五大家電品牌發(fā)行國內(nèi)首套家電行業(yè)NFT

家用電器是改善我們生活質(zhì)量，提升生活幸福感的重要工具。從早期的老三件到大三件再到現(xiàn)在的智能家電，中國家電的發(fā)展史，也是中國人的生活變遷史。為向中國家電人開拓進(jìn)取、勇于創(chuàng)新的精神致敬，銘記時(shí)代的記憶。1月19日，森博營銷將攜手TCL、老板電器、恒潔、小天鵝、添可五大品牌在紅洞數(shù)藏平臺舉辦“時(shí)代記憶”NFT數(shù)字紀(jì)念藏品發(fā)行活動(dòng)。

作為在智慧家電領(lǐng)域深耕多年的咨詢及營銷公司，森博攜手合作伙伴精選5款“中國第一臺”家用電器，由數(shù)字藏品開發(fā)公司咖菲科技參與制作，打造中國第一套家電系列紀(jì)念NFT。這5款產(chǎn)品分別是：

中國第一臺28寸彩色電視——TCL王牌電視

中國第一臺大吸力吸油煙機(jī)——老板電器PY-1型吸油煙機(jī)

中國第一臺智能雙Q馬桶——恒潔雙Q智能馬桶

中國第一臺全自動(dòng)洗衣機(jī)——小天鵝洗衣機(jī)

中國第一臺智能洗地機(jī)——添可芙萬1.0

該系列電器都是由中國企業(yè)自主研發(fā)生產(chǎn)，凝結(jié)了中國家電人的智慧結(jié)晶。不僅改變了中國家庭的生活方式，還承載著中國家電行業(yè)從誕生到崛起的時(shí)代記憶。此次以NFT的形式發(fā)行，讓這五款藏品以數(shù)字化的載體與大家見面。NFT所生成的代碼是獨(dú)一無二的身份標(biāo)識，能幫助藏品更好的在數(shù)字領(lǐng)域內(nèi)傳播分享，賦予藏品更加旺盛的生命力。NFT特有的稀缺性和強(qiáng)流通性更彰顯該系列藏品獨(dú)特的紀(jì)念意義和收藏價(jià)值。目前中國家電行業(yè)首套NFT全球限量免費(fèi)發(fā)行，每款藏品僅有1111份。如果你也想擁有這樣一份珍貴的回憶，快去紅洞數(shù)藏?fù)寖栋?

據(jù)悉，此次“時(shí)代記憶”NFT背后的營銷公司森博，是最早布局元宇宙的企業(yè)之一。森博營銷深耕智慧家庭領(lǐng)域多年，致力于將元宇宙的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相融合，構(gòu)建未來智慧生活的極致體驗(yàn)。同時(shí)不斷探索新興的內(nèi)容形態(tài)和營銷玩法，以此次NFT的發(fā)行為契機(jī)，森博將聯(lián)合更多藝術(shù)家和IP資源，開啟全新的元宇宙和NFT營銷方式，助力品牌開啟元宇宙營銷時(shí)代。（來源：鳳凰科技）

“超配”家電 需求端和盈利端均現(xiàn)積極改善信號

2021年家電行業(yè)受到諸多不利因素的擾動(dòng)，但Q4以來家電行業(yè)在需求端和盈利端都出現(xiàn)積極改善的信號，內(nèi)銷維持平穩(wěn)，原材料價(jià)格有所回落。白電隨著銷量逐漸回歸穩(wěn)健、原材料壓力持續(xù)向下游傳導(dǎo)，已走上邊際改善的通道，同時(shí)未來的需求復(fù)蘇和盈利能力彈性帶來新的看點(diǎn)；傳統(tǒng)小家電領(lǐng)域基數(shù)逐漸走低，競爭格局有望逐漸改善，盈利能力反彈和需求改善值得期待；新消費(fèi)領(lǐng)域盡管面臨高基數(shù)，但從產(chǎn)品形態(tài)和頭部企業(yè)策略來看，掃地機(jī)器人、智能投影、局部按摩器等領(lǐng)域已經(jīng)逐步從產(chǎn)品之爭走向綜合能力競爭，在此背景下穩(wěn)健較快的行業(yè)增速和龍頭更為突出的競爭力仍有望帶來雙重增長。維持行業(yè)“超配”評級。

