢(shì)較為“雞肋”。市場(chǎng)的大白馬藍(lán)籌股因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)的原因，繼續(xù)萎靡不振，所以對(duì)大盤(pán)指數(shù)無(wú)法構(gòu)成助力，至于活躍的賽道股，目前也是出現(xiàn)了明顯的分化，所以也難以形成太大的合力，對(duì)指數(shù)的貢獻(xiàn)也是微弱。

當(dāng)然，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)這邊因?yàn)殡姵亍懊睂幍聲r(shí)代預(yù)期中報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，所以反彈上漲帶動(dòng)了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走好，而科創(chuàng)50指數(shù)短期仍受半導(dǎo)體芯片個(gè)股的調(diào)整回落影響，但是周五的大跌則是明顯以天合光能等光伏分化影響所致。當(dāng)然，本身也有半導(dǎo)體芯片自身的調(diào)整原因，算是市場(chǎng)的合力。

由于9月上旬蘋(píng)果公司將會(huì)進(jìn)行新品發(fā)布會(huì)，市場(chǎng)對(duì)它有較大的預(yù)期，所以筆者繼續(xù)堅(jiān)定看好“果鏈”相關(guān)的A股上市公司的波段行情機(jī)會(huì)。

在過(guò)去三個(gè)月市場(chǎng)大炒新能源板塊，甚至也開(kāi)始逐漸出現(xiàn)了“泡沫化”之后，那后期又有哪個(gè)板塊能夠承接這些熱錢(qián)資金的分流呢？答案不言而喻，那就是半導(dǎo)體芯片和蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，也就是通俗稱(chēng)的高端制造業(yè)。

看蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭立訊精密，其股價(jià)從4月27日見(jiàn)底之后便一路開(kāi)始構(gòu)筑緩慢的上升趨勢(shì)，并且在經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)達(dá)1年半時(shí)間的股價(jià)調(diào)整之后，結(jié)合著當(dāng)前全球各國(guó)亟需的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇刺激需求和蘋(píng)果公司9月上旬新品發(fā)布會(huì)事件的驅(qū)動(dòng)。相關(guān)的果鏈公司股價(jià)，極有可能在現(xiàn)在就開(kāi)始迎來(lái)一波上漲行情?！疤鞎r(shí)、地利、人和”，目前蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈都具備了，剩下的就是等待9月上旬新品發(fā)布會(huì)的這股“東風(fēng)”了。

不過(guò)，部分先知先覺(jué)的資金已經(jīng)開(kāi)始提前布局了相關(guān)果鏈個(gè)股，如東山精密、長(zhǎng)盈精密、環(huán)旭電子等已走出了翻倍行情。但是，這不是結(jié)束，對(duì)于擅長(zhǎng)追蹤主流熱點(diǎn)風(fēng)格牛股的人都知道，翻倍也才是一個(gè)大板塊行情的開(kāi)始而已，一如2020年初當(dāng)時(shí)寧德時(shí)代的翻倍上漲，那也僅僅只是掀開(kāi)新能源汽車(chē)行業(yè)的大浪行情的序幕。

短期上，市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)電子的基本面預(yù)期有所好轉(zhuǎn)，但是對(duì)于消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)大邏輯的根本性逆轉(zhuǎn)還未確定，消費(fèi)電子行業(yè)欲迎來(lái)一波爆發(fā)性行情，后來(lái)居上成為市場(chǎng)新主線，還需要新的靈魂產(chǎn)品，重新啟動(dòng)創(chuàng)新周期。

所以，對(duì)于后續(xù)的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈行情，大家也不能像期待鋰礦鋰電和光伏那樣“一蹴而就”地暴力拉升行情。果鏈行情，更多的是一種趨勢(shì)性慢牛上升行情，而不是暴力逼空拉升，它做不到像鋰礦鋰電和光伏那樣有爆發(fā)性的業(yè)績(jī)和極為廣闊的想象空間。