董惠梅,曹怡婷,田詩雨
(1.中國社會科學(xué)院 數(shù)量經(jīng)濟與技術(shù)經(jīng)濟研究所,北京 100732;2.中國社會科學(xué)院大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟與技術(shù)經(jīng)濟系,北京 102488)
非洲是全世界最多元最異質(zhì)的地區(qū)。自1995 年以來,非洲的社會和經(jīng)濟發(fā)展表現(xiàn)突出,經(jīng)濟增長令人贊嘆,經(jīng)濟增長速度僅次于亞洲。但非洲發(fā)展的同時也面臨新的挑戰(zhàn),包括高質(zhì)量的教育難以獲取、自然資源的租金被濫用、糟糕的投資環(huán)境、不斷加劇的不平等、孱弱的治理體系等。非洲各國領(lǐng)導(dǎo)人一直向往一體化的“無縫大陸”,認為這可以克服過度分裂給非洲大陸發(fā)展帶來的限制,認為非洲的夢想是克服“殖民者所制造的分裂錯誤,而這個錯誤至今仍在導(dǎo)致非洲無法團結(jié),使非洲碎片化的經(jīng)濟無法獨立生存。因此不可能發(fā)展起來”(阿勒斯等,2015)。因此,規(guī)劃建成非洲大陸自貿(mào)區(qū)是非洲各國擺脫殖民歷史陰影,實現(xiàn)聯(lián)合自強的具體體現(xiàn)。2015 年6 月,非洲國家開啟非洲大陸自由貿(mào)易區(qū)談判。2019 年4 月,非洲大陸自貿(mào)區(qū)已達到法定最低批準(zhǔn)成員國數(shù)量門檻,按照法定日程正式生效。2021 年1 月,非洲大陸自貿(mào)區(qū)正式啟動。
近年來,中非政治互信和合作機制不斷深化,為中非經(jīng)貿(mào)合作創(chuàng)造良好基礎(chǔ)。隨著《非洲大陸自貿(mào)區(qū)協(xié)定》(AfCFTA)正式啟動,非洲大陸區(qū)域一體化程度進一步加強,將促進非洲地區(qū)間貿(mào)易、投資進一步增長。中非合作迎來新的契機。
殖民歷史使得非洲的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)生扭曲,其經(jīng)濟主要服務(wù)于其宗主國而非其人民,此外,由于殖民地的經(jīng)濟主要通過宗主國發(fā)生聯(lián)系,這減少了非洲大陸內(nèi)的經(jīng)濟交流。因此,非洲大陸的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出外向聯(lián)系機制的單一性(李安山等,2013)。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議公布的區(qū)域內(nèi)貿(mào)易數(shù)據(jù)的計算結(jié)果,從對非洲次區(qū)域的比較來看,非洲次區(qū)域區(qū)域內(nèi)出口占出口總額的比重一直處于較低的水平,2001—2019 年非洲五大次區(qū)域該指標(biāo)的平均值從高到低分別為東非13.78%、南非8.89%、西非8.59%、北非4.07%和中非1.63%。從對非洲、美洲、亞洲和歐洲的比較來看,2001—2019 年區(qū)域內(nèi)出口占出口總額的比重平均值最高的是歐洲,為71.12%,其次是亞洲58.15%,美洲57.22%,而非洲這一指標(biāo)值只有12.99%。從比較結(jié)果來看,非洲大陸的內(nèi)部貿(mào)易水平較低,對外貿(mào)易依存度高,這不利于其經(jīng)濟一體化。此外,高關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘也是經(jīng)濟一體化的兩大阻礙。2019 年,非洲國家的關(guān)稅平均為6.1%,且企業(yè)在非洲境內(nèi)出口的關(guān)稅要高于出口至非洲境外的關(guān)稅(王力軍,2019),區(qū)域內(nèi)貿(mào)易面臨高關(guān)稅壁壘。對于非關(guān)稅壁壘,非洲國家由于基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱,海關(guān)效率低下,使得貿(mào)易便利化程度較低。因此,非盟成員國意識到需要加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),降低和消除關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘,為締約國之間的貨物和服務(wù)貿(mào)易營造一個大且安全的市場;需要解決多重貿(mào)易制度問題保證政策的連貫性,包括處理好與第三方國家的關(guān)系,從而制定明確、透明、可預(yù)測和互利的規(guī)則,以管理締約國之間的貨物和服務(wù)貿(mào)易、競爭政策、投資和知識產(chǎn)權(quán),故而非盟成員國啟動了AfCFTA 的談判①來自AfCFTA 協(xié)定文本:Agreement Estabilishing the African Continental Free Trade Area。。
