巴西人口超過2億，當(dāng)?shù)厣钣眉埿袠I(yè)的發(fā)展也最令人關(guān)注。平均而言，在過去20年中，巴西生活用紙市場(chǎng)一直增長(zhǎng)強(qiáng)勁，但每年之間的差異很大，具體取決于經(jīng)濟(jì)周期的影響——拉丁美洲的經(jīng)濟(jì)通常起起伏伏，巴西也不例外。

從1999—2014年的15年中，巴西生活用紙消費(fèi)量的復(fù)合年均增長(zhǎng)率為5.5%。但是到了2014年底，由于高失業(yè)率、信貸緊縮、政治動(dòng)蕩和外部需求疲軟，巴西經(jīng)濟(jì)遭受了數(shù)十年來最嚴(yán)重的衰退。2015—2016年，巴西的經(jīng)濟(jì)分別萎縮了3.6%和3.5%，這種經(jīng)濟(jì)困境自然對(duì)生活用紙業(yè)務(wù)造成了負(fù)面的影響。自1999年以來，2015年巴西生活用紙消費(fèi)量首次出現(xiàn)下降，下降了2.8%。這是個(gè)例外，因?yàn)榧词乖?009年的經(jīng)濟(jì)大衰退期間，巴西的生活用紙消費(fèi)量仍在增長(zhǎng)，而很多其他國(guó)家的生活用紙消費(fèi)量卻在收縮。

2016年年底，巴西經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，主要得益于一些新產(chǎn)能的啟動(dòng)，生活用紙產(chǎn)量有所增加。外貿(mào)一直是影響該國(guó)消費(fèi)量的次要因素，因?yàn)檫M(jìn)口量非常低，而且由于應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過剩狀況，很多生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)利用這一機(jī)會(huì)提高了產(chǎn)能利用率，因此面向鄰國(guó)的出口量略有增加。盡管2016年，巴西生活用紙的消費(fèi)量?jī)H增長(zhǎng)了約3.5%，但畢竟是恢復(fù)了增長(zhǎng)趨勢(shì)。而令人失望的是，2017年和2018年的消費(fèi)量增長(zhǎng)率仍然維持在這個(gè)水平。只在2019年，增長(zhǎng)才有明顯提升，接近以往長(zhǎng)期的增長(zhǎng)水平。

2020年，新冠肺炎疫情對(duì)生活用紙業(yè)務(wù)造成了不同的影響。盡管新冠病毒在拉美暴發(fā)的時(shí)間比亞洲或歐洲晚了數(shù)周，但感染力極強(qiáng)，巴西迅速成為全球疫情的重災(zāi)區(qū)之一。與其他地區(qū)一樣，人們開始搶購(gòu)衛(wèi)生紙，但是巴西生活用紙的產(chǎn)能過剩狀況避免了發(fā)生嚴(yán)重的供應(yīng)短缺。根據(jù)約翰斯?霍普金斯大學(xué)（John Hopkins University）發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，巴西新冠肺炎新增病例最多的階段是在2020年7—8月，此后有所減少，盡管當(dāng)年9—10月的每日新增感染率仍然很高。根據(jù)巴西樹木工業(yè)協(xié)會(huì)（IBá）記錄的本國(guó)生活用紙銷售情況，2020年3—4月，生活用紙購(gòu)買的高峰期與歐洲和美國(guó)的情況基本相同，與2019年相比，銷量同比增長(zhǎng)了9%～11%。

但是，疫情對(duì)衛(wèi)生紙廠造成了一定影響，導(dǎo)致部分或全部停產(chǎn)，并對(duì)2020年的產(chǎn)量造成了負(fù)面影響。這比巴西生活用紙銷售高峰晚了幾個(gè)月。2020年1—6月，產(chǎn)量一直處于高水平，上半年的增長(zhǎng)率為5.1%。此后一路下跌，8月的增長(zhǎng)率為-3.6%，2020年7月和8月巴西國(guó)內(nèi)銷售額下滑了2.7%，但與2019年持平。2020年1—8月，巴西生活用紙的銷售額合計(jì)增長(zhǎng)了3.8%，產(chǎn)量增長(zhǎng)了3.9%。2020年最后1/3的時(shí)間里，在一定程度上仍受到生產(chǎn)問題的困擾，但巴西生活用紙的銷售基本恢復(fù)正常。

