孟昕 梁志浩

摘 要：本文通過(guò)構(gòu)建企業(yè)間多階段動(dòng)態(tài)博弈模型，研究了現(xiàn)行碳排放配額初始分配方式下總量控制和拍賣(mài)比例對(duì)低碳消費(fèi)偏好下不同類(lèi)型企業(yè)的減排效應(yīng)。研究結(jié)果表明：在完全免費(fèi)分配方式下，降低碳排放配額總量對(duì)輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)的減排效應(yīng)顯著，而重型碳排放企業(yè)的最優(yōu)減排水平反而下降；在完全拍賣(mài)分配方式下，降低碳排放配額總量縮減了所有類(lèi)型控排企業(yè)的最優(yōu)減排水平；在免費(fèi)分配與拍賣(mài)分配相結(jié)合的混合分配方式下，提高拍賣(mài)比例對(duì)輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)具有顯著碳減排效應(yīng)，但會(huì)極大降低重型碳排放企業(yè)的最優(yōu)減排水平，而縮減碳排放配額總量只對(duì)輕型碳排放企業(yè)的減排效應(yīng)顯著。無(wú)論何種分配方式下，嚴(yán)控重型碳排放行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量、降低企業(yè)減排成本系數(shù)和提高消費(fèi)者低碳意識(shí)均有助于促進(jìn)企業(yè)減排和提升配額使用效率。本文既豐富了碳排放配額分配方式和碳減排方面的研究，也為政府完善相應(yīng)的分配機(jī)制和減排政策提供了理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：碳排放配額分配；低碳消費(fèi)偏好；減排效應(yīng)；拍賣(mài)分配

中圖分類(lèi)號(hào)： F062.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1000‐176X（2022）02‐0042‐10

基金項(xiàng)目：遼寧省教育廳人文社會(huì)科學(xué)決策咨詢(xún)項(xiàng)目“基于A(yíng)BM模型公共衛(wèi)生事件管理的動(dòng)態(tài)博弈分析”（LN2020ZX09）；遼寧省級(jí)科研平臺(tái)支持專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目“基于A(yíng)BM模型的碳排放權(quán)拍賣(mài)機(jī)制與拍賣(mài)比例的減排效應(yīng)”（PT202107）；東北財(cái)經(jīng)大學(xué)校級(jí)科研一般項(xiàng)目“異質(zhì)多物品拍賣(mài)機(jī)制中的顯性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和潛在閾值問(wèn)題的兩難抉擇研究”（DUFE2020Y13）

一、問(wèn)題的提出

隨著全球氣候變暖和極端災(zāi)害頻發(fā)，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為國(guó)際共識(shí)。溫室氣體排放的主要來(lái)源之一就是企業(yè)的生產(chǎn)，而實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的主要途徑就是約束企業(yè)的碳排放量。繼《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》《京都議定書(shū)》《巴黎協(xié)定》等確立減排目標(biāo)后，作為化石能源消耗大國(guó)， 2020年9月中國(guó)向世界作出了“碳達(dá)峰、碳中和”的承諾。降低碳排放總量和減少單位產(chǎn)品生產(chǎn)的碳排放量是中國(guó)碳減排的重要目標(biāo)。碳排放總量控制和碳交易已成為各國(guó)在氣候變化時(shí)期控排和減排實(shí)踐中的兩種主要舉措。早在2011年國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)正式批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，并于2017年12月正式啟動(dòng)建設(shè)全國(guó)碳排放交易體系?！吨袊?guó)溫室氣體自愿減排交易活動(dòng)管理辦法》也明確規(guī)定要對(duì)碳交易進(jìn)行總量控制。除了對(duì)碳排放總量進(jìn)行約束，作為碳交易體系中最基本、最核心的環(huán)節(jié)，碳排放配額的初始分配也將影響最終的減排效應(yīng)。

碳排放配額的初始分配是碳交易主管部門(mén)通過(guò)法定方式將碳排放配額分配給有減排義務(wù)的主體。國(guó)內(nèi)外現(xiàn)行碳排放配額的三種初始分配方式包括免費(fèi)分配、拍賣(mài)分配以及免費(fèi)與拍賣(mài)相結(jié)合的混合分配。歐盟、新西蘭和澳大利亞等碳排放交易體系在成立初期都選擇了完全免費(fèi)的方式，市場(chǎng)成熟后開(kāi)始嘗試逐步提高配額拍賣(mài)分配的比例。但美國(guó)的區(qū)域碳污染減排計(jì)劃（RGGI）一開(kāi)始就拍賣(mài)分配90%以上的碳排放配額，現(xiàn)在已實(shí)現(xiàn)100%拍賣(mài)分配。同樣預(yù)計(jì)明年啟動(dòng)的美國(guó)區(qū)域交通與氣候減排計(jì)劃（TCL）將直接采用完全拍賣(mài)的分配方式。中國(guó)的碳排放配額初始分配方式仍以免費(fèi)分配為主，各試點(diǎn)地的拍賣(mài)比例普遍小于5%。國(guó)內(nèi)外碳排放配額的初始分配機(jī)制和拍賣(mài)比例仍在持續(xù)演變，不同分配方式和拍賣(mài)比例也必然會(huì)對(duì)企業(yè)減排創(chuàng)新決策和實(shí)際減排效果帶來(lái)不同影響，明晰碳排放配額初始分配方式和拍賣(mài)比例對(duì)企業(yè)減排決策的作用機(jī)理顯得十分必要。