AfCFTA 建立的目標(biāo)是通過整合非洲市場,深化非洲大陸經(jīng)濟一體化,建立自由的商品和服務(wù)市場,促進投資;通過經(jīng)濟多元化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、保障糧食安全和深化區(qū)域價值鏈等渠道,加快工業(yè)化和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進程,促進和實現(xiàn)締約國經(jīng)濟發(fā)展,最終實現(xiàn)非洲大陸可持續(xù)和包容性的社會經(jīng)濟發(fā)展。
已有大量文獻從理論、實證兩方面對外國直接投資對經(jīng)濟增長的促進作用進行了分析。分析結(jié)果表明FDI(foreign direct investment)提供了經(jīng)濟增長所需要的資本投入和現(xiàn)代技術(shù),所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)對東道國的技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟增長產(chǎn)生積極影響(梁泳梅和李鋼,2020)。FDI 對包容性增長的影響的研究相對較少,以非洲作為研究對象的實證研究更為鮮見?,F(xiàn)有研究多通過FDI 對就業(yè)、提高居民收入、降低貧困等的影響間接對包容性增長進行理論分析。如Borensztein et al(1998)認為,外國直接投資企業(yè)可以通過提高勞動力的人力資本質(zhì)量來提高這部分勞動者的競爭力和勞動收入。Klein et al(2001)認為,政府能夠從FDI建立的企業(yè)中獲取稅收,從而增加財政收入并用以為民眾提供有利于減貧的公共服務(wù)。但是FDI 對于降低貧困的作用的大小還取決于東道國的一系列因素(Mercy 和Nicholas,2017)。如果對國內(nèi)投資是一種補充作用,則FDI 對減少貧困十分有利;如果對國內(nèi)投資是一種替代作用,則有可能減弱了總投資對減貧的影響(Mello,1999)。另外,與并購和重組相比,綠地投資對減貧的效果要更為明顯(Meyer 和Klaus,2004)。
除了理論研究外,國外也有小部分研究從實證角度分析FDI 對降低東道國貧困的影響。其中,Gohou 和Soumare(2012)測算了FDI 對非洲國家的減貧效果,發(fā)現(xiàn)總體上看FDI 有效減少了非洲地區(qū)的貧困。Fowowe和Shuaibu(2014)針對30 個非洲國家做了FDI 減貧效果的實證分析,發(fā)現(xiàn)FDI 對于降低貧困有積極的作用,而且越是貧困率較高的國家,F(xiàn)DI 對減貧的積極作用就越明顯。
上述研究為FDI 和包容性增長之間的關(guān)系提供了研究基礎(chǔ)。然而圍繞著FDI 對包容性增長是否具有積極的促進作用還有待進一步探討。就非洲而言這一點至關(guān)重要。因為非洲國家有意在更高水平的一體化基礎(chǔ)上,利用FDI,實現(xiàn)非洲大陸的包容性發(fā)展。因此,本文填補了研究中的空白。
21 世紀(jì),中國對非洲的直接投資(以下簡稱C-FDI)流量增長迅速,如圖1 所示。從2003 年的0.7 億美元開始,到2008 年達到55 億美元的歷史新高。第二年大幅下降至14 億美元,之后迅速增長,最終在2018 年增長至54 億美元。中國對非洲直接投資存量在15 年間(2003—2018 年)增長了92 倍,從5 億美元增至461 億美元,中國已成為非洲大陸的主要投資者和非洲最大的貿(mào)易伙伴。
圖1 中國在非洲的FDI 流量和存量:2003—2018 年(十億美元)
C-FDI 改變了發(fā)達國家FDI 在非洲的主導(dǎo)地位。表1 顯示,雖然2014—2018 年投資項目數(shù)量最多的三個國家分別是美國、法國和英國,但中國是投資金額最高的國家,投資金額是法國或美國的兩倍。此外,中國投資者比發(fā)達國家創(chuàng)造了更多的就業(yè)機會。對比2003—2019 年中國和美國對非洲的FDI 流量可以發(fā)現(xiàn)這一變化的趨勢(圖2)。C-FDI 流量自2012 年以來超過了美國,而美國對非洲的FDI 流量自2009 年以來一直在下降。2016 年、2018 年和2019 年美國對非洲的FDI 流量出現(xiàn)負值,表明美國對非洲出現(xiàn)撤資。
圖2 2003—2019 年中國和美國對非洲直接投資流量比較(十億美元)
表1 2014—2018 年非洲FDI 十大來源國
除金額增加以外,C-FDI 的重要性因其投資的行業(yè)分布而更加突出。截至2018 年底,中國對非洲直接投資存量前五大領(lǐng)域(占總量的85%)中,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)獲得的中國FDI 最多(32%),其次是礦業(yè)(22.7%)、制造業(yè)(13%)和金融服務(wù)業(yè)(11%)及租賃和商業(yè)服務(wù)(6.4%)。考慮到服務(wù)業(yè)的FDI 中有很大一部分(合計16%)與基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)和采礦業(yè)相關(guān),這三個行業(yè)的中國FDI 實際占比約為80%。
