文/ 曲奕

科技成果轉(zhuǎn)化模式有很多種分類，其中一類將其分為直接轉(zhuǎn)化和間接轉(zhuǎn)化，直接轉(zhuǎn)化包括科技人員自己創(chuàng)業(yè)，高校、科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)開展合作或合同研究等，而間接轉(zhuǎn)化主要是通過各類中介機(jī)構(gòu)來開展的。但限于當(dāng)下專利買賣、授權(quán)許可等技術(shù)交易市場不成熟、不活躍，轉(zhuǎn)化可能性與效率達(dá)不到預(yù)期，且隨著政府提倡“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，以及伴隨著創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等資本市場的激勵，創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化成為眾多高等院校、科研院所工作人員的首選。本文主要就創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化過程中的孵化服務(wù)模式進(jìn)行研究。

國內(nèi)關(guān)于高等院校、科研院所科技成果轉(zhuǎn)化的難點研究成果很多，且多數(shù)集中于機(jī)制設(shè)計、激勵體系、國資管理、政策環(huán)境等領(lǐng)域。也就說，關(guān)注于成果“被轉(zhuǎn)化”的這個前端環(huán)節(jié)居多，但對于轉(zhuǎn)化的行為發(fā)出之后，產(chǎn)業(yè)化之路能否存活，產(chǎn)業(yè)化績效能否提升則研究不多。本文根據(jù)一家國家級科技企業(yè)孵化器，在服務(wù)創(chuàng)業(yè)式成果轉(zhuǎn)化過程中的實踐探索，來研究該類型成果轉(zhuǎn)化成功率提升的服務(wù)模式。

創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化的發(fā)展現(xiàn)狀

創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化的主要表現(xiàn)形式就是技術(shù)持有者通過設(shè)立公司開展創(chuàng)業(yè)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，大多數(shù)是通過入駐各種創(chuàng)業(yè)孵化器來啟動創(chuàng)業(yè)。因此，我們可以通過創(chuàng)業(yè)孵化器的一些創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指標(biāo)來間接觀察創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化的熱度和效果。

根據(jù)科技部火炬中心的統(tǒng)計，2019 年，孵化器內(nèi)吸引留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)就業(yè)近2.8 萬人，聚集國家級人才計劃入選人員超過4300 人，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展培育新動能提供了強(qiáng)有力的人才支撐。江蘇省深入實施“創(chuàng)業(yè)江蘇”行動，累計引進(jìn)國家級創(chuàng)業(yè)類人才275 人，占全國近1/3。浙江通過孵化器內(nèi)在孵企業(yè)集聚國家級高端人才865 人，大專以上人員24.62 萬人，留學(xué)人員5718 人。河北省廊坊市孵化器匯聚各類“雙創(chuàng)”人才3.5 萬人，占該市高層次人才的90%以上。

“孵化器已經(jīng)成為培育科創(chuàng)板企業(yè)的搖籃。”科技部火炬中心陳晴說，“在科創(chuàng)板成立一周年之際，我們對126 家科創(chuàng)板上市企業(yè)研究發(fā)現(xiàn)，孵化器培育出49 家科創(chuàng)板企業(yè)，占科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)近40%，包括第一股華興源創(chuàng)、量子通信、天智航手術(shù)機(jī)器人、瀾起科技、寒武紀(jì)、賽諾醫(yī)療等企業(yè)?！边@個統(tǒng)計是創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化發(fā)展質(zhì)量一個重要的證明。

