方 芳，趙 軍，李 琛，唐紅梅

（新疆大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830000）

一、問題的提出

中國農(nóng)村改革的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明體制改革能否成功的關(guān)鍵是找到改革本身的機(jī)制，這個機(jī)制就是依靠市場化調(diào)節(jié)的價格改革，城市經(jīng)濟(jì)也該如此。要素價格機(jī)制如果不能正常運(yùn)行，就會使要素市場無法準(zhǔn)確客觀地反映市場要素的稀缺情況，產(chǎn)生要素價格扭曲，這有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡、資源錯配等問題。在構(gòu)建國內(nèi)外雙循環(huán)的發(fā)展格局下，傳統(tǒng)依賴要素驅(qū)動和投資驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)展模式已不再適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，創(chuàng)新驅(qū)動逐步成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力。十九大報告明確提出提升創(chuàng)新驅(qū)動的首要任務(wù)是構(gòu)建健全的創(chuàng)新體制，這離不開完善的社會主義經(jīng)濟(jì)體制，而如何積極發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用是經(jīng)濟(jì)體制改革的重點(diǎn)之一。中國的生產(chǎn)要素錯配問題，根源在于中國要素價格改革滯后[1]。基于此，探究中國各地區(qū)的要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的作用如何?外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性是否會影響地區(qū)創(chuàng)新績效呢?文章試圖通過對以上問題的思考和回答，尋找構(gòu)建高標(biāo)準(zhǔn)市場經(jīng)濟(jì)體系、推動發(fā)展創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的政策啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

隨著中國市場化改革的進(jìn)程，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)已有的資源配置方式無法滿足新的經(jīng)濟(jì)增長需求[2]，要素市場化滯后與要素價格扭曲成了新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下發(fā)展需關(guān)注的焦點(diǎn)，并就要素價格扭曲的測量[3]、影響因素[4]、要素價格扭曲所產(chǎn)生的一系列經(jīng)濟(jì)效應(yīng)展開了有益的探討[5]。目前，在中國創(chuàng)新生產(chǎn)效率方面的研究頗多，且較多學(xué)者進(jìn)一步探究了其中的影響因素。制約中國創(chuàng)新生產(chǎn)活動及創(chuàng)新效率提高的重要因素之一便是要素價格扭曲[6]，因此要素價格扭曲與創(chuàng)新生產(chǎn)活動的關(guān)系越來越受到重視，相關(guān)研究主要分為以下幾類：

1.從效率角度研究要素價格扭曲與創(chuàng)新

資源配置效率成為制約中國創(chuàng)新生產(chǎn)率進(jìn)步的最重要因素之一，價格扭曲會直接帶來資源配置效率降低，并且這種抑制作用存在邊際遞減規(guī)律。

2.要素價格扭曲影響創(chuàng)新績效

要素價格扭曲對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績效的提升呈現(xiàn)顯著的抑制作用，尤其對創(chuàng)新績效較低地區(qū)的負(fù)面影響較為突出。

3.要素價格扭曲與創(chuàng)新投入

有學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)要素價格扭曲對企業(yè)研發(fā)的資本投入和勞動力投入產(chǎn)生不同程度的作用，要素價格扭曲能夠增加研發(fā)勞動力的投入，但對研發(fā)資本投入的抑制作用，并呈現(xiàn)地區(qū)差異性[7]。

通過梳理文獻(xiàn)，文章的主要貢獻(xiàn)有以下幾點(diǎn)：一是在中國市場經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程中，要素價格的市場化進(jìn)程慢于產(chǎn)品市場的市場化進(jìn)程，生產(chǎn)要素的要素價格扭曲影響創(chuàng)新生產(chǎn)績效值得深層次的探討；二是雖然已有學(xué)者研究要素價格扭曲對創(chuàng)新效率或者創(chuàng)新績效產(chǎn)生負(fù)向抑制作用，但其背后的傳導(dǎo)機(jī)制是什么，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府行為等是否會對其有影響？文章就此展開分析；三是現(xiàn)有研究更多的是圍繞制造業(yè)，數(shù)據(jù)時間序列較短且陳舊，長時間地全面地觀察中國宏觀資源錯配程度和趨勢存在一定的限制，且中國工業(yè)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已逐漸發(fā)生了轉(zhuǎn)變，服務(wù)業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占的比值已經(jīng)超過工業(yè)，因此只考慮工業(yè)企業(yè)要素的錯配程度對于真實(shí)全面反映中國的要素錯配情況存在一定的不足。文章選取省際面板數(shù)據(jù)能較好地、客觀地反映中國要素價格扭曲情況。

