李紅霞

致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 山西太原 100020

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，我國(guó)的企業(yè)也越來(lái)越多往IPO方向發(fā)展，一方面可以籌集更多資金拓展業(yè)務(wù)，另一方面又可以增加公司知名度和影響力，為推進(jìn)公司進(jìn)一步健康發(fā)展帶來(lái)更多機(jī)遇。然而隨著上市公司越來(lái)越多，眾多公司暴露出的財(cái)務(wù)造假情況占比也屢見(jiàn)不鮮，這也很大程度上打擊整個(gè)資本市場(chǎng)，降低了資本對(duì)中國(guó)企業(yè)的信心，給中國(guó)后期的優(yōu)秀企業(yè)IPO上市也帶來(lái)了更多的阻力?，F(xiàn)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)造假的方式、原因進(jìn)行分析，從而對(duì)在財(cái)務(wù)審計(jì)方面如何應(yīng)對(duì)IPO造假，預(yù)防IPO造假提供一些粗淺建議以供大家參考。

1 IPO財(cái)務(wù)造假的類型

隨著時(shí)代潮流及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷快速發(fā)展，IPO上市公司的財(cái)務(wù)造假方式也越來(lái)越多樣化，一般有以下3個(gè)類型：

1.1 對(duì)收入進(jìn)行造假

收入是體現(xiàn)一個(gè)公司效益、業(yè)績(jī)的重要維度之一，因此小部分公司會(huì)通過(guò)一些財(cái)務(wù)手段增加非真實(shí)交易來(lái)實(shí)現(xiàn)公司收入的增加，主要有以下三種方式：

（1）制造虛擬客戶進(jìn)行交易。企業(yè)通過(guò)虛構(gòu)客戶并進(jìn)行買賣交易，虛構(gòu)非真實(shí)的銷售業(yè)務(wù)并模擬正常銷售流程進(jìn)行交易，包括但不僅限于虛構(gòu)客戶訂單、虛構(gòu)買賣合同、開(kāi)具發(fā)票以及一系列業(yè)務(wù)相關(guān)的憑證等。

（2）借用原有真實(shí)客戶虛造銷售業(yè)績(jī)。公司日常的一些客戶會(huì)保持正常的銷售業(yè)務(wù)，為增加銷售收入，公司會(huì)在原有的客戶銷售業(yè)務(wù)里面虛擬增加其他一些銷售業(yè)務(wù)線、增加銷售訂單數(shù)量，從而保證該客戶跟公司的業(yè)務(wù)往來(lái)、銷售訂單以及交易收入等遠(yuǎn)超實(shí)際銷售數(shù)據(jù)。

（3）借用第三方來(lái)虛擬增加銷售收入。公司通過(guò)跟沒(méi)有實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)需求、產(chǎn)品需求的第三方公司虛擬建立銷售關(guān)系，再由企業(yè)的子公司再?gòu)牡谌劫?gòu)買回產(chǎn)品，以此來(lái)增加銷售收入，又可以避開(kāi)子母公司之間的銷售收入抵消問(wèn)題。該第三方公司跟原企業(yè)一般沒(méi)有任何法律上的關(guān)聯(lián)關(guān)系，然而往往存在一定的蓄意行為[1]。

1.2 對(duì)成本造假

一個(gè)公司的投入成本也是IPO上市過(guò)程中考量的重要因素，因此在財(cái)務(wù)造假過(guò)程中也往往通過(guò)虛減成本來(lái)實(shí)現(xiàn)賬面上利潤(rùn)提升的目標(biāo)。主要體現(xiàn)的方式有以下四點(diǎn)：

（1）費(fèi)用跨期入賬。本來(lái)應(yīng)該計(jì)入本期的費(fèi)用支出延期到下個(gè)月進(jìn)行入賬登記，或者有些支出明細(xì)跨越到第二年再登記入賬，從而造成支出和收入數(shù)據(jù)不夠真實(shí)；

（2）存貨價(jià)值不真實(shí)。錯(cuò)誤預(yù)估存貨以及對(duì)存貨價(jià)格沒(méi)有施行公開(kāi)透明公布，或者虛構(gòu)陳列存貨，與實(shí)際盤點(diǎn)的存貨情況不符；

（3）調(diào)整折舊的計(jì)算方法。針對(duì)資產(chǎn)的折舊計(jì)算公司有意調(diào)整折舊的計(jì)提方式，延長(zhǎng)計(jì)提的周期從而使得成本降低利潤(rùn)提升；

（4）有意隱瞞資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。針對(duì)應(yīng)收賬款板塊不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，對(duì)于歷史成本高于固定資產(chǎn)存貨的可變現(xiàn)凈值時(shí)不進(jìn)行存貨減值準(zhǔn)備計(jì)提；對(duì)于固定、無(wú)形等資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值的減值準(zhǔn)備不作計(jì)提，而是以過(guò)往的歷史成本呈現(xiàn)[2]。