非洲接受的外商直接投資總額的一半以上在自然資源開采(或稱為采礦)和有關(guān)服務(wù)領(lǐng)域。與發(fā)達國家相比,C-FDI 更集中于基礎(chǔ)設(shè)施和制造業(yè),這兩個行業(yè)接受了超過一半的中國FDI(Dollar,2016)。從以上C-FDI 現(xiàn)狀分析可以看出:
第一,C-FDI 有可能促進非洲工業(yè)化。工業(yè)的三個組成部分(制造業(yè)、采礦業(yè)和建筑業(yè))恰好是接收大部分C-FDI 的部門。非洲的工業(yè),特別是制造業(yè)為非洲的持續(xù)增長、就業(yè)和減貧提供了更大的機會。事實上,工業(yè)化已經(jīng)成為整個非洲大陸的一個競選承諾,它有能力為所有人帶來繁榮和更高的收入。作為世界工廠,中國在全球工業(yè)競爭力排名第三,中國跨國公司在工業(yè)生產(chǎn)特別是勞動密集型制造業(yè)方面具有優(yōu)勢。
第二,C-FDI 可能縮小非洲巨大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施差距。與許多發(fā)展中國家一樣,非洲由于大型基礎(chǔ)設(shè)施項目缺乏資金和技術(shù),存在嚴重的基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)缺陷(Gutman et al,2015)。中國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的經(jīng)驗和競爭優(yōu)勢,使中國成為非洲和許多發(fā)展中國家供水、交通、通信、電力等領(lǐng)域的全球主要外商直接投資來源。而這些指標(biāo)是包容性增長的重要影響因素。
第三,C-FDI 所體現(xiàn)的技術(shù)往往更適合非洲國家。研究表明,通過FDI 走向跨國的企業(yè)必須擁有特殊的優(yōu)勢,以克服國外生產(chǎn)的固有劣勢和高成本。發(fā)達國家跨國公司擁有領(lǐng)先的技術(shù)、品牌和其他知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢,而中國跨國公司更多地依賴于生產(chǎn)工藝能力、廉價勞動力和組織結(jié)構(gòu)優(yōu)勢使用的技術(shù)。中國跨國公司更容易被當(dāng)?shù)仄髽I(yè)吸收和更有效地結(jié)合當(dāng)?shù)刭Y源稟賦。
以上討論可以得出以下假設(shè):
C-FDI 可以促進非洲的經(jīng)濟增長(H1);
C-FDI 可以促進非洲的包容性增長(H2)。
接下來通過實證研究來檢驗C-FDI 是否有利于非洲的經(jīng)濟增長和包容性發(fā)展。
考慮到研究及數(shù)據(jù)的可得性,本文采用的數(shù)據(jù)包括兩部分,一部分數(shù)據(jù)用于構(gòu)造包容性增長指數(shù)(2003—2014 年非洲29 個國家的數(shù)據(jù)②29 個國家分別是:岡比亞、幾內(nèi)亞、加納、南非、博茨瓦納、盧旺達、喀麥隆、坦桑尼亞、埃及、埃塞俄比亞、塞內(nèi)加爾、尼日利亞、尼日爾、摩洛哥、毛里塔尼亞、毛里求斯、科特迪瓦、突尼斯、納米比亞、肯尼亞、蘇丹、莫桑比克、萊索托、貝寧、贊比亞、阿爾及利亞、馬拉維、馬達加斯加、馬里。),另一部分數(shù)據(jù)(2003—2014 年非洲20 個國家③20 個國家分別是:南非、博茨瓦納、盧旺達、喀麥隆、坦桑尼亞、埃及、塞內(nèi)加爾、尼日利亞、尼日爾、摩洛哥、毛里塔尼亞、突尼斯、納米比亞、肯尼亞、莫桑比克、萊索托、貝寧、阿爾及利亞、馬達加斯加、馬里。的數(shù)據(jù)。上述29 個國家中,9 個國家的面板回歸數(shù)據(jù)缺失較多,故保留了數(shù)據(jù)完整的20 個國家)用于建立面板回歸模型以分析C-FDI 如何影響非洲國家的經(jīng)濟增長和包容性增長。構(gòu)造包容性增長指數(shù)的指標(biāo)及數(shù)據(jù)包括(指標(biāo)選取依據(jù)見本文第三部分第2 節(jié)):國內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)、就業(yè)率(employ)、就業(yè)人員人均GD0(emp_gdp)、收入基尼系數(shù)(income_gini)、消費基尼系數(shù)(consume_gini)、消費貧困率(poverty)、預(yù)期壽命(exp)、新生兒死亡率(morta)、單位GD0 二氧化碳排放量(gas)、互聯(lián)網(wǎng)個人用戶數(shù)占總?cè)丝诘谋壤╪et)、小學(xué)教育入學(xué)率(edu)、政府債務(wù)占GD0 的比重(debt)和撫養(yǎng)比(dependency)。構(gòu)建面板回歸模型的數(shù)據(jù)包括:國內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)、包容性增長指數(shù)(index)、中國對非洲國家的直接投資存量(c_fdi)、資本存量(cap)、勞動力總數(shù)(lab)、燃料和礦石出口占商品出口的比重(reso)、經(jīng)濟自由度指數(shù)(efi)和全球治理指數(shù)(wgi)。
