文／楊國(guó)豐

受新冠疫情、地緣動(dòng)蕩、能源轉(zhuǎn)型等因素影響，2021年波動(dòng)頻率高、幅度大，全年可以用八大關(guān)鍵詞概括。

2021年是“十四五”開(kāi)局之年，亦是全球油氣市場(chǎng)恢復(fù)“元?dú)狻钡囊荒?，受新冠疫情、地緣?dòng)蕩、能源轉(zhuǎn)型等因素影響，全年波動(dòng)頻率高、幅度大，可以用八大關(guān)鍵詞概括。

恢復(fù)

2021年，全球從新冠肺炎疫情沖擊中逐漸恢復(fù)，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)、油氣需求保持增長(zhǎng)、油價(jià)震蕩走高、油氣公司經(jīng)營(yíng)逐步重回正軌。年初以來(lái)，雖然新冠病毒不斷變異、全球疫情屢屢反復(fù)，但隨著疫苗接種范圍和接種率不斷擴(kuò)大，新冠疫情似乎已經(jīng)成為人們生活和工作的“常態(tài)”，主要經(jīng)濟(jì)體并沒(méi)有因?yàn)橐咔橹厝级俣仁站o限制措施，宏觀經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)定運(yùn)行。與2020年相比，全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主要機(jī)構(gòu)均預(yù)計(jì)2021年全球經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)近10年的最大漲幅。不過(guò)，從最終主要經(jīng)濟(jì)體的情況來(lái)看，能達(dá)到“恢復(fù)至疫情前水平”的少之又少，因此只能將2021年的全球經(jīng)濟(jì)稱作反彈，而不是復(fù)蘇。

在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)持續(xù)恢復(fù)的推動(dòng)下，全球油氣需求油氣逐漸修復(fù)。特別是美國(guó)、歐洲、亞太三大石油消費(fèi)中心的需求總體保持增長(zhǎng)，其中美國(guó)的石油需求已經(jīng)大體恢復(fù)到了疫情前水平，汽油和柴油需求甚至超過(guò)了2019年。國(guó)際能源署（IEA）、美國(guó)能源信息署（EIA）、歐佩克以及諸多咨詢機(jī)構(gòu)均預(yù)計(jì)2021年的全球石油需求將增長(zhǎng)500萬(wàn)桶/日。與此同時(shí)，在能源轉(zhuǎn)型的推動(dòng)下，天然氣需求保持了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，是2021年三大傳統(tǒng)化石能源的最大亮點(diǎn)。EIA目前預(yù)計(jì)2021年全球天然氣需求將增長(zhǎng)1400億立方米，增幅為3.6%，達(dá)到3.96萬(wàn)億立方米，創(chuàng)歷史新高。

與油氣需求顯著增長(zhǎng)不同，“歐佩克+”聯(lián)合減產(chǎn)、個(gè)別產(chǎn)油國(guó)供應(yīng)中斷多發(fā)、多個(gè)天然氣項(xiàng)目意外停減產(chǎn)等因素限制了油氣供應(yīng)，全球油氣市場(chǎng)在2021年大部分時(shí)間里都處于供需緊平衡狀態(tài)，推動(dòng)油氣價(jià)格持續(xù)走高。2021年，國(guó)際油價(jià)在60美元~80美元/桶區(qū)間大幅波動(dòng)，布倫特平均價(jià)格接近71美元/桶，WTI平均價(jià)格為67美元/桶，都超過(guò)了疫情前水平。天然氣市場(chǎng)的供應(yīng)緊張程度遠(yuǎn)超石油，呈現(xiàn)“淡季不淡、旺季仍旺”特征，大幅推高天然氣價(jià)格，歐洲TTF、亞太JKM和北美Henry Hub三大市場(chǎng)的價(jià)格均一路走高。