1.3 對(duì)資產(chǎn)造假

公司上市通常會(huì)關(guān)注企業(yè)的凈資產(chǎn)，因此部分公司會(huì)通過(guò)虛擬增加資產(chǎn)以滿足這一條件，主要的方式有以下三種：

（1）虛擬增加銀行存款。將銀行存款名義上貸給第三方企業(yè)，然后再讓第三方企業(yè)將其它存款存入公司賬戶，通過(guò)不披露到期的商業(yè)承兌匯票及不得到付款的事項(xiàng)從而虛擬增加銀行存款。

（2）虛設(shè)投資項(xiàng)目。通過(guò)虛擬設(shè)置一些投資第三方企業(yè)的相關(guān)項(xiàng)目并擁有長(zhǎng)期股權(quán)，以此來(lái)增加公司資產(chǎn)。

（3）虛擬增加資產(chǎn)價(jià)格。虛報(bào)企業(yè)里各個(gè)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)格，以此來(lái)達(dá)到增加資產(chǎn)數(shù)據(jù)的目的。

2 IPO財(cái)務(wù)造假的原因

上市公司財(cái)務(wù)造假有多種原因和動(dòng)機(jī)，可以歸為以下三個(gè)主要原因：

2.1 企業(yè)內(nèi)部的原因

首先公司IPO可以籌集到大量的閑散資金，同時(shí)上市后融資的機(jī)會(huì)也會(huì)更多，可以持續(xù)給企業(yè)的發(fā)展壯大提供穩(wěn)健的資金來(lái)源，從而推使一些公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假；其二公司IPO上市后，無(wú)論是知名度、市場(chǎng)地位以及影響力都有大幅提升，然而也承載了更多的市場(chǎng)壓力，如果業(yè)績(jī)差、容易對(duì)公司形象造成負(fù)面影響進(jìn)而影響股價(jià)，因此會(huì)為了穩(wěn)定股價(jià)而進(jìn)行財(cái)務(wù)造假；其三經(jīng)營(yíng)管理層每年都背負(fù)著董事會(huì)正增長(zhǎng)的壓力，為避免被董事會(huì)問(wèn)責(zé)和滿足管理層、小股東、政府機(jī)構(gòu)以及事務(wù)所等眾多利益相關(guān)者的需求，他們會(huì)趨向于向公司股東及董事會(huì)提交虛假的優(yōu)秀業(yè)績(jī)，并為自己獲得較高的股權(quán)、現(xiàn)金等獎(jiǎng)勵(lì)。最后創(chuàng)業(yè)板上市公司大多數(shù)是民企或者家族企業(yè)，所有權(quán)和控制權(quán)沒(méi)有剝離開(kāi)，加上股權(quán)過(guò)度集中以及缺乏完整的內(nèi)部監(jiān)管體系，導(dǎo)致股東面對(duì)市場(chǎng)巨大的利益誘惑時(shí)不能理性對(duì)待，進(jìn)而造假[3]。

2.2 法律環(huán)境及難以判斷的財(cái)務(wù)審計(jì)

一方面我國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間還不是很長(zhǎng)，市場(chǎng)機(jī)制及相關(guān)法律法規(guī)也還不夠完善，從而容易出現(xiàn)監(jiān)管效率低下，監(jiān)管部門和相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)造假的懲罰力度不夠嚴(yán)格，相對(duì)比財(cái)務(wù)造假所能獲取的利益來(lái)說(shuō)不足為道，因此容易推使上市公司及相關(guān)人員冒險(xiǎn)造假。另一方面，因?yàn)槠髽I(yè)上市可以給公司及相關(guān)人員帶來(lái)很多利益，因此我國(guó)對(duì)IPO及上市提交件是極其嚴(yán)格的。而證券監(jiān)管部門為了維持證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和維護(hù)中小投資者的權(quán)益，對(duì)IPO企業(yè)的上市門檻也提出的嚴(yán)苛的上市條件。而一些并不符合上市要求的企業(yè)為了短期利益選擇編造虛假數(shù)據(jù)、進(jìn)行欺詐上市。而對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)，如果如實(shí)披露上市公司的虧損信息很大可能會(huì)使他們失去客戶，同時(shí)還會(huì)影響開(kāi)拓后續(xù)的潛在客戶，因此會(huì)計(jì)師事務(wù)所也可能會(huì)為了自身發(fā)展采取對(duì)某些情況視而不見(jiàn)。

