韓小紅

(1.山東青年政治學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，濟(jì)南 250103；2.北京交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100044)

一、問題的提出

我國工業(yè)產(chǎn)業(yè)面臨新時期“先發(fā)國家高技術(shù)領(lǐng)域封鎖和后進(jìn)國家利用勞動力優(yōu)勢對勞動密集型產(chǎn)業(yè)擠壓”的困境，在國際環(huán)境變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的雙重影響下，中國工業(yè)增速放緩，部分行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。[1]隨著我國適當(dāng)降低工業(yè)產(chǎn)業(yè)比重和工業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，以工業(yè)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新為突破點，是目前應(yīng)對“高技術(shù)領(lǐng)域封鎖，勞動密集型產(chǎn)業(yè)擠壓”困境的重要戰(zhàn)略，我國工業(yè)行業(yè)自主創(chuàng)新績效很大程度上決定著我國自主創(chuàng)新績效。[2]同時，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第五次全體會議公報中指出，堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，同時堅持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)著力點放在實體經(jīng)濟(jì)上，并提出統(tǒng)籌兩種創(chuàng)新，內(nèi)源式創(chuàng)新為主體，同時繼續(xù)向世界學(xué)習(xí)，推進(jìn)國際創(chuàng)新合作。全會公報指明在開放式創(chuàng)新模式下實體經(jīng)濟(jì)如何實現(xiàn)科技創(chuàng)新的迫切需協(xié)求，以工業(yè)為抓手，利用開放式創(chuàng)新模式提升國家自主創(chuàng)新能力是現(xiàn)階段重要創(chuàng)新戰(zhàn)略?！罢蟿?chuàng)新”和“以引進(jìn)、消化和吸收為基礎(chǔ)的創(chuàng)新”是自主創(chuàng)新的兩種形式，是國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的構(gòu)成部分。Gassmann曾指出，提升開放創(chuàng)新績效的因素在當(dāng)今的中國同樣重要，中國已經(jīng)處在開放創(chuàng)新的“繁榮時代”。[3]

近年來全球貿(mào)易保護(hù)主義盛行，以美國為首的西方國家為防止關(guān)鍵領(lǐng)域高端技術(shù)被掌握，紛紛通過收緊投資、設(shè)置外商直接投資障礙等手段加強對外商直接投資的審查力度，同時，受國內(nèi)制造業(yè)“產(chǎn)業(yè)空心化”現(xiàn)象的影響，對能夠增加就業(yè)機會的制造業(yè)領(lǐng)域的投資卻持開放態(tài)度。[4]在內(nèi)生增長理論中技術(shù)被視為知識，而國際技術(shù)知識可以通過外商直接投資、進(jìn)出口、人才流動以及信息交流等渠道溢出，而眾多渠道中通過外商直接投資和國際貿(mào)易的溢出較常見[5]，其中國際直接投資又可以通過集群、競爭、資源共享、技術(shù)雙向交流等實現(xiàn)逆向技術(shù)溢出。中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第五次全體會議公報同時強調(diào)加快構(gòu)建“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，一旦中國經(jīng)濟(jì)順暢運轉(zhuǎn)起來，它就會帶動世界經(jīng)濟(jì)，促成‘國內(nèi)國際雙循環(huán)’，中國要在更高水平上統(tǒng)籌獨立自主與對外開放，統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局。對于外資的流入，東道國實際是為獲得知識而學(xué)習(xí)的過程，當(dāng)我們因“知識轉(zhuǎn)移”過渡到“知識創(chuàng)造轉(zhuǎn)移”時，會吸引更多外資流入，然后重復(fù)上述過程，即“知識轉(zhuǎn)移”-“知識創(chuàng)造轉(zhuǎn)移”-“知識再轉(zhuǎn)移”-“知識再創(chuàng)造轉(zhuǎn)移”……這就是學(xué)習(xí)-聯(lián)系循環(huán)的因果關(guān)系，同時對外直接投資的“走出去”也是這個道理。習(xí)近平總書記多次強調(diào)“中國開放的大門不會關(guān)閉，只會越開越大”，指出“三個不會變”，利用外資是我國長期方針，同時也希望外國市場的大門對中國投資者敞開，中國愿同各國一道，共建開放型世界經(jīng)濟(jì)，讓開放的春風(fēng)溫暖世界。[6]劉鶴副總理也指出，要把參與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場競爭和引進(jìn)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體高技術(shù)高質(zhì)量的直接投資，作為提高對外開放水平的重要方面，推進(jìn)共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展，實現(xiàn)高質(zhì)量引進(jìn)來和高水平走出去。[7]因此，從國際投資技術(shù)溢出角度，必須以工業(yè)為抓手，探索開放式創(chuàng)新模式下如何利用雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展提升工業(yè)創(chuàng)新績效，進(jìn)而提升國家自主創(chuàng)新能力，加快構(gòu)建“國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，為新興經(jīng)濟(jì)體工業(yè)創(chuàng)新突破新困境，探索一條具有中國特色的發(fā)展道路，就顯得意義重大。