學(xué)術(shù)界對(duì)碳排放配額初始分配方式的研究主要以免費(fèi)分配或有償分配的公平效率權(quán)衡為主。免費(fèi)分配特別是基準(zhǔn)值法更加公平，此種方式可以防止碳泄漏，減少企業(yè)對(duì)碳排放規(guī)制的抵觸，同時(shí)能避免本國(guó)碳密集型企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，進(jìn)而可保障碳交易市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展[1]-[3]。而拍賣(mài)分配對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)更大，促使企業(yè)更合理地使用配額，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢(shì)更明顯[4]-[6]。此外，效率與公平兼顧的混合分配是當(dāng)今世界上各碳排放交易體系主流的方式選擇[7-8]。隨著碳市場(chǎng)逐漸發(fā)展成熟，拍賣(mài)分配會(huì)逐漸取代初始的免費(fèi)分配[9-10]。

碳排放總量控制是對(duì)特定區(qū)域一段時(shí)期內(nèi)允許排放的溫室氣體總量作出上限規(guī)定，減排目標(biāo)往往是總量控制。大多數(shù)文獻(xiàn)旨在研究碳排放配額固定分配機(jī)制和總量控制對(duì)企業(yè)進(jìn)行減排投資和實(shí)現(xiàn)碳減排目標(biāo)的影響。Subramanian等[11]、王明喜等[12]與李劍等[13]在完全拍賣(mài)或完全免費(fèi)的固定分配機(jī)制下分析了碳排放配額總量對(duì)企業(yè)減排行為、企業(yè)利潤(rùn)和碳排放配額拍賣(mài)均衡價(jià)格的影響，研究發(fā)現(xiàn)，將碳排放配額總量控制在一定區(qū)間內(nèi)能有效促進(jìn)企業(yè)加大減排投資力度。黃宗煌和蔡世峰[14]發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在碳排放配額免費(fèi)分配時(shí)的減排量大于拍賣(mài)分配時(shí)的減排量，但產(chǎn)量卻更低。

低碳經(jīng)濟(jì)也帶來(lái)了消費(fèi)傾向的改變，低碳消費(fèi)帶來(lái)的心理滿(mǎn)足感已成為新的消費(fèi)導(dǎo)向。即便低碳產(chǎn)品的價(jià)格要比普通產(chǎn)品高，消費(fèi)者還是更傾向于選購(gòu)低碳產(chǎn)品。例如， 2008年歐洲已有75%的消費(fèi)者傾向于購(gòu)買(mǎi)價(jià)格稍貴的低碳產(chǎn)品[15]。在可持續(xù)發(fā)展理念不斷深入的時(shí)代背景下，低碳消費(fèi)偏好仍將持續(xù)增強(qiáng)。消費(fèi)者的最終選擇是企業(yè)決策的基礎(chǔ)，企業(yè)生產(chǎn)并提供低碳產(chǎn)品是消費(fèi)者低碳消費(fèi)的前提。面對(duì)消費(fèi)者低碳偏好帶來(lái)的潛在收益，企業(yè)會(huì)將低碳偏好納入到自身經(jīng)營(yíng)決策當(dāng)中。

低碳消費(fèi)被公認(rèn)為是推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)企業(yè)減排的重要手段之一。Moon等[16]與Ray和Jewkes[17]發(fā)現(xiàn)，低碳產(chǎn)品的減排量越大，低碳偏好型消費(fèi)者的支付意愿越高，其在市場(chǎng)上的價(jià)格就越高。陳柳鑫等[18]與Amacher等[19]發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者低碳偏好對(duì)企業(yè)減排決策有正向影響，消費(fèi)者對(duì)低碳產(chǎn)品的額外支付意愿會(huì)激勵(lì)更多的廠(chǎng)商選擇環(huán)保減排技術(shù)，并且減排可以提高供應(yīng)鏈總利潤(rùn)。

