□ 劉姝言 薛文玲

一、引言

融資問題一直以來是中小企業(yè)發(fā)展過程中亟待解決的問題之一，在當前全球新冠肺炎疫情仍在蔓延、經(jīng)濟發(fā)展不確定、不穩(wěn)定因素較多的背景下，中小企業(yè)的資金壓力依然較大，融資難問題依然突出。作為一種起步較晚的新型融資模式，產業(yè)鏈金融一定程度上解決了金融機構與企業(yè)交易信息不對稱問題，是解決中小企業(yè)融資難題的重要方式之一。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，產業(yè)鏈金融正越來越成熟，服務領域更加細分、服務內容更加專業(yè)，金融科技的運用進一步降低了信息搜尋成本和金融風險。產業(yè)鏈金融是供應鏈金融的進一步延伸和擴展。2020年9月，央行等八部門聯(lián)合發(fā)布了《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，首次明確了供應鏈金融的內涵，對服務中小企業(yè)融資、提升金融服務的線上化和數(shù)字化水平具有重要意義?！妒奈逡?guī)劃建議》明確提出要提升產業(yè)鏈供應鏈現(xiàn)代化水平，推動全產業(yè)鏈優(yōu)化升級。隨著經(jīng)濟下行壓力加大、金融監(jiān)管趨嚴，加上市場規(guī)模擴大、新興科技推廣，商業(yè)銀行紛紛大力發(fā)展產業(yè)鏈金融，更好地支持實體經(jīng)濟。在以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局下，發(fā)展產業(yè)鏈金融勢在必行。

2021年全國兩會，碳達峰和碳中和被首次寫入政府工作報告，清潔能源再次受到廣泛關注。在全球加快新能源開發(fā)利用的背景下，光伏產業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)快速發(fā)展，國內外光伏產品銷售市場競爭也越發(fā)激烈。大力發(fā)展光伏產業(yè)，對調整能源結構、推進能源生產和消費革命、促進生態(tài)文明建設具有重要意義。我國已將光伏產業(yè)列為國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一，在產業(yè)政策引導和市場需求驅動的雙重作用下，光伏產業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展，已經(jīng)成為我國為數(shù)不多可參與國際競爭并取得領先優(yōu)勢的產業(yè)。

本文以光伏產業(yè)為例，探究商業(yè)銀行發(fā)展產業(yè)鏈金融的路徑，梳理目前商業(yè)銀行光伏產業(yè)鏈金融服務的現(xiàn)狀，針對服務光伏產業(yè)上下游企業(yè)過程中存在的問題，提出對策建議，嘗試進一步完善產業(yè)鏈金融服務模式。

二、研究綜述

（一）產業(yè)鏈金融研究現(xiàn)狀

產業(yè)鏈金融是近些年在供應鏈金融的基礎上逐步發(fā)展起來的，因此對產業(yè)鏈金融的研究可追溯到供應鏈金融的研究歷程。

在供應鏈金融的概念方面，國內外一些文獻對供應鏈金融有不同的定義，Tower Group認為供應鏈金融是以發(fā)生在供應鏈上的真實交易為背景，在此基礎上設計一系列的融資方案，以解決供應鏈短期的融資問題。胡躍飛認為，供應鏈就是渠道鏈，所涉及的對象主要有企業(yè)上游供應原材料及零部件的配套商、產品最終傳送到用戶的分銷商、代理商，以及涉及到的第三方監(jiān)管商、物流配送企業(yè)等。陳四清等結合理論和實踐，多維度進行總結，從金融機構的角度給出定義，認為供應鏈金融是銀行將核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，為其提供靈活的金融產品和服務。根據(jù)央行等八部門明確規(guī)定，供應鏈金融是指從供應鏈產業(yè)鏈整體出發(fā)，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中占主導地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應產業(yè)鏈上企業(yè)的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產業(yè)鏈各方價值。本文主要以商業(yè)銀行為主體定義產業(yè)鏈金融，把產業(yè)鏈金融作為中小企業(yè)融資的一種方式。

承載力檢測采用壓重平臺反力裝置，反力系統(tǒng)由配重塊、組合鋼梁、承壓板組成，承壓板四個角安裝測沉降的百分表。由一臺500 KN的液壓千斤頂及其配套的手動油泵施加垂直荷載，用量程100 MPa等級0.4級的壓力表量測加載值。