三、理論分析

現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)過程中市場失靈現(xiàn)象不可避免，勞動力及資本要素的價格并不完全由市場決定，在外部因素的影響下存在要素實(shí)際價格偏離均衡價格，即形成要素價格扭曲。相應(yīng)地會影響企業(yè)研發(fā)勞動力投入和資本投入[8]。

1.勞動力價格扭曲對創(chuàng)新績效的影響機(jī)理

戶籍制度對創(chuàng)新勞動力投入的影響主要有：研發(fā)人員攜帶著重要的技術(shù)知識，是各地區(qū)創(chuàng)新生產(chǎn)活動的重要戰(zhàn)略資源，但由于城鄉(xiāng)戶籍管理制度存在一定的約束作用，勞動力無法自由地在市場上流動，導(dǎo)致市場機(jī)制對創(chuàng)新人才資源高效配置作用微弱，創(chuàng)新要素配置效率的提升受到限制；地方保護(hù)主義造成勞動力投入錯配：地方保護(hù)主義阻礙了研發(fā)勞動力要素的跨區(qū)域流動，地方政府還通過強(qiáng)行降低勞動力價格進(jìn)行招商引資，干預(yù)勞動力市場價格造成要素價格非市場化，表面上看可以降低企業(yè)勞動力成本，但是在長期發(fā)展中廉價的勞動力還會反作用于企業(yè)，企業(yè)逐漸失去自主創(chuàng)新的動力；要素錯配導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新需求降低由此帶來的低端鎖定效應(yīng)。在市場激烈的競爭中，企業(yè)在評估成本收益時通常傾向于選擇低價勞動力以降低成本而避免選擇高質(zhì)量但高成本的勞動力，因此生產(chǎn)的產(chǎn)品越來越偏向于低創(chuàng)新或無創(chuàng)新[9]。進(jìn)而企業(yè)越來越不愿意進(jìn)行高端創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)，生產(chǎn)也陷入低水平的“低端鎖定效應(yīng)”。

2.資本要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的影響機(jī)理

其一，市場主體的尋租效應(yīng)會弱化其創(chuàng)新生產(chǎn)的積極性。政府可以通過干預(yù)銀行信貸等方式掌握資本市場分配權(quán)，如對國有和非國有部門的信貸標(biāo)準(zhǔn)不一致，部分經(jīng)濟(jì)體有大量尋租機(jī)會，為了得到更多的創(chuàng)新補(bǔ)貼，爭取壟斷地位，需要花費(fèi)大量資本，擠占研發(fā)資本投入，對創(chuàng)新生產(chǎn)活動產(chǎn)生負(fù)面影響[10]；其二，政府扶持政策信號的虛假效應(yīng)。政府可以對創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行資金補(bǔ)貼以及政策優(yōu)惠，雖然可以解決企業(yè)短期內(nèi)創(chuàng)新生產(chǎn)資金緊缺的難題，但這種人為進(jìn)行的補(bǔ)貼會在信息不對稱和虛假信號干擾下造成資本市場供需不均衡；其三，需求抑制效應(yīng)。由于要素價格存在扭曲導(dǎo)致的資源誤置，技術(shù)交易價格升高，市場將減少對新技術(shù)的需求，但若通過降低價格提升需求，低價格收益又不足以支付研發(fā)支出，此時企業(yè)將減少研發(fā)活動，企業(yè)無法從研發(fā)活動中獲得創(chuàng)新收益甚至無法補(bǔ)償研發(fā)支出，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行R&D活動的動力大大降低，進(jìn)而減少R&D投入。

