胡智勝 蓋婷婷

（山東省畜牧總站，山東濟南 250100）

亢龍有悔，窮之災也。用這句話來形容2021年的生豬產(chǎn)業(yè)恰如其分。2021年，是生豬期貨上市元年，是生豬生產(chǎn)恢復發(fā)展3年行動的收官之年，也是新世紀第5輪豬周期的下行之年。這一年，從業(yè)者以極度樂觀的預期迎來了極度悲觀的現(xiàn)實：生豬養(yǎng)殖從周期暴利的狀態(tài)，一路跌到了深度虧損的狀態(tài)，價格下行的速度超越市場的想象。

1 2021年山東省生豬市場行情回顧分析

2021年，山東省生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復到正常年份水平。隨著產(chǎn)能恢復，市場供給持續(xù)寬松，生豬價格在震蕩中趨勢下行，接近2019年以來價格的絕對低位（見圖1）。2021年山東省生豬和豬肉均價分別為19.61元/kg、34.10元/kg，同比分別降低了40.41%、36.86%。具體來看，山東省豬價由年初的最高點37元/kg，持續(xù)回落探底，至6月底達到年內次低點，為13元/kg，降幅達64.86%；隨后受收儲政策拉動，7月份豬價回升，達到階段高位16元/kg后，價格逐步下行，至10月初達到年度最低點，為11元/kg；10月中旬，國家啟動第二輪收儲，豬價逐步拉升，11月中旬達到階段高位，為18元/kg，隨后震蕩回落，至年末為16元/kg。

圖1 2019—2021年山東省生豬和豬肉價格變化趨勢圖

1.1 一季度生豬價格季節(jié)性回落

一季度生豬價格受供給充足、需求低迷和非洲豬瘟疫情的共同影響，呈持續(xù)回落行情。一季度山東省生豬出欄均價為29.55元/kg，同比降低15.38%，環(huán)比降低2.35%；出欄均價從年初35.63元/kg持續(xù)回落至21.93元/kg，降幅62.47%，基本觸及自2019年以來價格的絕對低位。一季度豬肉均價為49.79元/kg，同比降低16.58%，環(huán)比降低1.28%；豬肉均價從年初56.28元/kg持續(xù)回落至39.49元/kg，降幅42.81%。

1.2 二季度生豬養(yǎng)殖端深度虧損

二季度生豬價格斷崖式下跌，形成年內次低點，養(yǎng)殖端深度虧損和屠宰端進入虧損。二季度山東省生豬出欄均價為18.77元/kg，同比降低39.65%，環(huán)比降低36.48%，季度內降幅43.43%；豬肉均價為34.35元/kg，同比降低33.85%，環(huán)比降低31.01%，季度內降幅38.81%。二季度豬價加速下跌，形成年內次低點（見圖2）。隨著氣溫快速升高，二次育肥加速出欄，豬價一路走跌，6月23日跌至12.82元/kg，達到連續(xù)28月最低價，養(yǎng)殖端深度虧損和屠宰端進入虧損；市場隨后出現(xiàn)松動，喊漲情緒醞釀，嘗試性反彈，到6月26日情緒暴發(fā)，豬價大幅拉漲，達到15.45元/kg，6月30日上漲達到近期高點15.83元/kg。

圖2 2021年以來山東省生豬產(chǎn)品價格走勢圖

1.3 三季度生豬行情震蕩頻繁

三季度生豬行情震蕩頻繁，豬價短暫回升后，持續(xù)回落，創(chuàng)年內價格最低。三季度山東省生豬出欄均價為14.54元/kg，季度內降幅34.60%；豬肉均價為26.13元/kg，季度內降幅30.03%。其中，7月份生豬價格筑底回升，出欄1頭生豬由6月份的虧損200余元轉為盈虧平衡。8月以來部分地區(qū)新冠肺炎疫情有所反復，多地區(qū)防疫措施升級，豬肉消費受到一定抑制，特別是團餐渠道需求減少；疊加供給端生豬供應仍呈現(xiàn)持續(xù)恢復態(tài)勢，生豬價格弱勢震蕩，再次跌破“14元/kg”。9月份，山東省豬價繼續(xù)小幅向下，跌破“11元/kg”，進入“10元/kg”區(qū)間，9月末全省生豬出欄均價為10.99元/kg，為年內最新低點，同比降低66.53%，環(huán)比回落8.26%。