本文的數(shù)據(jù)均來自于國際知名的統(tǒng)計機構(gòu)和政府發(fā)布的文件。其中,國內(nèi)生產(chǎn)總值、就業(yè)率、就業(yè)人員人均GD0、預(yù)期壽命、新生嬰兒死亡率、單位GD0 二氧化碳排放量、互聯(lián)網(wǎng)個人用戶數(shù)占總?cè)丝诘谋壤?、小學(xué)教育入學(xué)率、撫養(yǎng)比、資本存量和勞動力總數(shù)的數(shù)據(jù)均來自世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫;政府債務(wù)占GD0 的比重來自國際貨幣基金組織WEO 數(shù)據(jù)庫;C-FDI 存量數(shù)據(jù)來自中華人民共和國商務(wù)部發(fā)布的《2010 年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》和《2019 年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》;收入基尼系數(shù)、消費基尼系數(shù)和消費貧困率的數(shù)據(jù)來自全球消費與收入計劃(GCI0);燃料和礦石出口占商品出口的比重來自世貿(mào)組織數(shù)據(jù)庫(WTO);經(jīng)濟自由度指數(shù)來自美國傳統(tǒng)基金會;全球治理指數(shù)用世界銀行WGI數(shù)據(jù)庫的六項治理指數(shù)的平均值表示。
表2 展示了變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。從平均值來看,收入基尼系數(shù)平均為0.583,已經(jīng)達到了收入差距懸殊的程度,收入分配不公平問題突出;消費基尼系數(shù)平均為0.432,雖然沒有達到消費差距懸殊的程度,但也超過了警戒線,存在較大的差距;以1.25 美元為貧困線的消費貧困率平均為35.06%,遠高于同時期全球的平均消費貧困率(16.05%);預(yù)期壽命平均為35.062 歲,而同時期世界的平均水平為70.06 歲,幾乎是非洲國家平均預(yù)期壽命的兩倍。此外,同樣表示健康狀況的新生兒死亡率(平均27.982 每千例活產(chǎn)兒)高于同期世界平均水平(23.4 每千例活產(chǎn)兒);單位GD0 二氧化碳排放量平均為0.185 公斤,該指標(biāo)越低,表明經(jīng)濟發(fā)展的環(huán)境成本越低,發(fā)展更具有持續(xù)性;互聯(lián)網(wǎng)個人用戶數(shù)占總?cè)丝诘谋壤从沉嘶A(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平,世界的平均水平為24.905,而非洲國家的平均值為8.968,只有世界平均水平的36.01%;撫養(yǎng)比平均為80.06%,遠高于世界平均水平55.36%,表明非洲的人口條件對經(jīng)濟發(fā)展的作用有限,人口紅利較低;全球治理指數(shù)反映了政治制度環(huán)境,平均為-0.368,位于世界平均水平0 以下,經(jīng)濟自由度指數(shù)反映了經(jīng)濟制度環(huán)境,平均為57.255,略低于世界平均水平59.736,兩指標(biāo)共同反映了非洲的制度環(huán)境;燃料和礦石出口占商品出口的比重反映了非洲國家的資源稟賦,其平均值為33.53%,約為世界平均水平(19.08%)的1.76 倍,表明非洲國家資源豐富,這也是其吸引外商投資的一個重要優(yōu)勢。從變異系數(shù)來看,在本文所選的變量中,C-FDI 存量的變異系數(shù)最大(2.526),這反映了投資存量的波動性相對于其他變量更大。從數(shù)據(jù)的分布來看,SW 檢驗結(jié)果反映了數(shù)據(jù)是否服從正態(tài)分布,從表2 中可以看到,所有變量都不服從正態(tài)分布。
表2 變量的描述性統(tǒng)計
(1)指標(biāo)體系構(gòu)建。世界經(jīng)濟論壇(WEF)2017 年發(fā)布的《包容性增長與發(fā)展報告》中,首次提出了“包容性增長指數(shù)”的內(nèi)涵和測算方法,并進行了定量測算,該機構(gòu)構(gòu)造的包容性增長指數(shù)由三項一級指標(biāo)構(gòu)成,分別是增長與發(fā)展、包容性、代際公平與可持續(xù)性。其中,增長與發(fā)展由人均GD0、就業(yè)率、勞動生產(chǎn)率和健康生命預(yù)期構(gòu)成。包容性由凈收入基尼系數(shù)、貧困率、財富基尼系數(shù)和收入中位數(shù)構(gòu)成。代際公平與可持續(xù)性由調(diào)整后的凈儲蓄、公共債務(wù)、撫養(yǎng)比和GD0 的碳排放量構(gòu)成。到目前為止,該國際組織只公布了不到110個國家的2017 年和2018 年的包容性增長指數(shù)。其中,非洲國家不足25 個。因此,本文基于世界經(jīng)濟論壇的指標(biāo)體系,以及數(shù)據(jù)的可得性和非洲國家自身發(fā)展的特點,構(gòu)造了測度非洲國家2003—2014 年經(jīng)濟包容性增長的指標(biāo)體系。