有關(guān)企業(yè)減排激勵(lì)的文獻(xiàn)大都關(guān)注碳交易對(duì)企業(yè)減排情況的影響，往往將碳排放配額的初始分配與企業(yè)減排決策相孤立。而關(guān)于碳排放配額具體分配方式的文獻(xiàn)大都是從經(jīng)濟(jì)效率、社會(huì)福利和資源配置有效性等方面對(duì)不同分配方式的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行比較分析，其中混合分配涉及確定免費(fèi)比例和拍賣(mài)比例等難點(diǎn)問(wèn)題，相關(guān)研究很少。同時(shí)消費(fèi)者的低碳偏好在產(chǎn)品市場(chǎng)中愈加明顯，這一特征也將影響企業(yè)的減排動(dòng)機(jī)。針對(duì)鮮有文獻(xiàn)比較不同碳排放配額分配方式對(duì)企業(yè)減排影響的研究現(xiàn)狀，本文將分別在三種初始分配方式下，分析碳排放配額總量和拍賣(mài)比例等因素對(duì)企業(yè)最優(yōu)減排水平的影響，特別是混合分配時(shí)配額拍賣(mài)比例變動(dòng)帶來(lái)的影響。以期在一定程度上豐富相關(guān)文獻(xiàn)，為減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和政府相關(guān)政策的制定提供科學(xué)合理的理論依據(jù)。

二、模型假設(shè)與變量說(shuō)明

在碳排放規(guī)制政策下，各個(gè)行業(yè)、地區(qū)所有被納入監(jiān)管的控排企業(yè)都會(huì)參與到碳排放配額的初始分配當(dāng)中，他們彼此具有多樣化合作或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。本文在完全信息背景下研究局部壟斷環(huán)境中同質(zhì)企業(yè)在減排創(chuàng)新、初始碳配額獲取和生產(chǎn)決策階段的動(dòng)態(tài)博弈問(wèn)題。

在企業(yè)生產(chǎn)決策階段，假定有n家信息對(duì)稱(chēng)的控排企業(yè)被政府納入碳排放規(guī)制中，為了便于分析，以一家代表企業(yè)i為研究對(duì)象，假定其生產(chǎn)成本為零，單位產(chǎn)品生產(chǎn)的初始碳排放量為α。在局部壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)產(chǎn)品的反需求函數(shù)為P=A-Bq+φρ，其中A>0， B>0， P和q為終端產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格和需求量。消費(fèi)者更青睞低碳產(chǎn)品，愿意依據(jù)自身低碳意識(shí)（φ>0）額外為低碳產(chǎn)品支付φρ，其隨產(chǎn)品減排程度（ρ≥0）遞增。

在減排創(chuàng)新階段，企業(yè)可以通過(guò)污染處理技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)技術(shù)更新等方式選擇自身減排水平ρ?；贚ai[20]、Jones和Mendelson[21]與Alvarez和Andre[22]的線(xiàn)性邊際減排成本假設(shè)，假定相應(yīng)減排投入為D（ ）ρ=ερ2/2，其中減排成本系數(shù)ε>0， dD/ dρ>0， d2D/ dρ2>0。在低碳減排策略實(shí)施后，企業(yè)單位產(chǎn)品生產(chǎn)的碳排放量被凈化為θ=α/ 1+（）ρ。

三、模型理論結(jié)果

推論1 ：在完全免費(fèi)分配方式下，當(dāng)政府制定的碳排放配額總量能有效約企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)，無(wú)碳排放配額約束時(shí)原本就進(jìn)行減排的企業(yè)仍有減排動(dòng)機(jī)。

推論2 ：在完全免費(fèi)分配方式下，存在一個(gè)單位產(chǎn)品初始碳排放閾值，④若企業(yè)為輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)，政府制定的碳排放配額總量越低，企業(yè)數(shù)量越多且單位產(chǎn)品生產(chǎn)的初始碳排放量越高，其最優(yōu)減排水平越高；重型碳排放企業(yè)最優(yōu)減排水平的變動(dòng)則相反。

政府制定的碳排放配額總量越低，納入監(jiān)管的企業(yè)越多，每家企業(yè)最終免費(fèi)分得的碳排放配額越低。對(duì)輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)，單位產(chǎn)品的低排放量仍使其產(chǎn)品產(chǎn)量維持在較高水平上，此時(shí)若企業(yè)通過(guò)減排對(duì)生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新，降低單位產(chǎn)品生產(chǎn)的碳排放量，既能實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)，又能獲得消費(fèi)者額外的低碳支付。單位產(chǎn)品初始碳排放量越高，輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)的減排動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，增產(chǎn)幅度和消費(fèi)者低碳支付水平也隨之更高，這顯然更有利。對(duì)重型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)，單位產(chǎn)品的高排放量使其產(chǎn)品在市場(chǎng)上具有一定稀缺性，大幅增產(chǎn)會(huì)使產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，減排雖能使其產(chǎn)量上升以及獲得額外的低碳支付，但這并不足以彌補(bǔ)產(chǎn)品價(jià)格下降導(dǎo)致的損失和巨額減排成本的投入。重型碳排放企業(yè)單位產(chǎn)品初始碳排放量越高，其減排動(dòng)機(jī)越小。

