盧山

（四川省成都市郫都區(qū)人民檢察院 四川成都 611730）

民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，而與其重要作用不相稱的是民營(yíng)企業(yè)普遍存在融資難的問(wèn)題，作為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)主體的大中型銀行出于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等方面的考慮不愿意對(duì)廣大民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)發(fā)放貸款，進(jìn)而民營(yíng)企業(yè)的正常融資需求得不到滿足。為了企業(yè)正常發(fā)展需要，很多民營(yíng)企業(yè)不得不通過(guò)民間借貸募集資金。隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，P2P 借貸平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也成為了一些民營(yíng)企業(yè)獲取資金的途徑之一。無(wú)論通過(guò)民間借貸還是互聯(lián)網(wǎng)金融，這些民營(yíng)企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者都面臨著非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊耖g借貸與非法吸收公眾存款并非那么涇渭分明，P2P借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融方式更是由于經(jīng)營(yíng)模式異化等原因很容易觸碰非法吸收公眾存款罪的雷區(qū)。民營(yíng)企業(yè)除面臨自身負(fù)債過(guò)高等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)外，還需面對(duì)非法吸收公眾存款等金融法律風(fēng)險(xiǎn)。政法機(jī)關(guān)作為非法集資案件的主要查辦機(jī)關(guān)，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)大有可為。

民營(yíng)企業(yè)涉非法集資金融風(fēng)險(xiǎn)的在刑法上主要表現(xiàn)為非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪，最為常見(jiàn)的則是非法吸收公眾存款罪。在司法實(shí)踐中，非法吸收公眾存款的適用呈擴(kuò)大化趨勢(shì)，且已成為破壞金融秩序犯罪的“口袋罪”。

一、非法吸收公眾存款罪適用實(shí)踐中存在的問(wèn)題

（一）入罪門(mén)檻較低，入罪標(biāo)準(zhǔn)單一，把一部分危害較小的非吸案件納入了犯罪圈

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（2010 年司法解釋），個(gè)人非法吸收公眾存款數(shù)額在20 萬(wàn)元以上或者個(gè)人非法吸收公眾存款對(duì)象30 人以上的，就應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。一方面，該司法解釋制定于2010 年，距今已有九年時(shí)間，這九年時(shí)間是中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的九年。從2010 年的農(nóng)村居民人均純收入5919 元、城鎮(zhèn)居民人均支配收入19109 元增長(zhǎng)到2018 年的全國(guó)人均可支配收入28228 元，而20 萬(wàn)元的個(gè)人非法吸收公眾存款入罪數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)卻沒(méi)有變化，因而入罪的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)偏低。另外，非法吸收公眾存款罪的入罪標(biāo)準(zhǔn)單一，非法吸收公眾存款達(dá)到了數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)或吸收對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)滿足其一即能達(dá)到追訴標(biāo)準(zhǔn)，這樣的標(biāo)準(zhǔn)顯得機(jī)械。因?yàn)閺睦碚撋现v，向單個(gè)個(gè)人吸收20萬(wàn)元且滿足非法吸收公眾存款罪“非法性”“公開(kāi)性”“利誘性”等其他構(gòu)成要件的，同樣構(gòu)成非法吸收公眾存款罪；同樣，向30 個(gè)對(duì)象吸收數(shù)額較小的公眾存款同樣可能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。這樣的結(jié)論顯然擴(kuò)大了非法吸收公眾存款罪的適用范圍，把危害性不大的行為卻視為犯罪，不符合刑法的謙抑性特征。