本文構(gòu)造的指標(biāo)體系中,一級指標(biāo)與WEF 的一級指標(biāo)基本一致,分別是增長與發(fā)展、包容性與可持續(xù)性、代際公平。在二級指標(biāo)的選取中,增長與發(fā)展指標(biāo)的選取也參考了WEF 的指標(biāo)體系,由經(jīng)濟規(guī)模、就業(yè)率和勞動生產(chǎn)率構(gòu)成,并且為了使驗證兩個假設(shè)的回歸結(jié)果更具有可比性,在構(gòu)造包容性增長指數(shù)時用GD0 總量替代了WEF 指標(biāo)體系中的人均GD0。包容性與可持續(xù)性的二級指標(biāo)在WEF 指標(biāo)體系上進行了拓展。由于發(fā)展經(jīng)濟學(xué)認為,包容性發(fā)展是以人為中心的,人與人、人與社會、人與自然的和諧發(fā)展。是經(jīng)濟和社會的和諧發(fā)展(高傳勝,2012),既包括經(jīng)濟增長與發(fā)展,也包括公平、健康、教育和環(huán)境保護等。因此,本文在選取包容性與可持續(xù)性的二級指標(biāo)時,也考慮了公平、健康、教育和環(huán)境等因素,具體指標(biāo)包括:表示公平的收入不平等、消費不平等和貧困率,表示健康的預(yù)期壽命和死亡率,表示環(huán)境的污染氣體排放,表示教育的基礎(chǔ)教育入學(xué)率。此外,考慮到基礎(chǔ)設(shè)施是支持包容性增長的重要因素。因此將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也作為包容性和可持續(xù)性的二級指標(biāo)。代際公平的二級指標(biāo)借鑒WEF 的做法,由公共債務(wù)和撫養(yǎng)比構(gòu)成,由于非洲調(diào)整后的凈儲蓄數(shù)據(jù)缺失較多,故沒有包含該指標(biāo)。指標(biāo)體系及指標(biāo)度量方法表3 中詳細說明。
表3 包容性增長指數(shù)指標(biāo)體系
(2)VHSD-EM 模型構(gòu)建。計算綜合指數(shù)最關(guān)鍵的步驟是確定指標(biāo)權(quán)重。計算權(quán)重的方法包括單一方法和組合方法兩種,但不同的單一方法可能會使得權(quán)重具有較大差異。因此,本文選擇組合方法進行賦權(quán)。此外,為了使包容性增長指數(shù)在不同國家間、不同時間內(nèi)具有可比性,本文考慮采用縱橫向拉開檔次法(VHSD)和熵權(quán)法(EM)進行組合,即以VHSD 和EM 得到的基本指標(biāo)的權(quán)重為基礎(chǔ),構(gòu)造組合權(quán)重,進而計算得到包容性增長指數(shù)?;静襟E包括指標(biāo)正向化和無量綱化、VHSD 方法計算權(quán)重、EM 方法計算權(quán)重,以及根據(jù)組合權(quán)重計算包容性增長指數(shù)。
一是指標(biāo)正向化和無量綱化。用zijt表示第i個國家t年度第j項指標(biāo)的值。指標(biāo)正向化時,正向型指標(biāo)的數(shù)據(jù)保持不變,逆向型指標(biāo)的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為相反數(shù),正向化以后的元素記為。對正向化后的數(shù)據(jù)采用min-max 標(biāo)準(zhǔn)化方法去量綱。傳統(tǒng)的VHSD 方法在數(shù)據(jù)無量綱化處理時,往往采用分時處理,即對每一時刻的數(shù)據(jù)分別進行無量綱化,這種無量綱化方法破壞了數(shù)據(jù)的時間特征,得到包容性增長指數(shù)只能在國家之間進行同一年份的橫向比較,而無法從時間上進行縱向比較,得不到每個國家的包容性增長指數(shù)變化趨勢。因此,為了保留數(shù)據(jù)的時間特征,本文在對每個指標(biāo)去量綱時沒有選擇分時處理,而是統(tǒng)一進行處理,計算方法見式(1),其中xijt表示經(jīng)過正向化和無量綱化處理后得到的數(shù)值,mj表示正向化處理后指標(biāo)j的最小值;Mj表示正向化處理后指標(biāo)j的最大值。
二是采用VHSD 方法計算權(quán)重φj。首先將正向化無量綱化后的數(shù)據(jù)整理成見表4 的時序立體結(jié)構(gòu),將t時刻的數(shù)據(jù)集記為At;然后利用被評價對象得分(yit)的總離差平方和(σ2)最大確定權(quán)重,總離差平方和按公式(3)計算,其中,yit=。當(dāng)向量φ取矩陣H的最大特征根對應(yīng)的特征向量的歸一化向量時,可以使總離差平方和最大,并且,當(dāng)Ht>0 時,可以保證所有指標(biāo)的權(quán)重為正。
表4 正向化無量綱化后的時序立體數(shù)據(jù)