二、文獻(xiàn)綜述

早在 20 世紀(jì) 80 年代，鄧寧的投資發(fā)展路徑理論就指出，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，IFDI和OFDI之間的互動效應(yīng)會顯著增強。具體而言，IFDI 是 OFDI 的基礎(chǔ)，OFDI是IFDI的有力支持，對外直接投資會對母國產(chǎn)生雙重效應(yīng)[8]，產(chǎn)業(yè)資本跨國流出推動母國要素優(yōu)化配置及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的同時，會造成國內(nèi)投資不足，尤其是一般制造業(yè)國內(nèi)投資萎縮，引致產(chǎn)業(yè)空心化。中國制造業(yè)對外直接投資同時會受外商直接投資的集聚效應(yīng)影響，且存在地區(qū)差異性，東部地區(qū)更有利于高端制造業(yè)對外直接投資，而西部地區(qū)卻因FDI集聚競爭加劇對本土企業(yè)形成“擠出”。[9]在工業(yè)經(jīng)濟(jì)中，外商直接投資對國內(nèi)投資的關(guān)系存在不同，存在擠入或擠出兩種截然不同的作用，我國吸引外資與對外投資之間存在著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。引進(jìn)外資與地區(qū)對外投資短期內(nèi)FDI對區(qū)域OFDI有正向促進(jìn)作用，長期呈現(xiàn)“倒U型”。[10]

國際直接投資流入和流出的嚴(yán)重失衡，是造成日本經(jīng)濟(jì)長期低迷的原因之一。在我國對外直接投資高速增長的同時，協(xié)調(diào)好對外投資與利用外資的均衡發(fā)展，是解決對外直接投資產(chǎn)生的雙重效應(yīng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和防范產(chǎn)業(yè)空心化的重要路徑。[11]同時我國通過吸引外商直接投資和對外直接投資兩種渠道均能獲得正的技術(shù)外溢效應(yīng)[12]，因此協(xié)調(diào)好雙向直接投資發(fā)展關(guān)系極具研究價值。

國內(nèi)圍繞雙向直接投資的研究集中于2014到2020年間，主要圍繞雙向直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[13]、國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步[14]、經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)[15]、環(huán)境效應(yīng)分析[16]、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展[17]、中等收入陷阱[18]、企業(yè)創(chuàng)新[19-20]、要素價格扭曲[21]、碳排放[22]及全要素減排效應(yīng)[23]、區(qū)域創(chuàng)新能力[24-25]、區(qū)域創(chuàng)新效率[26]。雙向直接投資文獻(xiàn)梳理如下：賈妮莎等[27]研究雙向國際直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效應(yīng)，提出短期外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的貢獻(xiàn)更為突出，而長期來看，中國雙向直接投資均有促進(jìn)作用。冷艷麗、杜思正[28]提出雙向直接投資均顯著地促進(jìn)中國的經(jīng)濟(jì)增長，且存在區(qū)域差異。龔夢琪、劉海云[29]研究發(fā)現(xiàn)，外商直接投資會增加污染排放，對外直接投資顯著抑制污染排放。田素華等[30]認(rèn)為雙向直接投資均能促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)增長和人均 GDP 提高，雙向直接投資并重是實現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長的重要途徑。劉海云、龔夢琪等[31]實證分析得出大力發(fā)展雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)而能跨越“中等收入陷阱”。李沁筑[32]計算各省雙向直接投資與企業(yè)創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度，發(fā)現(xiàn)耦合度呈現(xiàn)時序變化趨勢且呈現(xiàn)地區(qū)差異。李宏兵等[33]發(fā)現(xiàn)制造業(yè)雙向投資協(xié)調(diào)發(fā)展有利于我國制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。趙富森、何強[34]發(fā)現(xiàn)雙向直接投資改善了要素價格扭曲，推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。尹慶民、樊夢易[35]認(rèn)為我國外商直接投資存在碳減排效果，而對外直接投資對碳排放的影響呈“倒U型”。龔夢琪等[36]提出雙向直接投資均會顯著抑制工業(yè)行業(yè)的全要素減排效率。代麗華、林發(fā)勤[37]實證分析了雙向 FDI 對區(qū)域創(chuàng)新能力影響的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)門檻效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)雙向直接投資對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響存在顯著的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)門檻效應(yīng)，同樣張涵、李曉瀾[38]以 R&D人員投入為門檻變量，實證分析雙向直接投資溢出對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)域創(chuàng)新呈現(xiàn)非線性關(guān)系。周平錄等[39]認(rèn)為雙向直接投資對我國區(qū)域創(chuàng)新效率有正向促進(jìn)關(guān)系，隨著知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度的加深，正向促進(jìn)會逐漸減弱。