隨著需求恢復(fù)和價(jià)格上漲，油氣公司業(yè)績(jī)迎來(lái)觸底反彈，經(jīng)營(yíng)逐漸重回正軌，并加大股東回報(bào)。2021年前三季度，?？松梨?、BP、殼牌、雪佛龍、道達(dá)爾能源等5家巨頭的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度都超過(guò)了40%，利潤(rùn)總額接近500億美元，除殼牌外，其他4家巨頭的盈利水平都已恢復(fù)至疫情前水平。

震蕩

雖然全球新冠疫苗整體接種規(guī)模和接種率不斷提升，但由于不同經(jīng)濟(jì)體的接種情況差異較大，導(dǎo)致新冠肺炎疫情“死灰復(fù)燃”和病毒變異成為常態(tài)，主要國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)活動(dòng)始終無(wú)法完全回歸正常，并且每次疫情反彈和病毒變異都會(huì)引來(lái)經(jīng)濟(jì)和石油市場(chǎng)巨震，導(dǎo)致油價(jià)頻繁大幅波動(dòng)。2021年的260個(gè)交易日內(nèi)，布倫特和WTI原油期貨價(jià)格波動(dòng)超過(guò)1美元/桶的交易日有將近100個(gè)，占比超過(guò)1/3，這意味著國(guó)際油價(jià)每周都會(huì)出現(xiàn)兩次2%以上的波動(dòng)。上半年，全球疫情總體趨穩(wěn)，石油供應(yīng)收緊和需求復(fù)蘇收緊市場(chǎng)基本面，穿插美國(guó)寒潮、歐洲疫情反復(fù)、美伊核談重啟等突發(fā)事件，石油市場(chǎng)在總體利多的大邏輯下波動(dòng)上升，有41個(gè)交易日的油價(jià)波動(dòng)幅度超過(guò)1美元/桶，約占1/3。下半年，新冠病毒變異、高通脹、能源危機(jī)等導(dǎo)致石油市場(chǎng)的不確定性大增，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)帶來(lái)油價(jià)的大幅波動(dòng)。8月，由于新冠病毒變異毒株德?tīng)査掷m(xù)蔓延，歐美和東南亞多國(guó)收緊出行限制措施，油價(jià)開(kāi)啟近1個(gè)月的“過(guò)山車”模式，一半以上交易日的單日漲跌超過(guò)1美元/桶。11月26日，南非再次發(fā)現(xiàn)新冠變異病毒奧密克戎，傳染性遠(yuǎn)超德?tīng)査?，在不?個(gè)月的時(shí)間內(nèi)便蔓延至上百個(gè)國(guó)家和地區(qū)，并成為歐洲和美國(guó)確診病例最主要的關(guān)聯(lián)病毒，布倫特和WTI在消息傳出后隨即大跌近10美元/桶，創(chuàng)造了國(guó)際油價(jià)歷史上第7大單日跌幅。

2021年，亞洲、歐洲和美國(guó)三地天然氣價(jià)格都出現(xiàn)了兩次大幅波動(dòng)。亞洲市場(chǎng)的兩次波動(dòng)均出現(xiàn)在供暖季，第一次是1月中旬，由于亞洲突然遭遇異常寒冷天氣，天然氣取暖需求驟增。第二次是10月上旬，始于歐洲的能源危機(jī)和冬季低溫，再度刷新紀(jì)錄，雖然很快就回落，但仍保持在30美元/百萬(wàn)英熱單位以上。歐洲的兩次波動(dòng)分別出現(xiàn)在1月和9月，其中1月的波動(dòng)幅度相對(duì)較??；9月的波動(dòng)大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)。美國(guó)氣價(jià)的兩次大幅波動(dòng)分別發(fā)生在3月和10月，其中3月主要是受寒潮襲擊影響，10月的波動(dòng)主要是受能源危機(jī)和冷冬影響。

危機(jī)