推論3 ：當(dāng)政府制定的碳排放配額總量能有效約束企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)，控排企業(yè)在完全免費(fèi)方式下的最優(yōu)減排水平與企業(yè)減排成本系數(shù)呈反向變動(dòng)關(guān)系，但與消費(fèi)者低碳意識(shí)呈正向變動(dòng)關(guān)系。

由此可知，在完全免費(fèi)分配方式下，碳排放配額總量限制對(duì)輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)的減排激勵(lì)較大，但對(duì)重型碳排放企業(yè)的減排激勵(lì)則恰恰相反。在此種方式下，降低企業(yè)減排成本系數(shù)和提高消費(fèi)者低碳消費(fèi)意識(shí)可以有效激勵(lì)不同類(lèi)型控排企業(yè)進(jìn)行減排。

（二）完全拍賣(mài)分配

政府拍賣(mài)出售全部碳排放配額E，此時(shí)γ=1，若企業(yè)拍得e，則需支付相應(yīng)競(jìng)拍總成本ωe，代表企業(yè)在完全拍賣(mài)分配方式下的利潤(rùn)為：

推論4 ：當(dāng)政府采用統(tǒng)一密封份額拍賣(mài)出售全部碳排放配額時(shí)，企業(yè)最優(yōu)減排水平與拍賣(mài)總量呈正向變動(dòng)關(guān)系，但與單位產(chǎn)品的初始碳排放量、企業(yè)數(shù)量呈反向變動(dòng)關(guān)系。

在完全拍賣(mài)分配方式下，碳排放配額總量下降會(huì)讓企業(yè)預(yù)期到最終到手的碳排放配額將減少，他們會(huì)提高估值，最終拍賣(mài)成交價(jià)變得更高，碳排放配額競(jìng)拍總成本更大。企業(yè)未減排時(shí)的產(chǎn)量會(huì)因自身碳排放配額減少而下降，這一定程度上提高了其產(chǎn)品在市場(chǎng)上的稀缺性，產(chǎn)品價(jià)格會(huì)有所提升。碳排放配額總量越低，企業(yè)越不愿意提高減排水平，高水平減排還需更多成本投入，產(chǎn)能擴(kuò)張給產(chǎn)品售價(jià)帶來(lái)的負(fù)面影響也越大。與損失相比，產(chǎn)量增長(zhǎng)和低碳支付為企業(yè)帶來(lái)的收益稍顯不足。

碳排放配額總量既定時(shí)，企業(yè)越多，他們同樣會(huì)因預(yù)期到碳排放配額減少而提高估值，拍賣(mài)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)加劇，拍賣(mài)成交價(jià)因此上浮，競(jìng)拍總成本變大，企業(yè)同樣更傾向通過(guò)維持產(chǎn)品的稀缺性獲利。單位產(chǎn)品初始碳排放量越高，企業(yè)高水平減排帶來(lái)的利潤(rùn)越低。

推論5 ：當(dāng)政府通過(guò)統(tǒng)一密封份額拍賣(mài)出售全部碳排放配額時(shí)，企業(yè)最優(yōu)減排水平與企業(yè)減排成本系數(shù)呈反向變動(dòng)關(guān)系，但與消費(fèi)者低碳意識(shí)呈正向變動(dòng)關(guān)系。

由此可知，在完全拍賣(mài)分配方式下，碳排放配額總量限制會(huì)降低所有控排企業(yè)最優(yōu)減排水平，降低企業(yè)減排成本系數(shù)和提高消費(fèi)者低碳消費(fèi)偏好可以有效激勵(lì)不同類(lèi)型控排企業(yè)進(jìn)行減排。

（三）混合分配

政府制定碳排放配額總量E和確定拍賣(mài)比例γ，假定代表企業(yè)免費(fèi)獲得eF，支付ωeA競(jìng)拍總成本競(jìng)得eA，此時(shí)代表企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù)①可以表示為：

推論6 ：在混合分配方式下，存在一個(gè)單位產(chǎn)品初始碳排放閾值，③對(duì)單位產(chǎn)品初始碳排放量小于此閾值的輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)，其最優(yōu)減排水平隨拍賣(mài)比例的上升而提高；對(duì)大于此閾值的重型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)，其最優(yōu)減排水平隨拍賣(mài)比例的上升而降低。

