上期薦股排名（2021年11月15日-2021年11月26日）

累計(jì)排名

收盤(pán)收益=（本期收盤(pán)價(jià)-上期收盤(pán)價(jià)）/上期收盤(pán)價(jià)。

本期累計(jì)收益率=（1+上期累計(jì)收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤(pán)表現(xiàn)：1、當(dāng)期大盤(pán)表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌：2、累計(jì)大盤(pán)表現(xiàn)為截止當(dāng)期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

年底行情不確定性加大。

上周薦股第一名

國(guó)泰君安收盤(pán)收益：13.46%

聚燦光電（300708）：趨穩(wěn)回升疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升及，盈利能力或?qū)⑦M(jìn)一步提升。公司2020年產(chǎn)能對(duì)應(yīng)2寸片為1420萬(wàn)片，基本都為藍(lán)光芯片，目前主流芯片廠對(duì)傳統(tǒng)芯片均無(wú)新擴(kuò)產(chǎn)能計(jì)劃，預(yù)計(jì)藍(lán)綠光芯片價(jià)格將趨穩(wěn)回升。同時(shí)，公司定增7億元投入中高端芯片的產(chǎn)能建設(shè)，主要包括Mini、車用照明以及高功率LED芯片，完全投產(chǎn)將新增950片2寸產(chǎn)能.目前，高端芯片下游需求旺盛，進(jìn)入門(mén)檻相對(duì)較高，公司新產(chǎn)能將有效助力公司規(guī)模與盈利能力的提升。

本周個(gè)股推薦：高能環(huán)境（603588）

鴻利智匯300219

公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的集研產(chǎn)銷于一體的LED封裝器件產(chǎn)品企業(yè)，專注于LED封裝、LED照明兩大業(yè)務(wù)板塊。公司分別于2020年6月、12月與廣州市花都區(qū)政府簽訂了Mini LED新型顯示項(xiàng)目一期、二期投資協(xié)議，前瞻布局Mini LED產(chǎn)能，其中一期已于2021年投產(chǎn)，二期預(yù)計(jì)于2022年上半年投產(chǎn)。此外，公司已為Mesa等VR企業(yè)批量提供Mini LED背光產(chǎn)品。鑒于公司前瞻布局Mini LED，為Meta等VR客戶提供Mini LED產(chǎn)品，看好Mini LED及VR/AR業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

國(guó)信證券

冰輪環(huán)境000811

公司起家于制冷壓縮機(jī)，是中國(guó)工商業(yè)制冷行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。公司掌握“全壓力、寬溫區(qū)、多工質(zhì)”核心技術(shù)，冷熱一體化的產(chǎn)業(yè)布局，服務(wù)于冷鏈物流、中央空調(diào)、工業(yè)余熱利用及城市集中供熱。“雙碳”背景下，積極拓展CCUS（碳捕獲、利用與封存）、氫能新領(lǐng)域，打造新成長(zhǎng)曲線。我們認(rèn)為冷鏈物流行業(yè)有望持續(xù)快速發(fā)展，看好氫能和CCUS新業(yè)務(wù)的前景，公司技術(shù)領(lǐng)先，卡位精準(zhǔn)，看好公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。

華泰證券

金宏氣體688106

公司公告11月19日與北方集成電路技術(shù)創(chuàng)新中心有限公司簽訂供應(yīng)合同，合同金額約為12億元（不含稅），供應(yīng)氮?dú)?、氫氣、氧氣、氬氣等電子大宗氣體。預(yù)計(jì)明年4月30日正式供氣，履約期限至2037年6月15日。公司由此進(jìn)入中芯國(guó)際供應(yīng)鏈，實(shí)力得到行業(yè)龍頭認(rèn)可，對(duì)公司未來(lái)承接其它客戶業(yè)務(wù)將有較強(qiáng)示范意義。根據(jù)測(cè)算，合同執(zhí)行期每年貢獻(xiàn)收入約8千萬(wàn)，預(yù)計(jì)凈利率20%-30%，對(duì)應(yīng)1.6-2.4千萬(wàn)/年的凈利潤(rùn)，對(duì)公司收入利潤(rùn)增厚明顯。

盛世創(chuàng)富

天味食品603317

天味在行業(yè)爆發(fā)期迎來(lái)快速發(fā)展，但2021年業(yè)績(jī)承壓，主要在于公司集中清理庫(kù)存以及費(fèi)用高投入。需求端看，行業(yè)仍具有成長(zhǎng)性，隨著不專業(yè)玩家擴(kuò)張步伐減慢，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局趨緩，天味也在行業(yè)調(diào)整期清理歷史包袱，打磨自身經(jīng)營(yíng)能力，在渠道管控和業(yè)務(wù)發(fā)展中尋求調(diào)整，有望實(shí)現(xiàn)邊際改善。前期高投入下業(yè)績(jī)雖階段性承壓，但也提供了一定經(jīng)營(yíng)杠桿，為未來(lái)業(yè)績(jī)彈性奠定基礎(chǔ)。公司正經(jīng)歷觸底改善階段，期待公司深化改革，進(jìn)一步縮小與龍頭企業(yè)的差距，整裝出發(fā)，實(shí)現(xiàn)更健康快速的發(fā)展。