國信證券詳細(xì)分析2021Q4家電主要板塊業(yè)績情況，并對重點(diǎn)標(biāo)的進(jìn)行梳理和回顧。

白電：量穩(wěn)價(jià)增，盈利有望改善

2021年四季度空調(diào)銷量增速為0.4%，10～11月冰洗銷量增速為-5.5%/-4.0%，白電銷量整體表現(xiàn)穩(wěn)健。價(jià)格方面，奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年四季度空調(diào)線上線下均價(jià)分別提升6.6%/9.9%，冰箱線上線下均價(jià)分別提升6.6%/20%，洗衣機(jī)線上線下均價(jià)分別提升3.8%/10.6%?？紤]到線上競爭格局調(diào)整基本完成、原材料價(jià)格維持平穩(wěn)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級優(yōu)化，白電提價(jià)的趨勢有望持續(xù)，盈利或?qū)⒅饾u得到改善。

核心推薦：美的集團(tuán)、海爾智家、海信家電、格力電器。

廚電：傳統(tǒng)廚電擴(kuò)二品類，集成灶高景氣

Q4受地產(chǎn)收緊影響，傳統(tǒng)廚電內(nèi)銷表現(xiàn)依然承壓，但外銷增長穩(wěn)健;集成灶由于產(chǎn)品性能更佳而帶動(dòng)滲透率快速提升，銷售高景氣。2021年10～11月油煙機(jī)/燃?xì)庠?集成灶銷量分別增長4.2%/12.8%/15.3%。價(jià)格方面，根據(jù)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)，油煙機(jī)燃?xì)庠罹€下價(jià)格漲幅在10%以上，線上價(jià)格則只有低個(gè)位數(shù)增長，集成灶線上線下價(jià)格上漲分別為21.6%和5.3%。廚電龍頭有望通過開拓第二品類實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，集成灶頭部企業(yè)則依然保持較高增速。

小家電：傳統(tǒng)小家電逐步復(fù)蘇，新興家電龍頭強(qiáng)勢領(lǐng)跑

傳統(tǒng)小家電Q4需求表現(xiàn)已有所好轉(zhuǎn)，傳統(tǒng)必選類小家電已率先復(fù)蘇，格局得到優(yōu)化，基數(shù)也逐漸回歸正常。新興小家電方面，雖然面臨著逐漸抬高的基數(shù)，但掃地機(jī)器人、智能微投等在新品驅(qū)動(dòng)結(jié)構(gòu)升級、滲透率穩(wěn)步提升下仍有不錯(cuò)的增長，其中龍頭更是憑借強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)制造能力，借助大力度營銷，實(shí)現(xiàn)營收快速增長，領(lǐng)先優(yōu)勢不斷擴(kuò)大。

維持行業(yè)“超配”評級

白電隨著銷量逐漸回歸穩(wěn)健、原材料壓力持續(xù)向下游傳導(dǎo)，已走上邊際改善的通道，同時(shí)未來的需求復(fù)蘇和盈利能力彈性帶來新的看點(diǎn)。傳統(tǒng)小家電領(lǐng)域基數(shù)逐漸走低，競爭格局有望逐漸改善，盈利能力反彈和需求改善值得期待。新消費(fèi)領(lǐng)域盡管面臨高基數(shù)，但從產(chǎn)品形態(tài)和頭部企業(yè)策略來看，掃地機(jī)器人、智能投影、局部按摩器等領(lǐng)域已經(jīng)逐步從產(chǎn)品之爭走向綜合能力競爭，在此背景下穩(wěn)健較快的行業(yè)增速和龍頭更為突出的競爭力仍有望帶來雙重增長。（來源：金融界）