碳排放配額總量既定時(shí)，同質(zhì)企業(yè)對(duì)碳排放配額的估值保持不變，拍賣(mài)成交價(jià)也不變。隨著拍賣(mài)比例上升，企業(yè)需要為越來(lái)越多的碳排放配額支付成本，競(jìng)拍總成本越來(lái)越高。輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)有動(dòng)機(jī)通過(guò)提高減排水平降低單位產(chǎn)品碳排放量，在產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)又能獲得更多低碳支付，這讓他們?cè)趶浹a(bǔ)各種成本后仍能保持獲利。對(duì)重型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)，更高水平減排帶來(lái)的收益不能彌補(bǔ)巨額減排成本投入和產(chǎn)品價(jià)格降低導(dǎo)致的損失。盡管配額的競(jìng)拍總成本會(huì)隨拍賣(mài)比例的上升而上漲，企業(yè)收益有所降低，但通過(guò)維持產(chǎn)品稀缺性獲利是更明智的選擇。此外，混合分配模型也可以看做是一個(gè)拍賣(mài)收入返還模型，有1-γ比例的拍賣(mài)收入可以看做被返還給了參與競(jìng)拍的控排企業(yè)，依據(jù)推論6可知，提高重型碳排放企業(yè)拍賣(mài)收入返還比例也是一種激勵(lì)其提高減排水平的方式。

推論7 ：在混合分配方式下，控排企業(yè)最優(yōu)減排水平會(huì)隨消費(fèi)者低碳意識(shí)的提高而提升，但會(huì)隨企業(yè)減排成本系數(shù)的上升而降低。

推論8 ：在混合分配方式下，存在一個(gè)單位產(chǎn)品碳排放閾值，①對(duì)小于此閾值的輕型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)，其最優(yōu)減排水平與單位產(chǎn)品初始碳排放量、企業(yè)數(shù)量呈正向變動(dòng)關(guān)系，但與碳排放配額總量呈負(fù)向變動(dòng)關(guān)系；對(duì)大于此閾值的中型碳排放企業(yè)和重型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)則相反。

當(dāng)拍賣(mài)比例γ既定時(shí)，相關(guān)解釋與免費(fèi)分配時(shí)類(lèi)似，企業(yè)基于提高減排水平的潛在收益與所需代價(jià)的比較進(jìn)行決策，潛在收益源于產(chǎn)量增長(zhǎng)和低碳支付，所需代價(jià)包括產(chǎn)能擴(kuò)張對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的負(fù)面影響和高昂的減排成本。前者越大，企業(yè)越傾向提高減排水平；反之，企業(yè)越不愿意進(jìn)行減排。

四、模擬結(jié)果分析

從圖1可以看出，輕型碳排放企業(yè)最優(yōu)減排水平隨拍賣(mài)比例的提高不斷上升；最優(yōu)減排水平峰值后部分在閾值范圍內(nèi)，中型碳排放企業(yè)最優(yōu)減排水平也隨拍賣(mài)比例的提高而上升，但不及輕型碳排放企業(yè)明顯；重型碳排放企業(yè)最優(yōu)減排水平隨拍賣(mài)比例的提高而下降。碳排放配額拍賣(mài)分配能強(qiáng)化輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)的減排動(dòng)機(jī)，但會(huì)弱化重型碳排放企業(yè)的減排激勵(lì)。

從圖2可以看出，當(dāng)拍賣(mài)比例γ=1%時(shí)，用以區(qū)分非控排企業(yè)、輕型碳排放企業(yè)和中型碳排企業(yè)的兩個(gè)單位產(chǎn)品初始碳排放閾值大致為0.25和0.85。當(dāng)α<0.25時(shí)，非控排企業(yè)單位產(chǎn)品初始碳排放量極低且毫無(wú)減排動(dòng)機(jī)；當(dāng)0.25<α<0.85時(shí)，輕型碳排放企業(yè)的產(chǎn)量較高，提高減排水平既能擴(kuò)張產(chǎn)能又能贏(yíng)得低碳支付，盡管增產(chǎn)會(huì)降低產(chǎn)品價(jià)格，更高水平減排需更大的成本投入，但收益會(huì)更大。企業(yè)單位產(chǎn)品初始碳排放量越高，其減排動(dòng)機(jī)越強(qiáng)；當(dāng)α>0.85時(shí)，對(duì)中型碳排放企業(yè)和重型碳排放企業(yè)來(lái)說(shuō)，提高減排水平會(huì)讓他們獲得更多的產(chǎn)量和更高的低碳支付，但巨額減排成本投入和大幅增產(chǎn)給產(chǎn)品價(jià)格帶來(lái)的負(fù)面影響更大。對(duì)于這兩種企業(yè)來(lái)說(shuō)，單位產(chǎn)品初始碳排放量越高，維持產(chǎn)品稀缺性和穩(wěn)定產(chǎn)品價(jià)格是更好的選擇。在混合分配的局部壟斷環(huán)境中，閾值αM1和αM2會(huì)隨拍賣(mài)比例的上升而下降，這意味著輕型碳排放企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)隨著拍賣(mài)比例的上升更為嚴(yán)苛。

