李惠琳

極兔與百世的交易，塵埃落定。

近日，百世物流關(guān)聯(lián)公司杭州百世網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司發(fā)生工商變更，阿里等原股東全部退出，新增股東極兔速遞，持股比例100%。

2021年10月，百世集團(tuán)宣布將國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給極兔，作價(jià)約68億元人民幣。

目前兩家企業(yè)已進(jìn)入整合階段。一位極兔加盟商告訴《21CBR》記者，其所在地區(qū)的極兔與百世的網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)將于12月底合并。

整合完成后，預(yù)計(jì)極兔的單量將翻倍。據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算，“極兔+百世”的日均單量預(yù)計(jì)將達(dá)到4000萬(wàn)-5000萬(wàn)票，在中國(guó)市場(chǎng)的合計(jì)份額為15.4%，位居第四。

極兔創(chuàng)始人李杰曾表示，要在2021年底日單量沖破4000萬(wàn)票，2022年年中沖擊上市，成為位列中通、韻達(dá)之后的“中國(guó)加盟制快遞第三”。

極兔的野心，正在一步步實(shí)現(xiàn)。

極兔收購(gòu)百世，上演了一場(chǎng)“以小吞大”的戲碼。

極兔進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不到兩年，為何比發(fā)展了20年的百世快遞更具優(yōu)勢(shì)？核心招數(shù)在于低價(jià)。

“拼多多、淘寶直播、快手、抖音等在重構(gòu)零售生態(tài)時(shí)，會(huì)給一些更具開放性的快遞物流平臺(tái)提供發(fā)展契機(jī)，這是極兔的機(jī)會(huì)?！蔽锪餍袠I(yè)專家楊達(dá)卿告訴《21CBR》記者。

2020年3月極兔在國(guó)內(nèi)起網(wǎng)后，用了6個(gè)月時(shí)間完成全國(guó)核心城市的覆蓋，并很快抱到拼多多的大腿，目前其90%的業(yè)務(wù)來(lái)自于拼多多。

“后來(lái)者”極兔入局時(shí)，國(guó)內(nèi)快遞業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局已成形，為了搶占市場(chǎng)，極兔掀起激烈的價(jià)格戰(zhàn)。在快遞量集中的義烏，每單攬件價(jià)格屢次跌破2元大關(guān)，而極兔一度給出每單8毛的低價(jià)，遠(yuǎn)低于通達(dá)系。

以價(jià)換量的策略，讓極兔用了僅一年時(shí)間就把日單量穩(wěn)定在2000萬(wàn)票。極兔搶下的市場(chǎng)，大部分來(lái)自百世等競(jìng)爭(zhēng)力較弱的快遞企業(yè)。

持續(xù)的價(jià)格戰(zhàn)之下，為了守住市場(chǎng)份額，各大快遞公司只能犧牲利潤(rùn)，不斷降低價(jià)格。但對(duì)于百世而言，單憑價(jià)格策略已難以推動(dòng)業(yè)務(wù)量的明顯增長(zhǎng)。

2021年第二季度，百世快遞的單票收入只有1.86元，同比下滑17.7%，為通達(dá)系中降幅最大。即便如此，百世的市場(chǎng)份額還是同比下降了2.3%至8.4%，僅比極兔高1.4%。

單票收入下降擠壓利潤(rùn)空間，讓虧損多年的百世力不從心。2020年，百世集團(tuán)虧損20.51億元，2021年前三季度又虧損17.51億元，其中主要受快遞業(yè)務(wù)拖累。

在楊達(dá)卿看來(lái)，極兔收購(gòu)百世，是用金錢換時(shí)間，以較短時(shí)間在中國(guó)國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。

“隨著國(guó)家郵政局、市場(chǎng)監(jiān)管總局強(qiáng)化對(duì)惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的打擊，極兔‘以價(jià)換量，以量占位’的競(jìng)爭(zhēng)手段被遏制。如果不能贏得市場(chǎng)規(guī)模，不能深度融入阿里等生態(tài)圈，可能會(huì)陷入進(jìn)退維谷的窘境”。

