王娜

用一個詞來形容2021年中國農(nóng)業(yè)銀行（下稱“農(nóng)行”）的整體經(jīng)營狀況，或許是“超越”——超越自己。

全年營業(yè)收入增速9.4%，撥備覆蓋率299.73%， 撥貸比4.3%，制造業(yè)貸款增速18.5%，手機銀行月活1.5億……農(nóng)行多項業(yè)績指標創(chuàng)新高。

3月30日17時，北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號，由行長張青松、 副行長張旭光、林立、崔勇、徐瀚、張毅，董事會秘書韓國強等農(nóng)行高級管理層出席的2021年業(yè)績發(fā)布會如約召開。

會上，行長張青松率先從八大方面對農(nóng)行2021年經(jīng)營業(yè)績進行總體介紹：一是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，規(guī)模、質(zhì)量、效益同步提升。二是全力打造服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行，“三農(nóng)”縣域業(yè)務(wù)優(yōu)勢進一步凸現(xiàn)。三是不斷提升金融服務(wù)的精準性和適配性，高效服務(wù)實體經(jīng)濟。四是堅持客戶至上，不斷強化民生金融服務(wù)。五是強化科技賦能，數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得標志性應用成果。六是加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，進一步夯實長期穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)。七是積極應對風險挑戰(zhàn)，牢牢守住風險底線。八是加強資本節(jié)約，資本精細化管理成效顯著。

2021年是中國歷史上具有里程碑意義的一年，也是農(nóng)行高質(zhì)量發(fā)展取得新成效的一年，過去一年農(nóng)行堅守主責主業(yè)，堅持守正創(chuàng)新，向大眾展示了一份亮眼的成績單，規(guī)模、質(zhì)量、效益全面穩(wěn)步提升。

首先，規(guī)模有序擴張。報告期內(nèi)農(nóng)行資產(chǎn)總額突破29萬億元，增速6.9%；貸款余額17.2萬億元，比上年末增長2萬億元，新增貸款投放創(chuàng)歷史新高。客戶存款21.9萬億元，比上年末增長1.5萬億元，其中個人客戶存款增長超過1萬億元，在國有大行中處于領(lǐng)先地位。

其次，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。截至2021年末，農(nóng)行不良貸款率1.43%，比上年末下降0.14個百分點。關(guān)注類貸款占比1.48%，比上年末下降0.53個百分點；逾期貸款占比1.08%，比上年末下降0.21個百分點。逾期貸款與不良貸款之比75%，比上年末下降7.2個百分點。撥備覆蓋率299.73%，比上年末上升33.53個百分點，撥貸比達4.3%，撥備覆蓋率和撥貸比均居可比同業(yè)第一。

最后，效益大幅提升。截至2021年末，農(nóng)行營業(yè)收入首次突破7000億元，達7199億元，增速9.4%，增速同業(yè)第一。凈利潤2419億元，增速11.8%。平均總資產(chǎn)回報率（ROAA）0.86%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROAE）11.57%。

會上，行長張青松從三方面解讀盈利的驅(qū)動因素。

一是農(nóng)行資產(chǎn)規(guī)模增長較快。2021年，農(nóng)行日均生息資產(chǎn)規(guī)模27.2萬億，同比增長9.7%，以量補價帶動利息凈收入的穩(wěn)健增長，全年實現(xiàn)利息凈收入5780億元，同比增長6.0%。

二是中間業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，手續(xù)費及傭金凈收入803億，同比增長7.8%，消費金融、網(wǎng)絡(luò)金融等領(lǐng)域增長較快。

三是受市場利率下行等因素影響，其他非息收入實現(xiàn)了較快增長，非息收入占比升至19.7%。

張青松表示，2022年，農(nóng)行將落實高質(zhì)量發(fā)展要求，將深化增收、降本、控險、提效等重要舉措，爭取經(jīng)營業(yè)績邁上新臺階。

行長張青松在會上稱，縣域業(yè)務(wù)是農(nóng)行落實國家戰(zhàn)略的責任擔當，也是農(nóng)行差異化競爭優(yōu)勢。農(nóng)行把服務(wù)鄉(xiāng)村振興促進農(nóng)民共同富裕作為全行工作的重中之重，積極發(fā)揮渠道、資金、產(chǎn)品、科技等優(yōu)勢，全力打造“服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行”。

截至2021年末，農(nóng)行縣域貸款余額6.2萬億元，新增9130億元，增速17.2%，余額占全行貸款比例達36%。增量、增速、余額占比三大指標均創(chuàng)近十年來新高。從戰(zhàn)略上，農(nóng)行從鄉(xiāng)村振興重點領(lǐng)域投放、鞏固拓展脫貧攻堅成果、提高數(shù)字鄉(xiāng)村服務(wù)能力等方面多管齊下，全力打造服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行。

農(nóng)行在鄉(xiāng)村振興重點領(lǐng)域貸款增勢良好。糧食安全、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村建設(shè)貸款余額分別為1378億元、11392億元和12803億元，增速分別為17.0%、20.6%和14.8%，較全行貸款平均增速分別高出3.8個、7.4個和1.6個百分點。