在活躍科技人員積極性，放松創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)化的機(jī)制上，各科研院所也改革不斷，高校、科研院所通過體制機(jī)制創(chuàng)新推動成果轉(zhuǎn)化孵化。高校更加重視大學(xué)科技園、孵化器建設(shè)，進(jìn)一步為科研人員松綁；科研院所的體制機(jī)制則更加靈活，或逐步形成獨具特色的孵化模式，或向新型研發(fā)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展。如，北京市出臺《支持建設(shè)世界一流新型研發(fā)機(jī)構(gòu)實施辦法(試行)》，按照新內(nèi)涵、新體制、新政策、新機(jī)制原則，首批遴選和推動5 家研究機(jī)構(gòu)向世界一流新型研發(fā)機(jī)構(gòu)升級發(fā)展。蘭州交通大學(xué)以科技園為依托，搭建師生項目創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實踐基地，形成“創(chuàng)意-創(chuàng)新-創(chuàng)造-創(chuàng)業(yè)”的完善創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系。武漢生物技術(shù)研究院探索持股孵化模式，建立持股孵化項目庫，與部分入駐企業(yè)建立起牢固的股權(quán)關(guān)系紐帶，實現(xiàn)“同發(fā)展、共進(jìn)退”。

盡管如此，創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化仍然水平偏低。科技成果轉(zhuǎn)化難是行業(yè)公認(rèn)的難點，技術(shù)人員的各種成果轉(zhuǎn)化形態(tài)包括自我投資轉(zhuǎn)化、成果知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、折價入股、合作開發(fā)等多種形式，但根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局2019 年的報告，我國高校有效專利產(chǎn)業(yè)化率僅為2.7%，這個數(shù)據(jù)也說明了科技成果轉(zhuǎn)化的艱難與解決這個問題的迫切性。

在知識產(chǎn)權(quán)交易不活躍的市場，技術(shù)特別是發(fā)明專利的定價、估值難以達(dá)成一致，而且很多技術(shù)都屬于開發(fā)過程中，單純買賣也涉及后期繼續(xù)開發(fā)，因此技術(shù)交易不是很多技術(shù)持有人的主流轉(zhuǎn)化方法。例如，根據(jù)趙雨菡（2017）的研究，以C9 高校為例，2016 年企業(yè)從C9 高校購買的專利價格在20 萬元以上的都是個位數(shù)。

創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化的難點

目前并沒有一個官方的權(quán)威數(shù)據(jù)來評估整體創(chuàng)業(yè)成果轉(zhuǎn)化的成功率，但根據(jù)一項統(tǒng)計，大約只有20%的科技創(chuàng)業(yè)項目在5 年后逐步健康發(fā)展，因此，改善、改進(jìn)創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化的服務(wù)模式、服務(wù)效率已經(jīng)成為關(guān)鍵瓶頸。

從該國家級孵化器服務(wù)的200 多個科研人員創(chuàng)業(yè)成果轉(zhuǎn)化樣本來看，大約10%的項目實現(xiàn)了90%以上的營業(yè)收入和實際繳納稅收。這個數(shù)據(jù)說明，大部分的創(chuàng)業(yè)成果轉(zhuǎn)化效率還是有待提升的。通過對這些樣本的研究，發(fā)現(xiàn)難點主要集中于企業(yè)管理和風(fēng)險投入兩大領(lǐng)域。此外，學(xué)院派成果轉(zhuǎn)化的“產(chǎn)學(xué)搖擺”也是一個重大的問題。

1.企業(yè)家技能匱乏

因為技術(shù)持有人的天然權(quán)威，導(dǎo)致公司的經(jīng)營管理權(quán)通常由這些人來擔(dān)任。大量的案例表明，技術(shù)發(fā)明人的企業(yè)家技能匱乏成為創(chuàng)業(yè)失敗，進(jìn)而成果轉(zhuǎn)化失敗的第一大原因。

事實上，技術(shù)持有人的創(chuàng)業(yè)家技能不足是完全合理的。企業(yè)家技能是一種綜合能力，包括技術(shù)研發(fā)、公司運維、市場營銷、財務(wù)管理、人力資源管理等，所有的“柴米油鹽醬醋茶”都要負(fù)責(zé)，而沒有任何道理說明科技工作者從技術(shù)專家轉(zhuǎn)型為創(chuàng)業(yè)者就天然自動學(xué)會了這些知識。但這種匱乏確實成為成果轉(zhuǎn)化的天塹之一。

