◎陳文雨

引言

在金融行業(yè)不斷發(fā)展的今天，供應鏈金融也開始不斷取得新成果，而金融科技的進步，更給供應鏈金融風險管理帶來了新的可能性。目前越來越多的企業(yè)開始認識到金融科技對供應鏈金融風險管理的重要性，并不斷嘗試探索行之有效的供應鏈金融風險策略，然而受到各種原因的影響，其最終取得的成果卻不能盡如人意。在這種情況下，必須要對金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用進行深度研究。

一、供應鏈金融存在的主要風險

供應鏈金融是一種以核心企業(yè)信用為前提，對供應鏈中物流信息、資金流向等信息進行監(jiān)控的，保證整個供應鏈企業(yè)的金融服務質(zhì)量的新興金融種類，相比于傳統(tǒng)的金融服務，供應鏈金融具有參與方更多、業(yè)務流程更加復雜、風險性更大等一系列特征。除此之外，供應鏈金融本身也具有常規(guī)金融所具有的行業(yè)風險以及信用風險等，目前關于供應鏈金融風險的研究越來越多，整體來看供應鏈金融存在的主要風險主要包括以下幾方面內(nèi)容：第一，核心企業(yè)的信用風險。供應鏈金融業(yè)務從根本上來說是基于核心企業(yè)信用進行的，核心企業(yè)的信用為金融業(yè)務提供有力支撐，但是在核心企業(yè)信用存在問題的情況下，以這一企業(yè)為基礎的整個供應鏈金融業(yè)務都會存在較大的風險。供應鏈金融業(yè)務中，核心企業(yè)信用將會分散到整個產(chǎn)業(yè)鏈的不同參與方當中，從而讓信用能夠得到最大化利用，這無形當中增加了核心企業(yè)的剛性兌付壓力，在供應鏈體系中出現(xiàn)違約問題的時候，核心企業(yè)的信用將會受到巨大的影響，不難看出核心企業(yè)信用風險之嚴峻。第二，上下游企業(yè)的信用風險。供應鏈金融業(yè)務是以核心企業(yè)信用為基礎開展的，但是實際的借款主體是上下游的中小型企業(yè)，然而中小型企業(yè)本身有業(yè)務種類多、對接方向多的特點，為其提供信用支持的核心企業(yè)往往并不是其唯一的合作方，在中小企業(yè)不能正常經(jīng)營的情況下，其將會出現(xiàn)逃避債務等行為，金融機構此時將難以順利解決金融風險，這無端增加了上下游企業(yè)的信用風險。同時，還有一部分上下游企業(yè)在進行借款的時候會選擇質(zhì)押貨物等方式實現(xiàn)融資目標，但是在經(jīng)營不善的情況下，其貨物都可能嚴重貶值，這也會導致一定程度的供應鏈金融風險。第三，貿(mào)易背景的真實性風險。供應鏈金融業(yè)務必須要基于真實的貿(mào)易背景而進行，才能避免不必要的風險，但是從實際情況來看，很多金融機構并不能結合供應鏈金融信息判斷經(jīng)銷商是否存在真實貿(mào)易行為。在這種情況下，為上下游企業(yè)提供借款時只能通過應收賬款、庫存作為抵押達到降低風險的目標，然而在貿(mào)易背景不真實的情況下，核心企業(yè)和上下游企業(yè)可能共同套取金融機構資金，這就造成了一定的貿(mào)易背景風險。第四，業(yè)務操作風險。在常規(guī)的金融業(yè)務當中，操作風險并不會導致巨大的嚴重后果，但是在供應鏈金融中，其涉及到的主體和人員非常多、業(yè)務流程極其復雜且操作步驟比較繁瑣，很容易出現(xiàn)操作失誤進而造成嚴重的風險。比較常見的一種操作風險來自于上下游企業(yè)和核心企業(yè)的惡意串通，在應收款的確認、合同真實性核對等過程中，金融業(yè)務工作者往往需要反復確認實際情況并面臨較大的工作壓力，在任何一個步驟出現(xiàn)問題的情況下，都會讓供應鏈金融風險失去控制。第五，物流監(jiān)督風險。供應鏈金融風險來自于很多方面，在抵押貨物的時候金融機構往往就需要面對巨大的監(jiān)管風險，在實際工作中，金融機構的業(yè)務人員數(shù)量往往比較少，因此對貨物監(jiān)管的任務往往會委托給第三方進行，這樣一來其監(jiān)管風險就會無端增加。比如，第三方公司管理能力不符合要求或出現(xiàn)失誤，就可能導致質(zhì)押物的價值大幅度下降，再比如一些第三方公司和企業(yè)之間相互勾結，對質(zhì)押物的出入庫單據(jù)等進行造假、不經(jīng)過金融機構同意的情況下私自提取質(zhì)押物等，都可能導致供應鏈金融風險無法控制。