在建筑工程施工過程中，因為部門較多，人力資源，物力資源錯綜復雜，而相對性的管理并不是很嚴格。又會受到環(huán)境，市場等因素的影響，往往會出現(xiàn)工程是常有變更的情況，而每一次工程變更都會對造價產生或大或小的影響。工程變更必須得到相對應的控制[1]。而且目前部分施工單位和建筑單位對于工程變更的管理太過于忽視，隨意就會出現(xiàn)人員變動現(xiàn)象，導致工程預算很難與實際施工情況相符合，如果再加上施工前設計表不合理的，就會影響施工單位資金預算調整嚴重拖長預算。

（二）光伏產業(yè)融資相關研究

國內外學者對光伏產業(yè)直接融資和間接融資均有研究，Dalia建議政府部門通過制定技術升級支持政策，來引導資本市場發(fā)揮作用，助推光伏企業(yè)成長。薛楠和劉舜針對融資路徑缺乏的問題提出拓寬直接融資渠道。GIANLEO.F&MARTIN.S通過分析政策性銀行對光伏企業(yè)貸款降低融資成本的做法，找出在維持資金效率下政策補貼的設定機制。龐文頡通過回顧過去10年光伏產業(yè)的成長過程，通過對比分析不同融資模式的利弊，并提出化解風險因素的方法。袁浩針對銀行系統(tǒng)對光伏產業(yè)的金融支持，給出了優(yōu)化銀行貸款的定價機制及加大監(jiān)管力度的建議。韓凱敏圍繞國內光伏產業(yè)金融支持的發(fā)展困境，提出了多種融資模式解決方案，主要包括通過資本市場和發(fā)行光伏資產證券化產品獲得直接融資、通過銀行信貸和加大融資租賃業(yè)務間接融資，從而緩解光伏企業(yè)的資金壓力。

從表5可以看出，隨著乙酸銨投入量的減少，產品的收率也出現(xiàn)了降低，當投入量減少大于7%時，含量、收率均出現(xiàn)較大幅度的降低。其主要原因可能是乙酸銨投入量的減少導致反應不完全，同時隨著母液套用次數(shù)的增加，體系中雜質增多，導致產品含量偏低。結合以上實驗數(shù)據(jù)，建議乙酸銨投入量適當降低至原投入量的5%～7%。

三、光伏產業(yè)及金融支持現(xiàn)狀

（一）光伏產業(yè)概況

光伏（PV），又稱為光生伏特效應（Photovoltaic），光伏發(fā)電是利用半導體界面的光生伏特效應而將光能直接轉變?yōu)殡娔艿囊环N技術。在實際應用中通常指太陽能向電能的轉換，即太陽能光伏。光伏產業(yè)是半導體技術與新能源需求相結合而衍生的產業(yè)。根據(jù)生產流程，光伏產業(yè)鏈包括多晶硅料、硅錠/硅棒、切片、光伏電池片、電池組件及應用系統(tǒng)等六個環(huán)節(jié)，上游為硅料、硅片環(huán)節(jié)，中游為電池片、電池組件環(huán)節(jié)，下游為應用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。從全球范圍來看，產業(yè)鏈6個環(huán)節(jié)所涉及企業(yè)數(shù)量依次大幅增加，光伏市場產業(yè)鏈呈金字塔形結構。我國光伏產業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，產業(yè)鏈完整，制造能力和市場占比均居全球第一。

光伏上游產業(yè)主要包括硅料、硅片的生產。多晶硅料是信息產業(yè)和太陽能電池產業(yè)的基礎原材料，由石英砂加工的冶金級硅精煉而來，用于制造基于晶體硅的電池組件。我國多晶硅產業(yè)2005年以來在政策推動下起步，一路歷經(jīng)產能過剩、淘汰兼并，行業(yè)集中度不斷提高。部分先進企業(yè)的生產成本已達全球領先水平，產品質量多數(shù)在太陽能級一級品水平。2020年，我國多晶硅產量達39.2萬噸，同比增長14.6%。硅料環(huán)節(jié)產業(yè)門檻較高，過去國外壟斷情況嚴重，隨著我國自主技術研發(fā)獲得成功，目前已經(jīng)擺脫進口依賴。多晶硅材料可以先被鑄成硅錠，然后切割成片，加工成多晶硅硅片，也可以熔爐后植入單晶硅籽晶，拉伸為圓柱晶棒，再被切割成片，加工成為單晶硅硅片。由于鑄錠效率比拉棒略高，多晶硅片對于單晶硅片存在一定成本優(yōu)勢。硅片是制造太陽能晶硅電池的基礎材料，我國的產量占全球產量的90%以上。硅片環(huán)節(jié)產業(yè)規(guī)?；獜?、產業(yè)集中度高，前十家硅片企業(yè)產量占比60%以上。