從圖3可以看出，對(duì)于α=0.70的企業(yè)代表來(lái)說(shuō)，碳排放配額總量越充裕，提高拍賣(mài)比例對(duì)企業(yè)減排的正面影響越顯著，因?yàn)樘寂欧排漕~競(jìng)拍總成本變小。提高拍賣(mài)比例對(duì)減排的正面影響會(huì)隨碳排放配額總量下降而逐漸變?nèi)酰踔磷罱K有負(fù)面影響。從圖4可以看出，當(dāng)拍賣(mài)比例較低時(shí)，例如γ= 1%，碳排放配額總量下降對(duì)其減排水平的影響呈拋物線(xiàn)形。隨著碳排放配額總量由500縮至300，其最優(yōu)減排水平反而遞增。當(dāng)碳排放配額總量降至300以下時(shí)，繼續(xù)縮減會(huì)使其最優(yōu)減排水平持續(xù)降低。隨著拍賣(mài)比例上升，碳排放配額總量下降對(duì)此企業(yè)減排的正面影響持續(xù)弱化。當(dāng)拍賣(mài)比例極高時(shí)，碳排放配額總量下降將使拍賣(mài)成交價(jià)更高，碳排放配額的價(jià)格比數(shù)量影響更大，高比例和高單價(jià)的雙重沖擊使競(jìng)拍總成本極大，企業(yè)最優(yōu)減排水平會(huì)顯著下降，此負(fù)面效應(yīng)在γ=99%時(shí)最明顯。

圖5為不同拍賣(mài)比例和不同碳排放配額總量組合下，α=3.50時(shí)企業(yè)最優(yōu)減排水平的趨勢(shì)圖，而圖6為圖5中碳排放配額總量與企業(yè)最優(yōu)減排水平的側(cè)視圖。

從圖5可以看出，無(wú)論在何種拍賣(mài)比例下，α=3.50時(shí)企業(yè)最優(yōu)減排水平都隨碳排放配額總量的下降而持續(xù)降低。從圖6可以看出，當(dāng)γ=1%和γ=99%時(shí)，對(duì)應(yīng)的上下兩條邊線(xiàn)都呈下降趨勢(shì)。這是因?yàn)樘寂欧排漕~拍賣(mài)成交價(jià)提高，競(jìng)拍總成本變大。當(dāng)碳排放配額總量不變時(shí)，隨著拍賣(mài)比例上升，拍賣(mài)成交單價(jià)未變，但企業(yè)需為更多的碳排放配額支付競(jìng)拍成本，其減排動(dòng)機(jī)也將弱化。

從圖7可以看出，隨著拍賣(mài)比例的上升，由10開(kāi)始增加企業(yè)數(shù)量對(duì)該代表企業(yè)減排的正面影響將被持續(xù)弱化，甚至消失。從圖8可以看出，當(dāng)拍賣(mài)比例較低為γ=1%時(shí)，企業(yè)數(shù)量小范圍增加時(shí)，可提高其減排水平，而當(dāng)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈時(shí)，對(duì)其減排也只有負(fù)面影響。當(dāng)拍賣(mài)比例極高為γ= 99%時(shí)，增加行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量對(duì)其減排只有負(fù)面影響。

圖9為不同拍賣(mài)比例和不同企業(yè)數(shù)量組合下，α=4時(shí)企業(yè)最優(yōu)減排水平的趨勢(shì)圖，圖10為圖9中企業(yè)數(shù)量與企業(yè)最優(yōu)減排水平的側(cè)視圖。

從圖9可以看出，對(duì)于α=4的代表企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論在何種既定拍賣(mài)比例下，減少企業(yè)數(shù)量一直都是強(qiáng)化他們減排激勵(lì)的關(guān)鍵。這說(shuō)明淘汰部分單位排放量過(guò)大的企業(yè)或者幫助他們轉(zhuǎn)型，有利于其他同質(zhì)企業(yè)提高減排投入。從圖10可以看出，γ=1%和γ=99%時(shí)增加企業(yè)數(shù)量對(duì)代表企業(yè)減排水平的影響分別為上下兩條邊線(xiàn)所示，前者下降的幅度更大。

綜上所述，上述系列趨勢(shì)變化及差異產(chǎn)生的根本原因是劃分控排企業(yè)類(lèi)型的閾值在不斷變化，碳排放配額總量越低、拍賣(mài)比例越高和企業(yè)數(shù)量越多，類(lèi)型劃分標(biāo)準(zhǔn)將更為嚴(yán)苛。在一定數(shù)值范圍內(nèi)原本被視為輕型的碳排放企業(yè)可能會(huì)被劃歸到中型范圍，甚至重型范圍。因而調(diào)整碳排放配額總量、拍賣(mài)比例和企業(yè)數(shù)量等因素會(huì)對(duì)某些單位產(chǎn)品初始碳排放量相對(duì)較低的企業(yè)有著不同的減排效應(yīng)。

