□王 閣

（唐山市開平區(qū)金融工作辦公室 河北 唐山 063000）

2014 年5 月，習(xí)近平總書記在河南考察工作時(shí)首次提出新常態(tài)，后又在多個(gè)重要場(chǎng)合對(duì)新常態(tài)作了詳細(xì)論述。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從粗放型轉(zhuǎn)向集約型，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力從傳統(tǒng)增長(zhǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)向新的增長(zhǎng)點(diǎn)。認(rèn)識(shí)新常態(tài)、適應(yīng)新常態(tài)、引領(lǐng)新常態(tài)成為當(dāng)前和今后一段時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)。商業(yè)銀行經(jīng)歷了飛速發(fā)展后，面臨不良率上升、利潤(rùn)增速緩慢、客戶及人才流失等局面，反映出原有經(jīng)營(yíng)模式難以適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。正確認(rèn)識(shí)新常態(tài)，研究新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)及轉(zhuǎn)型路徑，對(duì)商業(yè)銀行具有重大意義。

1 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的主要特征

1.1 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度從高速轉(zhuǎn)向中高速

改革開放40 年以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人民生活水平不斷提高，綜合國(guó)力不斷增強(qiáng)，2019 年我國(guó)GDP 總量高達(dá)99 萬億人民幣，位居世界第2。

1978—2019 年，我國(guó)GDP 年均增長(zhǎng)9.5%。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度已由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2014—2019 年我國(guó)GDP 增速分別是7.3%、6.9%、6.7%、6.9%、6.6%、6.1%。

1.2 經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從粗放型轉(zhuǎn)向集約型

我國(guó)以往的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式是典型的規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)，主要依靠高投入、高耗能、高產(chǎn)出實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，給資源和環(huán)境都帶來了很大壓力。近年來，我國(guó)采取了多種措施推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，包括嚴(yán)控高耗能、高污染行業(yè)發(fā)展，推廣清潔能源，號(hào)召“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”等。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局能源司的數(shù)據(jù)表明，2017 年規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗比2012 年累計(jì)降低27.6%，我國(guó)正積極轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。可以預(yù)見，未來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將更多依賴科技創(chuàng)新和人力資本。

1.3 經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力從傳統(tǒng)增長(zhǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)向新的增長(zhǎng)點(diǎn)

2015—2019 年我國(guó)GDP 增長(zhǎng)率維持在6.7%左右。增長(zhǎng)率從年均10%變?yōu)?.7%，表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前正處在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化時(shí)期。舊的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力正在消減，新的增長(zhǎng)動(dòng)力正在逐步形成，表現(xiàn)在人口紅利逐漸消失、出口需求萎靡，而以消費(fèi)、科技創(chuàng)新為代表的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能正在成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器。國(guó)家發(fā)改委公布的《2017 年中國(guó)居民消費(fèi)發(fā)展報(bào)告》顯示，2017 年我國(guó)最終消費(fèi)支出達(dá)到43.5 萬億元，占GDP 的比重達(dá)到53.6%。自2012 年以來，我國(guó)最終消費(fèi)支出連續(xù)6 年占GDP 的比重超過50%。

2 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

2.1 利率市場(chǎng)化的推進(jìn)

近年，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快。在貸款方面，2013 年7 月中國(guó)人民銀行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率限制。在存款方面，2012 年6 月中國(guó)人民銀行將金融機(jī)構(gòu)存款利率的上限定為基準(zhǔn)利率的1.1 倍，2014 年11 月定為基準(zhǔn)利率的1.2 倍，2015 年上半年先后調(diào)整為1.3 倍和1.5 倍。2015 年10 月，取消存款利率上浮的限制，我國(guó)利率市場(chǎng)化正式完成。

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在利差縮窄和風(fēng)險(xiǎn)增加。我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)歷了寡頭壟斷、壟斷競(jìng)爭(zhēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與及民營(yíng)銀行準(zhǔn)入后，逐漸演變成完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。我國(guó)銀行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境中同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的背景下，商業(yè)銀行要想獲得客戶和利潤(rùn)，可以通過降價(jià)實(shí)現(xiàn)。在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行存貸利差會(huì)逐步縮窄，直到達(dá)到某種平衡。利率市場(chǎng)化的另一重要影響是增加商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。與執(zhí)行央行規(guī)定利率不同，商業(yè)銀行要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和自身經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行利率定價(jià)，由此會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。此外，商業(yè)銀行為彌補(bǔ)存貸利差帶來的損失，會(huì)選擇將資產(chǎn)投向風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶，進(jìn)而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)[1]。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

2013 年余額寶的出現(xiàn)標(biāo)志著中國(guó)正式進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，在短短幾年內(nèi)得到了飛速發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)由早期單一的支付業(yè)務(wù)發(fā)展成集支付結(jié)算、投資理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)信貸、便民服務(wù)于一體的綜合化金融服務(wù)平臺(tái)，與商業(yè)銀行形成全面競(jìng)爭(zhēng)之勢(shì)。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的2017 年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2017 年中國(guó)第三方支付綜合支付交易規(guī)模154.9 萬億元，網(wǎng)絡(luò)信貸余額規(guī)模22 073.2 億元，網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模34 491 億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在分流客戶和競(jìng)爭(zhēng)人才方面，最終影響商業(yè)銀行利潤(rùn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展加速了金融脫媒，動(dòng)搖了商業(yè)銀行支付中介和信用中介的地位，造成商業(yè)銀行客戶流失。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融同商業(yè)銀行開展人才競(jìng)爭(zhēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借高收入和良好的發(fā)展前景，從商業(yè)銀行引進(jìn)了大批專業(yè)人才，商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)緩慢[2]。