光伏中游產業(yè)主要包括電池片、電池組件的生產。將硅片加工成為太陽能電池片，是制成光伏組件的中間工序。電池片的光電轉換效率直接影響整個光伏系統(tǒng)的效益，光電轉換效率的提升主要依靠技術更新?lián)Q代。2020年，全國電池片產量約為134.8GW，同比增長22.2%。其中，排名前五企業(yè)產量占國內電池片總產量的53.2%，其中前4家企業(yè)產量超過10GW，行業(yè)集中度進一步提高。光伏組件是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，也是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的部分。作為光伏行業(yè)的終端產品，組件生產與市場結合緊密，產品更新?lián)Q代較快，要求有很強的市場應變機制，對設計開發(fā)能力要求較高。得益于全球光伏需求增長的推動，國內企業(yè)在近年來持續(xù)加大組件環(huán)節(jié)的投資和技術革新，近10年來生產成本持續(xù)下降，自動化、數(shù)字化程度不斷提升。

全球光伏市場幾經(jīng)起落，總體呈現(xiàn)不斷向上發(fā)展趨勢。光伏行業(yè)經(jīng)歷了應用地區(qū)從局部到全球、價格從昂貴到經(jīng)濟、應用場景從局限到豐富的發(fā)展歷程。我國光伏行業(yè)于2005年左右受歐洲市場需求拉動起步，十幾年來實現(xiàn)了從無到有、從有到強的跨越式大發(fā)展，建立了完整的市場環(huán)境和配套環(huán)境，已經(jīng)成為我國為數(shù)不多、可以同步參與國際競爭并達到國際領先水平的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，也成為我國產業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的一張嶄新名片和推動我國能源變革的重要引擎。目前我國光伏產業(yè)在制造規(guī)模、產業(yè)化技術水平、應用市場拓展、產業(yè)體系建設等方面均位居全球前列，已形成了從高純度硅材料、硅錠/硅棒/硅片、電池片/組件、光伏輔材輔料、光伏生產設備到系統(tǒng)集成和光伏產品應用等完整的產業(yè)鏈，并具備向智能光伏邁進的堅實基礎。我國光伏行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了以下幾個歷史階段：

（2）管理規(guī)范化。BIM技術能夠在建筑工程項目設計、施工、運行和管理中得到廣泛應用，這其中，就包括建筑項目的尺寸大小、空間、建筑設備應用，甚至是工程造價等方面，都可以運用模擬建筑工程項目技術實現(xiàn)了精細化管理，使得工程項目從設計、施工到后期的管理等更加的規(guī)范，有利于把建筑工程項目的經(jīng)費控制在預算范圍之內。

（二）我國光伏產業(yè)的發(fā)展歷程

光伏下游產業(yè)主要包括大型地面集中式電站、工商業(yè)和戶用光伏系統(tǒng)等應用系統(tǒng)。大型地面集中式電站目前仍是我國光伏裝機總量的主要部分，這類電站業(yè)務偏重資產，企業(yè)核心競爭優(yōu)勢在于資金實力，傳統(tǒng)上是以大型發(fā)電公司為代表的國有企業(yè)為主投資運營。近年來，隨著分布式電站鼓勵政策不斷出臺，家庭戶用光伏、工商業(yè)小型分布式光伏電站得到了快速發(fā)展。我國是全球最大的光伏市場，已連續(xù)五年新增裝機排名第一。2019年光伏新增裝機容量約為30.1GW，2020年全國新增光伏并網(wǎng)裝機容量48.2GW，同比上升60.1%。累計光伏并網(wǎng)裝機容量達到253GW，新增和累計裝機容量均為全球第一。