五、研究結(jié)論、政策建議與未來(lái)展望

本文通過(guò)構(gòu)建企業(yè)間多階段動(dòng)態(tài)博弈模型，研究了現(xiàn)行碳排放配額初始分配方式下總量控制和拍賣(mài)比例對(duì)不同類(lèi)型控排企業(yè)的減排效應(yīng)。研究結(jié)果表明：第一，在完全免費(fèi)分配方式下，降低碳排放配額總量對(duì)不同控排企業(yè)的減排效應(yīng)不同，輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)的減排效應(yīng)顯著，重型碳排放企業(yè)的減排效應(yīng)并未顯現(xiàn)，其最優(yōu)減排水平反而下降。第二，在完全拍賣(mài)分配方式下，降低碳排放配額總量縮減了所有控排企業(yè)的最優(yōu)減排水平。第三，在免費(fèi)分配與拍賣(mài)分配相結(jié)合的混合分配方式下，提高拍賣(mài)比例對(duì)輕型碳排放企業(yè)和中型碳排放企業(yè)具有顯著減排效應(yīng)，但會(huì)極大降低重型碳排放企業(yè)的最優(yōu)減排水平。降低碳排放配額總量只對(duì)輕型碳排放企業(yè)的減排效應(yīng)顯著。第四，無(wú)論何種分配方式下，嚴(yán)控重型碳排放行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量、降低企業(yè)減排成本系數(shù)、提高消費(fèi)者低碳意識(shí)均有助于促進(jìn)企業(yè)減排和提升碳排放配額使用效率。

調(diào)控單一環(huán)境規(guī)制工具的減排效應(yīng)可能不盡人意，政府可從一級(jí)分配市場(chǎng)和行業(yè)規(guī)模等角度入手，組合使用多種環(huán)境規(guī)制工具。根據(jù)本文研究結(jié)論，筆者提出如下政策建議：第一，分配方式仍以免費(fèi)分配為主，適時(shí)逐步向拍賣(mài)分配過(guò)渡，注重建設(shè)拍賣(mài)平臺(tái)。政府要注意不同分配方式在減排規(guī)制方面的有效性。在碳市場(chǎng)初期，建議繼續(xù)以免費(fèi)分配為主，前期就完全拍賣(mài)分配會(huì)給控排企業(yè)帶來(lái)巨大成本沖擊，降低其減排意愿。免費(fèi)分配既能提高控排企業(yè)碳市場(chǎng)建設(shè)的參與度，又能克服減排政策施行的阻礙。待碳市場(chǎng)平穩(wěn)后，逐步向拍賣(mài)分配方式過(guò)渡：第一階段免費(fèi)分配為主，拍賣(mài)分配為輔，第二階段逐漸提高拍賣(mài)比例，優(yōu)化資源配置效率，第三階段拍賣(mài)分配為主，免費(fèi)分配為輔。同時(shí)應(yīng)建立統(tǒng)一的拍賣(mài)平臺(tái)，將注冊(cè)登記和結(jié)算等相關(guān)系統(tǒng)有效連接起來(lái)，通過(guò)關(guān)聯(lián)其他市場(chǎng)平臺(tái)擴(kuò)大碳市場(chǎng)規(guī)模，展現(xiàn)拍賣(mài)機(jī)制的效率。第二，碳排放配額總量控制參照碳達(dá)峰理念，關(guān)注重型碳排放行業(yè)規(guī)模，優(yōu)化行業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。在碳市場(chǎng)初期，采取寬松的碳排放配額政策，給控排企業(yè)較長(zhǎng)緩沖周期，以更好地適應(yīng)碳排放規(guī)制。政府應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)管重型碳排放行業(yè)規(guī)模，與淘汰重型碳排放企業(yè)相比，幫助他們轉(zhuǎn)型升級(jí)更佳，這在激勵(lì)其他企業(yè)減排的同時(shí)，也能向減排效率高的輕型碳排放行業(yè)注入競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力。待重型碳排放行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化后，再逐步收緊碳排放配額總量，其他行業(yè)的減排效應(yīng)也會(huì)增強(qiáng)。政府還需適時(shí)更新企業(yè)所屬類(lèi)型及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)數(shù)量越多、碳排放配額總量越低和拍賣(mài)比例越高，輕型碳排放行業(yè)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)更嚴(yán)格。第三，制定并完善相應(yīng)的財(cái)政補(bǔ)貼政策，明晰拍賣(mài)收入的管理機(jī)制。為提高企業(yè)自主減排的積極性，政府應(yīng)為企業(yè)低碳項(xiàng)目的基礎(chǔ)研究提供資金支持，當(dāng)其削減的碳排放量達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)給予獎(jiǎng)勵(lì)。在拍賣(mài)收入管理方面，各省份碳試點(diǎn)以及全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)可以成立專(zhuān)項(xiàng)基金，確保碳排放配額的拍賣(mài)收入流向企業(yè)低碳技術(shù)研發(fā)等，進(jìn)而形成良性循環(huán)。在由免費(fèi)分配向拍賣(mài)分配過(guò)渡時(shí)，實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼政策和拍賣(mài)收入返還制度可緩解拍賣(mài)比例上升對(duì)重型碳排放行業(yè)減排的負(fù)面影響。第四，加大低碳活動(dòng)宣傳力度，設(shè)立企業(yè)環(huán)保認(rèn)證制度。減排活動(dòng)及公益廣告的廣泛宣傳能讓消費(fèi)者意識(shí)到低碳產(chǎn)品的價(jià)值屬性，提高他們的低碳消費(fèi)偏好。企業(yè)也應(yīng)將環(huán)保減排理念融入自身發(fā)展戰(zhàn)略中，應(yīng)用低碳技術(shù)提高碳排放配額使用效率，兼顧能源效率與經(jīng)濟(jì)效率。政府還可以設(shè)立低碳環(huán)保認(rèn)證制度，對(duì)符合低碳標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)予以認(rèn)證，為其綠色環(huán)保產(chǎn)品標(biāo)識(shí)增加權(quán)威性。這既能提高消費(fèi)者對(duì)綠色減排產(chǎn)品的置信度，又能增加認(rèn)證企業(yè)在產(chǎn)品市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