三是采用EM 方法計算權(quán)重θj。EM 方法根據(jù)各項基本指標(biāo)提供的信息量大小來確定權(quán)重,權(quán)重計算時不采用分時計算,而是根據(jù)所有樣本計算各項基本指標(biāo)的權(quán)重。
四是根據(jù)組合權(quán)重wj計算包容性增長指數(shù)indexit。首先根據(jù)以上兩種方法得出的權(quán)重分別計算得分yit和uit,yit=;然后對兩種方法得出的得分進行Spearman 等級相關(guān)性檢驗,檢驗結(jié)果表明兩種得分的等級相關(guān)系數(shù)都顯著為正,這說明用于組合的兩種模型具有一致性;最后,令兩種方法得出的權(quán)重的算術(shù)平均值為組合權(quán)重wj,wj=,并計算綜合得分indexit作為包容性增長指數(shù),indexit=
(3)結(jié)果分析。根據(jù)計算所得包容性增長指數(shù),本文在圖3 中展示了2003—2014 年非洲29 個國家包容性增長指數(shù)的變化情況,圖中曲線是包容性增長指數(shù)的變化曲線,虛線表示的是2003—2014 年非洲國家包容性增長指數(shù)的平均水平。從圖3 中可以發(fā)現(xiàn),29 個國家的包容性增長指數(shù)都表現(xiàn)出了上升的態(tài)勢。從增長幅度看,南非、尼日利亞、摩洛哥、納米比亞和博茨瓦納的包容性增長指數(shù)增長幅度較大,而貝寧、莫桑比克、岡比亞、馬達加斯加和塞內(nèi)加爾的增長較緩慢;從與平均水平的比較來看,南非、埃及、毛里求斯和阿爾及利亞等7 個國家的包容性增長指數(shù)始終在平均水平以上,而岡比亞、幾內(nèi)亞、塞內(nèi)加爾、尼日爾和科特迪瓦等12 個國家則在平均線以下。從C-FDI 存量分布的角度來看,包容性增長指數(shù)較大且增長幅度較快的南非、尼日利亞、阿爾及利亞等地區(qū)C-FDI 存量較多,在包容性增長指數(shù)較小的國家C-FDI 存量分布相對較少,并且包容性增長指數(shù)和C-FDI 的Spearman 相關(guān)系數(shù)顯著為正(r=0.430,p=0.000),這表明C-FDI 與非洲國家的包容性增長存在正相關(guān)關(guān)系。
圖3 2003—2014 年非洲29 國的包容性增長指數(shù)變化情況
在進一步考察C-FDI 對非洲經(jīng)濟增長和包容性增長的影響之前,本文對2003—2014 年非洲29 個國家的GD0 和包容性增長指數(shù)的排名進行了比較。如圖4 所示,圖中曲線表示包容性增長指數(shù)與GD0 排名之差,虛線是從0 出發(fā)的水平線,當(dāng)排名之差大于0,曲線位于虛線以上時,經(jīng)濟的包容性增長就落后于只用GD0 衡量的經(jīng)濟水平。由圖4 可知,坦桑尼亞、埃塞俄比亞、塞內(nèi)加爾、尼日利亞、科特迪瓦、肯尼亞、蘇丹、莫桑比克、贊比亞和馬里的包容性增長指數(shù)排名始終落后于其GD0 排名。換言之,這些國家在經(jīng)濟發(fā)展過程中,除了要考慮經(jīng)濟規(guī)模的擴大,總產(chǎn)出的增加,還要給予可持續(xù)及公平以更多的關(guān)注。
圖4 2003—2014 年非洲國家包容性增長指數(shù)排名與GD0 排名之差的比較
(1)構(gòu)造C-FDI 對非洲經(jīng)濟及包容性增長影響的理論模型。為進一步研究C-FDI 對非洲國家的經(jīng)濟及包容性增長的影響,構(gòu)建面板回歸模型。
假定非洲國家的經(jīng)濟增長具有科布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的性質(zhì),同時考慮到資源稟賦和制度因素對長期經(jīng)濟增長的重要性,本文將資源稟賦和制度因素加入傳統(tǒng)的索洛增長模型,并設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)形式為
兩端取對數(shù)可得:
其中:Y表示產(chǎn)出,在本文中分別用GD0 總量(gdp)和包容性指數(shù)(index)衡量;A表示知識、技術(shù)等因素,假定不變;K表示資本投入,用非洲國家的資本存量(cap)和中國對非洲國家的直接投資存量C-FDI(c_ fdi)表示;L表示勞動力投入,用15 歲以上勞動力總數(shù)(lab)表示;R代表資源稟賦,用燃料和礦石出口占商品出口的比重(reso)表示;S代表制度變量,可分為經(jīng)濟和政治兩方面,經(jīng)濟方面用經(jīng)濟自由度(efi)表示,政治方面用全球治理指數(shù)(wgi)表示;α、β、γ、θ為彈性系數(shù),分別表示產(chǎn)出的資本存量彈性、勞動力投入彈性、資源稟賦彈性和制度彈性。
基于以上生產(chǎn)函數(shù)的設(shè)定,本文分別以GD0 總量和包容性增長指數(shù)為被解釋變量,建立面板回歸模型來驗證本文提出的兩個假設(shè),模型的核心解釋變量為C-FDI,控制變量為資本存量、勞動力、資源稟賦、經(jīng)濟自由度和全球治理指數(shù),具體形式設(shè)定如下,文中所有變量前加ln 都表示對該變量取對數(shù)。