由于信息共享的局限性，商業(yè)銀行發(fā)展產業(yè)鏈金融過程中，存在風險控制的征信信息不健全、數(shù)據(jù)挖掘能力不強等問題。由于產業(yè)鏈涉及的企業(yè)面廣量大，相互之間聯(lián)系緊密，因此一旦出現(xiàn)風險極易擴散。光伏產業(yè)一般容易出現(xiàn)以下幾類風險：一是宏觀政策環(huán)境風險。光伏產業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)，國家出臺產業(yè)政策扶持，采取財政補助方式，促使光伏產業(yè)迅速發(fā)展。生產的快速擴張和外部需求的不確定性導致產能過剩，產業(yè)政策未及時根據(jù)實際情況進行調整，政策成效存在滯后性，導致產品價格下滑。受新冠肺炎疫情影響，國際經(jīng)濟形勢復雜多變，光伏產業(yè)受經(jīng)濟環(huán)境影響較大，因此商業(yè)銀行在提供產業(yè)鏈金融服務時，容易受到外部沖擊。二是光伏產業(yè)內生風險。由于光伏產業(yè)投資巨大、技術含量高，有很高的進入壁壘，因此產業(yè)集中度很高，處于寡頭壟斷競爭格局。上游和中游企業(yè)較高的集中度導致價格控制能力很強，下游企業(yè)具有多樣性，既有光伏巨頭、又有中小企業(yè)，因此下游企業(yè)違約成本較高。光伏產業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)，技術、產品更新?lián)Q代快，上下游合作過程中可能存在不穩(wěn)定性，從而對商業(yè)銀行產業(yè)鏈金融產生風險。三是操作及信用風險。由于光伏產業(yè)供應鏈各環(huán)節(jié)投資金額大，上中下游企業(yè)依存度較大，當上游或者下游企業(yè)存在資金短缺影響供貨時，中游核心企業(yè)可能為了滿足自己的生產銷售，幫助上下游企業(yè)出具虛假的合同等文件，騙取銀行資金，產生道德風險。

初始階段：1971年3月，在我國第2顆人造衛(wèi)星上首次成功應用太陽能電池，1973年開始地面應用，1979年開始生產單晶硅太陽電池?！傲濉保?981-1985年）以來，我國政府開始把研究開發(fā)太陽能和可再生能源技術列入國家科技攻關計劃?！捌呶濉保?986-1990年）期間，先后從國外引進了多條太陽電池生產線，太陽電池的生產能力增長到4.5MWp/年，價格由“七五”初期的80元/Wp下降到40元/Wp左右。90年代光伏發(fā)電進入初步發(fā)展時期，這一階段受高成本等因素限制，很長時間內僅限于小功率電源系統(tǒng)，未實現(xiàn)大規(guī)模發(fā)展。

從供應鏈金融的發(fā)展歷程看，多數(shù)研究認為，經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國供應鏈金融從無到有，逐漸成熟，主要經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：第一階段是以金融機構為主導的傳統(tǒng)模式。金融機構通過分析核心企業(yè)的上下游關系、自身的財務和信用狀況等，為上下游中小企業(yè)提供融資服務。由于這個階段金融機構的調查、風險控制水平相對較低，對核心企業(yè)的上下游企業(yè)評估能力有限，因此服務范圍相對較窄，融資期限較長，對中小企業(yè)的支持力度較弱，遠未達到供應鏈金融的發(fā)展初衷。在這個階段，商業(yè)銀行根據(jù)核心企業(yè)的信用為其上下游中小企業(yè)提供授信，但由于信息不對稱，商業(yè)銀行很難完全了解上下游企業(yè)的生產經(jīng)營狀況，風險把控較難，因此商業(yè)銀行與核心企業(yè)都存在突出的信用風險。第二階段是多主體的線上模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和完善，物流公司、電商平臺等中間環(huán)節(jié)參與者把供應鏈中的所有主體連接起來，整合了供應鏈的信息流、資金流等，信息獲取成本降低，信息不對稱問題有所緩解。在這個階段，更多主體參與提供金融服務，供應鏈金融逐步轉為線上模式，服務效率和質量顯著提升。商業(yè)銀行憑借信息化手段簡化了操作流程，實現(xiàn)了跨區(qū)域服務，增加了金融服務內容，同時增強了風險識別和控制能力。第三階段是去中心化的產業(yè)鏈模式。供應鏈上的企業(yè)與以商業(yè)銀行為代表的金融服務機構建立直接聯(lián)系，減少了對核心企業(yè)信用的依賴度，有去核心企業(yè)化趨勢。在這個階段，金融科技發(fā)揮了更大的作用。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術的推廣運用使商業(yè)銀行能快速精準識別風險，大大提高服務效率，供應鏈金融的服務范圍進一步拓寬，逐漸滲透到整個產業(yè)鏈，形成一個跨地域、跨行業(yè)、跨平臺的金融生態(tài)圈。