四、模型構(gòu)建、變量選取與數(shù)據(jù)說明

1.模型構(gòu)建

為了檢驗(yàn)要素價格扭曲對地區(qū)創(chuàng)新績效的影響，文章分別構(gòu)建如下靜態(tài)面板模型和動態(tài)面板模型：

式(1)中，下標(biāo)i代表各個省份，t代表年份。RDYit代表地區(qū)的創(chuàng)新績效；Mis_Lit和Mis_Kit分別代表地區(qū)的勞動力扭曲和資本扭曲系數(shù)，用以反映地區(qū)要素價格扭曲程度；Xit代表其他一系列控制變量。μi、λt和εit分別代表控制了個體效應(yīng)、時間效應(yīng)與隨機(jī)干擾項。

考慮到創(chuàng)新績效可能會因經(jīng)濟(jì)循環(huán)累計效應(yīng)存在一定的路徑依賴，在式(1)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善，具體模型如下：

其中，RDYit表示地區(qū)的創(chuàng)新績效，RDYit-1表示地區(qū)創(chuàng)新績效的一階滯后項。

2.變量選取與數(shù)據(jù)說明

（1）被解釋變量：創(chuàng)新績效RDY

借鑒白俊紅和蔣伏心(2015)的研究，文章選取2000—2018年各省份專利授權(quán)數(shù)的加權(quán)平均值，并取對數(shù)作為衡量創(chuàng)新產(chǎn)出的替代指標(biāo)(RDY)。

（2）解釋變量：要素價格扭曲

基于超越對數(shù)形式的生產(chǎn)函數(shù)模型(Transcendental Logarithmic Production Function)測度要素價格的扭曲程度，表示為：

上式中，Y為地區(qū)產(chǎn)出，選取各地國民生產(chǎn)總值，并采用生產(chǎn)總值指數(shù)轉(zhuǎn)換為以2000年為基期。K為地區(qū)資本存量，通過采用固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)將各地區(qū)固定資產(chǎn)投資總額轉(zhuǎn)換為以2000年為基期，折舊率取9.60%，增長率根據(jù)地區(qū)實(shí)際GDP計算年均增長率。L是地區(qū)勞動力投入，選用地區(qū)全社會就業(yè)人員數(shù)。εit表示隨機(jī)擾動項。在式(3)基礎(chǔ)上，根據(jù)L和K的一階最優(yōu)條件，即勞動力和資本的邊際產(chǎn)出，有如下表達(dá)：

要素價格扭曲用其邊際產(chǎn)出與實(shí)際價格之比表示，即：

式(6)和式(7)中，Mis_L和Mis_K分別是勞動力要素和資本要素的市場扭曲程度指數(shù)。如果Mis_L或Mis_K>1，說明該要素的邊際產(chǎn)出（即應(yīng)得的）超過實(shí)際得到的，稱之為反向扭曲，反之則為要素價格正向扭曲。w為勞動力價格，選取各地區(qū)就業(yè)人員平均工資衡量，并基于城市居民消費(fèi)價格指數(shù)折算為以2000為基期的可比價。對于資本價格r，即利率水平，根據(jù)已有文獻(xiàn)的方法取0.1。

（3）控制變量

參考現(xiàn)有研究，具體變量包括：一是貿(mào)易開放度(trade)，地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易總額/地區(qū)GDP的比重；二是外資依存度(fdi)，地區(qū)實(shí)際利用外商直接投資額/GDP的比值衡量外資依存度；三是金融發(fā)展水平(finance)，用金融機(jī)構(gòu)貸款余額/GDP來表示；四是交通基礎(chǔ)設(shè)施(trans)，參考周海波等(2017)[12]，選用鐵路里程數(shù)與公路里程數(shù)衡量；五是城鎮(zhèn)化率(urban)，參考張自然等(2014)，采用城鎮(zhèn)常住人口/總常住人口。

考察時期為2000—2018年，考察對象選中國30個省份的平衡面板數(shù)據(jù)（不包括中國港澳臺地區(qū)和西藏）。原始數(shù)據(jù)來源于2000—2018年的《中國統(tǒng)計年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國勞動統(tǒng)計年鑒》、wind數(shù)據(jù)庫、中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫及各省份統(tǒng)計年鑒。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

1.模型估計結(jié)果與分析

首先估計式(1)所表示的靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型。通過hausman檢驗(yàn)選取固定效應(yīng)模型的估計，具體結(jié)果如表1(1)列所示。