（二）對(duì)吸收公眾存款罪的認(rèn)定不區(qū)分吸收資金用途

非法吸收公眾存款罪是一個(gè)具有中國(guó)特色的罪名，國(guó)外鮮有非法吸收公眾存款罪這一罪名。非法吸收公眾存款是1997 年刑法修改后新增的罪名。其入罪有著特殊的時(shí)代背景，入罪的主要目的是維護(hù)當(dāng)時(shí)國(guó)有銀行的壟斷利益。隨著金融市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，主張限制甚至廢除非法吸收公眾存款罪的聲音越來(lái)越多。限制非法吸收公眾存款罪的重要途徑是區(qū)分吸收資金用途。吸收公眾資金用途可以分為用于資本經(jīng)營(yíng)和用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)兩種，而在我國(guó)，非法吸收公眾存款罪并不區(qū)分吸收資金的用途，無(wú)論吸收公眾存款用于資本經(jīng)營(yíng)還是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，都可能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。只是按照相關(guān)司法解釋，吸收資金主要用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，能夠及時(shí)清退所吸收資金，可以免予刑事處罰，情節(jié)顯著輕微的，不作為犯罪處理。由此可見(jiàn)，單純吸收資金用于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并非法定從輕、減輕等量刑情節(jié)。若想被免予刑事處罰，必須能夠及時(shí)清退所吸收資金。而考慮到現(xiàn)實(shí)中，非法吸收公眾存款罪案發(fā)時(shí)往往已經(jīng)發(fā)生資金鏈斷裂等情況，該條在司法實(shí)踐中鮮有適用。即使及時(shí)清退了所吸收資金，也只是“可以”免于刑事處罰而不是“應(yīng)當(dāng)”。在非法吸收公眾存款案中，被告人提出的吸收資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的抗辯往往得不到支持，甚至在有的案件中沒(méi)有作為酌定量刑情節(jié)考慮。

（三）非法吸收公眾存款的司法適用不考慮非吸是否適用詐騙手段

無(wú)論對(duì)于非法吸收公眾存款罪還是集資詐騙罪，詐騙都是非常常見(jiàn)的手段。非法吸收公眾存款罪中的詐騙和集資詐騙的不同在于是否對(duì)吸收的資金具有非法占有的目的，相同點(diǎn)在于都通過(guò)虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞對(duì)象使別人做出了錯(cuò)誤的意思表示。非法吸收公眾存款罪中的詐騙手法主要包括對(duì)項(xiàng)目業(yè)績(jī)、前景過(guò)分夸大，虛構(gòu)項(xiàng)目即將上市方式吸引投資、在P2P 借貸中發(fā)布虛假標(biāo)的等。采用詐騙方式吸收公眾存款，使公眾存款安全處于高度危險(xiǎn)與不確定之中，相比出資人通過(guò)真實(shí)意思表示而出資而言對(duì)金融秩序的危害性更大，有必要對(duì)詐騙行為進(jìn)行刑法評(píng)價(jià)。

（四）非法吸收公眾存款與民間借貸缺乏嚴(yán)格區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)

一般認(rèn)為，非法吸收公眾存款與民間借貸的區(qū)別在于借款對(duì)象的非特定性。非法吸收公眾存款是向“不特定”且“多數(shù)”吸收資金。而民間借貸是向特定的人借款。非法吸收公眾存款須符合司法解釋規(guī)定的公開(kāi)性特征。然而，如何確定借貸對(duì)象是否特定并非易事，前述司法解釋規(guī)定，未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。在司法實(shí)踐中，也通常把向親友吸收存款的部分從最終認(rèn)定的吸收公眾存款數(shù)額中扣除。然而，親友本身是一個(gè)模糊的概念，哪些屬于“親”哪些屬于“友”司法解釋沒(méi)有具體規(guī)定，也很難予以細(xì)化。實(shí)踐中，被告人經(jīng)常以朋友間的民間借貸抗辯，但究竟什么樣的關(guān)系可以認(rèn)定為“朋友”是非常主觀的問(wèn)題，沒(méi)有客觀的標(biāo)準(zhǔn)，難免會(huì)出現(xiàn)審判中把該認(rèn)定為朋友的而沒(méi)有認(rèn)定或者不該認(rèn)定的而予以認(rèn)定的情況。在吸收對(duì)象既有親友又有陌生人的情況下，實(shí)踐中有把吸收親友的數(shù)額予以扣除的，也有把親友的吸收數(shù)額計(jì)算在內(nèi)的所謂進(jìn)行“概括評(píng)價(jià)”的情況，司法上的不統(tǒng)一造成了類似的案件卻得到不一樣的處理，有損司法權(quán)威和公平。此外，“口口相傳”作為實(shí)踐中常見(jiàn)的吸收存款方式，盡管有觀點(diǎn)認(rèn)為對(duì)“口口相傳”的方式要從主觀和客觀上進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，區(qū)分主動(dòng)口口相傳和被動(dòng)口口相傳，不宜一律認(rèn)定為非法吸收公眾存款方式，但筆者在裁判文書(shū)網(wǎng)上下載的數(shù)百份判決中，對(duì)于采用“口口相傳”方式的，無(wú)一例外被認(rèn)定為非法吸收公眾存款的“公開(kāi)宣傳”。