受挫階段：隨著歐債危機爆發(fā)，歐洲需求迅速萎縮，全球光伏發(fā)電新增裝機容量增速放緩。2011年全球光伏裝機量只有大約25GW，而全球光伏組件產量突破50GW，導致供需失衡。我國光伏行業(yè)前期產能增長過快，同時還遭受歐美“雙反”調查，光伏制造業(yè)陷入階段性產能過剩，產品價格大幅下滑，行業(yè)自2011年下半年開始進入低谷。

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發(fā)展階段：二十一世紀以來，以德國為代表的歐洲光伏市場突飛猛進，引領著全球尤其是我國的光伏制造產業(yè)的迅猛發(fā)展。2003年前后，英利、無錫尚德、天合光能等相繼投產，成為中國第一批現(xiàn)代意義上的光伏組件生產企業(yè)。2003年至2007年間，我國光伏產業(yè)的平均增長率達到190%。2005年《可再生能源法》通過，鼓勵風能、太陽能、水能等非化石能源的開發(fā)和利用。2005年，我國晶體硅電池片和組件的產量躋身世界四強。2007年，我國電池片和組件產量超過了日本和歐洲，成為世界第一大晶體硅電池組件生產國。根據(jù)工信部《太陽能光伏產業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》統(tǒng)計，“十一五”期間，我國太陽能電池產量以超過100%的年均增長率快速發(fā)展。從2009年開始，我國啟動了“金太陽示范工程”、光電建筑應用示范項目和大型光伏電站特許權招標?！敖鹛柟こ獭庇媱澰?-3年內，采取財政補助方式支持不低于500兆瓦的光伏發(fā)電示范項目，重點扶持用電側并網(wǎng)光伏。2010年我國光伏電池產量達到10GW，占全球總產量的50%，90%以上出口；2010年出口額達到202億美元。

回暖階段：2013年7月，國務院發(fā)布《關于促進光伏產業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，明確到2015年中國總裝機容量要達到35GW以上。2013年8月發(fā)改委出臺《關于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產業(yè)健康發(fā)展的通知》。受益于國內相繼出臺的產業(yè)扶持政策，同時伴隨著中歐光伏產品貿易糾紛的緩解，中國光伏行業(yè)產品價格開始回升，光伏產業(yè)在2013年下半年開始回暖。通過不斷的技術創(chuàng)新、產業(yè)結構調整，我國光伏產業(yè)國際競爭力得到鞏固和增強，逐漸確立了全球領先地位。產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)齊頭并進，硅料、硅片、電池片、組件四個制造端產量均連續(xù)位居全球第一位。截至2017年，我國多晶硅產量全球占比已達55%、硅片占83%、電池片占68%、組件占71%、光伏應用市場占47%，各環(huán)節(jié)產量前10名的企業(yè)中有半數(shù)以上位于中國大陸。中國已成為全球最大的可再生能源生產和消費國。

（三）金融支持光伏產業(yè)現(xiàn)狀

產業(yè)鏈金融建立在真實的商品貿易基礎上，每個環(huán)節(jié)都會產生大量信息，這些信息都是商業(yè)銀行提供金融支持的依據(jù)。產業(yè)鏈金融具有垂直化的特征，要求核心企業(yè)與上下游企業(yè)形成信息共享、風險分擔的全供應鏈業(yè)務協(xié)同關系，但實際上在光伏產業(yè)鏈中，上下游企業(yè)的關系多數(shù)僅僅是業(yè)務合作，并不會共享企業(yè)的各類信息，產業(yè)鏈核心企業(yè)一般不愿意對商業(yè)銀行開放相關財務和物流等信息。很多物流、財務等信息關系到企業(yè)的核心競爭力，而上下游企業(yè)的合作關系并不是穩(wěn)定的，因此信息共享程度有限，這對于商業(yè)銀行提供金融服務前的調查評估造成了很大的障礙，不利于光伏產業(yè)鏈金融的發(fā)展。盡管隨著金融科技的發(fā)展，商業(yè)銀行獲取信息的成本逐漸降低，但共享機制的不完善使得部分信息的真實性難以辨認。產業(yè)鏈金融涉及多個主體，存在體量龐大的數(shù)據(jù)源，而且信息獲取渠道多樣，商業(yè)銀行雖然掌握了大量詳細的信息，但是很多信息難以充分利用，導致風險識別、度量與管控存在困難。

