岳 明 四川省冶勘集團(tuán)有限公司

對于集團(tuán)化發(fā)展模式，把集團(tuán)內(nèi)部各個單位資金集中到集團(tuán)總部賬戶中，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)劃和管理，這種資金集中管理模式可以幫助集團(tuán)企業(yè)重新調(diào)配資金，實(shí)現(xiàn)資金均衡配置，提高資金使用效率，對集團(tuán)企業(yè)發(fā)展有著重要意義。

一、建設(shè)資金中心的意義

(一)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平

資金管理作為集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中核心內(nèi)容，資金管理水平和質(zhì)量將會給集團(tuán)企業(yè)資金使用效率帶來一定影響。隨著大型綜合性集團(tuán)產(chǎn)業(yè)內(nèi)容增多，并朝著多元化方向發(fā)展，通過建設(shè)資金中心可以促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)在資金管理上的統(tǒng)籌發(fā)展，讓資金管理更加協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源的科學(xué)分配，提高資金使用效率，防止企業(yè)內(nèi)部資金無效占用，調(diào)劑企業(yè)內(nèi)部閑置資金，保障資金流動的有效性，減少資金成本，提高資金投資效率。

(二)減少資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)

當(dāng)前，部分大型綜合性集團(tuán)已經(jīng)建立資金結(jié)算中心，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)資金賬戶的統(tǒng)一管理，便于集團(tuán)總部深入了解資金和下屬子公司資金運(yùn)行狀況，制定有效的資金管理方案，對各個子公司財(cái)務(wù)收支、資金流動進(jìn)行追蹤和監(jiān)管。此外，對于大型綜合性集團(tuán)來說，通過建設(shè)資金中心提高企業(yè)資金管理制度的落實(shí)，利用結(jié)算中心對下屬子公司資金使用情況進(jìn)行調(diào)查，及時找到集團(tuán)和下屬子公司資金管理中存在的問題，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

(三)擴(kuò)充財(cái)務(wù)信息交流渠道

從傳統(tǒng)角度來說，大型綜合性集團(tuán)在財(cái)務(wù)信息采集、整合方面，依然需要依賴于各內(nèi)部單位配合與交流，這種方式不但讓財(cái)務(wù)管理信息比較落后，也無法及時給集團(tuán)管理者提供真實(shí)、有效的信息。通過建設(shè)資金結(jié)算中心，能夠深入了解集團(tuán)和各個子公司資金使用情況，制定合理的分析報(bào)告，這對于集團(tuán)財(cái)務(wù)管理來說，能夠進(jìn)一步擴(kuò)充財(cái)務(wù)信息交流渠道，給財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整合和管理提供支持。

二、大型綜合性集團(tuán)資金集中管理存在的問題

(一)信息不對稱

在大型綜合性集團(tuán)中，內(nèi)部資源分配不能全面覆蓋到各個子公司，滿足其資金要求，再加上集團(tuán)內(nèi)部信息不對稱，使得集團(tuán)內(nèi)部資金分配效率相對偏低。具體來說，展現(xiàn)在三個方面。首先，層級信息不對稱。因?yàn)榧瘓F(tuán)內(nèi)部容易發(fā)生組織壁壘問題，企業(yè)分支機(jī)構(gòu)、集團(tuán)總部之間面臨信息交流障礙，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部資金信息無法在層級中有效傳遞，從而造成資金信息集中化管理水平偏低。其次，橫向信息不對稱。因?yàn)榧瘓F(tuán)子公司與分支機(jī)構(gòu)在績效目標(biāo)上各不相同，集團(tuán)子公司之間、分支機(jī)構(gòu)之間資金信息不能有效傳遞，造成集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配難度加大，影響分配效果。最后，資金信息傳導(dǎo)不對稱。因?yàn)榧瘓F(tuán)資金集中化體系比較片面，貨幣融資方式不合理，企業(yè)資金信息收集和處理容易發(fā)生多頭分離狀況，短期資金需求、長期資金需求分時段出現(xiàn)，影響企業(yè)資金使用投入產(chǎn)出比，損害企業(yè)資金管理效益。