2.成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險投入嚴(yán)重不足

案例研究表明，資金問題也是成果轉(zhuǎn)化失敗的重要原因之一。首先，自我投資的企業(yè)規(guī)模普遍偏小，長期研發(fā)的投資能力有限，而從理論研究到產(chǎn)品研究，從產(chǎn)品的某一個功能研究到合格產(chǎn)品的整體研究，從工業(yè)硬件到產(chǎn)品硬件，乃至服務(wù)內(nèi)容的生產(chǎn)和完善，都是需要科技工作者的大量投入和開發(fā)，人財物的全面配套是走向成功的基礎(chǔ)要素。

但風(fēng)險投資偏好的是市場方向明確，技術(shù)相對儲備扎實，甚至有一定的市場銷售需求、驗證成熟的項目，對于初創(chuàng)型的成果轉(zhuǎn)化項目，如果不是由知名專家或科學(xué)家牽頭，則很難拿到較大的初期投資，導(dǎo)致很多項目過早夭折。

3.學(xué)院派成果轉(zhuǎn)化的“產(chǎn)學(xué)搖擺”

科研院所的科技成果轉(zhuǎn)化，除了上面的共性原因之外，還有一些特定的體制性缺陷，包括：

（1）重論文、專著、鑒定成果和評獎，輕科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和推廣；

（2）對接渠道匱乏，科技成果無法找到合適的市場；

（3）重基礎(chǔ)理論研究，容易忽視市場導(dǎo)向；

（4）橫向科研課題的針對性太強(qiáng)，成果應(yīng)用面過窄，只是應(yīng)用于委托單位，除委托單位使用外，就難以推廣和再次轉(zhuǎn)化。

而且很多科研工作者在創(chuàng)業(yè)和科研之間“腳踩兩只船”，導(dǎo)致精力分散，難以真正走向成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)業(yè)之路。

創(chuàng)業(yè)式成果轉(zhuǎn)化關(guān)鍵瓶頸突破的路徑

企業(yè)家技能匱乏、資金短缺、產(chǎn)學(xué)搖擺不定等諸多問題都容易導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化走向失敗，用什么樣的孵化服務(wù)體系來改良、提升產(chǎn)業(yè)化的成功效率呢？針對這些因素，該孵化器實施了創(chuàng)新性創(chuàng)業(yè)孵化組合服務(wù)。

第一，點狀服務(wù)：創(chuàng)業(yè)家庭醫(yī)生+企業(yè)家育成服務(wù)。

首先，企業(yè)家技能匱乏并不是直接體現(xiàn)在公司人事管理、財務(wù)管理、行政管理上，而是體現(xiàn)在公司產(chǎn)品定位的錯誤、市場需求的誤判上。事實上，根據(jù)美國的一項研究，大約50%的項目失敗來自對于市場需求的定位錯誤。

讓創(chuàng)業(yè)式成果轉(zhuǎn)化避免失敗的第一道防火墻就在于讓企業(yè)家更加專注于市場定位與產(chǎn)品開發(fā)，科學(xué)定義公司產(chǎn)品的細(xì)分市場，生產(chǎn)具有一定壁壘的產(chǎn)品來戰(zhàn)勝對手，滿足需求。因此，在創(chuàng)業(yè)的初期，解決創(chuàng)業(yè)家技能不足的關(guān)鍵不在于“培訓(xùn)企業(yè)家”，而在于做好這些新生項目的參謀長，或者說是創(chuàng)業(yè)項目的家庭醫(yī)生，讓創(chuàng)業(yè)者盡可能地把主要精力放在市場定位、產(chǎn)品研發(fā)和營銷上，其他公司管理的眾多領(lǐng)域通過整合各種高效低成本的外包服務(wù)來解決（主要通過孵化器的免費服務(wù)和低成本的外包服務(wù)）。這個階段，孵化器發(fā)揮創(chuàng)業(yè)家庭醫(yī)生的預(yù)警作用，以及貼身外包的管家服務(wù)作用。

