周志立
美國陷入滯脹環(huán)境以及俄烏沖突令美元國際地位動搖均對金價有利,黃金具備較強的長期配置價值。
受俄烏沖突和美聯(lián)儲首次加息等事件的影響,全球市場存在更多不確定性和波動性。在此背景下,全球避險情緒升溫,金價被不斷推高。
業(yè)內(nèi)人士表示,黃金在資產(chǎn)配置中可以有效分散風(fēng)險、抵御通脹、避免資產(chǎn)價值大幅波動,這也是家庭財富管理和投資配置中的避風(fēng)港。
黃金價格大漲
黃金板塊表現(xiàn)非常強勁。4月8日,黃金板塊再度大漲,銀泰黃金強勢漲停,赤峰黃金、西部黃金、山東黃金等紛紛走高。截至當(dāng)天,Wind黃金板塊年內(nèi)上漲18.46%。
同時,一些黃金基金也迎風(fēng)上漲。截至4月7日,易方達(dá)黃金主題A人民幣年內(nèi)收益率超10%,國泰黃金ETF聯(lián)接A、易方達(dá)黃金ETF、諾安全球黃金、博時黃金ETF、 華安黃金易ETF聯(lián)接A、博時黃金ETF聯(lián)接A等多只黃金基金年內(nèi)收益率超5%。
2022年以來,在地緣政治、貨幣泛濫等因素的影響下,黃金價格在第一季度持續(xù)飆升,加上美聯(lián)儲政策緊縮以及能源危機所導(dǎo)致的通貨膨脹越發(fā)嚴(yán)重,高通脹對黃金形成直接的利好影響,進(jìn)一步支撐金價上漲,黃金的配置價值依然高漲。
世界黃金協(xié)會最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,3月全球黃金ETF錄得凈流入187.3噸(約合118億美元,資產(chǎn)管理規(guī)模AUM增加5.3%),規(guī)模為2016年2月以來最大,基民瘋狂借基入局。
上海黃金交易所數(shù)據(jù)顯示,黃金Au99.99今年1月以373元/克開盤,截至4月8日報收395.1元/克,今年以來已上漲5.92%。
同樣,倫敦現(xiàn)貨黃金2022年1月初以1828.61美元/盎司開盤,最高曾在3月8日漲至2070.42美元/盎司。4月7日,倫敦現(xiàn)貨黃金報收1929.76美元/盎司,今年以來已上漲約5.5%。
COMEX黃金4月7日收于1937.8美元/盎司,漲幅為0.76%,今年以來上漲約5.88%。
黃金飾品銷量火爆
據(jù)央視財經(jīng)報道,隨著近期市場避險情緒不斷升溫,金價也屢創(chuàng)新高。位于廣東深圳的中國最大的珠寶交易市場——水貝國際珠寶交易中心,黃金首飾批發(fā)價已超過400元/克,幾乎創(chuàng)下近一年多的最高水平。金價持續(xù)走高的推手,正是市場迅速集聚的避險需求。
另外,最近“金豆豆成年輕人理財新寵”登上社交平臺熱搜。據(jù)了解,金豆豆通常是指重量在1克左右的黃金,普遍售價在400元至600元之間。購買門檻低,具有飾品金屬性,對想投資黃金的年輕群體吸引力不小。
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2021年中國黃金需求整體展現(xiàn)出強勁態(tài)勢,中國市場金飾需求全年達(dá)675噸,同比增長63%,比疫情前的2019年還要高出6%。2022年春節(jié)至元宵節(jié),中國黃金消費同比增長12%,古法黃金、硬足金飾品和投資金條是最受市場歡迎的三大品類。
不只是金價上漲,中國市場的黃金投資需求同樣有較大增長。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2021年國內(nèi)金條和金幣需求總量高達(dá)285噸,同比增長44%,比2019年高35%。
不僅在國內(nèi),全球范圍內(nèi)黃金消費也都有所增長。世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2021年全球黃金需求總量達(dá)到4021噸,同比增長10%。其中,金飾消費達(dá)2124噸,同比增長52%;金條、金幣消費1180噸,同比增長31%。
黃金投資有哪些方式
在地緣政治與政策收緊落地和其他諸多因素的共同作用下,黃金的價格持續(xù)走強。那么黃金的投資方式有哪些?《理財》雜志為投資者梳理如下:實物黃金、積存金、黃金ETF基金、黃金股票與黃金期貨等。
1.實物黃金
購買實體金條、金磚、黃金飾品、“金豆豆”等,都屬于投資實物黃金的范疇,其投資邏輯在于利用黃金市場的價格波動獲得收益,即以低價買入實物黃金,待到合適時機再以相對更高的價格賣出。
2.積存金
積存金指的是銀行為投資者開立積存金賬戶,投資者可通過定投或主動積存的方式,從銀行買入黃金,存入積存金賬戶。在銀行規(guī)定的業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi),投資人可以對積存金進(jìn)行兌換或贖回,銀行在其積存金賬戶中扣減相應(yīng)的黃金余額。
與基金定投類似,積存金具有“零星購買、積少成多、分散風(fēng)險、贖回方便”的特征,在黃金價格波動的情況下,所購黃金是在一段較長時間內(nèi)以均價買入的,是一種簡單規(guī)避風(fēng)險的配置方式。
3.黃金ETF基金
黃金ETF基金是指以黃金為絕大部分基金基礎(chǔ)財產(chǎn),通過追蹤黃金價格波動,在證券市場進(jìn)行交易的基金產(chǎn)品。對于以看漲黃金長期走勢獲取投資收益為目的的投資者來說,黃金ETF基金是較為合適的選擇:由于黃金ETF基金價格走勢緊跟黃金現(xiàn)貨價格,因此,在金價上揚時,可以為投資者帶來收益。
4.黃金股票
投資黃金股票同樣也可以起到投資黃金的作用,如中國黃金、山東黃金、西部黃金、銀泰黃金等,都屬于黃金股票的行列。投資黃金股票不僅是金礦公司,而且還間接投資了黃金。因此對于黃金股票的投資,要比單純的黃金買賣或股票買賣更為復(fù)雜——投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營狀況,還要對黃金市場價格走勢有所洞悉,這無疑對投資者的專業(yè)能力提出了更高的要求。
5.黃金期貨
黃金期貨,是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標(biāo)的的期貨合約,投資人買賣黃金期貨的盈虧,是由進(jìn)場到出場兩個時間的金價價差來衡量的。與一般的期貨商品相同,如投資者需進(jìn)行黃金期貨交易,需前往期貨公司開立期貨賬戶。此外,黃金期貨同樣采用了原始保證金交易制度,且隨市場行情變化而調(diào)整。
業(yè)內(nèi)人士表示,近期由于受國際形勢,尤其是地緣形勢影響,黃金避險屬性凸顯,價格出現(xiàn)強勢上漲。但是,無論采用哪種黃金投資方式,都會伴隨有金價波動的風(fēng)險,投資者進(jìn)行投資前,需根據(jù)自身情況進(jìn)行投資研判,合理布局,以免造成不必要的損失。