(二)管理模式不科學(xué)

因?yàn)榇笮途C合性集團(tuán)資金中心建設(shè)緩慢，推進(jìn)速度不快，企業(yè)資金集中化管理模式有待優(yōu)化，影響集團(tuán)資金管理水平提高。當(dāng)前，部分集團(tuán)資金集中化管理基礎(chǔ)設(shè)施不全面，因?yàn)榧瘓F(tuán)在資金集中化管理設(shè)施投放和資金集中信息化系統(tǒng)投入等方面有較大改進(jìn)空間，集團(tuán)資金集中化管理服務(wù)中供給還不能滿足集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金需求，無法保障集團(tuán)內(nèi)部資金分配效率和質(zhì)量。例如，部分大型綜合性集團(tuán)資金中心只集中部分銀行結(jié)余資金，沒有做到全面覆蓋，無法滿足集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金服務(wù)需求。并且，部分大型綜合性集團(tuán)資金集中化管理人力資本數(shù)量不足，企業(yè)在應(yīng)對資金管理難度升高的情況下，無法做到有力協(xié)調(diào)，吸收各方資金管理人力資源，導(dǎo)致集團(tuán)資金管理中人力資源投放力度小，再加上集團(tuán)各分支機(jī)構(gòu)人力培訓(xùn)力度不強(qiáng)，影響集團(tuán)資金集中化管理水平提高。

(三)集中管理體系不完善

因?yàn)榇笮途C合性集團(tuán)對于資金集中計(jì)劃、資金集中風(fēng)險(xiǎn)管理、資金集中監(jiān)督管理等沒有制定詳細(xì)的工作計(jì)劃，缺少完善的管理體系，導(dǎo)致集團(tuán)資金集中化管理活動無法有序進(jìn)行，缺乏事前分析、事中控制與事后考核，影響工作效率。一方面，資金集中管理部門工作制度規(guī)劃不合理。因?yàn)榇笮途C合性集團(tuán)沒有將資金中心建設(shè)委員會、資金中心籌備小組、資金中心審核委員會等融入到集團(tuán)制度中，集團(tuán)內(nèi)部資金集中化管理布局不科學(xué)，無法形成扎實(shí)的組織基礎(chǔ)。另一方面，缺少規(guī)范化的資金集中計(jì)劃制度。由于集團(tuán)沒有細(xì)化資金集中管理流程和要求，集團(tuán)子公司和分子公司在資金需求計(jì)劃、資金需求審批、資金需求分類方面有所差別，使得集團(tuán)總部的資金集中計(jì)劃無法有效實(shí)施。此外，在資金集中化風(fēng)險(xiǎn)管理上缺少有效的管理機(jī)制。因?yàn)橘Y金集中化管理要求集團(tuán)對于資金計(jì)劃實(shí)施采用分級設(shè)計(jì)方式，讓集團(tuán)籌資活動規(guī)范化進(jìn)行，但是部分集團(tuán)子公司和分支機(jī)構(gòu)對資金計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識有所不同，差異明顯，集團(tuán)子公司和分支機(jī)構(gòu)在實(shí)施資金風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測等活動時容易出現(xiàn)弱化環(huán)節(jié)，如風(fēng)險(xiǎn)識別不徹底、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不科學(xué)等。

(四)富余資金理財(cái)業(yè)務(wù)稅收問題

在大型綜合性集團(tuán)運(yùn)營發(fā)展中，一般會購買一些銀行提供的機(jī)構(gòu)化存款產(chǎn)品，受到其名稱誤導(dǎo)，認(rèn)為購買結(jié)構(gòu)化存款所獲得的利息收入和企業(yè)存款利息相同的為免征增值稅項(xiàng)目，但是這種思想是錯誤的。集團(tuán)通過富余資金購買結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品屬于結(jié)合了固定收益證券和金融衍生品后組合型存款產(chǎn)品，其存款形式中實(shí)際收益與產(chǎn)品所表述的國際市場利率、匯率及證券、金融產(chǎn)品都為收益增長產(chǎn)品，所以集團(tuán)利用富余資金購買結(jié)構(gòu)化存款獲得的利息收入依然要根據(jù)我國財(cái)稅政策要求繳納增值稅。我國稅法中要求除了合同中明確指出到期本金可全部收回的投資效益外，金融產(chǎn)品持有期間獲得的非保本報(bào)酬、資金占用費(fèi)等均不包含在利息或者利息性收入范疇內(nèi)。