圖1 2008—2019年巴西生活用紙消費(fèi)量的增長(zhǎng)情況

質(zhì)量提升促進(jìn)市場(chǎng)增長(zhǎng)

巴西的生活用紙平均質(zhì)量水平不是很好，直到2020年前后，單層衛(wèi)生紙仍占總消費(fèi)量的一半以上。巴西的衛(wèi)生紙分為四類：一種是非常簡(jiǎn)單、質(zhì)量最差的，這類產(chǎn)品近年失去了巨大的市場(chǎng)份額，本文不再單獨(dú)介紹；單層中等質(zhì)量衛(wèi)生紙；單層優(yōu)質(zhì)衛(wèi)生紙；以及與發(fā)達(dá)國(guó)家生活用紙同等標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)的兩層/多層衛(wèi)生紙。近年來，衛(wèi)生紙已明顯從單層向雙層轉(zhuǎn)變。

巴西金佰利公司的Neve Supreme品牌3層衛(wèi)生紙

巴西市場(chǎng)上的3層衛(wèi)生紙，主要來自金佰利公司（Neve Supreme品牌），另外還有其他幾個(gè)公司，包括Softys/CMPC（Dualette品牌）、Ondunorte（Alpino Premium品牌）、IPEL-Indaial Papel（Ness品牌）、Damapel（Fancy Elegance品牌）和Suzano/Facepa（Le Blanc品牌）。

IPEL公司甚至推出了Ness品牌4層衛(wèi)生紙。在過去幾年中，單層優(yōu)質(zhì)衛(wèi)生紙似乎是中高檔產(chǎn)品中份額下降最多的，除了2016年，當(dāng)年中等質(zhì)量的衛(wèi)生紙占比份額下降最大。目前，尚無關(guān)于3層和4層衛(wèi)生紙產(chǎn)品在巴西衛(wèi)生紙總銷量中所占份額的確切統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但估計(jì)，其銷售量份額最多不超過5%～6%，根據(jù)市場(chǎng)銷售額計(jì)算，占比可能接近10%。

巴西IPEL公司推出的Ness品牌4層衛(wèi)生紙

兼并不改激烈競(jìng)爭(zhēng)

巴西的生活用紙生產(chǎn)企業(yè)分布非常分散，部分原因是該國(guó)的地域遼闊，運(yùn)輸距離長(zhǎng)且物流成本高，因此，從經(jīng)濟(jì)上考慮，南部的造紙廠無法服務(wù)于北部或東北部的市場(chǎng)。偏遠(yuǎn)地區(qū)的生活用紙業(yè)務(wù)因消費(fèi)量低、物流費(fèi)用高以及性價(jià)比不劃算而對(duì)大型生產(chǎn)商沒有吸引力，因此許多小型造紙廠一直服務(wù)于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。巴西有70多家生活用紙企業(yè)，總產(chǎn)能達(dá)230多萬t/a。與2019年巴西國(guó)內(nèi)生活用紙不足140萬t的消費(fèi)量相比，這是一個(gè)很大的數(shù)字。

生產(chǎn)商眾多意味著巴西的生活用紙行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。2020年，發(fā)生了一些收購(gòu)，也有新的生產(chǎn)商加入。最重要的變化是Softys（CMPC）公司于2019年11月初收購(gòu)了SEPAC公司，這使Softys公司成為巴西最大的生活用紙供應(yīng)商（按設(shè)備產(chǎn)能計(jì)算）。此前，2017年，新生產(chǎn)商Suzano漿紙公司在巴西Mucuri和Imperatriz造紙廠分別投產(chǎn)了兩臺(tái)大型衛(wèi)生紙機(jī)，采用闊葉木漿為生產(chǎn)原料，不久之后，又收購(gòu)了位于巴西東北部Parla州的一家主要生產(chǎn)商Facepa。Santher公司曾經(jīng)是巴西最大的生活用紙生產(chǎn)商，后來被H＆PC Brazil Participacoes公司收購(gòu)，后者是日本大王制紙株式會(huì)社（51%）和貿(mào)易公司日本丸紅株式會(huì)社（49%）的合資企業(yè)。該交易于2020年6月下旬完成。