鞏固拓展脫貧攻堅成果貢獻顯著。在832個脫貧縣保持金融幫扶政策總體不變、靶向不偏、力度不減，貸款余額1.47萬億元，增速14.2%，高于全行貸款平均增速1.0個百分點。160個國家鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣貸款余額2，660億元，增速15.0%，高于全行貸款平均增速1.8個百分點。

數(shù)字鄉(xiāng)村金融服務(wù)能力提升明顯。截至2021年末，線上化農(nóng)戶貸款“惠農(nóng)e貸”余額5447億元，增速54%，服務(wù)368萬農(nóng)戶。創(chuàng)新推出農(nóng)村集體“三資”（資金、資源、資產(chǎn)）管理平臺，已在全國908個縣上線應用，覆蓋12.3萬個行政村。推廣智慧農(nóng)業(yè)、智慧政務(wù)等場景金融服務(wù)，縣域特色金融場景達1.2萬個，比上年末增加7537個。

手機銀行月活客戶超1.5億戶，穩(wěn)居同業(yè)第一

面對新環(huán)境的復雜變化及互聯(lián)網(wǎng)浪潮的推進，以創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供便捷的金融服務(wù)成為銀行下沉市場的重要抓手。農(nóng)行始終堅持以客戶為中心，以金融科技創(chuàng)新為驅(qū)動，不斷將數(shù)字化轉(zhuǎn)型推向深入，在以數(shù)字化手段服務(wù)“三農(nóng)”和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的實踐中結(jié)出了累累碩果。

具體來看，2021年農(nóng)行信息科技資金投入總額205億元，同比增長12.2%，數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得標志性應用成果。2021年，農(nóng)行手機銀行經(jīng)過10次更新迭代，截至2021年末，農(nóng)行手機銀行月活客戶超過1.5億戶，居同業(yè)第一，注冊用戶超過4億戶。

同時，2021年農(nóng)行已形成完備的線上信貸產(chǎn)品體系，“農(nóng)銀e貸”增速63%、余額突破2萬億元，線上供應鏈融資突破1000億元。

智能服務(wù)持續(xù)改善。依托“零售業(yè)務(wù)智慧大腦”、“智迎客”、“智挽客”、“數(shù)字人”等數(shù)字化工具，全渠道向客戶提供精準化、智能化的金融服務(wù)。2021年遠程銀行智能機器人服務(wù)客戶1.87億人次。

站在新起點，農(nóng)行正在深度融入數(shù)字中國發(fā)展進程，面向“三農(nóng)”普惠的數(shù)字金融服務(wù)正日益為實體經(jīng)濟創(chuàng)造更大價值。

在行長張青松的業(yè)績解讀八大特色中，資本精細化管理被列為單獨的一大亮點，可見農(nóng)行對資本管理的重視程度。張青松在會上介紹，2021年農(nóng)行堅持資本對業(yè)務(wù)的引導與約束，不斷提升資本管理能力，健全資本管理機制，資本充足水平穩(wěn)步提升。

從數(shù)據(jù)上來看，截至2021年末，農(nóng)行資本充足率17.13%，較上年末提高0.54個百分點，一級資本充足率13.46%，較上年末提升0.54百分點，核心一級資本充足率11.44%，較上年末提升0.4個百分點。據(jù)行長張青松剖析，農(nóng)行資本充足率的穩(wěn)步提升主要歸結(jié)于三方面原因。

其一，資本內(nèi)生能力不斷增強，2021年農(nóng)行持續(xù)加大服務(wù)實體經(jīng)濟的力度，收益率相對較高的貸款業(yè)務(wù)在資產(chǎn)中占比較上年末提高了3.3個百分點。得益于資產(chǎn)總量的提升和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，全年歸母凈利潤2412億元，比2020年增加253億元，增速11.7%。在與往年大致相同的分紅率下，留存收益增加1621億元，同比多增196億元，由此提升核心一級資本充足率12個BP。

其二，資本節(jié)約的措施得到有效實施。截至2021年末，農(nóng)行低資本消耗的個貸占貸款比例較上年末提升0.5個百分點，國債、政金債占投資比例較年初提升1.7個百分點……在種種資本節(jié)約措施下，提升核心一級資本充足率28個BP。

三是外源資本適當增加，2021年發(fā)行400億元永續(xù)債，合理補充了資本。

據(jù)張青松透露，農(nóng)行制定了2022—2024年資本規(guī)劃，將資本規(guī)劃目標較上期提高0.5個百分點，即核心一級、一級和資本充足率分別不低于10%、11%和13%。

作為一家具備內(nèi)生性增長的銀行，市場往往會給予更高的估值溢價。盡管近幾年，銀行股整體呈現(xiàn)破凈之勢。

可以預見的是，無論是可持續(xù)的盈利能力和雄厚的客戶基礎(chǔ)，還是極為可期的總資產(chǎn)回報率（ROAA）、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROAE）均無不彰顯農(nóng)行在其自身經(jīng)營方面的穩(wěn)扎穩(wěn)打以及不懈努力與追求。云程發(fā)軔，未來可期。在商業(yè)銀行愈發(fā)同質(zhì)化的時代，初心不改，堅持服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)營特色進而追求差異化競爭的農(nóng)行一路前行，無問西東。

如此，講一個好的投資故事；毋庸置疑，農(nóng)行值得信賴與期待。