2021年9月初開(kāi)始在歐洲爆發(fā)的能源危機(jī)主要由多個(gè)因素同時(shí)作用疊加而致：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇導(dǎo)致天然氣需求快速增加、部分天然氣設(shè)施或發(fā)電站出現(xiàn)故障、天然氣庫(kù)存水平過(guò)低以及氣候條件不利于可再生能源發(fā)電等。在英國(guó)，很多加油站斷油，想要加油的汽車排起長(zhǎng)龍；由于天然氣價(jià)格飆升，英國(guó)電價(jià)大漲，創(chuàng)1990年以來(lái)新高。歐盟將危機(jī)歸因于俄羅斯天然氣供應(yīng)下降，但可再生能源在關(guān)鍵時(shí)期“拉胯”應(yīng)負(fù)更大責(zé)任。歐洲風(fēng)能協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，歐盟上半年的風(fēng)能發(fā)電量同比下降了7%。英國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，該國(guó)二季度風(fēng)力發(fā)電量同比下降了14%。為彌補(bǔ)可再生能源發(fā)電不足，英國(guó)不僅求助于煤電救急，還在10月底宣布投資5.5億美元建造首個(gè)小型模塊核反應(yīng)堆；法國(guó)也宣稱將修建6座EPR（第三代壓水堆技術(shù)）核反應(yīng)堆。這是自福島核電站事故以來(lái)，核電在歐洲的首次回暖?？稍偕茉?，特別是太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電的穩(wěn)定性一直是其軟肋，天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的作用透過(guò)此次能源危機(jī)得以彰顯。如何實(shí)現(xiàn)從化石能源到綠色能源的有序、合理過(guò)渡仍將是能源界未來(lái)的重要挑戰(zhàn)之一。

2021年對(duì)于我國(guó)的地?zé)拋?lái)說(shuō)也是充滿危機(jī)的一年。為規(guī)范地?zé)捫袠I(yè)，整頓石油市場(chǎng)，2021年以來(lái)，我國(guó)加大了對(duì)地?zé)捫袠I(yè)的整頓，密集出臺(tái)了政策。國(guó)家發(fā)改委在2021年4月成立了專項(xiàng)工作組，對(duì)涉及8個(gè)省市區(qū)55家地?zé)捚髽I(yè)開(kāi)展了專項(xiàng)核查。核查重點(diǎn)內(nèi)容包括申報(bào)進(jìn)口原油使用資質(zhì)過(guò)程中落后產(chǎn)能淘汰有無(wú)造假；有無(wú)落后產(chǎn)能重復(fù)計(jì)算、重復(fù)淘汰；2020年淘汰的17家地?zé)捚髽I(yè)是否真正關(guān)停和淘汰以及是否存在違規(guī)新建擴(kuò)建改建煉油裝置、是否違反進(jìn)口原油使用管理規(guī)定擅自倒賣(mài)原油等情況。為配合整頓，各地也相繼開(kāi)展了成品油市場(chǎng)專項(xiàng)整治等一系列行動(dòng)，其中地?zé)挻笫∩綎|還積極開(kāi)展了稅務(wù)稽查工作。2021年《2035年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》提出到2025年，國(guó)內(nèi)原油一次加工能力控制在10億噸以內(nèi)，主要產(chǎn)品產(chǎn)能利用率提升至80%以上。煉油化工行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化還將持續(xù)推進(jìn)。目前來(lái)看，全球地緣局勢(shì)仍然復(fù)雜、新冠疫情持續(xù)時(shí)間超出預(yù)期、能源供需緊張、貨幣政策調(diào)整等都會(huì)直接影響全球供應(yīng)鏈，這場(chǎng)危機(jī)難以在2022年得到改善。

“雙碳”