楊達(dá)卿指出，收購(gòu)百世集團(tuán)的國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，能讓極兔實(shí)現(xiàn)后發(fā)趕超，躍入第二梯隊(duì)，同時(shí)也借助百世跟阿里的合作關(guān)系，融入阿里生態(tài)圈。

目前百世快遞的日單量在2500萬(wàn)左右，來(lái)自淘系的快遞單量約占總量的40%。若極兔能接下這部分資源，將帶來(lái)日均近1000萬(wàn)票的增量。

隨著百世的國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)易主，快遞江湖變成“三通一達(dá)”、極兔、京東、順豐的競(jìng)爭(zhēng)格局。

“極兔進(jìn)入國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)，具有‘鯰魚’效應(yīng)?！睏钸_(dá)卿表示，極兔的一系列動(dòng)作，或倒逼頭部快遞企業(yè)加速整合，減少互相消耗式的低端競(jìng)爭(zhēng)。

經(jīng)過(guò)一輪低價(jià)圈地后，極兔也逐步將重心轉(zhuǎn)向提升服務(wù)質(zhì)量，2021年多次在義烏地區(qū)進(jìn)行提價(jià)，甚至部分地區(qū)的攬件價(jià)高于通達(dá)系。此前有報(bào)道稱，2021年“雙十一”期間，在部分地區(qū)，極兔一單運(yùn)費(fèi)漲了8毛，漲幅是所有快遞中最大的。

“極兔目前的漲價(jià)，多半是從過(guò)去低價(jià)區(qū)間恢復(fù)到行業(yè)合理區(qū)間?！痹跅钸_(dá)卿看來(lái)，中國(guó)電商快遞市場(chǎng)的消費(fèi)主體仍是價(jià)格敏感性客戶，極兔在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沒(méi)有機(jī)隊(duì)，不足以和順豐、京東等競(jìng)爭(zhēng)高附加值市場(chǎng)。

價(jià)格優(yōu)勢(shì)弱化，而極兔提升服務(wù)、積攢口碑尚需時(shí)日。根據(jù)國(guó)家郵政局的調(diào)查數(shù)據(jù)，2021年第三季度，在全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量排名居前的10個(gè)品牌中，極兔和百世的用戶滿意度和配送準(zhǔn)時(shí)率最低。

目前極兔尚未宣布盈利。上述加盟商告訴《21CBR》記者，他在2020年10月加盟極兔，一直屬于虧本狀態(tài)，“極兔以派件為主，發(fā)件很少，收入只能維持正常運(yùn)營(yíng)”。

極兔也將業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)展到快遞之外，2021年7月，極兔的關(guān)聯(lián)公司匯森速運(yùn)收購(gòu)壹米滴答，以此布局快運(yùn)板塊。

楊達(dá)卿表示，長(zhǎng)期以來(lái)通達(dá)系企業(yè)均勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，陷入膠著狀態(tài)，一定程度呈現(xiàn)戰(zhàn)略消極，對(duì)航空運(yùn)力和綠色化、智能化等前瞻性投資不足。隨著消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)跟工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，快遞服務(wù)必然向快鏈服務(wù)發(fā)展。

“極兔在快運(yùn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了后發(fā)趕超，在資源聚合上走到部分通達(dá)系快遞企業(yè)前面。”他說(shuō)。

海外市場(chǎng)是極兔的另一個(gè)發(fā)力點(diǎn)。進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)前，極兔已經(jīng)是東南亞第二大快遞公司，自建了航空貨運(yùn)隊(duì)伍。

2021年極兔在海外市場(chǎng)動(dòng)作頻頻，在印度尼西亞陸續(xù)推出升級(jí)服務(wù)產(chǎn)品以及大包裹遞送、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)快遞等服務(wù)。在新加坡推出4小時(shí)快遞服務(wù)，建設(shè)面積約7618平方米的倉(cāng)庫(kù)。

2021年11月，極兔完成新一輪25 億美元融資后，估值約200億美元（約1300億元人民幣），約為申通、圓通以及韻達(dá)三家市值總和。有消息稱，極兔最快于2022年第一季度在香港上市。