海關(guān)總署：12月中國四大家電出口量出爐，冰箱同比降15.7 %

海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2021年12月中國出口空調(diào)408萬臺，同比增長14%；1～12月累計(jì)出口5277萬臺，同比增長11.8 %。

12月出口冰箱546萬臺，同比下降15.7%；1～12月累計(jì)出口7166萬臺，同比增長2.3%。

12月出口洗衣機(jī)164萬臺，同比下降15.5%；1～12月累計(jì)出口2191萬臺，同比增長1.7%。

12月出口液晶電視782萬臺，同比下降3.7%；1～12月累計(jì)出口8360萬臺，同比下降16.4%；12月進(jìn)口液晶電視5萬臺，同比增長29.3%；1～12月累計(jì)進(jìn)口46萬臺，同比增長459.6%。

表1 2021年12月四大家電出口量

表2 2021年12月液晶電視進(jìn)口量

今年外貿(mào)增長有望保持韌性

海關(guān)總署近日公布的2021年全年外貿(mào)數(shù)據(jù)顯示，去年我國進(jìn)出口增速超過20 %。

海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計(jì)分析司司長李魁文在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上稱，2021年，以美元計(jì)價(jià)，我國進(jìn)出口規(guī)模達(dá)到了6.05萬億美元，在2013年首次達(dá)到4萬億美元后，2021年連續(xù)跨過5萬億美元、6萬億美元兩大臺階，達(dá)到了歷史高點(diǎn)。

外貿(mào)數(shù)據(jù)成績喜人

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值39.1萬億元人民幣，比2020年增長21.4%。其中，出口21.73萬億元，增長21.2%；進(jìn)口17.37萬億元，增長21.5%。

國際市場份額的提升體現(xiàn)我國外貿(mào)2021年的“飛躍”。李魁文表示，根據(jù)最新數(shù)據(jù)測算，2021年前三季度，我國出口國際市場份額為14.9%，同比提升了0.6個(gè)百分點(diǎn)，與2012年相比提升了3.8個(gè)百分點(diǎn)。

從外貿(mào)市場主體看，民營企業(yè)表現(xiàn)不俗。2021年，我國有進(jìn)出口實(shí)績企業(yè)56.7萬家，增加3.6萬家。其中，民營企業(yè)進(jìn)出口19萬億元，增長26.7%，占48.6%，提升2個(gè)百分點(diǎn)。

在進(jìn)出口產(chǎn)品方面，我國機(jī)電產(chǎn)品出口、進(jìn)口均保持良好增勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國出口機(jī)電產(chǎn)品12.83萬億元，增長20.4%，占出口總值的59%，其中自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件、手機(jī)、汽車分別增長12.9%、9.3%、104.6%。同期，進(jìn)口機(jī)電產(chǎn)品7.37萬億元，增長12.2%，占進(jìn)口總值的42.4%，其中集成電路進(jìn)口增長15.4%。

在外貿(mào)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級方面，2021年我國一般貿(mào)易進(jìn)出口占比提升1.6個(gè)百分點(diǎn)。我國中西部地區(qū)進(jìn)出口6.93萬億元，增長了22.8%，比同期我國外貿(mào)整體增速高出了1.4個(gè)百分點(diǎn)。

在貿(mào)易伙伴中，2021年，我國前五大貿(mào)易伙伴依次為東盟、歐盟、美國、日本和韓國，進(jìn)出口分別為5.67萬億元、5.35萬億元、4.88萬億元、2.4萬億元和2.34萬億元，分別增長19.7%、19.1%、20.2%、9.4%和18.4%。

今年外貿(mào)增長有望保持韌性

商務(wù)部副部長任鴻斌此前表示：“2021年可以說外貿(mào)登上了一個(gè)‘高坡兒’，成績來之不易。2022年面臨的形勢依然復(fù)雜嚴(yán)峻，不確定、不穩(wěn)定因素增多，供需兩端均要承受巨大的壓力，很可能要過一個(gè)‘大坎兒’?！?/p>