1.4 四季度生豬價格先漲后跌

四季度國家開展2021年第二輪第四次收儲，疊加腌臘肉消費催化豬價階段性反彈，但高產(chǎn)能高供應仍是當前生豬市場的主要矛盾。四季度山東省生豬出欄均價為15.50元/kg，季度內降幅34.60%；豬肉均價為26.37元/kg，季度內降幅30.03%。其中，10月生豬和豬肉價格出現(xiàn)恢復性上漲，分別由月初的10.51元/kg、20.18元/kg，恢復上漲至月底的15.15元/kg、25.72元/kg，月內漲幅為44.15%、27.45%。11月豬價偏強運行，分別由月初的15.80元/kg、26.77元/kg，恢復上漲至月底的17.78元/kg、29.11元/kg，月內漲幅分別為8.73%、8.74%。12月以來，豬肉消費階段性放緩，生豬供應壓力增加，豬價再次下跌，分別由月初的17.74元/kg、29.42元/kg，回落至月底的16.26元/kg、28.04元/kg，月內降幅為6.31%、4.90%。臨近年底，各大豬企年底沖量，生豬出欄量大幅增加，養(yǎng)殖戶不看好后期價格，出欄積極性較強，整體生豬供應寬松，豬價以下跌趨勢為主。

2 山東省生豬產(chǎn)能規(guī)模和養(yǎng)殖效益情況解析

2.1 生豬產(chǎn)能恢復到正常年份水平

2021年山東省生豬存欄3 151萬頭，同比增長7.4%；能繁母豬存欄289萬頭，同比減少7%；生豬出欄4 402萬頭，同比增長31.6%。據(jù)山東省畜牧總站監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至2022年1月底，全省監(jiān)測生豬規(guī)模場同比增加4.31%，環(huán)比增加0.64%，連續(xù)12個月增加；規(guī)模豬場生豬存欄同比增加6.23%，環(huán)比減少2.97%；能繁母豬存欄同比減少11.74%，環(huán)比減少0.51%；生豬出欄同比增加33.83%，環(huán)比增加36.75%。

2.2 規(guī)模養(yǎng)殖發(fā)展水平進一步提升

全省生豬規(guī)模養(yǎng)殖比重達到63%，其中全省20家龍頭企業(yè)生豬產(chǎn)能已占全省總產(chǎn)能的1/3。據(jù)山東省畜牧獸醫(yī)局監(jiān)測，截止到2021年12月底，全省20家龍頭企業(yè)生豬存欄為700.67萬頭，占全省的22.24%；其中能繁母豬為88.07萬頭，占全省的30.47%；生豬出欄量為1 217萬頭，占全省的27.66%。

2.3 高成本下的低收益

2021年生豬（按育肥豬平均體重110 kg）自繁自育盈虧成本線為16.01元/kg，同比升高12%，外購仔豬育肥盈虧成本線為18.91元/kg，同比升高10%。因為收益可以分為單頭（批）收益和行業(yè)平均收益，單頭（批）收益是跟隨市場價格相關變化，行業(yè)平均收益則體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的持續(xù)經(jīng)營利潤水平，更具有代表性。2021年山東省生豬行業(yè)平均收益在2021年春節(jié)前達到高點，隨后進入下行周期，到6月出現(xiàn)利潤的下坡，正式進入虧損周期。據(jù)山東省畜牧總站監(jiān)測，截至2022年2月中旬，活豬價格跌破14元/kg，隨著豬價回落，豬糧比價持續(xù)走低至5.00∶1，進入《完善政府豬肉儲備調節(jié)機制做好豬肉市場保供穩(wěn)價工作預案》設定的過度下跌二級預警區(qū)間。生豬養(yǎng)殖效益進一步下降，目前自繁自養(yǎng)虧損超過200元/頭，外購仔豬育肥虧損達到240元/頭，行業(yè)產(chǎn)能去化或加速（見表1）。

表1 2021年以來山東省規(guī)模豬場養(yǎng)殖成本收益及生豬出欄活重

3 生豬飼料消費增幅放緩，生產(chǎn)集中度持續(xù)提高

2021年山東生豬飼料產(chǎn)量1 233.6萬噸，同比增長19.8%。其中，配合飼料產(chǎn)量1 089.4萬噸，同比增長22.5%；濃縮飼料產(chǎn)量120.6萬噸，同比增長2.1%；添加劑預混合飼料產(chǎn)量23.6萬噸，同比增長7.3%。

2021年大型養(yǎng)豬集團及自繁自養(yǎng)規(guī)模場擴張速度快，產(chǎn)能集中釋放，同時，受二次育肥、出欄豬體重仍較大等影響，上半年生豬飼料消費量增幅較大；從2021年4月份開始，因養(yǎng)殖效益下降，生豬飼料產(chǎn)量增速放緩。分季度來看，一季度生豬飼料產(chǎn)量同比增長37.6%，二季度同比增長22.9%，三季度同比增長3.2%，四季度同比下降16.0%。