2021年中期以來(lái)，全球不同程度出現(xiàn)能源供應(yīng)短缺、價(jià)格上漲現(xiàn)象，特別是進(jìn)入秋冬以來(lái)，煤炭、石油、天然氣價(jià)格普遍上漲，天然氣現(xiàn)貨價(jià)格漲幅刷新歷史紀(jì)錄，原油價(jià)格一度突破80美元/桶，多國(guó)出現(xiàn)電力供應(yīng)緊缺，我國(guó)一些地區(qū)拉閘限電。在此特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)，我國(guó)先后出臺(tái)《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于全面貫徹新發(fā)展理念，做好碳達(dá)峰碳中和工作指導(dǎo)意見(jiàn)》和《2035年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，進(jìn)一步明確了碳達(dá)峰碳中和的發(fā)展道路；年末的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)堅(jiān)持碳達(dá)峰、碳中和的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)再次予以重申，并提出傳統(tǒng)能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎(chǔ)上，要立足以煤為主的基本國(guó)情，抓好煤炭清潔高效利用，同時(shí)提出要增強(qiáng)新能源的消納能力，實(shí)現(xiàn)二者的優(yōu)化組合。我國(guó)具有相對(duì)豐富的煤炭資源和豐富的可再生能源，依托煤炭和新能源保障國(guó)內(nèi)能源供應(yīng)將提升能源本土化供應(yīng)程度。如果在煤炭清潔化利用和新能源的優(yōu)化組合方面取得了突破，能源安全的保障程度將實(shí)現(xiàn)提升。各國(guó)國(guó)情不同，發(fā)展道路也會(huì)有差異，但關(guān)于碳中和的目標(biāo)與方向是一致的。

碳中和概念提出以來(lái)，油氣領(lǐng)域開(kāi)展了多次嘗試，碳中和原油、碳中和LNG陸續(xù)推出，但都僅限于油氣上產(chǎn)和利用的一個(gè)或幾個(gè)環(huán)節(jié)的碳中和。2021年9月22日，恰逢習(xí)近平總書(shū)記提出我國(guó)“雙碳”目標(biāo)一周年之際，中國(guó)石化、中遠(yuǎn)海運(yùn)、中國(guó)東航在上海聯(lián)合舉辦我國(guó)首船全生命周期碳中和石油認(rèn)證儀式，上海環(huán)境能源交易所分別向三家企業(yè)頒發(fā)我國(guó)首張?zhí)贾泻褪驼J(rèn)證書(shū)，對(duì)我國(guó)交通能源領(lǐng)域推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)落地具有里程碑意義。在此之前，三大石油公司紛紛提前規(guī)劃“雙碳”目標(biāo)時(shí)間表以及路線圖。3月29日，中國(guó)石化鄭重宣布，將確保在國(guó)家碳達(dá)峰目標(biāo)前實(shí)現(xiàn)二氧化碳達(dá)峰，并力爭(zhēng)比國(guó)家目標(biāo)提前10年實(shí)現(xiàn)碳中和。稍早的3月25日，中國(guó)石油承諾，力爭(zhēng)到2025年左右實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2050年左右實(shí)現(xiàn)“近零”排放，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)作貢獻(xiàn)。目前，三大石油公司經(jīng)過(guò)一年的摸索之后，如今都已確定了較為明確的轉(zhuǎn)型方向。從2021年各公司年報(bào)來(lái)看，油氣業(yè)務(wù)仍然是“三桶油”的絕對(duì)主力，他們必須既要完成中央的油氣保供戰(zhàn)略要求，又要做好碳減排避免被未來(lái)的零碳時(shí)代拋棄。