而2014年以來研究雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展的文獻(xiàn)才有所進(jìn)展，主要是圍繞雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系的[40-41]，2020年進(jìn)一步研究雙向直接投資影響因素的文獻(xiàn)才零星出現(xiàn)，主要圍繞雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)影響環(huán)境污染[42]。接下來梳理一下2014年以來雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展的影響因素：馬相東、王躍升[43]認(rèn)為雙向投資均衡發(fā)展是中國推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和防范產(chǎn)業(yè)空心化的重要思路。黃凌云等[44]發(fā)現(xiàn)對外投資和引進(jìn)外資間存在互動效應(yīng)事實，并發(fā)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步路徑影響雙向外商直接投資互動發(fā)展。龔夢琪、劉海云[45]發(fā)現(xiàn)雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展通過影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化，進(jìn)而影響環(huán)境污染。通過查閱文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，進(jìn)一步圍繞雙向直接投資均衡發(fā)展與工業(yè)創(chuàng)新績效的領(lǐng)域的文獻(xiàn)幾乎沒有，零星出現(xiàn)外商直接投資對中國工業(yè)創(chuàng)新績效的探索性研究[46]，因而，基于雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展視角探索國際技術(shù)知識學(xué)習(xí)對工業(yè)創(chuàng)新績效的提升的研究顯得意義重大。

三、理論分析與研究假設(shè)

隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展壯大，“擔(dān)心后來者居上”，許多國家不愿意出售前沿技術(shù)。作為后發(fā)國家，本土企業(yè)在封閉模式下很難開發(fā)自己的技術(shù)，而在開放模式下充分利用全球研發(fā)資源，采用開放創(chuàng)新策略，通過國際直接投資形式向國外先進(jìn)技術(shù)學(xué)習(xí)、在海外設(shè)置研發(fā)機構(gòu)等途徑進(jìn)行知識再創(chuàng)造，在本土進(jìn)行最終的產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)而能夠取得創(chuàng)新績效，培育自主創(chuàng)新能力?！罢蟿?chuàng)新”和“以引進(jìn)、消化和吸收為基礎(chǔ)的創(chuàng)新”是自主創(chuàng)新的兩種基本形式，是國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的構(gòu)成部分。開放式創(chuàng)新并不是一種企業(yè)選擇，而是一個包含能力、產(chǎn)業(yè)組織和更廣泛的創(chuàng)新系統(tǒng)的結(jié)果，新興經(jīng)濟(jì)體需要學(xué)習(xí)并且追趕技術(shù)領(lǐng)先者，不得不采取更為開放的創(chuàng)新活動，以克服自身能力和資源帶來的額外限制。當(dāng)然僅僅采用內(nèi)向型開放式創(chuàng)新策略對后發(fā)國家來說很難培育自主創(chuàng)新能力，而全球化進(jìn)程的加速和全球創(chuàng)新體系的演變，已經(jīng)驅(qū)使創(chuàng)新模式向更加開放的模式轉(zhuǎn)型，已經(jīng)開展多種開放式創(chuàng)新組織方式如由外向內(nèi)模式，由內(nèi)向外模式以及耦合模式等。

(一)作用機理

對于發(fā)展中國家來說，外商直接投資的“引進(jìn)來”會通過競爭效應(yīng)加劇外商直接投資企業(yè)與本土企業(yè)之間的競爭，促進(jìn)本土企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新；同時，也會通過培訓(xùn)效應(yīng)、示范效應(yīng)，與本土企業(yè)進(jìn)行各種合作交流，促進(jìn)本土企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新；此外，由于人才的流動、交流等，企業(yè)之間人才的互動極大地促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新[47]，提升了我國工業(yè)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新績效，進(jìn)而促進(jìn)我國工業(yè)產(chǎn)品出口和對外直接投資。與此同時，隨著對外直接投資水平提高，投資企業(yè)的海外分支機構(gòu)可以通過嵌入東道國市場供應(yīng)鏈、共享當(dāng)?shù)匮邪l(fā)資源等渠道獲得技術(shù)知識，并轉(zhuǎn)移回母公司，從而獲得逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，對外直接投資的“走出去”有利于通過“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”積累隱性技術(shù)知識提高技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，進(jìn)而獲得創(chuàng)新績效。以上雙向直接投資環(huán)節(jié)形成良性互動，有利于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績效的提升，進(jìn)而培育國家自主創(chuàng)新能力。“引進(jìn)來”拓寬我國融入世界經(jīng)濟(jì)的廣度，而“走出去”拓展了我國融入世界經(jīng)濟(jì)的深度[48]，有序協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)化雙向直接投資結(jié)構(gòu)是我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的加速器，也是加快構(gòu)建“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”的重要途徑之一。

雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展是指在溢出效應(yīng)視角下，外商直接投資產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)與對外直接投資產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)協(xié)調(diào)發(fā)展的結(jié)果，是發(fā)展中國家縮小同發(fā)達(dá)國家技術(shù)差距，進(jìn)而培育自身自主創(chuàng)新能力的有效途徑。技術(shù)可通過幾個渠道進(jìn)行傳播和擴散，包括技術(shù)授權(quán)、移民旅行等人員流動、國際研究合作、供應(yīng)鏈內(nèi)國際技術(shù)轉(zhuǎn)移、國際貿(mào)易帶來的商品流動、內(nèi)向和外向國際直接投資帶來的資本流動等，技術(shù)授權(quán)比內(nèi)外向國際直接投資風(fēng)險低、利潤高，但跨國公司認(rèn)為通過技術(shù)授權(quán)方式技術(shù)可能會被復(fù)制從而造成泄露，它們越來越偏向國際直接投資。當(dāng)然，一國為在全世界范圍內(nèi)獲取資源和核心技術(shù)為目的的對外直接投資行為不受東道國歡迎，而以互利共贏為目的的雙向直接投資更容易被東道國所接受，通過外商直接投資的技術(shù)溢出和對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)所產(chǎn)生的創(chuàng)新績效才能持續(xù)存在，并通過溢出效應(yīng)促進(jìn)東道國和母國的融合發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)母國技術(shù)進(jìn)步。

假設(shè)1：雙向直接投資對我國工業(yè)創(chuàng)新績效存在明顯提升效應(yīng)。

(二)門檻效應(yīng)的作用機理

國際直接投資有效的技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生需要兩個重要條件：本土企業(yè)的吸收能力、本土企業(yè)與國外企業(yè)有效聯(lián)系。

1.產(chǎn)業(yè)集聚的作用

產(chǎn)業(yè)集聚存在兩種效應(yīng)的博弈：一種是正的集聚效應(yīng)，一種是負(fù)的擁擠效應(yīng)。集聚效應(yīng)主要因為集聚區(qū)內(nèi)大量企業(yè)緊密聯(lián)系和高效的信息溝通，加上人才跨組織的流動，提高了集聚區(qū)內(nèi)企業(yè)對新技術(shù)快速掌握和應(yīng)用能力，同時具備技術(shù)創(chuàng)新的成本優(yōu)勢，推動了技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)生了正的集聚效應(yīng)。在正的集聚效應(yīng)影響下，集聚區(qū)內(nèi)更容易形成產(chǎn)業(yè)技術(shù)集群，有利于對外直接投資。

擁擠效應(yīng)主要體現(xiàn)在集聚區(qū)內(nèi)企業(yè)處于更激烈的競爭環(huán)境，交通擁擠與要素價格上升等問題突顯，加上企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的信息把握比較及時，模仿創(chuàng)新導(dǎo)致集聚區(qū)內(nèi)產(chǎn)品創(chuàng)新同質(zhì)化的惡意競爭，從而產(chǎn)生了負(fù)的擁擠效應(yīng)。

假設(shè)2：雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展影響我國工業(yè)創(chuàng)新績效過程受工業(yè)集聚程度限制，存在工業(yè)集聚的門檻效應(yīng)。

2.吸收能力的作用

雙向直接投資的協(xié)調(diào)發(fā)展必然會激發(fā)市場競爭，激烈市場競爭對創(chuàng)新的影響存在兩種力量的博弈：高效的自由競爭能夠促進(jìn)創(chuàng)新活動的產(chǎn)生，同樣掌握關(guān)鍵核心技術(shù)的壟斷權(quán)力更容易獲得創(chuàng)新回報從而激勵創(chuàng)新活動。到底哪種力量占主要地位，取決于我國本土的吸收能力，高效的吸收能力能夠促進(jìn)本土創(chuàng)新績效的提升，而低效的吸收能力會隨著激烈的競爭通過壟斷力量將本土企業(yè)“擠出”，尤其是對中小企業(yè)的“擠出”。

假設(shè)3：雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展影響我國工業(yè)創(chuàng)新績效過程受工業(yè)吸收能力水平的限制，存在工業(yè)吸收能力的門檻效應(yīng)。

突破新時期我國工業(yè)面臨的困境，探索高質(zhì)量發(fā)展背景下工業(yè)創(chuàng)新路徑，針對我國工業(yè)創(chuàng)新績效的提升問題，借鑒開放式模式的創(chuàng)新組織方式——由外向內(nèi)模式，由內(nèi)向外模式以及耦合模式，從國際資本流動角度，通過雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展角度，積極探索提升我國工業(yè)創(chuàng)新績效的機制、路徑才是新時期培育自主創(chuàng)新能力的關(guān)鍵問題。