生豬飼料生產(chǎn)集中度持續(xù)提高。2021年山東生產(chǎn)生豬飼料的企業(yè)/集團數(shù)量約497家，比2020年增加30家；約四成的企業(yè)2021年生豬飼料產(chǎn)量同比下降。2021年生豬飼料產(chǎn)量10萬噸以上的企業(yè)/集團有25家，其生豬飼料產(chǎn)量占全省比重65.7%，比2020年提升約3個百分點。

4 2022年生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢預判

4.1 2022年上半年豬價將繼續(xù)底部震蕩

2022年上半年市場行情將承壓，豬價波動幅度逐輪加深，下行周期豬價底部震蕩，預計2022年下半年豬價轉好。展望2022年，上半年生豬市場供應仍較為寬裕，豬價下行壓力較大。在周期底部時，養(yǎng)殖主體的補欄與退出行為均存在慣性，即使進入虧損區(qū)間，大量養(yǎng)殖主體會存在熬過底部迎來價格回暖的心態(tài)，存在壓欄抗價行為，屠宰場和養(yǎng)殖戶之間存在短期博弈，往往無法快速完成產(chǎn)能清退，使得豬周期總存在一段磨底時期。1月份山東省生豬價格受供大于求的影響，價格趨勢性回落明顯。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年1月份山東省活豬和豬肉價格分別是14.69元/kg、26.85元/kg，同比分別下降57.18%、51.01%，環(huán)比分別降低12.87%、6.09%。受價格持續(xù)回落影響，山東省生豬養(yǎng)殖在1月份第2周再次陷入全面虧損，豬價持續(xù)回落至第3周達到月度內最低點，活豬售價為14.26元/kg、豬肉銷售均價為26.32元/kg；第4周，受年關消費小高峰影響，豬價回升，截至1月底，山東省生豬價格為14.29元/kg、豬肉銷售均價為26.86元/kg。后市來看，由于生豬供應預期比較充裕，春節(jié)后受到肉類消費淡季影響，生豬市場或延續(xù)供需兩弱態(tài)勢，2月豬價維持弱勢震蕩，3月份豬價恐迎來二次探底，4、5月份呈現(xiàn)弱復蘇狀態(tài)，但生豬價格真正迎來拐點，則是要到2022年下半年生豬出欄確認出現(xiàn)趨勢向下的拐點。

4.2 生豬產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn) “高豬價、高成本、合理利潤”的新均衡格局

2021年豬價下跌速度快且跌幅巨大，行業(yè)迅速進入深度虧損期，同時生豬養(yǎng)殖環(huán)境驟變，養(yǎng)殖戶需要承受資金鏈緊張的問題，還需繼續(xù)應對非洲豬瘟病毒野毒和疫苗毒問題，復雜程度遠超以往任何一輪周期。不同類型的養(yǎng)殖場已采取不同程度的收縮舉措。如大型集團場或上市豬企多在做降本增效；中小養(yǎng)殖戶尤其是新進入者（生豬存欄1 000～5 000頭）傾向于租賃或出售豬場；小散戶原本只有三元母豬，在暴跌行情中選擇部分淘汰，剩余留作觀望。但隨著行業(yè)供需逐步均衡，在不出現(xiàn)大面積疫情集中發(fā)生的情況下，疫情對行業(yè)產(chǎn)能的邊際影響將持續(xù)減弱，未來豬周期有望回歸到常規(guī)運行軌道，行業(yè)盈利水平將向歷史均值回歸，未來或出現(xiàn)“高豬價、高成本、合理利潤”的新均衡格局，行業(yè)企業(yè)將重新面臨精細化的成本考驗。成本管控能力將成為該階段競爭之關鍵，種群調整和成本控制會成為養(yǎng)殖主體的努力方向。

4.3 生豬行業(yè)未來面臨的挑戰(zhàn)