（五）P2P 經(jīng)營(yíng)模式出現(xiàn)異化，導(dǎo)致近年來(lái)非法吸收公眾存款呈高發(fā)趨勢(shì)

根據(jù)2016 年央行聯(lián)合十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了P2P 平臺(tái)信息中介的定位。然而，在實(shí)踐中，大部分的P2P 平臺(tái)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)模式異化。有的平臺(tái)存在債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式等可能設(shè)立資金池的行為。而對(duì)P2P 平臺(tái)等的監(jiān)管上的不完善也給了部分P2P 的運(yùn)營(yíng)者以可乘之機(jī)。最近幾年P(guān)2P 平臺(tái)經(jīng)歷了野蠻生長(zhǎng)后，由于監(jiān)管收緊、行業(yè)洗牌等原因，迎來(lái)了暴雷潮。2018 年6 月1 日至7 月12 日，全國(guó)共有108 家P2P 平臺(tái)暴雷。多家P2P 平臺(tái)控制人涉非法吸收公眾存款罪被警方控制或被判刑。

二、司法實(shí)踐中非法吸收公眾存款罪出現(xiàn)擴(kuò)大化等問(wèn)題的原因分析

（一）司法解釋具有滯后性

我國(guó)的現(xiàn)行的非法吸收公眾存款罪的入罪標(biāo)準(zhǔn)為2010 年由最高法做出的司法解釋，距今已有九年時(shí)間。2010 年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，人均可支配收入也快速增長(zhǎng)，而2010 年司法解釋的入罪標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有任何變化，因此該數(shù)額顯得偏低。在制定該2010 年司法解釋時(shí)我國(guó)還沒(méi)有出現(xiàn)P2P 借貸平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。此外，該司法解釋對(duì)“口口相傳”、親友的認(rèn)定等沒(méi)有規(guī)定或有認(rèn)定模糊的地方。

（二）重打擊的思維慣性

在我國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)“安全”與“秩序”的價(jià)值被置于更加重要的地位。非法吸收公眾存款罪侵犯了國(guó)家金融管理秩序，并且作為常見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)犯罪類型，是政法機(jī)關(guān)重點(diǎn)打擊的對(duì)象。

（三）政法機(jī)關(guān)面臨較大維穩(wěn)的壓力

由于非法吸收公眾存款罪涉眾性的特性，投資人往往眾多，在案發(fā)時(shí)往往投資者的投資款已經(jīng)得不到保障，由此投資者寄希望于政法機(jī)關(guān)對(duì)非法吸收公眾存款罪的個(gè)人采取逮捕等強(qiáng)制措施以對(duì)吸存人施加壓力，以期自己的投資款能夠收回，若對(duì)吸存人不逮捕或者做出不起訴決定，可能會(huì)引起相關(guān)投資人申訴甚至上訪，對(duì)社會(huì)治安帶來(lái)一定壓力。