三、大型綜合性集團(tuán)資金中心建設(shè)措施

(一)完善資金集中化管理體系

為了實(shí)現(xiàn)大型綜合性集團(tuán)資金集中管理活動的統(tǒng)籌安排，要求企業(yè)管理人員做好以下幾點(diǎn)工作。首先，夯實(shí)資金中心建設(shè)組織基礎(chǔ)，大型綜合性集團(tuán)應(yīng)加強(qiáng)資金集中籌備小組、資金中心審核委員會、資金中心內(nèi)部控制部門建設(shè)，保障集團(tuán)資金集中管理的有效性和專業(yè)性。其次，規(guī)范資金集中管理流程，要求大型綜合性集團(tuán)確定好資金集中管理要求，設(shè)定統(tǒng)一的管理流程，讓資金需求報(bào)送、資金需求識別、資金需求集中計(jì)劃編制、資金集中計(jì)劃審核等都融入到資金集中管理流程中，保障資金集中管理工作有序進(jìn)行。最后，將資金中心建設(shè)中風(fēng)險(xiǎn)管理融入到體系中，保障大型綜合性集團(tuán)資金集中活動投入產(chǎn)出比不斷提高，企業(yè)應(yīng)對資金中心建設(shè)過程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和控制，其中包含資金籌融資風(fēng)險(xiǎn)管理、資金使用風(fēng)險(xiǎn)識別、資金中心分支機(jī)構(gòu)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)防范等，對一般性、系統(tǒng)性、集團(tuán)內(nèi)部資金風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行劃分，建立統(tǒng)一的約束體系，保障大型綜合性集團(tuán)資金集中管理工作順利落實(shí)，提高集團(tuán)資金管理水平。

(二)創(chuàng)新資金中心建設(shè)模式

為了提高大型綜合性集團(tuán)資金中心建設(shè)的有效性，企業(yè)管理人員應(yīng)做好兩項(xiàng)工作。一是加強(qiáng)資金中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在實(shí)際中，要求集團(tuán)全面分析并預(yù)測集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金需求，根據(jù)不同類型資金中心建設(shè)提供對應(yīng)特征的資金中心費(fèi)用，讓集團(tuán)資金中心建設(shè)水平不斷提高，保障集團(tuán)資金集中化管理質(zhì)量。二是持續(xù)增加資金管理活動中的人力資源管理，要求集團(tuán)適當(dāng)增加對資金管理人員的有效約束和激勵，通過構(gòu)建完善的內(nèi)部控制管理體系，提高績效占比，從而保障集團(tuán)資金中心建設(shè)中人力成本費(fèi)用充足，促進(jìn)建設(shè)工作快速完成和高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

(三)建立資金信息共享平臺

為了促進(jìn)大型綜合性集團(tuán)資金信息對稱傳遞與交換，集團(tuán)應(yīng)結(jié)合時代發(fā)展要求，加強(qiáng)資金信息共享平臺建設(shè)，給集團(tuán)資金中心建設(shè)提供有利條件。一方面，根據(jù)資金中心建設(shè)要求，完善信息共享交換機(jī)制，要求資金中心建設(shè)需要從集團(tuán)子公司和分支機(jī)構(gòu)角度入手，搭建內(nèi)部信息交流平臺，通過權(quán)限設(shè)置和身份驗(yàn)證保障資金需求信息的完整性和安全性，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定報(bào)送，并對集團(tuán)內(nèi)部資金交換需求集中整合與處理，確保集團(tuán)資金集中計(jì)劃合理制定(見圖1)。另一方面，建立分布式資金中心共享平臺。在集團(tuán)資金中心各單位分支機(jī)構(gòu)中，資金中心應(yīng)設(shè)定權(quán)限范圍內(nèi)的信息共享平臺，讓子平臺能夠服務(wù)于總平臺，保障集團(tuán)總部資金中心規(guī)范建設(shè)。