四、模型設(shè)立及變量選取

(一)模型設(shè)立

以各地區(qū)工業(yè)集聚情況作為門檻變量，研究雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展影響工業(yè)創(chuàng)新績效的情況，建立單一門檻回歸模型如下：

LNYit=α+β1LNXit·I(LNIAit≤γ1)+β2LNXit·I(LNIAit>γ1)+β3LNSTEit+ε′

(1)

以各地區(qū)工業(yè)吸收能力情況作為門檻變量，研究雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展影響工業(yè)創(chuàng)新績效的情況，建立單一門檻回歸模型如下：

LNYit=α+β1LNXit·I(LNIRDit≤γ1)+β2LNXit·I(LNRDit>γ1)+β3LNSTEit+ε′

(2)

其中，α和β分別為系數(shù)，i代表區(qū)域，t代表年代。Yit是被解釋變量，是衡量我國工業(yè)創(chuàng)新績效指標(biāo)，表示i地區(qū)在第t時期的工業(yè)創(chuàng)新績效，選取產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新測度[49]。Xit是核心解釋變量，表示i地區(qū)在第t時期的雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展水平，RDit表示i地區(qū)在第t時期的工業(yè)吸收能力，IAit代表i地區(qū)在第t時期的工業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚水平，STEit表示控制變量，包括i地區(qū)在第t時期的工業(yè)研發(fā)投入、地區(qū)開放程度、地區(qū)技術(shù)市場發(fā)展和地區(qū)科技財政支持等。

(二)變量選取

1.工業(yè)創(chuàng)新績效測度(Yit)。選取技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新兩大類分別進(jìn)行測度。其中，技術(shù)創(chuàng)新選取規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的有效發(fā)明專利數(shù)，用TIit表示; i代表年代，t代表不同區(qū)域。已有研究多使用專利申請、專利授權(quán)數(shù)量或授權(quán)占申請數(shù)量的比重等來反映區(qū)域產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新績效水平[50]。產(chǎn)品創(chuàng)新則選取規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入( PIit)[51-52]，來克服技術(shù)創(chuàng)新無法完整體現(xiàn)工業(yè)創(chuàng)新績效情況。由于各地區(qū)2010年的新產(chǎn)品銷售收入數(shù)據(jù)缺失，為保證數(shù)據(jù)穩(wěn)健性，選取各省2011—2019年對應(yīng)的數(shù)據(jù)，并對兩個變量分別取對數(shù)，用 lnTIit、lnPIit來表示。同時為了保證結(jié)果的穩(wěn)健性，選用各地區(qū)對應(yīng)年份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品經(jīng)費來代替被解釋變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。

2.雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展的測度(Xit)。在測度雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展過程中，采用耦合協(xié)調(diào)機制來測度雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展水平，外商直接投資和對外直接投資分別采取各地區(qū)實際利用外商直接投資額、對外非金融類直接投資流量，由于各年度對應(yīng)金額用美元計價，再分別利用當(dāng)年平均匯率折算出人民幣元，其中外商直接投資按分行業(yè)統(tǒng)計篩選出工業(yè)部門實際利用外商直接投資額，對外直接投資借鑒工業(yè)出口占工業(yè)銷售產(chǎn)值比重的乘積，[53-54]細(xì)分行業(yè)對外直接投資流量數(shù)據(jù)辦法，采用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品出口銷售收入占出口比重與區(qū)域?qū)ν庵苯油顿Y流量的乘積來衡量。在利用耦合系統(tǒng)模型計算雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展之前，利用脈沖響應(yīng)函數(shù)對雙向直接投資進(jìn)行互動效應(yīng)分析[55-56]發(fā)現(xiàn)外商直接投資和對外直接投資存在相互促進(jìn)作用，此部分不再展開討論。

雙向直接投資耦合協(xié)調(diào)度的測度:

其中T=φ1FDIit+φ2OFDIit(φ1=φ2=0.5)

雙向直接投資耦合度測度:

最終測度我國各地區(qū)雙向直接投資的協(xié)調(diào)發(fā)展水平：

3.吸收能力(RDit)。研發(fā)活動具有兩面性，研究與開發(fā)活動被認(rèn)為是創(chuàng)新的主要動力，研究與開發(fā)活動不僅使企業(yè)有能力生產(chǎn)創(chuàng)新知識，同時還能識別、吸收和利用外部知識。溢出效應(yīng)鼓勵研究與開發(fā)活動，只有通過自己的研發(fā)，才能較好利用競爭對手產(chǎn)生的知識。因此選用各地區(qū)每年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費衡量工業(yè)吸收能力，并取對數(shù)。