（四）沒(méi)有考慮民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴的實(shí)際

根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，中國(guó)民營(yíng)公司的發(fā)展資金，絕大部分來(lái)自內(nèi)源融資，占比達(dá)60%，而外源融資銀行貸款為20%，公司債券和外部股權(quán)融資等直接融資則不到1%。相比之下，美國(guó)內(nèi)源性融資只有30%左右，銀行貸款占到42%，股權(quán)融資占到18%，債券融資也有5%。一方面由于缺乏抵押、風(fēng)險(xiǎn)較大等原因中國(guó)民營(yíng)企業(yè)難以從銀行獲得貸款，而另一方面資本市場(chǎng)的門(mén)檻高企，大部分中小型民營(yíng)企業(yè)無(wú)法從資本市場(chǎng)獲取資金。因而民營(yíng)企業(yè)在資金短缺時(shí)只有求助于民間金融甚至向不特定的多數(shù)人吸收資金。

三、完善非法吸收公眾存款罪司法適用的建議

（一）提升入罪門(mén)檻

建議通過(guò)司法解釋的形式，通過(guò)提高認(rèn)定非法吸收公眾存款罪的吸收資金入罪金額的方式提高非法吸收公眾存款罪的入罪門(mén)檻，建議從20 萬(wàn)元提升到50 萬(wàn)元。同時(shí)改變以單純吸存數(shù)額或?qū)ο笕藬?shù)作為認(rèn)定非法吸收公眾存款罪的機(jī)械標(biāo)準(zhǔn)，樹(shù)立吸存數(shù)額+對(duì)象人數(shù)的綜合標(biāo)準(zhǔn)，必須同時(shí)滿足吸存數(shù)額和吸存對(duì)象人數(shù)的要求才認(rèn)定非法吸收公眾存款罪。只有這樣才更能滿足成立非法吸收公眾存款罪的嚴(yán)重社會(huì)危害性要求。

（二）對(duì)吸收眾存款區(qū)分吸收公眾資金用途、是否采用詐騙手段

盡管?chē)?guó)外沒(méi)有非法吸收公眾存款罪，但在很多國(guó)家未經(jīng)許可從事資本經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)也是被禁止的。比如日本銀行法第33 條規(guī)定，未經(jīng)主管大臣許可經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)者，處3 年以下有期徒刑或30 萬(wàn)以下罰金。而在我國(guó)，對(duì)非法吸收公眾存款罪的認(rèn)定則無(wú)論吸收資金的用途，即使吸收公眾存款用于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍然可以被認(rèn)定為非法吸收公眾存款罪。非法吸收公眾存款中的“存款”被擴(kuò)大解釋為“資金”。這種做法忽視了民間金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)可能的積極影響。在現(xiàn)階段，建議通過(guò)司法解釋把吸收資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)作為法定量刑情節(jié)，可以從輕、減輕或免除處罰。把吸收的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也應(yīng)區(qū)分是否采用了詐騙手段。對(duì)于采用了欺詐手段但不構(gòu)成集資詐騙的非法吸收公眾存款量刑上要較沒(méi)有采用欺詐手段的吸收存款用于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要重。

（三）細(xì)化法律及司法解釋規(guī)定嚴(yán)格區(qū)分民間集資與非法吸收公眾存款罪

目前以“親友”為標(biāo)準(zhǔn)劃分吸收公眾存款對(duì)象是否特定不夠準(zhǔn)確，建議參考其他國(guó)家立法例，樹(shù)立“不特定”且“多數(shù)”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。建議出臺(tái)司法解釋，明確對(duì)“口口相傳”方式吸收公眾存款的何時(shí)可以認(rèn)定為公開(kāi)宣傳，而在哪些情況下可以出罪。明確對(duì)于親友等特定對(duì)象吸收存款的金額可以從吸收公眾存款的數(shù)額中扣除，而不宜做“概括評(píng)價(jià)”。明確對(duì)于有擔(dān)保的債權(quán)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為民間借貸，其金額可以從非法吸收公眾存款數(shù)額中扣除。