未來(lái)研究可以嘗試從以下方面進(jìn)行拓展：第一，可以考慮異質(zhì)企業(yè)生產(chǎn)成本不同時(shí)的減排博弈問(wèn)題，制造商與供應(yīng)商組成的供應(yīng)鏈合作減排也可以作為未來(lái)的拓展方向。低碳消費(fèi)偏好是抽象的，本文只考慮了消費(fèi)者因低碳偏好對(duì)減排產(chǎn)品額外支付的問(wèn)題，并未考慮其對(duì)減排產(chǎn)品需求量的問(wèn)題。第二，允許跨期結(jié)轉(zhuǎn)是解決碳市場(chǎng)初期碳排放配額過(guò)剩問(wèn)題的常見(jiàn)方式之一，如天津試點(diǎn)曾規(guī)定原有碳排放配額可以全部結(jié)轉(zhuǎn)到年后使用。此外，在首期投入減排成本成功研發(fā)低碳技術(shù)后，它可以被應(yīng)用到之后每期的生產(chǎn)活動(dòng)當(dāng)中。因此，本文模型也可以延伸到多周期背景中，允許碳排放配額跨期結(jié)轉(zhuǎn)，企業(yè)基于長(zhǎng)期收益進(jìn)行減排決策。第三，如果沒(méi)有制度性因素影響二級(jí)交易市場(chǎng)，碳排放配額交易就會(huì)左右企業(yè)的減排決策，碳排放配額拍賣(mài)的最終結(jié)果也會(huì)受到影響，拍賣(mài)市場(chǎng)中還可能存在價(jià)格操縱。歐盟碳交易體系的經(jīng)營(yíng)者較為集中，前1%企業(yè)的碳排放量約占排放總量的60%，排放量較大的電力企業(yè)和供熱企業(yè)在第一階段約獲得了70%的碳排放配額總量，他們?cè)谂馁u(mài)市場(chǎng)中的勢(shì)力極有可能因此上升[24]。未來(lái)研究分配方式的減排效應(yīng)時(shí)應(yīng)注意碳交易和拍賣(mài)中市場(chǎng)勢(shì)力的影響。

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（責(zé)任編輯：孫 艷）

①統(tǒng)一密封拍賣(mài)旨在促進(jìn)小型企業(yè)和更多風(fēng)險(xiǎn)厭惡型企業(yè)參與到高風(fēng)險(xiǎn)的租賃拍賣(mài)中，允許他們競(jìng)標(biāo)部分經(jīng)營(yíng)權(quán)益，在降低其資本要求的同時(shí)，一定程度上也能防范風(fēng)險(xiǎn)暴露問(wèn)題。

②當(dāng)完全拍賣(mài)分配時(shí)，依據(jù)閾值αA1對(duì)非控排企業(yè)和控排企業(yè)予以區(qū)分。

[DOI]10.19654/ j.cnki.cjwtyj.2022.02.005

[引用格式]孟昕，梁志浩.低碳消費(fèi)偏好下碳排放配額分配方式的減排效應(yīng)[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2022，（2）：42-51.