4.工業(yè)集聚(IAit)。工業(yè)化的一個重要特征就是產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)活動的集聚，而工業(yè)的地理集中一般是由于溢出效應(yīng)和自然優(yōu)勢兩方面造成的，在資源流動性加速和要素稟賦區(qū)域趨同的趨勢下，溢出效應(yīng)造成的工業(yè)集聚日益突出。因此選用各地區(qū)工業(yè)增加值占當(dāng)年地區(qū)GDP的比重來衡量工業(yè)集聚情況。

5.控制變量(STEit)。選用各地區(qū)各年份對應(yīng)的地方財政科技支出衡量地區(qū)科技財政支持力度，選用各地區(qū)對應(yīng)年份技術(shù)市場成交額來衡量各地區(qū)技術(shù)市場發(fā)展情況，采用各地區(qū)對應(yīng)年份進(jìn)出口總額占地區(qū)總產(chǎn)值的比重來衡量各地區(qū)開放程度，采用各地區(qū)工業(yè)增加值衡量各地區(qū)工業(yè)產(chǎn)出規(guī)模。

(三)數(shù)據(jù)來源

由于新疆維吾爾自治區(qū)、西藏自治區(qū)、青海省相關(guān)數(shù)據(jù)缺失，因此利用stata15.1對我國除新疆維吾爾自治區(qū)、西藏自治區(qū)、青海省之外的28個省級區(qū)域相關(guān)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行兩步系統(tǒng)GMM分析，數(shù)據(jù)均來自各省《統(tǒng)計年鑒》，國家統(tǒng)計局，部門省份個別年份的缺失值則根據(jù)對應(yīng)各省份相應(yīng)年份的《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》進(jìn)行核算和補充。外商直接投資數(shù)據(jù)來自于各省統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)中按行業(yè)統(tǒng)計口徑，核算出工業(yè)部門各省每年實際利用外商直接投資額，同時參考《中國外資統(tǒng)計公報2020》進(jìn)行補充，而區(qū)域外商直接投資數(shù)據(jù)來自于《2019年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，由于沒有工業(yè)部門對外直接投資數(shù)據(jù)，借鑒以往研究，根據(jù)工業(yè)出口占工業(yè)銷售產(chǎn)值比重的乘積[57-58]細(xì)分行業(yè)對外直接投資流量數(shù)據(jù)，由于本文主要研究產(chǎn)業(yè)內(nèi)國際直接投資的溢出效應(yīng)對創(chuàng)新績效的影響，因此采用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品出口銷售收入占出口比重與區(qū)域?qū)ν庵苯油顿Y流量的乘積來衡量。

五、實證分析

(一)全樣本檢驗結(jié)果

整體來看，利用stata15.1對我國除新疆維吾爾自治區(qū)、西藏自治區(qū)、青海省之外的28個省級區(qū)域相關(guān)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行門檻回歸分析，是以工業(yè)集聚作為門檻變量，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效存在單一門檻特征，對工業(yè)創(chuàng)新績效中產(chǎn)品創(chuàng)新的門檻值為0.3043，且在5%水平上顯著通過單一門檻檢驗，對工業(yè)創(chuàng)新績效中技術(shù)創(chuàng)新的門檻值為0.3391，且在1%水平上顯著通過單一門檻檢驗，其中雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對產(chǎn)品創(chuàng)新存在增強的趨勢即由0.123上升到0.159(且在1%水平上顯著)，對技術(shù)創(chuàng)新存在先增后降趨勢即由0.268降低到0.204(且在1%水平上顯著)。說明隨著各地區(qū)工業(yè)集聚程度的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效的產(chǎn)品創(chuàng)新存在促進(jìn)效應(yīng)，而對工業(yè)創(chuàng)新績效的技術(shù)創(chuàng)新存在擁擠效應(yīng)的趨勢，但整體是正的影響，進(jìn)一步分地區(qū)檢驗中加以區(qū)分。

以工業(yè)吸收能力作為門檻變量，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效同樣存在單一門檻特征，且在5%水平上顯著通過單一門檻檢驗，說明隨著各地區(qū)工業(yè)吸收能力的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效存在增強趨勢，其中對產(chǎn)品創(chuàng)新從0.100上升到0.120，其在1%水平上顯著；對技術(shù)創(chuàng)新則從0.313上升到0.429，且在1%水平上顯著，可以看出雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效中技術(shù)創(chuàng)新增強趨勢明顯。