李魁文說，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。全球疫情形勢依然嚴(yán)峻，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定，國際需求復(fù)蘇勢頭放緩。此外，疊加2021年外貿(mào)基數(shù)較高的因素，2022年外貿(mào)運(yùn)行面臨一定的壓力。

多項(xiàng)穩(wěn)外貿(mào)的政策舉措已提前“落子”。國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于做好跨周期調(diào)節(jié)進(jìn)一步穩(wěn)外貿(mào)的意見》提出，加強(qiáng)財(cái)稅金融政策支持，進(jìn)一步鼓勵(lì)外貿(mào)新業(yè)態(tài)發(fā)展、緩解外貿(mào)供應(yīng)鏈壓力等多項(xiàng)穩(wěn)外貿(mào)舉措。上海證券報(bào)記者了解到，下一步，多部門還將優(yōu)化出口信保承保和理賠條件，積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈承保，擴(kuò)大對中小微外貿(mào)企業(yè)承保的覆蓋面和規(guī)模，加大對中小微外貿(mào)企業(yè)的支持。

商務(wù)部研究院外貿(mào)所所長梁明對記者表示：“今年穩(wěn)外貿(mào)的措施會比去年還多，對于外貿(mào)發(fā)展的預(yù)期可以保持適度樂觀。此前測算過，2020年全年訂單回流額約為2000多億美元，2021年這一額度或達(dá)到3000億美元。今年，隨著疫情防控進(jìn)入新階段，有些訂單還會流走，但之前回流的訂單，大部分已實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能提升，這些商品短期內(nèi)再次流出的可能性不大，會固化為我國出口的長期份額?！?/p>

中信證券分析稱，2022年RCEP正式生效，全球近三分之一的經(jīng)濟(jì)體量有望形成統(tǒng)一的超大規(guī)模市場，將充分對沖美歐財(cái)政補(bǔ)貼退坡所造成的外需回落壓力。2022年出口在高基數(shù)上仍有望實(shí)現(xiàn)9 %的較快增長。（來源：上海證券報(bào)）

2021年中國洗碗機(jī)市場規(guī)模近百億增速14.4 %

1月18日，根據(jù)奧維云網(wǎng)發(fā)布中國洗碗機(jī)市場年報(bào)顯示，2021年中國洗碗機(jī)市場零售量195.2萬臺，同比增長1.7 %，零售額達(dá)99.6億元，同比增長14.4 %，距離百億市場規(guī)模僅一步之遙。

具體表現(xiàn)上，從美觀度、實(shí)用性來看，嵌入式和集成洗碗機(jī)更受當(dāng)前消費(fèi)者的青睞。據(jù)奧維云網(wǎng)線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年嵌入式洗碗機(jī)線上兩年復(fù)合增速達(dá)到72 %，均價(jià)也有明顯的上漲。而集成洗碗機(jī)雖然目前規(guī)模不大，卻是以倍增的速度成長，兩年復(fù)合增速176 %。

值得注意的是，國產(chǎn)洗碗機(jī)品牌顯示出強(qiáng)勁態(tài)勢。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在全尺寸嵌入式洗碗機(jī)的細(xì)分市場中，西門子在中國線上、線下的零售額份額已連續(xù)兩年下降，2021年分別降至37.1%和52.2%，老板、美的/COLMO、海爾/卡薩帝等的份額提升;方太在維持水槽式洗碗機(jī)市場地位的同時(shí)，在獨(dú)立式、嵌入式洗碗機(jī)市場的份額也明顯上升。

此外，下沉市場短期內(nèi)將迎來更高增長。據(jù)悉，目前洗碗機(jī)市場的主要用戶都集中在一二線城市，預(yù)計(jì)對于新增需求占主導(dǎo)的洗碗機(jī)市場來說，在經(jīng)濟(jì)較落后的地區(qū)，在短期內(nèi)會迎來比一二級市場更高的增長。（來源：環(huán)球網(wǎng)）

