魯瑾

“金融體系資產(chǎn)擴(kuò)張恢復(fù)到較低水平，房地產(chǎn)泡沫化、金融化勢頭得到扭轉(zhuǎn)……”，2022年3月2日，中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示：我國重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)得到控制。

“2021年，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)得到控制，宏觀杠桿率下降約8個(gè)百分點(diǎn)，金融體系內(nèi)的資產(chǎn)擴(kuò)張恢復(fù)到較低水平。”

郭樹清指出，當(dāng)前由于國際國內(nèi)疫情還不穩(wěn)定，加之一些其他方面環(huán)境的變化，經(jīng)濟(jì)需求不是太強(qiáng)，無論是消費(fèi)還是投資，增長都比較緩慢。所以需要采取一些有力的措施，這不是說簡單地采取“大水漫灌”的辦法，擴(kuò)大貨幣政策的寬松度，財(cái)政也會(huì)發(fā)揮作用，增加結(jié)構(gòu)性調(diào)整的具體措施。從銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的角度來說，希望能夠更有針對(duì)性地支持?jǐn)U大消費(fèi)，擴(kuò)大投資。

重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)得到控制

在發(fā)布會(huì)上，郭樹清表示，堅(jiān)決遏制資本在金融領(lǐng)域無序擴(kuò)張。加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，筑牢產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的防火墻。堅(jiān)持規(guī)范與發(fā)展并重，強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管前提下進(jìn)行，同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁，依法將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)金融業(yè)務(wù)全面納入監(jiān)管。強(qiáng)化金融反壟斷和反不正當(dāng)競爭，規(guī)范持牌機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司業(yè)務(wù)合作，維護(hù)市場秩序。

郭樹清進(jìn)一步表示，螞蟻集團(tuán)等平臺(tái)開展的金融業(yè)務(wù)，在過去沒有納入監(jiān)管，現(xiàn)在正在逐步納入監(jiān)管中，這有一個(gè)過程。當(dāng)下，螞蟻?zhàn)圆榛窘Y(jié)束，整改還沒結(jié)束，有些問題還需要進(jìn)一步探索，有新情況會(huì)及時(shí)披露。

“在整改過程中會(huì)遇到這樣那樣的困難，包括企業(yè)、管理部門對(duì)這些產(chǎn)品的認(rèn)定或鑒定，比如數(shù)據(jù)、個(gè)人信息、個(gè)人隱私保護(hù)問題，企業(yè)信息、商業(yè)秘密保護(hù)的問題，涉及很多方面，非常復(fù)雜，但總體上我們有充分的信心把整改做好”，郭樹清表示。

早在2021年7月，銀保監(jiān)會(huì)消保局局長郭武平在新聞發(fā)布會(huì)上表示，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向金融機(jī)構(gòu)收取導(dǎo)客引流費(fèi)或者信息服務(wù)費(fèi)，推高了融資成本，在有的案例里面大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)導(dǎo)客引流費(fèi)或者信息服務(wù)費(fèi)大概是6%、7%，實(shí)際上銀行的貸款利率是4%、5%。

據(jù)記者了解，這一引流費(fèi)的主要來源是，金融機(jī)構(gòu)在大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上做廣告，用戶通過這一途徑點(diǎn)擊并跳轉(zhuǎn)，在辦理貸款等融資業(yè)務(wù)時(shí)，多達(dá)6%-7%的費(fèi)用會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所獲取。這種方式很隱蔽，但是成本高于銀行實(shí)際的4%-5%的貸款利率，因此用戶在融資時(shí)，相比直接通過銀行的方式，會(huì)額外花費(fèi)更高的成本。

郭武平當(dāng)時(shí)表示，這意味著整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的融資成本里面，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)占了很大一塊。除此之外，還有一些提供風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的市場主體又是6%-7%。因此，如果想要為企業(yè)減費(fèi)讓利，既要在銀行這端進(jìn)行，同時(shí)也要加大對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等市場主體在收費(fèi)方面的監(jiān)管力度。

拆解高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行獲實(shí)質(zhì)性進(jìn)展

郭樹清表示，近年來高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行的化解取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展?！皬?017年到2021年，五年拆解高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行25萬億元，過去兩年就壓減11.5萬億元。五年時(shí)間內(nèi)處置不良資產(chǎn)約12萬億元，最近兩年處置6萬多億元。P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)全部停止運(yùn)營，未兌付的借貸余額壓降到了4900億元?！?/p>

影子銀行是指常規(guī)銀行體系以外的各種金融中介業(yè)務(wù)，通常以非銀行金融機(jī)構(gòu)為載體，對(duì)金融資產(chǎn)的信用、流動(dòng)性和期限等風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行轉(zhuǎn)換，扮演著“類銀行”的角色。