轉(zhuǎn)型

疫情導(dǎo)致的各種不利因素并未阻止全球能源轉(zhuǎn)型的步伐。歐洲是能源轉(zhuǎn)型的“急先鋒”，主要措施包括退煤、碳稅、發(fā)展新能源三方面。根據(jù)歐盟主要國(guó)家公布的計(jì)劃，該區(qū)現(xiàn)有的324座燃煤發(fā)電站中的一半將在2030年退役。2016年以來(lái)，歐洲的燃煤發(fā)電量下降了50%以上，其中的絕大部分被可再生能源替代，但是受能源危機(jī)影響，預(yù)計(jì)2021年歐洲的燃煤發(fā)電量將增長(zhǎng)20%，但業(yè)界分析認(rèn)為這只是“曇花一現(xiàn)”，不會(huì)改變歐洲退煤的大趨勢(shì)。IEA將歐洲列為全球僅次于中國(guó)的第二大可再生能源市場(chǎng)，能源危機(jī)并不會(huì)阻礙歐洲發(fā)展可再生能源的決心，預(yù)計(jì)其2021年的可再生能源發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到44GW，2022年進(jìn)一步增至49GW。

與歐洲的“急行軍”相比，中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型更加務(wù)實(shí)。2021年末的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，傳統(tǒng)能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎(chǔ)上，要立足以煤為主的基本國(guó)情，抓好煤炭清潔高效利用，同時(shí)提出要增強(qiáng)新能源的消納能力，實(shí)現(xiàn)二者的優(yōu)化組合。目前，國(guó)內(nèi)三大石油公司將綠色低碳轉(zhuǎn)型的方向聚焦在風(fēng)電、光伏等新能源、新材料領(lǐng)域。與此同時(shí)，石油公司還利用現(xiàn)有煉廠資源和傳統(tǒng)加油站的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)及站址優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展氫能業(yè)務(wù)；依托強(qiáng)大的海洋工程技術(shù)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展海上風(fēng)電，把海上風(fēng)電作為未來(lái)新能源領(lǐng)域投資重點(diǎn)；加大天然氣的投入，特別是在LNG領(lǐng)域盡快取得工程技術(shù)的突破，能以作業(yè)者身份開(kāi)展國(guó)際LNG項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。

國(guó)際石油公司2021年也開(kāi)始了全方位的轉(zhuǎn)型。2月，殼牌公布了全新的“賦能進(jìn)步”業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，計(jì)劃到2050年將碳排放降低到2016年的水平；此外還決定自2022年1月24日起正式更名為殼牌公司，同時(shí)放棄雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)，將總部從荷蘭海牙遷至英國(guó)倫敦，以期用更簡(jiǎn)單的股權(quán)結(jié)構(gòu)、更高的金融業(yè)務(wù)效率加快推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型。道達(dá)爾在5月更名為道達(dá)爾能源公司，以彰顯自己作為一家多元化能源公司的身份，計(jì)劃2030年前躋身世界前五大可再生能源生產(chǎn)商之列。與歐洲石油公司轉(zhuǎn)向可再生能源不同，美國(guó)石油公司聚焦于碳捕集封存和利用技術(shù)（CCUS）。同時(shí)，減排計(jì)劃明顯提速,不僅宣布在2027年前投資150億美元用于脫碳，還更新了減排目標(biāo)，計(jì)劃到2030年將溫室氣體排放量在2016年的基礎(chǔ)上減少20%~30%；此外，歐洲石油公司還在對(duì)終端銷售網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行優(yōu)化，并且更加注重終端的油氣電氫綜合服務(wù)能力。BP提出到2030年將便利店數(shù)量從目前的約2000家增加到3000家以上，并在7月宣布將尋求獲得其參股的合資企業(yè)Thorntons全部股份，以擴(kuò)大在美國(guó)加油站和便利店的零售業(yè)務(wù)，BP屆時(shí)將成為美國(guó)中西部最大的便利店運(yùn)營(yíng)商之一。