未來產(chǎn)業(yè)將面臨生豬生產(chǎn)供應恢復與市場消費下滑對沖、消費升級促進新消費模式擴張等帶來的新挑戰(zhàn)。2021年生豬產(chǎn)能快速恢復，但新冠肺炎疫情的發(fā)生對人們的消費習慣、膳食結構產(chǎn)生了新的影響。專家分析，2020年豬肉消費較正常年份下降約30%，2021年豬肉價格下降、消費回升，但較正常年份仍下降20%左右。展望2022年，新冠肺炎疫情不僅是對消費場景產(chǎn)生直接抑制，還對消費習慣和消費信心產(chǎn)生了更為深遠的改變。如消費升級趨勢仍在延續(xù)，但不應只關注高消費人群對健康消費的追捧，更應該重視在實現(xiàn)共同富裕道路上，廣大下沉市場對相對更高品質產(chǎn)品的需求；同時隨著家庭結構與經(jīng)濟社會的變遷，“單身經(jīng)濟”與“懶人經(jīng)濟”快速崛起，能夠更好地實現(xiàn)品質與便捷性平衡的產(chǎn)品，將更好地滿足年輕人的日常物質消費需求，例如外賣、健康飲食等。根據(jù)阿里巴巴相關報告顯示，2021年外賣市場規(guī)模有望達到9 350億元，而預計全年社零餐飲收入的規(guī)模也僅在4.7萬億元左右。外賣中肉類消費量逐年增高，1990年后及1995年后出生人群是消費的主力軍，1995年后出生人群的快餐消費占比超過40%。而外賣市場普遍追求食物制作的便利性和快捷性，相比之下，雞肉在烹飪時間和口味上都有一定優(yōu)勢，進一步擠占豬肉市場。年輕人對豬肉的依賴有望隨著食物多樣化趨勢減小。

5 促進生豬產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的對策建議

生豬生產(chǎn)和豬肉供應是關乎群眾生活、物價穩(wěn)定、農(nóng)民增收的大事，可以說豬價的一頭連著消費者的“幸福感”，一頭連著生產(chǎn)者的“獲得感”。針對新一輪“豬周期”的運行和發(fā)展態(tài)勢，應采取有效措施，降低后期的市場風險，保護養(yǎng)殖戶利益，保障豬肉穩(wěn)產(chǎn)保供。

5.1 保持政策連續(xù)一致

按照《國務院辦公廳關于促進畜牧業(yè)高質量發(fā)展的意見》的主要思想，生豬生產(chǎn)應遵循農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)標準，實現(xiàn)規(guī)?；?、生態(tài)化和高質量發(fā)展。持續(xù)的政策內容和公平的環(huán)保執(zhí)法可使生豬養(yǎng)殖主體有長久的動力對排污設備進行升級改造，創(chuàng)造生豬產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)體系。保持用地、環(huán)評、金融等基礎政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性，繼續(xù)壓實地方的穩(wěn)產(chǎn)保供責任，防止一些地方在政策上“翻燒餅”。

5.2 強化產(chǎn)業(yè)監(jiān)測預警

增加種豬場、屠宰廠、飼料獸藥生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)等指標監(jiān)測，提升監(jiān)測廣度。健全多渠道監(jiān)測預警機制，強化數(shù)據(jù)分析利用，提高監(jiān)測準度。加大生豬產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈智慧監(jiān)測的軟硬件投入，強化監(jiān)測人員隊伍建設，加強疫情預警，提升監(jiān)測分析能力。

5.3 完善宏觀調控機制

進一步完善農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《生豬產(chǎn)能調控實施方案》（以下簡稱《方案》）相關配套支撐政策?！斗桨浮吩O立“三抓兩保”（抓產(chǎn)銷大省、養(yǎng)殖大縣、養(yǎng)殖大場，保能繁母豬存欄量底線、保規(guī)模豬場數(shù)量底線）任務，任務指標分派給各省，主產(chǎn)省配套政策落實壓力較大，建議農(nóng)業(yè)農(nóng)村部從種豬場臨時性生產(chǎn)經(jīng)營補貼、養(yǎng)殖設施確權和抵押貸款、“期貨＋保險”機制創(chuàng)新等方面出臺實質性配套支撐政策措施，完善調控機制，加強生豬產(chǎn)能調控能力，防止產(chǎn)能大幅波動，促進生豬產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。

5.4 建立生態(tài)補償機制

生豬養(yǎng)殖量多的地方，環(huán)保治理任務大、地方政府環(huán)境治理財政負擔重，導致生豬主產(chǎn)區(qū)發(fā)展不合理、不穩(wěn)定。發(fā)展生豬生產(chǎn)，既要考慮保障豬肉的供應，又要考慮養(yǎng)豬存在高污染、高風險、無稅收的特點。建議借鑒碳交易辦法，建立生豬主銷區(qū)和主產(chǎn)區(qū)之間生態(tài)補償機制，讓豬肉銷區(qū)通過轉移支付給豬肉外調區(qū)域生態(tài)補償，這不僅有利于經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域穩(wěn)定肉價，促進高附加值工業(yè)發(fā)展，也有利于調動欠發(fā)達區(qū)域養(yǎng)殖生豬積極性和環(huán)境保護支出，促進整個生豬行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。