二、金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用

1.國家層面。

第一，要做好頂層設計。金融科技的高度發(fā)展，讓供應鏈金融風險管理更加便捷高效，目前我國的金融科技技術還不夠成熟，因此國家方面必須要發(fā)揮領導作用，對金融科技發(fā)展進行整體布局和綜合規(guī)劃，確定金融科技相關產(chǎn)業(yè)的支持力度，通過對相關技術的引導和發(fā)展，為金融科技建設提供有力幫助。第二，要盡快建立技術標準，加強基礎設施建設。金融科技在供應鏈金融風險管理中的重要性已經(jīng)得到了越來越多的認可，我國的金融科技在短短幾十年間取得了巨大的進步，然而與之相配套的國家標準或者行業(yè)標準一直沒有得到完善，這給金融科技的可持續(xù)規(guī)范化發(fā)展帶來了不利影響，從全局角度來看，這并不利于金融科技的長遠進步。所以在今后的發(fā)展中，黨和政府需要進一步加強對金融科技重點技術發(fā)展的規(guī)范化建設，要求其根據(jù)國家標準循序漸進地發(fā)展。另外，還需要為金融科技的重點技術發(fā)展提供資金和基礎設施等方面的支持，鼓勵科研院校和金融科技企業(yè)合作，在校企合作的過程中實現(xiàn)資金和知識的融合，保證金融科技的長遠發(fā)展。