2021年全球個(gè)人電腦出貨量超3.4億臺，2022年有望進(jìn)一步增長

個(gè)人電腦市場在2021年大放異彩，第四季度的出貨量連續(xù)兩年超9000萬臺。據(jù)Canalys的最新數(shù)據(jù)顯示，全球臺式機(jī)、筆記本和工作站的出貨量同比增長1%，達(dá)到9200萬臺，超過上一年的9100萬臺。這將2021年全年的總出貨量抬升至3.41億臺，比去年增長了15%，比2019年增長了27%，創(chuàng)2012年以來新高。此外，該行業(yè)收入增長搶眼，第四季度出貨總值估計(jì)達(dá)700億美元，比2020年第四季度年增長11%。2021年全年出貨總值收入超過2500億美元，比2020年的2200億美元高15%，凸顯了行業(yè)迎來了重大轉(zhuǎn)變。

從2019年至今的兩年復(fù)合年增長率為13%，突出了自新冠疫情爆發(fā)以來，個(gè)人電腦的重要性迅猛攀升。筆記本和移動(dòng)工作站繼續(xù)領(lǐng)銜增長，其出貨量在2021年增長了16%，達(dá)到2.75億臺。臺式機(jī)和臺式工作站的出貨量在2021年增長了7%，達(dá)到6600萬臺。

在第四季度，聯(lián)想在個(gè)人電腦市場上獨(dú)占鰲頭，總出貨量為2170萬臺，同比下降6.5%。聯(lián)想也是2021年全年出貨量最大的供應(yīng)商，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8210萬臺，比2020年增長了13.1%?；萜张琶诙谒募径瘸鲐浟繛?870萬臺，促使其2021年的總出貨量達(dá)到7410萬臺，比2020年增長了9.5%。排名第三的戴爾在第四季度實(shí)現(xiàn)了8.9%的驚人增長，達(dá)到1720萬臺，市場份額增加了1%以上。至2021年年末，戴爾的全年總出貨量為5930萬臺。蘋果排名第四，第四季度增長了9.0%，全年增長了28.3%，成為前五名中增長表現(xiàn)最佳的廠家。其第四季度出貨量為780萬臺，2021年全年為2900萬臺。宏碁在第四季度和全年出貨量方面都排在前五位，其第四季度的出貨量為660萬，2021年全年為2440萬臺。

Canalys首席分析師Rushabh Doshi表示：“2021年是數(shù)字化轉(zhuǎn)型之年，而2022年則將是數(shù)字化加速之年。在過去的兩年，對技術(shù)的需求激增，這種變化對供應(yīng)鏈帶來沖擊，不僅影響了個(gè)人電腦的供應(yīng)，還波及到智能手機(jī)、汽車和服務(wù)器。隨著個(gè)人消費(fèi)模式在發(fā)生轉(zhuǎn)變，電腦廠商駕馭的局面越來越復(fù)雜。為了滿足人們不受地理和區(qū)域的限制進(jìn)行工作，在世界各地進(jìn)行協(xié)作，并保持超高的生產(chǎn)力，我們將看到，對高端個(gè)人電腦、顯示器、配件等其他科技產(chǎn)品的消費(fèi)支出將驅(qū)動(dòng)銷售收入的增加。更快、更好、更有彈性且更安全的個(gè)人電腦從未像現(xiàn)在這樣如此重要，行業(yè)廠商們愿意通過創(chuàng)新和突破來保持這一勢頭?！保▉碓矗菏袌鲑Y訊）

美的集團(tuán)：今年將打入全球一半主流新能源車客戶的供應(yīng)鏈

1月19日，獲悉，美的集團(tuán)旗下的美的威靈汽車部件公司總經(jīng)理陳金濤日前透露，美的新能源車業(yè)務(wù)正式來到起飛的拐點(diǎn)，今年將打入全球一半主流新能源車客戶的供應(yīng)鏈，銷售將迎來大爆發(fā)。