由于光伏項目投資周期和回報周期都較長，所以在項目初期，銀行貸款是相對便捷的融資方式。商業(yè)銀行的信貸政策以安全、穩(wěn)健為側重點，對于規(guī)模較小、資產負債率較高的企業(yè)，商業(yè)銀行較為謹慎。由于光伏產業(yè)受政策影響較大，在傳統(tǒng)金融支持模式下，風險主要集中在以商業(yè)銀行為主的金融機構。因此，當光伏產業(yè)面臨市場不景氣、處于低谷時期時，商業(yè)銀行對光伏企業(yè)的支持力度明顯減弱。近些年來，商業(yè)銀行普遍針對光伏產業(yè)提供專業(yè)化服務，推出“鏈捷貸”“光伏e貸”“綠能貸”等產品，從服務光伏龍頭企業(yè)擴展延伸至全產業(yè)鏈，打造圍繞核心企業(yè)生態(tài)圈的產品和服務。但多數(shù)商業(yè)銀行推出的服務模式雷同，產品創(chuàng)新不足，信貸規(guī)模有限，為滿足光伏產業(yè)需求的產品適應性有待提升。

四、光伏產業(yè)鏈金融面臨的問題

（一）信息共享機制不完善

目前光伏產業(yè)主要通過三種方式進行融資，分別是政府財政補貼、直接融資和間接融資。政府財政補貼在光伏產業(yè)發(fā)展初期發(fā)揮著不可替代的作用，推動光伏產業(yè)迅速發(fā)展。直接融資是光伏企業(yè)通過資本市場獲取外部資金支持，滿足了企業(yè)擴張過程中較大的資金需求。間接融資主要是通過商業(yè)銀行獲得信貸支持，銀行信貸資金約占國內光伏企業(yè)融資總金額的80%，銀行貸款是光伏企業(yè)獲取資金的主要方式。

（二）風險防控壓力較大

本研究通過建立一套測定天然氣中重組分對MDEA溶液脫硫性能影響的室內實驗裝置，研究不同重組分對MDEA溶液吸收性能的影響規(guī)律，采用多因素方差分析篩選關鍵因素，并判定其影響程度大小，采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡建立天然氣中重組分不利影響的預測模型，準確找出天然氣中重組分不利影響與相關因素之間的隱藏關系，并確保此預測模型的誤差小于10%。

第三、明代以來國家賦稅的征銀制度與白銀貨幣化，使得社會對白銀需求大幅度增加，進而促成全社會狂熱的拜銀風潮。白銀即財富，閩東白銀大量開采，導致白銀文化的形成，進而引起人們思想觀念上的大波動，推動閩東鄉(xiāng)村社會民俗的變遷，拜銀思想融入人們的生產和生活之中，同時，又反過來指導人們的生產和生活，如推動該地文化的發(fā)展，促進海外貿易的發(fā)展，亦促進白銀生產技術的提高等。

（三）產品適應性不強

目前國內光伏產業(yè)的融資模式較為單一，尤其是中小企業(yè)以銀行信貸為主。而商業(yè)銀行對光伏產業(yè)的金融支持主要是以企業(yè)性質來劃分是否納入授信范圍，往往傾向于支持大企業(yè)，中小企業(yè)獲得信貸資源的難度較大。隨著市場需求的變化，光伏產業(yè)運營模式也逐步變化，從原來的集中電站建設模式轉化為以分布式光伏建設為主的模式，兩種方式存在很大差異，對融資模式要求也不一樣，光伏產業(yè)的融資模式逐步向小規(guī)模、多樣性轉變。盡管分布式模式快速發(fā)展，但融資模式創(chuàng)新不足，商業(yè)銀行金融產品適應性不強，無法滿足光伏產業(yè)的融資需求。大多商業(yè)銀行都開發(fā)了針對光伏產業(yè)鏈的金融產品，但缺乏協(xié)同和聯(lián)動，產品僅僅覆蓋供應鏈中的某一個環(huán)節(jié)，產品同質化嚴重，綜合化、個性化、深度化的供應鏈金融產品開發(fā)不足。