優(yōu)化

2021年，隨著國(guó)際油價(jià)持續(xù)回升和全球能源轉(zhuǎn)型加快推進(jìn)，國(guó)際大石油公司通過(guò)熟手非核心資產(chǎn)加速進(jìn)行資產(chǎn)優(yōu)化，大型獨(dú)立石油公司選擇合并以獲得規(guī)模和效益。2021年2月，BP以26億美元的價(jià)格將阿曼天然氣資產(chǎn)出售給泰國(guó)國(guó)家石油公司（PPT）；?？松梨谝?0億美元的價(jià)格將英國(guó)被黑上游資產(chǎn)出售給了Hitec Vision公司。5月，迫于法庭減排令壓力，殼牌開(kāi)始加快油氣資產(chǎn)出售進(jìn)度，最大的一筆是以95億美元價(jià)格將美國(guó)二疊紀(jì)盆地油氣資產(chǎn)全部出售給康菲公司，還出售了加拿大頁(yè)巖氣資產(chǎn)、部分非洲和亞太地區(qū)資產(chǎn)等。11月，必和必拓與伍德賽德石油公司達(dá)成協(xié)議，將全部油氣上游業(yè)務(wù)作價(jià)147億美元出售給后者。獨(dú)立石油公司通過(guò)合并整合逐漸成為主要石油生產(chǎn)商，這在美國(guó)頁(yè)巖油氣行業(yè)的表現(xiàn)最為明顯。2021年，北美頁(yè)巖油資產(chǎn)交易金額達(dá)到586億美元，占總交易額的一半，最大的兩個(gè)交易是卡伯特石油和天然氣公司以74億美元收購(gòu)Cimarex Energy和先鋒自然資源公司以64億美元合并收購(gòu)雙點(diǎn)能源公司，都集中在二疊紀(jì)盆地。

供圖/視覺(jué)中國(guó)

頻繁大幅波動(dòng)的油價(jià)極大增加了石油公司外部環(huán)境的不確定性，對(duì)油價(jià)敏感性高的上游業(yè)務(wù)波動(dòng)加大。相比較而言，下游業(yè)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，更有利于穩(wěn)定公司業(yè)績(jī)，減少國(guó)際大石油公司對(duì)高油價(jià)的依賴。從各公司發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年，下游業(yè)務(wù)對(duì)石油公司整體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)接近30%，比10年前翻了一番，下游在降低油氣業(yè)務(wù)整體盈虧平衡成本方面發(fā)揮了顯著作用。據(jù)伍德麥肯錫測(cè)算，如果沒(méi)有下游業(yè)務(wù)，國(guó)際大石油公司2021年的盈虧平衡成本將增加6美元/桶。因此，各大石油公司對(duì)下游的重視程度不斷提升，增加投資是最直接的表現(xiàn)。2021年，下游投資在公司整體投資中的比重達(dá)到了25%，比10年前提高了1倍多。在下游業(yè)務(wù)的布局上，石油公司大多采取了煉油與化工一體化，增產(chǎn)化工品的方式。中東地區(qū)能源投資機(jī)構(gòu)阿拉伯石油投資公司在2021年10月發(fā)布的《天然氣和石化品前景報(bào)告》中將2020—2024年計(jì)劃中的石化項(xiàng)目投資上調(diào)40億美元，至950億美元，并預(yù)計(jì)石化行業(yè)將是2030年前全球石油需求增長(zhǎng)的主要來(lái)源。沙特阿美2021年也加快了石化產(chǎn)能擴(kuò)張，以150億美元的價(jià)格收購(gòu)信實(shí)工業(yè)石油制化學(xué)品業(yè)務(wù)20%的股權(quán)，還與阿布扎比國(guó)家石油公司以及一個(gè)由3家印度大型石油公司組成的財(cái)團(tuán)合作，在印度西海岸建設(shè)煉油和化工一體化工廠，與中國(guó)企業(yè)合資在遼寧建煉油和乙烯裂解項(xiàng)目。阿聯(lián)酋、埃及、伊朗等也在積極尋求化工產(chǎn)能的擴(kuò)張。我國(guó)的新建石化項(xiàng)目基本上也是煉化一體化項(xiàng)目，例如浙江石化煉化一體化項(xiàng)目二期、我國(guó)與科威特合資的中科煉化項(xiàng)目、中國(guó)石油大慶石化煉油結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目等。