（四）對(duì)非法吸收公眾存款犯罪被告人慎用自由刑，加大財(cái)產(chǎn)刑懲罰力度

根據(jù)刑法第一百七十六條規(guī)定，對(duì)非法吸收公眾存款者最高處五十萬(wàn)元罰金，這對(duì)于吸收公眾存款者動(dòng)輒上幾千萬(wàn)上億的資金來(lái)說(shuō)，無(wú)疑犯罪成本太低，不利于非法吸收公眾存款罪的預(yù)防工作，建議大幅提高非法吸收公眾存款罪所處罰金的上限。而對(duì)于非法吸收公眾存款罪這種典型的經(jīng)濟(jì)犯罪，應(yīng)在刑罰的適用上進(jìn)行適當(dāng)?shù)妮p刑化，慎用相對(duì)來(lái)說(shuō)比較嚴(yán)峻的自由刑，多用財(cái)產(chǎn)刑和資格刑。

（五）政法機(jī)關(guān)要改變執(zhí)法理念，對(duì)非法吸收公眾存款罪的適用特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的適用保持刑法的謙抑性

對(duì)于P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸可能涉及的非法吸收公眾存款罪的認(rèn)定上要謹(jǐn)慎行事。因?yàn)镻2P 借貸平臺(tái)在中國(guó)經(jīng)營(yíng)模式的異化已經(jīng)成為了周知的事實(shí)。對(duì)一部分平臺(tái)進(jìn)行刑事上的打擊而對(duì)其他平臺(tái)不進(jìn)行刑事上的打擊有違刑法的平等適用特征。特別是對(duì)于正常運(yùn)行的P2P 平臺(tái)或者能夠完全清償債務(wù)的P2P 平臺(tái)，不宜以非法吸收公眾存款罪追究刑事責(zé)任。對(duì)于可能涉非法吸收公眾存款的民營(yíng)企業(yè)，對(duì)實(shí)際控制人采取逮捕等強(qiáng)制措施，可能引發(fā)投資人的擠兌風(fēng)潮，影響企業(yè)現(xiàn)金流，使原本可能正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)迅速陷入癱瘓狀態(tài)。相反，若對(duì)一部分涉非法吸收公眾存款的民營(yíng)企業(yè)控制人慎用逮捕等強(qiáng)制措施，人民檢察院根據(jù)案件情況運(yùn)用好不起訴等手段，人民法院運(yùn)用好緩刑判決，給民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者以騰挪的空間和機(jī)會(huì)，保護(hù)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者正常經(jīng)營(yíng)權(quán)。

（六）政法機(jī)關(guān)要做好釋法說(shuō)理工作

非法吸收公眾存款罪保護(hù)的法益是我國(guó)的金融管理秩序。既要保護(hù)我國(guó)金融準(zhǔn)入制度，也要維護(hù)投資者的資金安全。因而，在非法吸收公眾存款案發(fā)后投資人多寄希望于政法機(jī)關(guān)追回投資款，但司法實(shí)踐中，投資者投資款能被全部追回者寥寥。我們應(yīng)該看到，特別是在吸存人沒(méi)有采用欺騙手段的情況下，投資人進(jìn)行投資是出于自愿的，作為理性經(jīng)濟(jì)人，應(yīng)對(duì)自己的投資行為承擔(dān)一部分責(zé)任，因?yàn)樵谶@種情況下，投資人對(duì)于投資失利的損失是有過(guò)錯(cuò)的。

結(jié)語(yǔ)：在保護(hù)和發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的背景下，非法吸收公眾存款罪的司法適用既要維護(hù)金融秩序，又要考慮民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的實(shí)際，在二者之間做出平衡。特別是隨著金融市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，要慎重適用非法吸收公眾存款罪，切實(shí)保護(hù)民營(yíng)企業(yè)家的人身和財(cái)產(chǎn)安全，避免非法吸收公眾存款罪適用的進(jìn)一步擴(kuò)大化。