接下來構(gòu)建動態(tài)面板模型對式(2)進(jìn)行估計。為了解決模型中內(nèi)生性問題的影響，選擇廣義矩估計中的差分GMM模型和系統(tǒng)GMM模型兩種估計方法對式(2)進(jìn)行估計。表1中，(2)列是差分GMM模型的回歸結(jié)果，(3)列是系統(tǒng)GMM模型的回歸結(jié)果。由于系統(tǒng)GMM的估計效率更高，因此主要匯報系統(tǒng)GMM的兩步估計結(jié)果。表1中廣義矩估計的檢驗(yàn)結(jié)果來看，AR(2)檢驗(yàn)的p值與Sargan檢驗(yàn)的p值均在1%的顯著性水平上接受原假設(shè)，說明模型符合自相關(guān)檢驗(yàn)要求，并且所有的工具變量都是可靠的，初步判斷差分GMM和系統(tǒng)GMM的估計結(jié)果是一致且有效的。

表1 要素價格扭曲對區(qū)域創(chuàng)新績效的影響檢驗(yàn)

在模型(2)和(3)中通過加入被解釋變量的滯后一期進(jìn)行回歸，發(fā)現(xiàn)動態(tài)面板差分GMM模型和系統(tǒng)GMM模型均產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響，說明勞動力和資本要素扭曲降低了區(qū)域的創(chuàng)新績效。從系數(shù)大小來看，創(chuàng)新績效對勞動力要素扭曲的負(fù)向影響更加敏感。動態(tài)面板的估計結(jié)果還顯示，兩種要素價格扭曲(Mis_L和Mis_K)的一階滯后項均在1%的顯著性水平上顯著，且為正向作用，這印證了要素價格扭曲存在一定的路徑依賴的猜測，即上一期要素扭曲會對當(dāng)期的扭曲程度產(chǎn)生影響。

2.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)結(jié)論的穩(wěn)健性，分別從兩方面考察基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性：一是更換要素扭曲的測量。借鑒陳永偉和胡偉民(2011)[13]的計算方法，以勞動力錯配指數(shù)τL和資本錯配指數(shù)τK替換原有的因變量勞動力扭曲系數(shù)Mis_L和資本扭曲系數(shù)Mis_K來衡量地區(qū)資源錯配程度；二是更換創(chuàng)新績效衡量。用專利數(shù)量衡量創(chuàng)新產(chǎn)出績效。分別采用固定效應(yīng)模型、差分GMM和系統(tǒng)GMM估計方法的回歸結(jié)果。從回歸結(jié)果可知兩種要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的影響均在1%水平上顯著，且方向與基準(zhǔn)回歸模型估計結(jié)果一致，證明了模型穩(wěn)健。

六、要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的作用機(jī)制檢驗(yàn)

文章將進(jìn)一步檢驗(yàn)要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的負(fù)向影響機(jī)制。采用Bootstrap法直接檢驗(yàn)中介效應(yīng)，中介效應(yīng)存在的條件是接受原假設(shè)H0:ab=0。表2報告了Bootstrap法直接檢驗(yàn)系數(shù)乘積的結(jié)果，結(jié)果顯示間接效應(yīng)和直接效應(yīng)的置信區(qū)間都不存在零值，所以判斷存在中介效應(yīng)。從表2看出兩種要素扭曲Z值均顯著為正，且置信區(qū)間均不包含0，進(jìn)一步證明中介檢驗(yàn)結(jié)果成立。計算得研發(fā)勞動力投入與資本投入的間接效應(yīng)占總效應(yīng)比重分別為0.08和0.49。

表2 Bootstrap法中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

七、進(jìn)一步分析

根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)分析，要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的作用依賴于外部環(huán)境，文章主要從以下三個方面衡量外部環(huán)境的影響：