（四）服務運營效率不高

與傳統(tǒng)能源產業(yè)相比，光伏產業(yè)具有清潔、環(huán)保的獨特優(yōu)勢，但也存在資金需求量大、建設時期長等風險，導致獲貸效率較低。盡管目前大數(shù)據(jù)等金融科技在產業(yè)鏈金融中已經(jīng)有所運用，但還沒有完全實現(xiàn)物流、信息流和資金流的三流閉環(huán)，導致商業(yè)銀行的服務效率不高。一般光伏產業(yè)鏈中小企業(yè)融資頻次快、額度小、業(yè)務量大，商業(yè)銀行提供的產業(yè)鏈金融產品往往需要多個部門、系統(tǒng)聯(lián)動，依托于現(xiàn)有的運營系統(tǒng)，還不能快速有效地滿足產業(yè)鏈整體風險和跟蹤交易過程的需求，不能實現(xiàn)線上高效審批。雖然很多商業(yè)銀行產業(yè)鏈金融產品逐漸轉移到線上審批放款，但首先要將這部分中小企業(yè)納入白名單，前期還需要線下調查申報，業(yè)務準入和審批仍然高度依賴人工判斷，未真正意義上實現(xiàn)全線上調查、審批、放款，服務效率有待進一步提升。

五、商業(yè)銀行發(fā)展光伏產業(yè)鏈金融的建議

（一）突破理念束縛，提高發(fā)展產業(yè)鏈金融的主動性

傳統(tǒng)商業(yè)銀行一直以來是金融業(yè)的主體，有著絕對的話語權，發(fā)展理念轉變較慢，對新興事物的適應性相對較差。我國商業(yè)銀行體量巨大，受體制因素、思想因素等影響，存在較強的路徑依賴，把產業(yè)鏈金融作為傳統(tǒng)業(yè)務的延伸拓展，沒有充分發(fā)揮產業(yè)鏈金融的優(yōu)勢。在互聯(lián)網(wǎng)時代，商業(yè)銀行要快速轉變理念，擁抱時代變化，搶抓發(fā)展機遇，把發(fā)展產業(yè)鏈金融作為創(chuàng)新轉型的突破口，站在戰(zhàn)略高度布局產業(yè)鏈金融，把產業(yè)鏈金融作為一項長遠重點工作計劃推進。商業(yè)銀行應該用互聯(lián)網(wǎng)思維理解產業(yè)鏈金融，不把其看作單純的資金融貸，而是作為一項綜合性金融服務，不應過分追求短期利差利潤，要謀求長期有效發(fā)展，在綜合金融服務中尋找營收機遇。商業(yè)銀行可以建立內部激勵機制和協(xié)同合作機制，提高內部各部門研發(fā)推廣產業(yè)鏈金融新產品的積極性，借助資金優(yōu)勢和專業(yè)管理優(yōu)勢，通過發(fā)展產業(yè)鏈金融，增進金融資本和光伏產業(yè)相互融合，提升產業(yè)競爭力。

（二）加強資源整合，構建多方合作的一體化平臺

目前光伏產業(yè)鏈融資中信息不對稱、效率低、風控難等一系列問題有一個共同原因就是沒有建立完善上下游信息共享機制，主要還是產業(yè)鏈金融中核心企業(yè)、金融平臺方、資金需求方等協(xié)同合作不到位，同時外部信息平臺建設不完善，因此加強資源和信息整合尤為重要。一是完善政府信用平臺建設。政府部門要整合稅務、市場監(jiān)管、社保、征信等部門的信息數(shù)據(jù)，通過多渠道信息交叉驗證，綜合全面反映企業(yè)的各方面情況，同時向社會開放企業(yè)信用產品數(shù)據(jù)，建立適用于產業(yè)鏈金融的企業(yè)信用評價標準和體系，幫助商業(yè)銀行對中小企業(yè)開展有效的全面綜合評價，提高對產業(yè)鏈中企業(yè)真實貿易關系的把握。二是建立光伏行業(yè)交易信息平臺。由行業(yè)協(xié)會牽頭，建立一個包括商業(yè)銀行等金融機構、光伏企業(yè)、投資者、消費者等在內的交易信息平臺，由參與各方將光伏企業(yè)的交易信息、融資情況、物流信息等發(fā)布在平臺上，接入外部票據(jù)系統(tǒng)、稅務系統(tǒng)等，運用大數(shù)據(jù)等技術，驗證信息的真實性，由行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一管理，實現(xiàn)信息共享。