2.企業(yè)層面。

第一，做好金融科技資金保障。金融科技的發(fā)展進步需要資金的支持，其具有過程非常漫長、收益并不明顯的特征，因此往往需要前期投入大量的資金才能實現(xiàn)發(fā)展目標。因此企業(yè)方面在今后的金融科技研究中，應在國家資金支持的基礎上，盡可能建立專項科研資金，保證資金的利用率、對資金流向進行有效監(jiān)管，實現(xiàn)金融科技的長遠可持續(xù)發(fā)展。第二，要加強人才隊伍建設，健全激勵機制。金融科技在供應鏈金融風險管理中的作用十分可觀，因此必須要從多個方面同時入手進行金融科技研發(fā)，而人力資源是金融科技研發(fā)過程中最重要的要素，離開高素質(zhì)人才的支持，金融科技研發(fā)將難以為繼、供應鏈金融風險也很難得到管理。這部分人才需要同時具有金融行業(yè)知識和特定技術知識，同時還需要了解供應鏈管理方面的問題，這給現(xiàn)有的工作人員帶來了一定的挑戰(zhàn)，所以企業(yè)方面必須要盡快做好人才儲備，通過調(diào)整招聘對象、建立在崗人才培訓體系等方式，讓擁有綜合素質(zhì)的人才得到進一步培養(yǎng)，使之在金融科技研發(fā)中扮演更重要的角色。與此同時，要盡快保障激勵機制的合理性，通過薪酬待遇和精神嘉獎相結合的方式，鼓勵高素質(zhì)人才積極參與金融科技研究，使之能夠在漫長枯燥的技術開發(fā)中保持熱情和積極性，為金融科技進步打下堅實的基礎。第三，企業(yè)方面要積極創(chuàng)新技術手段。①要盡快建造數(shù)字供應鏈。金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用具有不可估量的價值，供應鏈運用場景是否合理等，可能會影響到最終的應用效果，在金融機構業(yè)務流程科技化、相關供應鏈主體沒有進行科技化發(fā)展的情況下，金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用價值可能大打折扣。因此必須要盡快構建數(shù)字化供應鏈體系，通過優(yōu)化供應鏈整體數(shù)字化建設力度的方式，保證供應鏈中的各個企業(yè)都能實現(xiàn)數(shù)字化管理，并形成獨具企業(yè)特色的管理系統(tǒng)，保證企業(yè)的資金管理質(zhì)量；同時要從核心企業(yè)入手，對供應鏈的流程進行梳理，對供應鏈參與主體的業(yè)務進行信息化轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)線上業(yè)務辦理；盡快保證供應鏈參與主體聯(lián)網(wǎng)穩(wěn)定性，要求所有參與企業(yè)進行數(shù)字化共享，為供應鏈金融風險管理提供有力支持；與金融服務機構做好聯(lián)系，保證業(yè)務信息的共享和交換頻率。②構建供應鏈金融平臺。目前許多金融機構都已經(jīng)認識到金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用價值，一些大型商業(yè)銀行基本完成了金融科技的引進和配置，每個業(yè)務流程都實現(xiàn)了科技化發(fā)展目標，直銷銀行等特殊金融平臺已經(jīng)投入使用。供應鏈金融是金融機構發(fā)展中比較重要的一項業(yè)務，盡快建設供應鏈金融平臺，使金融科技能夠發(fā)揮應有的作用，是未來發(fā)展的重中之重。商業(yè)銀行方面要結合自身的實際情況，建立與本單位供應鏈金融風險管理相匹配的管理平臺，保證平臺數(shù)據(jù)和其他業(yè)務系統(tǒng)數(shù)據(jù)對接共享質(zhì)量；要充分利用區(qū)塊鏈技術對系統(tǒng)進行優(yōu)化，加強智能合約建設；保證數(shù)據(jù)多元化特性，和大型電商平臺進行有效合作，讓供應鏈金融風險管理平臺的信息數(shù)據(jù)庫內(nèi)容更加豐富，為金融決策提供有力支持；做好供應鏈金融風險預警工作，對平臺的預警功能進行強化，以便于及時發(fā)現(xiàn)供應鏈金融風險并作出有效調(diào)整，規(guī)避供應鏈金融風險帶來的一系列損失。③持續(xù)擴大可控數(shù)據(jù)源。目前越來越多的金融機構開始認識到大數(shù)據(jù)技術的重要性，并將之與供應鏈金融風險管理進行融合，取得了一定的成果。但是供應鏈金融本身有一定的特殊性，對數(shù)據(jù)的數(shù)量和準確度都有一定的要求，所以在今后的發(fā)展中，金融機構方面必須要盡可能擴大數(shù)據(jù)源，通過大批量數(shù)據(jù)的綜合分析和運算等，準確識別可能存在的供應鏈金融風險；還需要做好數(shù)據(jù)清洗工作，對大數(shù)據(jù)中不符合供應鏈金融風險管理需求的內(nèi)容進行清楚，提升數(shù)據(jù)源應用價值；對數(shù)據(jù)是否及時、是否重要等進行判斷，根據(jù)實際需求進行篩選；充分認識到金融科技的重要性，認可大數(shù)據(jù)技術的特性，避免過度的人為干預，保證供應鏈金融風險預警識別的準確性。④發(fā)揮區(qū)塊鏈技術在票據(jù)業(yè)務管理中的作用。區(qū)塊鏈技術的應用和發(fā)展，讓金融科技水平得到了一定的提升，給供應鏈金融風險管理提供了新的思路。在票據(jù)業(yè)務中，電子票據(jù)越來越常見，在線上支付不斷完善的今天，紙質(zhì)貨幣的數(shù)量不斷減少，這也從一定程度上導致了部分金融機構不再重視票據(jù)業(yè)務的文件。但實際上，票據(jù)往來是供應鏈金融的重中之重，利用區(qū)塊鏈技術對企業(yè)間的經(jīng)濟活動、交易行為、企業(yè)信用等進行披露，具有一定的現(xiàn)實意義。⑤充分利用物聯(lián)網(wǎng)工具。物聯(lián)網(wǎng)技術同樣具有一定的先進性，它能夠在控制中心和傳感器以及數(shù)據(jù)采集設備的支持下，對多項內(nèi)容進行信息監(jiān)管和指令傳輸?shù)龋哂胁豢晒懒康膽脙r值，把物聯(lián)網(wǎng)技術和供應鏈金融風險管理結合起來，必然能取得突破性成果。根據(jù)供應鏈金融的特征來看，借助物聯(lián)網(wǎng)技術對供應鏈參與主體進行價值評估等，能夠解決傳統(tǒng)風險管理模式中對各種資產(chǎn)審查不到位、價值資產(chǎn)不能質(zhì)押的問題。另外，還可以利用物聯(lián)網(wǎng)技術對質(zhì)押物進行有效控制，質(zhì)押物的轉(zhuǎn)移、使用等都在監(jiān)控之下，這解決了操作性風險等問題，有助于保障供應鏈金融業(yè)務正常進行。