Softys作為目前巴西最大的生產(chǎn)商，產(chǎn)能占比未超過總產(chǎn)能的13%，其次是Mili公司（9.2%）、Suzano公司（7.9%）、Santher/Daio公司（7.0%）、Carta Fabril公司（6.4%）和金佰利公司（5.6%）。這六大生產(chǎn)商的產(chǎn)能共占總產(chǎn)能的一半。排名前十的供應(yīng)商還包括COPAPA、IPEL、Braswell/Samseng和CVG公司，這幾家生產(chǎn)商的產(chǎn)能相當(dāng)。這些主要生產(chǎn)商中，金佰利正在巴西Mogi das Cruzes紙廠安裝一臺(tái)新的大型衛(wèi)生紙機(jī)，預(yù)計(jì)將很快投產(chǎn)。另外，Carta Fabril也宣布計(jì)劃在巴西里約熱內(nèi)盧州的一家新紙廠中安裝一臺(tái)大型衛(wèi)生紙機(jī)，會(huì)于2022年投產(chǎn)，目前該紙廠已經(jīng)開始衛(wèi)生紙加工運(yùn)營(yíng)。

圖2 2020年年中巴西主要生活用紙供應(yīng)商產(chǎn)能占比

不斷投資擴(kuò)張

預(yù)計(jì)，巴西生活用紙消費(fèi)量將出現(xiàn)長(zhǎng)期的良好增長(zhǎng)，這也吸引了生活用紙供應(yīng)商想要在有機(jī)增長(zhǎng)中分一杯羹。有趣的是，盡管有關(guān)衛(wèi)生紙機(jī)的投資決策是在經(jīng)濟(jì)衰退明顯之前做出的，但是2015—2016年經(jīng)濟(jì)衰退期間投資活動(dòng)仍在繼續(xù)，同時(shí)新的衛(wèi)生紙機(jī)不斷投產(chǎn)。即使在2017年，后續(xù)投資還在繼續(xù)。當(dāng)年有4臺(tái)紙機(jī)計(jì)劃投產(chǎn)，其中，Suzano公司的兩臺(tái)大型衛(wèi)生紙機(jī)和SEPAC公司的一臺(tái)小型紙機(jī)正式投產(chǎn)，而第四臺(tái)紙機(jī)則推遲到2018年投產(chǎn)。

據(jù)悉，2018年共有3臺(tái)新的衛(wèi)生紙機(jī)投入生產(chǎn)。2018年2月，Carta Fabril公司在位于Anápolis的Goiás造紙廠啟動(dòng)了一臺(tái)大型安德里茨衛(wèi)生紙機(jī)，比最初宣布的投產(chǎn)時(shí)間早了一年。Mili公司的新Hergen衛(wèi)生紙機(jī)按計(jì)劃于2018年5月啟動(dòng)，并于第二季度投入生產(chǎn)。經(jīng)過一年多的延誤后，巴西Cia Canoinhas de Papel公司終于完成了Hergen衛(wèi)生紙機(jī)的建設(shè)，并于當(dāng)年11月投入運(yùn)營(yíng)。

2019年，巴西的生活用紙產(chǎn)能凈增加僅為2.1萬t左右。第三季度，兩臺(tái)新的Hergen 衛(wèi)生紙機(jī)投入生產(chǎn)，替代部分舊紙機(jī)。Cia Pádua Industria de Papéis公司在巴西里約熱內(nèi)盧州的Santo Antonio de Pádua造紙廠啟動(dòng)了一臺(tái)產(chǎn)能為2.3萬t/a的衛(wèi)生紙機(jī)，取代了舊的PM3紙機(jī)。IPEL公司在巴西Indaial新建了一臺(tái)產(chǎn)能為2.2萬t/a的新紙機(jī)，但關(guān)閉了位于Santa Catarina州造紙廠中舊的PM1和PM2紙機(jī)。此外，Mili公司在位于Santa Catarina州Três Barras造紙廠的一臺(tái)衛(wèi)生紙機(jī)上安裝了一個(gè)新型鋼制揚(yáng)克缸。