（三）借助金融科技，推動產業(yè)鏈金融線上運營更加成熟

盡管商業(yè)銀行探索發(fā)展光伏產業(yè)鏈金融已有十幾年，但運營模式主要依賴于線下，還未完成向線上的轉化。雖然大數(shù)據(jù)、5G等技術逐步推廣應用，但金融科技在產業(yè)鏈金融領域運用不成熟，尤其是對于商業(yè)銀行這樣的傳統(tǒng)金融機構，科技應用水平一直是短板，受科技人才短缺、機構機制不完善等因素制約，科技創(chuàng)新能力遠遠落后于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。而產業(yè)鏈金融的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)，離不開科技應用，因此商業(yè)銀行必須借力金融科技發(fā)展產業(yè)鏈金融。一是壯大科技人才隊伍。注重科技人才的培養(yǎng)鍛煉，加快開發(fā)產業(yè)鏈金融產品，完善相關服務，推動金融科技與產業(yè)鏈相關業(yè)務融合發(fā)展。二是簡化業(yè)務操作流程。通過獲取并整合產業(yè)鏈上企業(yè)的資金流、信息流、商品流等數(shù)據(jù)資源，將風險管理嵌入線上融資系統(tǒng)，實現(xiàn)一站式綜合管理，為核心企業(yè)及上下游企業(yè)提供整體解決方案，簡化流程制度，提升服務效率和風控能力。

（四）加快產品創(chuàng)新，探索提供多樣化金融產品和服務

目前商業(yè)銀行提供的光伏產業(yè)鏈金融服務和產品同質化，對光伏產業(yè)鏈中的企業(yè)、尤其是中小企業(yè)金融支持力度還不夠，不能滿足和適應產業(yè)新要求。商業(yè)銀行作為產業(yè)鏈金融的主體，應當進一步規(guī)范業(yè)務標準、深入調研企業(yè)需求、研發(fā)差異化產品，發(fā)揮自身在產業(yè)鏈金融中的主體作用。在規(guī)范業(yè)務標準方面，根據(jù)光伏產業(yè)鏈的特點，制定專業(yè)化流程和指引，明確各主體的業(yè)務職責，加強操作規(guī)范，細化操作流程，提高服務效率。在深入調研企業(yè)需求方面，要緊盯上下游中小企業(yè)的實際金融需求，掌握產業(yè)鏈中各類企業(yè)的運作方式和盈利模式、對資金需求的強度和周期、對融資以外的金融服務需求，從而針對不同的經(jīng)營模式和需求提供精準服務。在研發(fā)差異化產品方面，商業(yè)銀行要進一步提升專業(yè)研究和分析能力，摸清市場規(guī)律，在原有依靠核心企業(yè)增信的服務模式基礎上，拓寬金融服務的范圍，打造綜合性的產業(yè)鏈金融服務體系，同時針對中小企業(yè)細化產品服務，凝聚客戶資源，形成核心競爭力。

（五）優(yōu)化風控機制，確保產業(yè)鏈金融健康發(fā)展

風險防控是商業(yè)銀行的底線，一直以來是商業(yè)銀行重視的工作之一，但隨著金融科技的推廣應用，風控壓力進一步加大，要求商業(yè)銀行針對新產品新業(yè)務完善風控機制。光伏產業(yè)鏈金融作為創(chuàng)新業(yè)務，新的運作模式和操作流程對風險防控提出了新的更高的要求，較高的風控水平是保證光伏產業(yè)鏈金融健康快速發(fā)展的保障。光伏產業(yè)作為新興能源產業(yè)，受政策環(huán)境影響較大，商業(yè)銀行要提前設計備選方案，提升風險處置能力。商業(yè)銀行要在原有風控機制的基礎上，建立光伏產業(yè)鏈風控體系，借助外部平臺和大數(shù)據(jù)分析，拓寬風控數(shù)據(jù)來源，加強對數(shù)據(jù)信息的精準識別，構建合理的風險評價模型和機制。通過接入外部信息系統(tǒng)，及時掌握光伏產業(yè)鏈上下游企業(yè)的交易信息，與調查信息匹配驗證，如有異常第一時間進行風險預警，最大限度減少風險發(fā)生的可能性，促進光伏產業(yè)鏈金融健康發(fā)展。