影子銀行游離于監(jiān)管之外，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽，交叉?zhèn)魅?，被認(rèn)為是2008年金融危機(jī)的“罪魁禍?zhǔn)住敝?。銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國影子銀行報(bào)告》顯示，加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管已獲得國際社會(huì)的廣泛認(rèn)同，成為第三版巴塞爾協(xié)議改革的主要內(nèi)容，同時(shí)也已成為金融穩(wěn)定理事會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的政策問題。

根據(jù)報(bào)告，中國影子銀行的主要特點(diǎn)為，第一，以銀行為核心，表現(xiàn)為“銀行的影子”。中國的影子銀行具有“銀行中心化特征”。第二，以監(jiān)管套利為主要目的，違法違規(guī)現(xiàn)象較為普遍。各類機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管制度不完善和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一游離于監(jiān)管邊緣，在所謂的“灰色地帶”大肆從事監(jiān)管套利活動(dòng)。

第三，存在剛性兌付或具有剛性兌付預(yù)期。多數(shù)產(chǎn)品承諾保本或保最低收益。有的還與投資人簽訂“抽屜協(xié)議”，承諾剛性兌付。有的在產(chǎn)品銷售過程中隱藏風(fēng)險(xiǎn)，夸大收益，不及時(shí)充分披露信息，造成“買者自負(fù)”難以真正落實(shí)。收取通道費(fèi)用的盈利模式較為普遍。中國影子銀行產(chǎn)品大多是認(rèn)購持有到期，流動(dòng)性低，以量取勝，拼市場份額。賺取通道管理費(fèi)是盈利的主要來源。

郭樹清表示，經(jīng)過幾年的化解，目前影子銀行的規(guī)模在29萬億元左右，這些風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的。未來將由高到低，逐步化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然，作為監(jiān)管部門，不能有任何的松懈。隨著科技、經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，還有很多冒名的“新金融”產(chǎn)品、“創(chuàng)新”產(chǎn)品出現(xiàn)，有很大的欺騙性，甚至具有欺詐性，風(fēng)險(xiǎn)是很大的。

農(nóng)信社要改革建立現(xiàn)代企業(yè)制度

關(guān)于省農(nóng)信聯(lián)社改革的方向，之前討論較多的有四種模式：統(tǒng)一法人省級(jí)農(nóng)商行，金融服務(wù)公司，金融控股公司，省農(nóng)商聯(lián)合銀行。

3月2日，郭樹清在談及農(nóng)信社改革的模式中，提出了方向性的發(fā)展：“要‘一省一策因地制宜推動(dòng)深化中小銀行和農(nóng)信社改革，但所有省農(nóng)信聯(lián)社改革的方向都是一樣的，那就是要建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。”

具體到改革方案，郭樹清表示，所有的省份都提交了改革方案，有的模式是選擇了由下到上的持股，比如浙江農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行;有的是雙層結(jié)構(gòu)，省農(nóng)信聯(lián)社是一層法人實(shí)體，縣級(jí)聯(lián)社是一層;也有的地方是三層結(jié)構(gòu)的模式;還有省份計(jì)劃組建幾個(gè)農(nóng)商銀行等。銀保監(jiān)會(huì)正在指導(dǎo)修改、完善上述方案。

郭樹清還稱，在改革中，會(huì)尊重地方的意見。同時(shí)，要求地方黨委政府一定要加強(qiáng)管理?！皬膶?shí)際出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)專業(yè)化人員的要求，推動(dòng)建立一個(gè)職業(yè)經(jīng)理人的市場，專業(yè)的人干專業(yè)的事;管理團(tuán)隊(duì)一定要有基本的素質(zhì)、資質(zhì)的要求;在改革過程中要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，三會(huì)一層必須健全，嚴(yán)格按照法律規(guī)范”，郭樹清說道。

“更重要的是，在銀行的改革中要吸取過去的教訓(xùn)，對(duì)股東進(jìn)行嚴(yán)格的審查，不能再形成一股獨(dú)大、關(guān)聯(lián)交易、挪用資金，直接把銀行資金或者是保險(xiǎn)費(fèi)用于加杠桿，用于搞其他投資，防止出現(xiàn)這種局面。當(dāng)下農(nóng)信社的改革進(jìn)展情況還是很好的，但是也需要時(shí)間”，郭樹清表示。

2022年1月24日，浙江省印發(fā)的《錢塘江金融港灣發(fā)展實(shí)施計(jì)劃（2021-2025）》通知）顯示，作為深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)省，根據(jù)改革方案，將推動(dòng)省農(nóng)信聯(lián)社改制為浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行，成為一家具有獨(dú)立企業(yè)法人資格的地方性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，此項(xiàng)措施為近年來中國深化農(nóng)信社改革“第一單”。