表1 2017—2022年巴西生活用紙行業(yè)的產(chǎn)能變化

續(xù)表

2020年有兩臺(tái)衛(wèi)生紙機(jī)投產(chǎn)。巴西金佰利公司于2020年年底之前為位于圣保羅Mogi das Cruzes市的造紙廠購(gòu)置一臺(tái)大型維美德衛(wèi)生紙機(jī)。據(jù)報(bào)道，新型紙機(jī)配備有NTT技術(shù)，但可能會(huì)先以傳統(tǒng)模式運(yùn)行。巴西Bahia州的一個(gè)小生產(chǎn)商，OL Indústria de Papéis公司，購(gòu)置了一臺(tái)低速的Hergen衛(wèi)生紙機(jī)，于2020年年底啟動(dòng)，比原計(jì)劃略有延遲。此外，位于巴西Rio Grande do Sul州和Paraná州的兩家小造紙廠會(huì)有兩次小規(guī)模的改造，但沒有信息表明改造工程是否已經(jīng)完成或由于疫情肆虐而推遲。

圖3 2017—2022年巴西生活用紙需求增長(zhǎng)量與凈產(chǎn)能變化的比較

2020年之后，至少還有五個(gè)項(xiàng)目投產(chǎn)。生活用紙市場(chǎng)的新進(jìn)入者H.P Papéis公司宣布了一項(xiàng)計(jì)劃，在巴西Pernambuco州的一家新工廠（位置未公開）中投資兩臺(tái)Hergen衛(wèi)生紙機(jī)。第一臺(tái)紙機(jī)于2021年投產(chǎn)，第二臺(tái)紙機(jī)將于2022年投產(chǎn)。

位于巴西Mato Grosso do Sul州Três Lagoas的AninIndústria de Papéis公司決定建造一家造紙廠，但由于供應(yīng)商和其他細(xì)節(jié)尚未宣布，被認(rèn)為是一個(gè)潛在但可能落實(shí)的項(xiàng)目。

Carta Fabril公司決定在其巴西里約熱內(nèi)盧州Pirai的加工廠新增一臺(tái)大型衛(wèi)生紙機(jī)，但公司稱，該項(xiàng)目仍處于早期階段。

OL Indústria de Papéis公司宣布在巴西Pernambuco州Pombos建造第二家工廠，計(jì)劃于2022年投產(chǎn)。

Santapel（Santa Catarina Papéis）公司計(jì)劃在位于巴西Santa Catarina州Tangará工廠中安裝第2臺(tái)衛(wèi)生紙機(jī)，盡管已經(jīng)購(gòu)買了一些機(jī)器組件，但尚未訂購(gòu)整臺(tái)紙機(jī)，啟動(dòng)時(shí)間不會(huì)早于2022年。

比較預(yù)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)和已宣布的產(chǎn)能擴(kuò)張，很顯然，競(jìng)爭(zhēng)激烈的供過于求的局面至少會(huì)持續(xù)到未來幾年。根據(jù)巴西生活用紙的發(fā)展以及需求預(yù)測(cè)，凈產(chǎn)能的增加量將超過生活用紙消費(fèi)量的增長(zhǎng)。盡管2020—2021年供需相對(duì)平衡，但2022年的新增產(chǎn)能顯然還是會(huì)超過預(yù)期的消費(fèi)量增長(zhǎng)。當(dāng)然，如果出現(xiàn)產(chǎn)能關(guān)閉、項(xiàng)目延遲或取消的情況，市場(chǎng)會(huì)好于當(dāng)前的預(yù)測(cè)。