表1 工業(yè)集聚作為門檻變量的實證結(jié)果

表2 工業(yè)吸收能力作為門檻變量的實證結(jié)果

(二)分地區(qū)分析

將整體樣本分為沿海地區(qū)和非沿海地區(qū)，沿海城市包括東部沿海、南部沿海和北部沿海地區(qū)，主要有北京市、天津市、河北省、山東省、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、廣東省和海南省十個地區(qū)。檢驗結(jié)果如表3所示，以工業(yè)集聚程度為門檻變量時，沿海地區(qū)隨著工業(yè)集聚程度的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效的技術(shù)創(chuàng)新存在抑制作用，但不顯著，對工業(yè)創(chuàng)新績效中產(chǎn)品創(chuàng)新存下先抑制后促進(jìn)的作用也不顯著；非沿海地區(qū)隨著工業(yè)集聚程度的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效中產(chǎn)品創(chuàng)新存在增強趨勢，對技術(shù)創(chuàng)新存在先增強后降低的趨勢。

表3 以工業(yè)集聚為門檻變量的分地區(qū)實證結(jié)果

以工業(yè)吸收能力為門檻變量時，沿海地區(qū)和非沿海地區(qū)均隨著地區(qū)工業(yè)吸收能力的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效的影響存在顯著增強的作用，尤其是隨著吸收能力的提高，F(xiàn)DI協(xié)調(diào)發(fā)展對地區(qū)工業(yè)創(chuàng)新績效中技術(shù)創(chuàng)新的增強趨勢更大，沿海地區(qū)由0.248上升到0.432，非沿海地區(qū)則由0.359上升到0.471。

(三)穩(wěn)健性檢驗

為驗證結(jié)果的可靠性，通過分階段和替換被解釋變量來進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，我國“一帶一路”倡議于2013年提出后，中國企業(yè)于2015年開始對“一帶一路”相關(guān)國家進(jìn)行直接投資，將2015為時間節(jié)點，將整體樣本分為2011-2015年和2016-2019年兩階段子樣本進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，如表5所示。同時為保證穩(wěn)健性，用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品費用作為被解釋變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果如表6所示。核心解釋變量的系數(shù)、方向和顯著性大體一致，驗證了結(jié)果的穩(wěn)定性。

表4 以工業(yè)吸收能力為門檻變量的分地區(qū)實證結(jié)果

表5 分時間門檻回歸結(jié)果

表6 替換被解釋變量的穩(wěn)健性檢驗

六、結(jié)論與建議

20世紀(jì)九十年代后日本出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長期低迷，其中一個比較重要的原因在于其國際直接投資流入與流出的嚴(yán)重失衡，而在中國對外直接投資迅猛增長的背景下，尤其實體經(jīng)濟(jì)是今后我國發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點，為避免對外直接投資的“產(chǎn)業(yè)空心化”，應(yīng)推進(jìn)雙向直接投資均衡發(fā)展，尤其推進(jìn)工業(yè)部門雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展尤為重要，探究雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效的影響是實現(xiàn)“關(guān)鍵核心技術(shù)實現(xiàn)重大突破，進(jìn)入創(chuàng)新型國家前列”社會主義現(xiàn)代化遠(yuǎn)景目標(biāo)的重要推動力。

(一)主要結(jié)論

整體來看，以地區(qū)工業(yè)集聚作為門檻變量進(jìn)行門檻回歸時，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效存在單一門檻特征，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效中產(chǎn)品創(chuàng)新存在增強的趨勢，而對技術(shù)創(chuàng)新存在先增后降趨勢即由0.268降低到0.204(且在1%水平上顯著)；以地區(qū)工業(yè)吸收能力作為門檻變量，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效同樣存在單一門檻特征，隨著各地區(qū)工業(yè)吸收能力的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效存在增強趨勢，尤其是對工業(yè)創(chuàng)新績效中技術(shù)創(chuàng)新增強趨勢明顯。

進(jìn)一步將整體樣本分為沿海地區(qū)和非沿海地區(qū)研究發(fā)現(xiàn)，以工業(yè)集聚程度為門檻變量時，沿海地區(qū)隨著工業(yè)集聚程度的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效的技術(shù)創(chuàng)新存在抑制作用，但不顯著，對工業(yè)創(chuàng)新績效中產(chǎn)品創(chuàng)新存在先抑制后促進(jìn)的作用，但作用也不顯著；非沿海地區(qū)隨著工業(yè)集聚程度的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效中產(chǎn)品創(chuàng)新存在增強趨勢，對技術(shù)創(chuàng)新存在先增強后降低的趨勢。以工業(yè)吸收能力為門檻變量時，沿海地區(qū)和非沿海地區(qū)均隨著地區(qū)工業(yè)吸收能力的提高，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對工業(yè)創(chuàng)新績效的影響存在顯著增強的作用，尤其是FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對地區(qū)工業(yè)創(chuàng)新績效中技術(shù)創(chuàng)新的增強趨勢更大，沿海地區(qū)由0.248上升到0.432，非沿海地區(qū)則由0.359上升到0.471。