(2)面板單位根檢驗和協(xié)整檢驗。本文根據(jù)以上生產(chǎn)函數(shù)的轉(zhuǎn)化形式構(gòu)造面板回歸模型,研究C-FDI 對非洲經(jīng)濟增長和包容性增長的影響。在進行面板回歸之前,為防止回歸時出現(xiàn)偽回歸問題,本文首先對數(shù)據(jù)進行單位根檢驗??紤]到本文的面板數(shù)據(jù)橫截面?zhèn)€數(shù)大于時期數(shù),是短面板數(shù)據(jù),所以在選擇單位根檢驗方法時,選擇適用于短面板數(shù)據(jù)的HT 檢驗方法。從檢驗結(jié)果來看,變量lnc_ fdi和lnreso不存在單位根,是平穩(wěn)序列,其他變量都存在單位根,且是I(1)過程。對于這些I(1)變量,雖然一階差分后它們都能轉(zhuǎn)變?yōu)槠椒€(wěn)變量,但差分后的變量經(jīng)濟含義已經(jīng)發(fā)生變化,用來回歸并不合適,而如果變量之間存在長期均衡關(guān)系,則仍可用來回歸。因此,在單位根檢驗后對變量進行協(xié)整檢驗,確定變量之間是否存在長期均衡關(guān)系。本文采用pedroni 檢驗方法進行協(xié)整檢驗,結(jié)果表明參與回歸的變量之間存在協(xié)整關(guān)系,可以建立面板數(shù)據(jù)回歸模型。
(3)實證結(jié)果分析。根據(jù)模型(1)和模型(2),對C-FDI 對非洲國家經(jīng)濟增長和包容性增長的影響進行回歸分析,結(jié)果見表5。首先,確定模型設(shè)定的具體形式。從模型設(shè)定的檢驗來看,個體效應(yīng)檢驗和Hausman檢驗的結(jié)果都顯著,說明模型中存在個體固定效應(yīng)。因此,選擇建立個體固定效應(yīng)模型來驗證假設(shè)。此外,方程顯著性檢驗結(jié)果顯著,擬合優(yōu)度都在0.70 以上,表明本文所建模型都具有顯著的統(tǒng)計意義。
其次,分析C-FDI 對非洲經(jīng)濟增長的影響。在表5 的(1)中,解釋變量C-FDI 的彈性系數(shù)為0.038,顯著大于零,這意味著C-FDI 的增加能夠顯著促進非洲國家的經(jīng)濟增長。在其他控制變量不變的情況下,C-FDI 每增長1%,非洲國家的GD0 將增長約0.038%。除了C-FDI 以外,控制變量勞動力、資本存量、經(jīng)濟自由度和全球治理指數(shù)的彈性系數(shù)都顯著為正,這意味著這些控制變量的增長有利于經(jīng)濟增長,控制變量的減小不利于經(jīng)濟增長,其中勞動力因素對經(jīng)濟增長的作用最大,其次是經(jīng)濟自由度、全球治理指數(shù)和資本存量。結(jié)合非洲國家的實際情況來看,在研究年份期間,非洲國家的勞動力數(shù)量和資本存量普遍增長較快,這對其經(jīng)濟增長是有利的,但是經(jīng)濟自由度和全球治理指數(shù)的增長情況并不樂觀,有些國家甚至表現(xiàn)出下降的態(tài)勢,這將阻礙其經(jīng)濟增長。資源稟賦的彈性系數(shù)為正,但資源稟賦的增長對經(jīng)濟增長的促進作用并不顯著。
最后,分析C-FDI 對非洲包容性增長的影響。從表5 中(2)的回歸結(jié)果來看,C-FDI 的增長有助于非洲國家的包容性增長,具體而言,在其他變量不變的情況下,C-FDI 每增加1%,包容性指數(shù)將增長約0.025%,這一促進作用小于C-FDI 對經(jīng)濟增長的影響。此外,控制變量的彈性系數(shù)依然都為正,但與對經(jīng)濟增長的影響相比,其大小和顯著性都發(fā)生了較大的變化。勞動力因素的作用雖然仍舊最大,但僅為對經(jīng)濟增長的作用的大約1/2;資本存量和經(jīng)濟自由度對包容性增長的影響變?yōu)椴伙@著,但資源稟賦的增長對包容性增長表現(xiàn)出顯著的正向影響。結(jié)合非洲國家的這些控制變量的實際變化趨勢來看,非洲國家不斷增長的勞動力數(shù)量促進了其經(jīng)濟的包容性增長,但是其政治制度環(huán)境,即全球治理指數(shù)的增長表現(xiàn)欠佳,在2003—2014年期間,盧旺達、塞內(nèi)加爾、納米比亞和肯尼亞等國的全球治理指數(shù)下降明顯,其他國家或表現(xiàn)出小幅下降,或幾乎沒有變化,僅有加納的全球治理指數(shù)增長明顯,這對非洲國家的包容性增長起到了一定的減緩作用。
表5 C-FDI 對非洲國家經(jīng)濟增長和包容性增長的影響
(4)穩(wěn)健性分析。為了檢驗上述回歸結(jié)果是否具有穩(wěn)健性,本文采用上述回歸樣本的子樣本來檢驗C-FDI 是否可以促進非洲國家的經(jīng)濟增長,以及是否有助于非洲國家的包容性增長。以上述回歸的20 個國家中撒哈拉以南的16 個國家⑤16 個國家分別是:南非、博茨瓦納、盧旺達、喀麥隆、坦桑尼亞、塞內(nèi)加爾、尼日利亞、尼日爾、毛里塔尼亞、納米比亞、肯尼亞、莫桑比克、萊索托、貝寧、馬達加斯加、馬里。的數(shù)據(jù)為子樣本,進行穩(wěn)健性分析。表6 展示了C-FDI 對撒哈拉以南非洲國家經(jīng)濟增長和包容性增長影響的穩(wěn)健性回歸結(jié)果。從回歸系數(shù)的大小和顯著性來看,回歸系數(shù)并沒有發(fā)生重大改變。因此,可以認為采用子樣本得到的估計結(jié)果與全樣本估計結(jié)果相比沒有發(fā)生實質(zhì)性的改變,即C-FDI 與非洲國家的經(jīng)濟增長和包容性增長的關(guān)系沒有發(fā)生實質(zhì)性改變,前文所建模型具有穩(wěn)健性。