圖1 集團(tuán)資金信息共享平臺示意圖

(四)加強(qiáng)稅收問題處理

為了實(shí)現(xiàn)稅收問題的全面處理，需要做好三項(xiàng)工作。首先，優(yōu)化集團(tuán)資金歸集業(yè)務(wù)稅收管理措施。從目前情況來說，因?yàn)槎愂照咧袑Υ婵罾]有明確要求，其中衡量是由稅務(wù)部門自由裁量，在這種情況下，使得最終處理結(jié)果展現(xiàn)出不確定性。對于這種稅收問題，在結(jié)算中心企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式中，應(yīng)確保結(jié)算中心的支付利息利率水平和銀行部門利率水平高度統(tǒng)一，企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心只是作為一個存款利息收取媒介。并且，集團(tuán)應(yīng)和當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門積極交流，建立完善的交流共享體系，盡量防止企業(yè)內(nèi)部發(fā)生不必要的稅收問題，減少補(bǔ)稅、罰款等風(fēng)險(xiǎn)。其次，做好集團(tuán)資金內(nèi)部貸款業(yè)務(wù)稅收問題處理工作。對于集團(tuán)內(nèi)部發(fā)生的貸款業(yè)務(wù)稅收問題，結(jié)算中心需要把發(fā)放貸款工作安排給銀行部門，結(jié)合資金使用途徑、數(shù)額、使用期限、具體利率等內(nèi)容進(jìn)行。在實(shí)際中，銀行不但可以作為委托方，也能對集團(tuán)資金發(fā)放過程進(jìn)行追蹤和監(jiān)管，避免企業(yè)結(jié)算中心發(fā)生單據(jù)扣除問題。在實(shí)際中需要注意，在集團(tuán)結(jié)算中心委托銀行辦理資金業(yè)務(wù)時，需要支付相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，容易增加內(nèi)部資金成本。最后，加強(qiáng)集團(tuán)結(jié)余資金理財(cái)業(yè)務(wù)稅收處理。為了防止發(fā)生結(jié)余資金理財(cái)稅收問題，集團(tuán)資金管理中應(yīng)該要求資金結(jié)算中心加強(qiáng)審核與管理，及時和銀行簽署相關(guān)合同，并對合同內(nèi)容具體調(diào)查。在對保本理財(cái)產(chǎn)品收益率計(jì)算過程中，應(yīng)該扣除增值稅項(xiàng)目。集團(tuán)資金結(jié)算中心對銀行金融機(jī)構(gòu)來說展現(xiàn)出較強(qiáng)的議價(jià)能力，所以可以通過要求銀行金融結(jié)構(gòu)提高存款利率或者采購低風(fēng)險(xiǎn)非保本理財(cái)產(chǎn)品等方式，幫助集團(tuán)企業(yè)緩解稅負(fù)壓力。

四、結(jié)語

總而言之，大型綜合性集團(tuán)在資金中心建設(shè)過程中，需要統(tǒng)籌兼顧各方、各項(xiàng)資源、內(nèi)部控制管理要求，協(xié)調(diào)規(guī)劃，為了保障資金中心建設(shè)質(zhì)量，集團(tuán)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，分析以往資金集中化管理中出現(xiàn)的問題，根據(jù)資金中心建設(shè)要求調(diào)整工作計(jì)劃，完善資金集中化管理體系，創(chuàng)新資金中心建設(shè)模式，結(jié)合時代發(fā)展要求建立資金信息共享平臺，科學(xué)處理各種稅收問題，減少不必要資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，以促進(jìn)大型綜合性集團(tuán)資金集中化管理水平提高，實(shí)現(xiàn)大型綜合性集團(tuán)更好的發(fā)展。■