(二)政策啟示

根據(jù)以上研究結(jié)論，提出以下政策建議：

第一，合理引導(dǎo)我國工業(yè)部門國際直接投資的“引進(jìn)來”和“走出去”，激發(fā)雙向直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)。一國為在全世界范圍內(nèi)獲取資源和核心技術(shù)為目的的對外直接投資行為不受東道國歡迎，而以互利共贏為目的的雙向直接投資更容易被東道國所接受，通過外商直接投資的技術(shù)溢出和對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)所產(chǎn)生的創(chuàng)新績效才能持續(xù)存在，并通過溢出效應(yīng)促進(jìn)東道國和母國的融合發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)母國技術(shù)進(jìn)步。2020年，受新冠肺炎疫情影響全球外商直接投資下降，而我國外商直接投資逆勢上漲，成為全球最大外資流入國，同時2019年我國對外直接投資居于全球第二，2020年疫情影響下我國對外直接投資仍保持平穩(wěn)健康發(fā)展。受全球疫情影響我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢突顯，繼續(xù)堅持國際直接投資的“引進(jìn)來”和“走出去”，保持工業(yè)部門雙向直接投資的協(xié)調(diào)發(fā)展，利用外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)，和對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，合理激發(fā)我國工業(yè)部門創(chuàng)新績效。

第二，探索工業(yè)部門雙向耦合開放式創(chuàng)新模式，是加速我國工業(yè)部門創(chuàng)新效率，提升工業(yè)創(chuàng)新績效的助推器。全球化進(jìn)程的加速和全球創(chuàng)新體系的演變，已經(jīng)驅(qū)使創(chuàng)新模式向更加開放的模式轉(zhuǎn)型，開展多種開放式創(chuàng)新組織方式如由外向內(nèi)模式，由內(nèi)向外模式以及耦合模式是目前我國工業(yè)部門“統(tǒng)籌兩種創(chuàng)新，內(nèi)源式創(chuàng)新為主體，同時繼續(xù)向世界學(xué)習(xí)，推進(jìn)國際創(chuàng)新協(xié)作”的關(guān)鍵發(fā)力點，也是我國工業(yè)部門突破新時期“先發(fā)國家高技術(shù)領(lǐng)域封鎖，后進(jìn)國家利用勞動力優(yōu)勢對勞動密集型產(chǎn)業(yè)擠壓”困境而實現(xiàn)快速成長的重要助推器。利用耦合模式培育工業(yè)部門自主創(chuàng)新能力，在開放模式下要充分利用全球研發(fā)資源，通過引進(jìn)和吸收先進(jìn)國外技術(shù)進(jìn)行學(xué)習(xí)，在海外設(shè)置研發(fā)機構(gòu)等途徑廣泛吸收溢出效應(yīng)，然后本土進(jìn)行最終創(chuàng)新，以求取得更顯著的創(chuàng)新績效。

第三，繼續(xù)完善我國技術(shù)市場發(fā)展和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，大力促進(jìn)我國科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。完善我國技術(shù)市場發(fā)展和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，是探索我國雙向耦合開放式創(chuàng)新模式的關(guān)鍵要素。雙向直接投資協(xié)調(diào)發(fā)展通過工業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚和吸收能力對技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)顯著，而對產(chǎn)品創(chuàng)新促進(jìn)不理想，關(guān)鍵在于我國科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化存在障礙。加大我國基礎(chǔ)科學(xué)研發(fā)投入，大力引進(jìn)國際高科技人才、科技成果轉(zhuǎn)化的專業(yè)人才，從法律層面和體制機制層面破除障礙，打破區(qū)域之間創(chuàng)新要素流動障礙，保證工業(yè)部門更大程度吸收雙向直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)。

第四，科學(xué)布局我國工業(yè)部門國際直接投資“引進(jìn)來”和“走出去”的區(qū)位選擇。我國是全球唯一一個擁有全部工業(yè)門類的國家，工業(yè)體系行業(yè)齊全，部分領(lǐng)域達(dá)到世界先進(jìn)水平，但我國還不是工業(yè)強國，眾多高科技領(lǐng)域未能實現(xiàn)自給自足。借助我國國內(nèi)消費市場，為拉動工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展，對區(qū)域產(chǎn)業(yè)競爭力薄弱的工業(yè)領(lǐng)域科學(xué)布局外商直接投資“引進(jìn)來”，合理激發(fā)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)競爭力和研發(fā)動力。同時，工業(yè)部門對外直接投資“走出去”，需要科學(xué)分析海外研發(fā)資源布局情況，合理引導(dǎo)“走出去”接近全球研發(fā)資源密集的發(fā)達(dá)地區(qū)，探索技術(shù)尋求型投資。