1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化

依據(jù)前文的測算結(jié)果，中國資本市場扭曲程度在2008年前后發(fā)生了顯著變化，說明金融危機(jī)對各國的經(jīng)濟(jì)政策和投資環(huán)境產(chǎn)生了影響，有必要考察要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的作用是否也會發(fā)生改變。為此，在實(shí)證模型式(2)中加入要素錯配與金融危機(jī)時間虛擬變量的交乘項(Mis×Dyear)，為避免共線性影響，所有變量均采取去中心化處理，表3中模型(1)和(2)顯示勞動力交乘項的估計系數(shù)顯著為正，資本要素交乘項系數(shù)為正但不顯著，說明在金融危機(jī)發(fā)生之后，要素價格扭曲對創(chuàng)新績效產(chǎn)生了顯著的促進(jìn)作用。這是因?yàn)榻鹑谖C(jī)之后，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了改變，各個地方政府為了刺激經(jīng)濟(jì)，加大地方投資力度，要素價格扭曲程度加劇，刺激創(chuàng)新績效的提升。

2.政府調(diào)節(jié)行為

中國各級地方政府宏觀調(diào)控地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略方針不同，因此各地區(qū)的要素配置、定價和管制均會受到政府不同程度的干預(yù)，用地方政府財政支出與地方GDP之比作為政府管理的代理變量，并將其與資本錯配和勞動錯配的交乘項(Mis×gov)放入實(shí)證方程(2)式中，表3中的模型(3)~(4)顯示，勞動錯配交乘項系數(shù)顯著為負(fù)，這說明政府管理在一定程度上造成勞動力的錯配，從而抑制創(chuàng)新績效，相反，資本交乘項系數(shù)顯著為正，說明政府投資較多的地區(qū)可以減緩資本要素錯配，進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)新績效。

3.經(jīng)濟(jì)波動影響

參考方福前、邢煒(2017)的研究，基于人均地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)計算GDP平均增長速度，采用滾動劃分時間樣本的方法，以5年為滾動窗口區(qū)間長度計算經(jīng)濟(jì)波動指數(shù)。將要素價格扭曲系數(shù)和經(jīng)濟(jì)波動指數(shù)交乘項(Mis×ef)引入模型，表3模型(5)~(6)匯報了回歸結(jié)果，Mis×ef的系數(shù)均顯著為負(fù)，說明在經(jīng)濟(jì)不平穩(wěn)時期，要素錯配對創(chuàng)新績效的負(fù)向作用更加顯著，且勞動力價格扭曲的這種負(fù)向作用比資本更大。

表3 外部環(huán)境的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

八、結(jié)論與政策啟示

促進(jìn)要素市場化進(jìn)程對推動創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變至關(guān)重要。文章選取2000—2018年中國30個省份的面板數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的影響效應(yīng)及機(jī)理，同時借助調(diào)節(jié)效應(yīng)法考察了外部環(huán)境的調(diào)節(jié)作用?？疾炱趦?nèi)，中國各地區(qū)均存在著不同程度的要素價格扭曲，東部地區(qū)的勞動力與資本市場扭曲小于中西部地區(qū)。要素價格扭曲對地區(qū)創(chuàng)新績效產(chǎn)生顯著的負(fù)向作用，且勞動力的負(fù)向作用力更大；要素價格扭曲對創(chuàng)新績效的影響存在中介效應(yīng)，要素價格扭曲通過抑制地區(qū)R&D勞動力投入和資本投入，進(jìn)而抑制創(chuàng)新績效；外部環(huán)境不確定性會對要素價格扭曲抑制創(chuàng)新績效產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用?；谏鲜鼋Y(jié)論提出如下建議：

第一，打破東中西區(qū)域協(xié)同發(fā)展的制約瓶頸。從政策層面講，加快完善要素價格的市場化體制，逐漸降低東、中、西部地區(qū)之間要素流動的阻力，讓市場機(jī)制主導(dǎo)資源的配置，使價格信號成為生產(chǎn)要素在地區(qū)間的自由流動的關(guān)鍵依據(jù)，矯正要素價格扭曲；第二，促進(jìn)勞動力資源的合理配置。為改善勞動力的供給與市場需求錯位的情況，需加大戶籍制度的完善與改進(jìn)，提升市場需求對勞動力配給的支配地位，著力促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展；第三，因政府行為、經(jīng)濟(jì)波動、對外貿(mào)易、金融發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等創(chuàng)新環(huán)境變量對創(chuàng)新生產(chǎn)活動具有顯著的影響，因此需進(jìn)一步為創(chuàng)新生產(chǎn)提供有利的制度支撐。