低谷

勘探方面，在能源轉(zhuǎn)型、油價(jià)波動(dòng)、疫情沖擊、聯(lián)合減產(chǎn)等因素影響下，雖然石油公司2021年的經(jīng)營(yíng)情況較2020年顯著好轉(zhuǎn)，但上游投資依舊疲軟，比2019年的水平低25%，導(dǎo)致新增油氣發(fā)現(xiàn)規(guī)模大幅下滑。Rystad Energy的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年前11個(gè)月，全球共新增常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)47億桶油當(dāng)量，只有2020年的1/3；12月，只有阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）宣布在阿聯(lián)酋境內(nèi)獲得了10億桶油當(dāng)量的常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)，2021年的新增油氣發(fā)現(xiàn)規(guī)模刷新了1946年以來(lái)的最低紀(jì)錄。雖然還有幾個(gè)前景比較不錯(cuò)的區(qū)塊在2021年年底前開(kāi)鉆，但都無(wú)法在年內(nèi)完鉆，也無(wú)法為2021年貢獻(xiàn)更多儲(chǔ)量。此外，Rystad Energy曾在2021年7月發(fā)布的一份報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)全球剩余可采石油資源為1.7萬(wàn)億桶，遠(yuǎn)低于2020年1.9萬(wàn)億桶的水平，其中的1.3萬(wàn)億桶可以在本世紀(jì)末、在50美元/桶的油價(jià)條件上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性開(kāi)采。

全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。

生產(chǎn)方面，國(guó)際大石油公司2021年的油氣產(chǎn)量并未隨油氣價(jià)格攀升而大幅上漲，多數(shù)公司的產(chǎn)量較2019年和2020年繼續(xù)下降。?？松梨?、殼牌、BP等5大石油公司的財(cái)報(bào)顯示，其前三季度油氣產(chǎn)量合計(jì)為1606.1萬(wàn)桶油當(dāng)量/日，同比下降3%，比2019年下降8.1%。但石油和天然氣的產(chǎn)量降幅有較大差異，天然氣產(chǎn)量下降了0.8%，原油產(chǎn)量降幅為5.3%，原油生產(chǎn)進(jìn)入低谷期。原因在于，國(guó)際石油公司對(duì)傳統(tǒng)油氣行業(yè)的關(guān)注點(diǎn)正逐漸向天然氣傾斜，雖然積極進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，剝離上游資產(chǎn)，但仍將天然氣作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要橋梁，在不同程度上密切關(guān)注優(yōu)質(zhì)天然氣資產(chǎn)，不斷加大對(duì)天然氣業(yè)務(wù)的投資，布局全球重要的天然氣勘探領(lǐng)域。

煉油方面，受國(guó)際大石油公司繼續(xù)剝離非核心煉廠和低效煉能影響，5大石油公司前三季度的原油加工量同比下降了3.7%，較2019年下降了14.8%。煉化業(yè)務(wù)以突出自有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和降本增效為目標(biāo)，向著集約、高效、綠色、高端化轉(zhuǎn)型。BP在調(diào)減加工量的同時(shí)，宣布計(jì)劃在其位于華盛頓州的Cherry Point煉油廠的3個(gè)項(xiàng)目上投資2.69億美元，旨在提高煉油廠的效率，減少二氧化碳排放，并提高其可再生柴油生產(chǎn)能力。殼牌剝離非核心煉廠資產(chǎn)，同時(shí)改造其所屬的14個(gè)煉廠，至2030年將使之整合成為6個(gè)高價(jià)值的能源與化工品園區(qū)，這一煉廠改造計(jì)劃將減少55%的傳統(tǒng)燃料油產(chǎn)量。