其次，企業(yè)家的高效快速育成也是提升項目存活率的重要因素。正如中國一句俗語，“兵熊熊一個，將熊熊一窩”，創(chuàng)業(yè)家通常擁有快速學(xué)習(xí)的能力，但傳統(tǒng)的課堂教育顯然不能培養(yǎng)出應(yīng)對復(fù)雜局面的企業(yè)家，創(chuàng)業(yè)家的學(xué)習(xí)表現(xiàn)為“快餐學(xué)習(xí)、碎片化學(xué)習(xí)、跨界啟發(fā)式學(xué)習(xí)”，需要孵化器組織私董會、專業(yè)座談、專題講座等多種形式的創(chuàng)業(yè)家育成教育體系。

第二，條線服務(wù)：“雞尾酒式”投融資顧問服務(wù)。

投融資服務(wù)對于創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化項目的重要性是不言而喻的?！半u尾酒”本身意味著解決方案的融合，其目標(biāo)不僅僅是股權(quán)融資和債權(quán)融資本身。

首先，投融資服務(wù)的基礎(chǔ)是公司商業(yè)計劃的設(shè)計。商業(yè)計劃制定的重要性通常被眾多創(chuàng)業(yè)企業(yè)所忽略，它們更加相信直覺判斷而不是市場調(diào)研。有且只有通過嚴(yán)格、科學(xué)的商業(yè)計劃書，才能提供財務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)，進(jìn)而才能擁有有說服力的融資計劃。通過孵化器的實踐觀察，沒有科學(xué)商業(yè)計劃書的項目，都高度不利于融資或者說多輪融資。恰恰商業(yè)計劃書的制定是眾多成果轉(zhuǎn)化項目的超級軟肋，亟需孵化器類的服務(wù)機(jī)構(gòu)給予指導(dǎo)服務(wù)。

其次，多層次的“雞尾酒式”組合融資方案設(shè)計是核心支柱。創(chuàng)業(yè)項目融資失敗的一個常見原因在于“自我估值過高，自我信用太低”之間不可調(diào)和的矛盾。因而天使投資、小額貸款、貼息貸款、多類型信用融資、風(fēng)險投資等在不同階段的組合運用既是技術(shù)也是藝術(shù)。

第三，面上服務(wù)：基于“智本合伙人”立場的立體化綜合孵化服務(wù)體系支撐。

智本合伙人，是該孵化器定義自身與成果轉(zhuǎn)化客戶之間關(guān)系的一種稱謂。也就是說，孵化器不僅提供投融資服務(wù)，還深切地把自身利益與客戶深層次捆綁在一起，成為創(chuàng)業(yè)合伙人的關(guān)系。這種服務(wù)，就徹底改變了傳統(tǒng)孵化服務(wù)中甲方乙方直接的商業(yè)協(xié)作與對抗并存的關(guān)系。

智本合伙人實現(xiàn)的基本途徑是“持股孵化”。持股孵化，意味著孵化器成為成果轉(zhuǎn)化項目的早期天使投資人，不僅提供資金支持，而且在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險規(guī)避，社會資源整合等方面都提供全方位、且基于利益與共立場的孵化服務(wù)。

從該孵化器的實踐來看，該孵化器投資了35 家科技成果轉(zhuǎn)化項目，無論是從被投企業(yè)感受，還是從孵化器自身員工的服務(wù)激勵都顯著高于那些沒有任何投資關(guān)系的企業(yè)。

而立體化的綜合服務(wù)體系，實際上是對創(chuàng)業(yè)型成果轉(zhuǎn)化項目一套行之有效的孵化解決方案：“技術(shù)種子評估與發(fā)現(xiàn)+創(chuàng)業(yè)孵化+天使投資+專業(yè)服務(wù)+行業(yè)生態(tài)引進(jìn)”的綜合成果轉(zhuǎn)化促進(jìn)方案。

服務(wù)案例——“育苗式”成果轉(zhuǎn)化孵化服務(wù)

“育苗”模式的原理在于給一個有意愿、有潛力進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化的項目提供第一推動力，包括提供啟動科研經(jīng)費，產(chǎn)品成熟前提供全行政外包服務(wù)等，從而為科研項目產(chǎn)業(yè)化預(yù)研究并最終走向產(chǎn)業(yè)化提供緩沖和動力?！坝纭狈?wù)也體現(xiàn)了“創(chuàng)業(yè)家庭醫(yī)生+投融資顧問+智本合伙人”的綜合服務(wù)。