2.3 供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

黨的十九大報(bào)告指出，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，我國(guó)社會(huì)的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要同不平衡不充分發(fā)展之間的矛盾。為了解決這一矛盾，我國(guó)實(shí)施了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)商業(yè)銀行的影響體現(xiàn)在兩方面。其一是經(jīng)濟(jì)增速放緩，市場(chǎng)需求不足。伴隨去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿的實(shí)施，商業(yè)銀行原有的市場(chǎng)需求降低，在新的市場(chǎng)需求形成之前，面臨需求不足的情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模難以擴(kuò)大，利潤(rùn)增速放緩。其二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)增加。淘汰高耗能、高污染行業(yè)的落后產(chǎn)能，導(dǎo)致商業(yè)銀行喪失部分授信客戶，使企業(yè)的還款能力下降，加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型路徑

針對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)帶來的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)，發(fā)展金融科技，踐行普惠金融。差異化經(jīng)營(yíng)可以使商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化背景下謀得一席之地；發(fā)展金融科技可以提升服務(wù)效率、鞏固信用中介地位，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的影響；踐行普惠金融可以彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革造成的客戶流失。

3.1 找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)

利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來了很大不確定性，如果商業(yè)銀行不能采取適宜的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，將會(huì)使商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。我國(guó)商業(yè)銀行一直呈現(xiàn)出高度同質(zhì)化特征，利率市場(chǎng)化的實(shí)施能夠促使商業(yè)銀行實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，是打破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)和獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要手段。差異化戰(zhàn)略可分為經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略差異化和產(chǎn)品價(jià)格差異化。在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方面，商業(yè)銀行應(yīng)各有側(cè)重，不能千篇一律追求大而全。

大型商業(yè)銀行具有資產(chǎn)、渠道、規(guī)模、人才等多方面優(yōu)勢(shì)，可以致力于發(fā)展綜合性金融服務(wù)集團(tuán)，并逐步向國(guó)際化方向發(fā)展。中小銀行應(yīng)立足自身實(shí)際，揚(yáng)長(zhǎng)避短，走特色化、專業(yè)化的發(fā)展路線，將追求規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)為追求效益提升。在產(chǎn)品價(jià)格方面，國(guó)有大型商業(yè)銀行具有品牌實(shí)力強(qiáng)、網(wǎng)點(diǎn)多、安全性好等優(yōu)勢(shì)，可以適當(dāng)采取低價(jià)戰(zhàn)略對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)；股份制銀行和城市商業(yè)銀行在品牌、網(wǎng)點(diǎn)等方面難以與國(guó)有大型商業(yè)銀行相比，在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)要給予客戶一定的優(yōu)惠，以吸引客戶，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)。

3.2 發(fā)展金融科技，助力二次騰飛

信息技術(shù)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的普及與應(yīng)用加速了金融脫媒，使商業(yè)銀行傳統(tǒng)信用中介的地位受到挑戰(zhàn)。發(fā)展融科技則可以使商業(yè)銀行更好地鞏固金融中介的地位，為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供動(dòng)力。

發(fā)展金融科技時(shí)，可借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)應(yīng)用，關(guān)注以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能為代表的新技術(shù)在業(yè)務(wù)流程、客戶營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域的應(yīng)用；借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、營(yíng)銷模式和服務(wù)方式，深刻理解“互聯(lián)網(wǎng)+”在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，用新的技術(shù)、理念促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)。商業(yè)銀行發(fā)展金融科技可優(yōu)先考慮在客戶體驗(yàn)、精準(zhǔn)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)防控領(lǐng)域的應(yīng)用，依靠智能銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行提高電子業(yè)務(wù)替代率，提高業(yè)務(wù)處理效率，減少客戶等待時(shí)間，提升客戶滿意度；依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)識(shí)別目標(biāo)客戶，開展精準(zhǔn)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)防控。

3.3 踐行普惠金融，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

商業(yè)銀行一直推崇“二八定律”，高度重視20%的客戶帶來的80%的資源。表現(xiàn)在重視大中企業(yè)客戶，忽視小微客戶；重視高端個(gè)人客戶，忽視低端個(gè)人客戶；重視城市市場(chǎng)，忽視農(nóng)村市場(chǎng)。出現(xiàn)這種做法的原因主要是線下推廣成本高。金融科技的發(fā)展為普惠金融提供了可能，也為商業(yè)銀行打開了新的利潤(rùn)之源。

商業(yè)銀行踐行普惠金融戰(zhàn)略的目標(biāo)如下。一是助力農(nóng)村金融，開辟藍(lán)海市場(chǎng)。我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，農(nóng)民的生活水平不斷提高，隱藏著巨大金融需求。而在我國(guó)銀行中，除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)村信用合作社外，其余銀行在農(nóng)村的布局普遍不足，錯(cuò)失了在農(nóng)村發(fā)展的大好機(jī)遇。商業(yè)銀行可在金融科技的支持下，通過拓展縣域支行服務(wù)半徑、開展助農(nóng)取款等方式獲取農(nóng)村客戶，開辟藍(lán)海市場(chǎng)。二是助力小微客戶，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一直以來，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)客戶敬而遠(yuǎn)之，主要原因是小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，但互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)逐步改善了這一局面。通過使用大數(shù)據(jù)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在小微企業(yè)信貸領(lǐng)域發(fā)展良好，不僅緩解了小微企業(yè)的融資難題，也獲得了大量經(jīng)濟(jì)利益。商業(yè)銀行可以學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，依靠金融科技開展精準(zhǔn)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)防控，在政策和費(fèi)用上給予支持，加速小微特色產(chǎn)品創(chuàng)新，積極探索商圈、供應(yīng)鏈等批量信貸工廠模式。