突破

2021年，與全球其他地區(qū)相對(duì)低迷的勘探發(fā)現(xiàn)不同，我國(guó)2021年在非常規(guī)油氣勘探方面獲得了多個(gè)重大突破。2021年8月，中國(guó)石油大慶油田古龍頁(yè)巖油勘探取得重大戰(zhàn)略性進(jìn)展，部署鉆探的古頁(yè)油平1井、英頁(yè)1H井、古頁(yè)2HC井等重點(diǎn)探井日產(chǎn)油均達(dá)30立方米以上且試采穩(wěn)定，其中古頁(yè)油平1井見(jiàn)油生產(chǎn)超500天，累產(chǎn)原油6000多噸，累產(chǎn)油氣當(dāng)量近萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)松遼盆地陸相頁(yè)巖油重大戰(zhàn)略性突破。目前已有43口直井出油，5口水平井獲高產(chǎn)，全年落實(shí)含油面積1413平方千米，新增石油地質(zhì)儲(chǔ)量12.68億噸。2021年12月，中國(guó)石油在柴達(dá)木盆地的頁(yè)巖油勘探首獲重大突破，截至12月10日，青海油田的柴平1井已連續(xù)放噴穩(wěn)產(chǎn)30天，累計(jì)自噴原油1598.77立方米，標(biāo)志著柴達(dá)木盆地頁(yè)巖油勘探取得重大戰(zhàn)略性突破；同月，我國(guó)首個(gè)大型頁(yè)巖氣田——中國(guó)石化涪陵頁(yè)巖氣田白馬區(qū)塊頁(yè)巖氣探明儲(chǔ)量新增報(bào)告通過(guò)自然資源部評(píng)審，經(jīng)認(rèn)定，該區(qū)塊新增探明儲(chǔ)量1048.83億立方米。至此，涪陵頁(yè)巖氣田累計(jì)探明含氣面積達(dá)824平方千米，累計(jì)探明儲(chǔ)量近9000億立方米，占全國(guó)頁(yè)巖氣探明儲(chǔ)量的34%。這些勘探突破為我國(guó)能源安全保障能力的提升打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

我國(guó)石油領(lǐng)域在2021年的另一個(gè)重大突破是首次向市場(chǎng)投放國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備原油。9月9日，國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局宣布，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，將以輪換方式分期分批組織投放國(guó)家儲(chǔ)備原油，全部供應(yīng)國(guó)內(nèi)煉化一體化企業(yè)，用于緩解生產(chǎn)型企業(yè)的原材料價(jià)格上漲壓力，第一批約740萬(wàn)桶于9月24日通過(guò)競(jìng)標(biāo)投放，均為我國(guó)企業(yè)偏好的中重質(zhì)資源，大約相當(dāng)于我國(guó)單日進(jìn)口量的70%、單日加工量的5%、全球日消費(fèi)量的8%。這是我國(guó)首次以輪換形式釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，也是我國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備運(yùn)作的一次新的嘗試。一方面，戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備服務(wù)于國(guó)家能源安全，是應(yīng)對(duì)短期石油供應(yīng)減少或中斷的有效途徑，雖然在全球供應(yīng)偏緊的市場(chǎng)條件下，釋放這些資源很難給供需關(guān)系帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的沖擊，但為我國(guó)建立戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備常態(tài)化輪換機(jī)制、出臺(tái)相關(guān)管理辦法提供了有益借鑒。另一方面，隨著綠色低碳發(fā)展成為全球大勢(shì)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為全球石油需求會(huì)在2025—2030年期間達(dá)到峰值，我國(guó)經(jīng)過(guò)近20年的石油儲(chǔ)備建設(shè)，已經(jīng)擁有了較大的石油儲(chǔ)備量，可以滿足約80天的石油進(jìn)口需求，已接近IEA提出的90天“安全線”，這次釋放儲(chǔ)備原油標(biāo)志著我國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備策略發(fā)生調(diào)整，建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、擴(kuò)大儲(chǔ)備規(guī)模暫時(shí)告一段落，將進(jìn)入市場(chǎng)運(yùn)作為主的新階段。

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