招商證券

高能環(huán)境603588

公司公告兩起收購(gòu)：1）擬以9316萬(wàn)元取得江西鑫科80%的股權(quán)，交易完成后，江西鑫科新建年處理31萬(wàn)噸危險(xiǎn)廢物的多金屬綜合回收生產(chǎn)線，其中包含10萬(wàn)噸電解銅及其他多金屬深加工生產(chǎn)線;2）擬對(duì)浙江嘉天禾投資4000萬(wàn)元人民幣，投資完成后，公司將持有浙江嘉天禾51%股權(quán)。

碳中和加速推進(jìn)大背景下，再生金屬提取行業(yè)維持高景氣度。作為快速擴(kuò)張的再生金屬行業(yè)龍頭，公司危廢資源化項(xiàng)目積極拓展驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng);隨著運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)占比繼續(xù)提升，業(yè)績(jī)質(zhì)量進(jìn)一步改善。

國(guó)泰君安

藍(lán)思科技300433

公司是玻璃行業(yè)龍頭，眾多國(guó)內(nèi)外知名品牌長(zhǎng)期深度合作。大力發(fā)展新能源汽車業(yè)務(wù)，拓展市場(chǎng)機(jī)遇：公司目前圍繞智能駕駛艙及周邊結(jié)構(gòu)件研發(fā)、批量生產(chǎn)了包括車栽電子玻璃及組件、車栽中控屏（結(jié)構(gòu)與功能零部件及組裝）、儀表盤(pán)組件、B柱組件、車栽裝飾件、大尺寸新型汽車玻璃（如側(cè)窗玻璃等）、反光鏡、后視鏡等產(chǎn)品，已經(jīng)與超過(guò)二十家汽車客戶建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

同時(shí)，成立子公司藍(lán)思新能源，切入光伏領(lǐng)域。公司已提前對(duì)光伏玻璃等產(chǎn)品進(jìn)行了技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)線和產(chǎn)品驗(yàn)證，能夠發(fā)揮公司在消費(fèi)電子產(chǎn)品高精密特種玻璃的先進(jìn)加工技術(shù)、效率和良率優(yōu)勢(shì)，使光伏玻璃具有高透光率、更輕薄、更高強(qiáng)度，為公司持續(xù)開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。

安信證券

寶鋼股份600019

由于生鐵產(chǎn)量創(chuàng)新低，五大鋼材產(chǎn)量繼續(xù)下行，庫(kù)存最近一周小幅下降，表需仍很弱。但近期盈利有所回升。房地產(chǎn)金融政策穩(wěn)定性利于鋼企盈利企穩(wěn)。預(yù)計(jì)下半年鋼材供需將均出現(xiàn)明顯下降，供給端限產(chǎn)我們預(yù)計(jì)會(huì)維持到明年一季度。目前房地產(chǎn)金融政策保持穩(wěn)定性，利好產(chǎn)業(yè)鏈下游，有利于鋼鐵板塊盈利企穩(wěn)。明年限產(chǎn)政策是關(guān)鍵，目前需求繼續(xù)下降，明年供給政策成為核心變量。

海通證券

順豐控股002352

2017年，公司圍繞鮮花、水產(chǎn)、水果、肉類等若干生鮮子行業(yè)，制定集銷售、物流、金融、數(shù)據(jù)、科技、品牌等于一體的行業(yè)綜合解決方案。其中在物流運(yùn)輸方面，公司發(fā)揮端到端的全程可追溯的常溫+冷鏈物流服務(wù)能力，克服生鮮品類對(duì)物流運(yùn)輸條件、物流時(shí)效等方面的嚴(yán)格要求，助力上游產(chǎn)地端將商品快速分銷至全國(guó)各地，助力農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)擴(kuò)大銷路。2018年3月13日，公司宣布與夏暉在中國(guó)成立合資冷鏈物流公司，公司為控股股東。合資公司經(jīng)營(yíng)夏暉在中國(guó)已有的部分業(yè)務(wù)。目前，公司擁有覆蓋全國(guó)的常溫+冷鏈物流運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，直接觸達(dá)c端客戶的商品銷售平臺(tái)，以及龐大的終端網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)資源。

西南證券 羅栗