3.法律監(jiān)管層面。

第一，要做好加強政策引導。金融科技目前已經(jīng)不再是一個新型概念，它開始在金融業(yè)發(fā)展中扮演不可替代的角色，而根據(jù)實際應用情況來看，無論是在智能投顧中、還是在精準營銷中，金融科技都確實發(fā)揮了應有的作用，將金融科技應用到供應鏈金融風險管理中，可謂是勢在必行。現(xiàn)階段我國的金融科技監(jiān)管職能由中國金融科技委員會行使，但是金融科技本身并非實體對象，這給監(jiān)管工作帶來了一定的挑戰(zhàn)，往往需要證監(jiān)會、銀監(jiān)會、科技部等多部門同步參與，才能保證金融科技監(jiān)管效果。在今后的發(fā)展中，主管部門和相關部門必須要認識到金融科技監(jiān)管引導的重要性，根據(jù)供應鏈金融風險管理需求，確定金融科技發(fā)展方向，通過政策等手段保證金融科技在供應鏈金融風險管理等領域的高效應用。同時，監(jiān)管部門還需要秉持著公平公正公開的原則，對參與金融科技研發(fā)的主體進行平等對待，無論是金融機構還是科技公司都應享受到應有的支持，在不違反法律法規(guī)的情況下，為其提供最大化的支持，保證金融科技能夠以最快速度得到發(fā)展，為供應鏈金融風險管理提供強有力保障。第二，要重視對信息數(shù)據(jù)的保護。金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用，已經(jīng)取得了比較可觀的效果，發(fā)展?jié)摿κ滞怀?，但是與此同時也面臨著信息數(shù)據(jù)安全方面的問題，在應用金融科技進行風險管理的過程中，不可避免地要進行數(shù)據(jù)采集、分析、智能決策，金融機構才能根據(jù)采集分析結果做出正確的業(yè)務決策，但是這可能會導致一些企業(yè)的商業(yè)機密以及個人隱私信息曝光的問題。為了解決這個問題，金融機構方面需要合理利用金融科技，建立金融科技數(shù)據(jù)采集及保障制度，調(diào)整數(shù)據(jù)采集的對象和范圍，而監(jiān)管部門則需要出臺必要的行政準則對金融機構數(shù)據(jù)采集分析行為進行管理控制，避免個人重要信息和企業(yè)商業(yè)機密在金融科技作用下被泄露或丟失。目前，許多金融機構都已經(jīng)將金融科技運用到了供應鏈金融風險管理中，獲得了大量信息數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)通常以電子數(shù)據(jù)形式儲存在數(shù)據(jù)庫當中，但是數(shù)據(jù)庫的安全性并不能得到保證，這可能給供應鏈參與主體帶來不必要的負面影響。在今后的發(fā)展中，金融機構應加大資金投入力度，和軟件系統(tǒng)開發(fā)企業(yè)進行合作，建立數(shù)據(jù)信息保障和防護系統(tǒng)，并在政府主管部門的支持下，不斷對信息數(shù)據(jù)保障體系進行更新和升級，結合最新的信息數(shù)據(jù)泄露成因調(diào)整數(shù)據(jù)信息保障措施，從根本上解決金融科技造成信息數(shù)據(jù)泄露的問題，保證金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用價值。最后，要強化對金融科技在風險管理中的監(jiān)管工作。政府監(jiān)管部門要認識到金融科技監(jiān)管的重要價值，并在保證金融機構利用科技手段防范管理供應鏈金融風險的情況下，降低金融科技發(fā)展本身給金融機構造成的風險，鼓勵金融機構通過服務實體等方式，保證金融科技利用合理性，降低不必要的技術風險。除此之外，金融科技始終處在高速發(fā)展的過程中，其技術方向和數(shù)據(jù)利用方式始終處在變化狀態(tài)下，因此監(jiān)管部門還需要盡快提升對金融科技的了解程度，建立金融科技分析研究模式，對金融科技新成果、金融科技應用可能導致的風險等進行細致分析，從而解決因為對金融科技了解不透徹導致的一系列問題，讓金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用效果得到保障。

結語

中國特色社會主義市場經(jīng)濟的高度發(fā)展，推動了金融行業(yè)的進步，在提升傳統(tǒng)金融業(yè)務水平的同時，也給各種新興金融業(yè)務的成長提供了基礎和支持，供應鏈金融是供應鏈越來越成熟的情況下產(chǎn)生的新興金融業(yè)務，它能夠以核心企業(yè)信用為基礎為多個參與主體提供金融支持。但是從實際情況來看，供應鏈金融的風險性也比較大，通過金融科技在供應鏈金融風險管理中的運用，降低供應鏈金融風險的負面影響，是未來發(fā)展的重中之重。除了文中提到的企業(yè)層面、國家層面、法律監(jiān)管層面策略之外，各方還需要結合實際情況繼續(xù)探索供應鏈金融風險管理措施。