案例的科研主體是上海某國家級科研機(jī)構(gòu)的研究員，他在某學(xué)術(shù)領(lǐng)域擁有高水平研究實力，但對于是否進(jìn)行創(chuàng)業(yè)式成果轉(zhuǎn)化猶豫不決，針對教授的實際情況，孵化器啟動“育苗”服務(wù)。

“育苗”服務(wù)的目標(biāo)包括：第一，讓技術(shù)擁有者啟動以產(chǎn)業(yè)化為導(dǎo)向的技術(shù)成熟化研究、產(chǎn)品化研究，并且為此提供部分天使科研經(jīng)費；第二，提供專業(yè)實驗室，并把部分研究通過CRO 的方式外包到孵化器整合的協(xié)作鏈中去。也就是說，核心研究可以自己來，一些標(biāo)準(zhǔn)化、驗證式的研發(fā)發(fā)包出去；第三，在這期間，不斷地聯(lián)合尋找天使投資，特別是在該產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域享有盛譽的旗艦型風(fēng)投機(jī)構(gòu)，并借助風(fēng)投機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)，推動關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)鏈資源的協(xié)同。

在這種情況下，成果擁有者其實就是近乎零風(fēng)險在啟動創(chuàng)業(yè)前期的技術(shù)研發(fā)工作，以及投資人尋找和談判工作，一旦產(chǎn)品研發(fā)有投入，天使投資有意向，一個創(chuàng)新項目的夭折因素已經(jīng)被克服大半，最終該項目進(jìn)展非常順利，不到1年的時間完成兩輪融資，第二輪估值達(dá)10 億元。

小結(jié)

通過創(chuàng)業(yè)形式來實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化是一條非常艱難的道路。傳統(tǒng)上孵化服務(wù)，從理念上來說，主要是解決一個客戶成本節(jié)約、公共服務(wù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和以服務(wù)激勵機(jī)制解決為特征的傳統(tǒng)孵化服務(wù)模式。

但創(chuàng)業(yè)式成果轉(zhuǎn)化服務(wù)，需要孵化模式因變而變，要求孵化器具有“全科醫(yī)生成長診斷+專業(yè)機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)醫(yī)療”的服務(wù)能力。

在“全科醫(yī)生成長診斷”方式方面，要求孵化器通過整合專業(yè)資源對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的短板進(jìn)行個性化甄別，而不是傳統(tǒng)上服務(wù)的“大鍋飯”。每家創(chuàng)業(yè)企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)和短板是各不相同的，“全科醫(yī)生診斷”包括：走向資本市場的財務(wù)整改服務(wù)、公司人才戰(zhàn)略緊密結(jié)合的股權(quán)激勵改革服務(wù)、公司吸引風(fēng)險投資的商業(yè)計劃輔導(dǎo)服務(wù)等方面內(nèi)容。

通過專業(yè)機(jī)構(gòu)的診斷，可以迅速甄別其中的核心瓶頸，不管是產(chǎn)品定位、市場戰(zhàn)略還是內(nèi)部管理等，都可以據(jù)此引入專業(yè)化的機(jī)構(gòu)進(jìn)行精準(zhǔn)醫(yī)療，從而克服孵化服務(wù)機(jī)構(gòu)“萬金油”的尷尬角色，提升創(chuàng)業(yè)式成果轉(zhuǎn)化項目的存活率。(作者簡介：曲奕,現(xiàn)任上海市科創(chuàng)啟明星協(xié)會副理事長、上海市孵化行業(yè)協(xié)會副理事長、浦東新區(qū)孵化聯(lián)盟副會長、浦東新區(qū)創(chuàng)投協(xié)會秘書長。中國第一家登陸新三板孵化器上海莘澤創(chuàng)業(yè)投資管理股份有限公司的創(chuàng)始人)