美的集團(tuán)董事長兼總裁方洪波表示，新能源車的產(chǎn)業(yè)布局是美的未來非常重要的戰(zhàn)略方向。方洪波表示，美的未來幾年經(jīng)營思路的核心就是以新戰(zhàn)略推動(dòng)新增長，通過認(rèn)知升級、思維突破，不斷升級存量，創(chuàng)造增量。

“產(chǎn)品從研發(fā)設(shè)計(jì)到生產(chǎn)線布局，再到產(chǎn)品量產(chǎn)，經(jīng)過市場驗(yàn)證，這需要一個(gè)過程。去年5月18日以來，三大產(chǎn)品線經(jīng)過半年多上車測試，驗(yàn)證了產(chǎn)品的可靠性。2022年我們走到一個(gè)相對成熟的階段。汽車行業(yè)里的客戶都是項(xiàng)目制，隨著客戶（新車型）開始陸續(xù)量產(chǎn)，美的汽車部件也開始大量上市?！标惤饾f。

據(jù)了解，美的現(xiàn)有三大產(chǎn)品線的5款產(chǎn)品基本都已經(jīng)上車測試，每款產(chǎn)品產(chǎn)能大概是幾十萬臺的水平?！敖衲隉峁芾怼㈦婒?qū)動(dòng)和智能駕駛?cè)齻€(gè)產(chǎn)品線都還會有新線進(jìn)廠。新線投入后，產(chǎn)能還會再翻一倍。”

陳金濤還透露，美的汽車部件分三步走，接下來3年，公司精力將主要放在組件上?！敖衲陮?shí)際上我們的研發(fā)重心都已經(jīng)放在了組件上，很快熱管理組件產(chǎn)品就會推出?！痹傧乱粋€(gè)三年，美的新能源車業(yè)務(wù)將著重布局系統(tǒng)級的解決方案。

數(shù)據(jù)顯示，到2025年，電驅(qū)動(dòng)、熱管理以及智能駕駛在中國的市場規(guī)模超過1000億元，全球市場規(guī)模超過3000億元。美的威靈汽車部件的目標(biāo)是爭取未來5年內(nèi)營收規(guī)模做到100億。

2021年12月30日，美的集團(tuán)副總裁兼美的工業(yè)技術(shù)總裁伏擁軍表示，美的在汽車核心部件上的布局走的是“高舉高打”路線，盯著全球最大、最領(lǐng)先的品牌客戶去進(jìn)攻。

伏擁軍還表示，從家電行業(yè)進(jìn)入汽車行業(yè)，挑戰(zhàn)是非常大的，這個(gè)挑戰(zhàn)不是來自技術(shù)本身，而是美的作為新進(jìn)入者，需要時(shí)間去建立客戶認(rèn)可度。新能源汽車發(fā)展速度非?？?，時(shí)間等不起，為解決這一問題，美的也會適當(dāng)通過兼并收購方式，來縮短進(jìn)入行業(yè)的必要周期。

公開資料顯示，美的汽車部件已在全球落地五大研發(fā)中心，其中安徽合肥研發(fā)中心與廣東順德研發(fā)中心產(chǎn)品技術(shù)方向均為電機(jī)、電控、壓縮機(jī)；上海與英國謝菲爾德研發(fā)中心產(chǎn)品技術(shù)方向?yàn)殡姍C(jī)、電控；日本大阪研發(fā)中心為壓縮機(jī)。未來10年，美的汽車部件還將投入10億美金做領(lǐng)先技術(shù)的研發(fā)攻克。（來源：澎湃新聞）

2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備支出將繼續(xù)保持增長

繼2020年同比增長17%以及2021年同比增長39%之后，晶圓廠設(shè)備支出預(yù)計(jì)在2022將繼續(xù)保持增長。SEMI（國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會）在最新一期《世界晶圓廠預(yù)測報(bào)告》中指出，2022年全球前端晶圓廠設(shè)備（不含封裝測試的前道工藝設(shè)備，一般為晶圓制造設(shè)備）支出預(yù)計(jì)將超過980億美元，達(dá)到歷史新高，連續(xù)第三年實(shí)現(xiàn)增長。