表6 C-FDI 對非洲國家經(jīng)濟增長和包容性增長影響的穩(wěn)健性分析
以區(qū)域貿(mào)易一體化促進區(qū)域經(jīng)濟一體化,進而推動非洲經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,實現(xiàn)締約國可持續(xù)及包容性增長是AfCFTA 的目標(biāo)。過去20 年,非洲FDI 的主要來源國從傳統(tǒng)的西方發(fā)達國家逐漸轉(zhuǎn)向金磚國家,這一轉(zhuǎn)變緩慢而顯著。特別是中國已經(jīng)成為非洲大陸FDI 的重要參與者。這種已改變的貿(mào)易和投資關(guān)系在多大程度上有助于為非洲經(jīng)濟及包容性增長提供機會,C-FDI 會如何影響非洲國家經(jīng)濟,是目前學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點。
本文采用VHSD-EM 模型,計算了2003—2014 年非洲29 個國家包容性增長指數(shù),分析了非洲國家包容性增長的發(fā)展趨勢。研究認為,非洲國家包容性增長雖有所上升但進展緩慢,C-FDI 存量多的國家,包容性增長表現(xiàn)良好。也就是說,盡管非洲國家經(jīng)濟增長率高,但惠及面不夠廣泛,貧困程度依舊持高不下。相關(guān)增長在創(chuàng)造就業(yè)、縮小不同收入階層和不同人口群體之間的差距還差強人意。隨后采用面板回歸模型進一步驗證C-FDI 對非洲經(jīng)濟及包容性增長的影響,結(jié)論認為,C-FDI 所形成的協(xié)同效應(yīng),對非洲經(jīng)濟及包容性增長具有重要意義。但非洲國家的歷史及政治經(jīng)濟制度的質(zhì)量減緩了包容性增長的步伐。
本文研究表明,中國對非洲全方位的投資不僅給非洲帶來了亟需的發(fā)展資金,還增加了當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)機會,帶去了適合非洲國家的技術(shù)。中非合作促進了非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。來自中國的資金、設(shè)備和技術(shù)有效降低了非洲國家建設(shè)成本,有力推進了非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),快速改善了非洲這方面的落后面貌。奠定了非洲國家包容性增長的物質(zhì)基礎(chǔ)。中國跨國公司在工業(yè)生產(chǎn)特別是勞動密集型制造業(yè)方面所具有的優(yōu)勢,與非洲國家的吸收能力形成互補。隨著AfCFTA 的正式啟動,成員國之間的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘均將逐步降低,為中國對非洲投資的多元化發(fā)展提供更廣闊的市場空間,并將進一步繁榮非洲區(qū)域內(nèi)貿(mào)易,促使非洲區(qū)域內(nèi)商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)更趨多元化。有助于降低非洲國家過度依賴初級產(chǎn)品出口引致的經(jīng)濟脆弱性和波動性,提高抵御外部環(huán)境負面沖擊的能力。
AfCFTA 的建立及啟動將進一步為中國跨國公司在非洲提供發(fā)展機遇。這將有助于中國跨國公司充分利用AfCFTA 構(gòu)建的統(tǒng)一大市場帶來的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng),推動非洲的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和工業(yè)化進程。
研究過程中也發(fā)現(xiàn),非洲國家政治制度環(huán)境,即全球治理指數(shù)的增長情況較差,在2003—2014 年期間,除少數(shù)國家外,多數(shù)國家的全球治理指數(shù)或下降明顯,或沒有變化,這對非洲國家的經(jīng)濟包容性增長起到一定的遏制作用。
總之,非洲國家過去二十幾年的增長令人關(guān)注,但非洲經(jīng)濟仍舊貧困,失業(yè)和貧富差距有增無減,制造業(yè)停滯和衰退。如果不解決這個問題,非洲很難、甚至不可能走上可持續(xù)和包容性增長的軌道,也很難快速趕上世界其他地區(qū)的發(fā)展。C-FDI 由于和非洲各國吸收能力的互補性,而使中國對非洲的投資更有益、更重要。AfCFTA 的建立及啟動,將為建設(shè)可持續(xù)和包容性的非洲經(jīng)濟提供動力來源。中國應(yīng)在AfCFTA 背景下,進一步擴大對非洲的直接投資,進一步提高投資的質(zhì)量和效率,在互利共贏的前提下,為非洲的可持續(xù)及包容性增長貢獻中國的力量。