29座晶圓廠拉動(dòng)1400億美元設(shè)備支出

在晶圓廠新建產(chǎn)線的資本支出中，用于晶圓代工的前道設(shè)備占比通常占到65%，是新建晶圓廠支出的主要項(xiàng)目。受到電子化、智能化技術(shù)趨勢帶來的長期動(dòng)能和“缺芯”導(dǎo)致的短期拉動(dòng)影響，近兩年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)潮。據(jù)SEMI測算，2021年有19座高產(chǎn)能晶圓廠開工建設(shè)，2022年有10座晶圓廠將破土動(dòng)工，29座晶圓廠預(yù)計(jì)形成260萬/月的12英寸晶圓產(chǎn)能，設(shè)備支出預(yù)計(jì)在1400億美元以上。

擴(kuò)產(chǎn)對設(shè)備的帶動(dòng)作用，已經(jīng)部分體現(xiàn)在頭部設(shè)備公司的年報(bào)數(shù)據(jù)上。2021年，應(yīng)用材料實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的年度收入230.6億美元，同比增長34%；ASML實(shí)現(xiàn)凈銷售額186億歐元（約合211.1億美元），同比增長33%。東電電子實(shí)現(xiàn)凈銷售額13991億日元（約合123億美元），同比增長24%。

1月19日，英特爾宣布向ASML訂購了首臺TW INSCAN EXE：5200光刻機(jī)，這種每小時(shí)能刻200多片晶圓的EUV大批量生產(chǎn)系統(tǒng)將在2024年面市，預(yù)計(jì)2024年年底投入生產(chǎn)。中國臺灣地區(qū)設(shè)備業(yè)者指出，由于基礎(chǔ)建設(shè)及廠務(wù)工程費(fèi)用大幅增加，臺積電先前宣布的3年投資1000億美元規(guī)劃，有可能提升至1120億美元。中芯國際在2021年11月的投資者關(guān)系活動(dòng)上表示，由于準(zhǔn)證審批時(shí)間、供應(yīng)商交貨、疫情對物流的影響等因素，設(shè)備到廠時(shí)間有所延后，第四季度進(jìn)一步加快資本開支執(zhí)行速度和力度，不遺余力地優(yōu)化采購、物流、設(shè)備安裝等工作，力保2022年的擴(kuò)產(chǎn)如期推進(jìn)。

20 %以上前端設(shè)備支出流向ASML

在晶圓設(shè)備制造支出中，光刻機(jī)是最大的支出項(xiàng)。智研咨詢研報(bào)顯示，在通常的新建廠晶圓制造設(shè)備支出中，光刻機(jī)占比30%，刻蝕機(jī)占比20%，PVD占比15%，CVD、量測設(shè)備分別占10%，離子注入、拋光、擴(kuò)散設(shè)備分別占5%。光刻機(jī)已經(jīng)成為支出規(guī)模最大的核心設(shè)備。

2021年前端晶圓廠設(shè)備支出中，光刻機(jī)的占比在20%以上。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)測算，2021年晶圓廠前端設(shè)備支出約為890.9億美元。而2021年ASML的設(shè)備銷售總額為186億歐元，包括286臺光刻系統(tǒng)和23臺二手光刻系統(tǒng)。這意味著僅ASML出貨的光刻機(jī)在2021年的前端晶圓設(shè)備支出中的占比就在20%以上，而ASML并非唯一的光刻機(jī)供應(yīng)商。

2023年，ASML將發(fā)貨更多的EUV設(shè)備。Peter Wennink表示，2022年ASML預(yù)計(jì)發(fā)貨55臺EUV（其中6臺EUV設(shè)備的盈利將并入2023年?duì)I收），為EUV業(yè)務(wù)營收帶來25%的增長。DUV業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)增長20%。（來源：中國電子報(bào)）