在財(cái)務(wù)造假過(guò)程中，上市企業(yè)會(huì)采用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的會(huì)計(jì)處理方法，而不是針對(duì)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行造假。當(dāng)公司面臨虧損的時(shí)候，IPO公司可以通過(guò)預(yù)估未來(lái)哪幾項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)即將帶來(lái)巨大收益并制造相關(guān)證據(jù)，也可以采用實(shí)質(zhì)大于形式的原則不計(jì)提當(dāng)期應(yīng)當(dāng)計(jì)提的資產(chǎn)減值，從而可以在財(cái)務(wù)報(bào)表上呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)的盈利情況。而這些場(chǎng)景下，很難通過(guò)財(cái)務(wù)審計(jì)有依有據(jù)地說(shuō)明上市公司的會(huì)計(jì)預(yù)估及會(huì)計(jì)原則的使用有存在不妥的地方，這也給判斷上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假帶來(lái)了比較大的困境。

2.3 外部市場(chǎng)環(huán)境因素

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的演進(jìn)，不論是國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境亦或是當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，無(wú)形的商業(yè)戰(zhàn)場(chǎng)給各企業(yè)管理層帶來(lái)巨大的壓力，而每一季度、每一年度的公司財(cái)務(wù)報(bào)表帶給證券市場(chǎng)的影響都反向影響著上市公司接下來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，因此為了讓企業(yè)更好的發(fā)展，有一些IPO上市公司會(huì)鋌而走險(xiǎn)運(yùn)用虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)表來(lái)達(dá)到資本市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)的要求標(biāo)準(zhǔn)，以確保企業(yè)的發(fā)展正向持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)展，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中破局而出，持續(xù)做大做強(qiáng)。同時(shí)，持續(xù)增長(zhǎng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公開(kāi)也可以給整個(gè)投資市場(chǎng)及大小股東、公司員工、證券商以及政府等更積極、正向的心態(tài)地去評(píng)價(jià)該企業(yè)，良好的口碑可以給公司帶來(lái)更多無(wú)形的榜樣和宣傳，提升企業(yè)的形象[4]。

3 IPO財(cái)務(wù)造假的應(yīng)對(duì)

IPO財(cái)務(wù)造假的情況在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中層出不窮，針對(duì)如何預(yù)防和糾正一些即將IPO企業(yè)，現(xiàn)提出以下三點(diǎn)建議：

3.1 增強(qiáng)內(nèi)部的監(jiān)管體系建設(shè)

公司領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)對(duì)IPO對(duì)企業(yè)的意義有一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)、正確的認(rèn)識(shí)，通過(guò)完善企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管體系，讓監(jiān)事會(huì)在公司可以充分行使職權(quán)，使得財(cái)務(wù)工作人員可以相互制衡、共同發(fā)展，比如一些上市公司存在股權(quán)過(guò)度集中情況，因此為了避免在股東大會(huì)“一股獨(dú)大”地做出決議，可以嚴(yán)格劃分管理層、董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)多個(gè)部門，讓每個(gè)部門權(quán)責(zé)分明，相互監(jiān)督、相互制衡，使得獨(dú)立董事的職責(zé)更加分明，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督，避免出現(xiàn)董事會(huì)和管理層職位重疊、濫用職權(quán)的情況；同步公司領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)清楚了解企業(yè)自身的戰(zhàn)略目標(biāo)，制定、規(guī)劃好跟企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的目標(biāo)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的、健康的可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略，從而杜絕為了短期目標(biāo)而犧牲了長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。此外，IPO公司還需要優(yōu)化人力資源，完善會(huì)計(jì)核算制度及監(jiān)督體系，對(duì)財(cái)會(huì)崗位的招聘提高要求，同時(shí)建立對(duì)財(cái)會(huì)、內(nèi)控崗位職工的職業(yè)道德、專業(yè)素質(zhì)的考核和激勵(lì)，從而預(yù)防造假串通行為發(fā)生。同時(shí)，IPO公司還要重視搭建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理部門板塊，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行全程控制。最后，企業(yè)應(yīng)保持將內(nèi)部審計(jì)組織機(jī)構(gòu)獨(dú)立出來(lái)，保證良好的獨(dú)立審計(jì)土壤，從而杜絕財(cái)務(wù)造假行為的情況出現(xiàn)。

3.2 增強(qiáng)法律制度環(huán)境的打造以及公眾媒體的監(jiān)督

由于當(dāng)前中國(guó)的證券市場(chǎng)針對(duì)公司的上市審核標(biāo)準(zhǔn)更多是關(guān)注企業(yè)的資本而忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理控制的架構(gòu)設(shè)置，從而促使IPO財(cái)務(wù)造假情況越來(lái)越多。證券市場(chǎng)的股票發(fā)行施行核準(zhǔn)制，一個(gè)公司上市需要符合多個(gè)硬性的指標(biāo)，可是過(guò)度關(guān)注企業(yè)的業(yè)績(jī)收入很容易導(dǎo)致企業(yè)為了短期目標(biāo)而進(jìn)行冒險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行造假。因此急切需要進(jìn)行調(diào)整股票發(fā)行的審核機(jī)制、對(duì)新股發(fā)行制度進(jìn)行改革；同時(shí)上市公司需確保所提交的申請(qǐng)材料真實(shí)、客觀，同步重視加強(qiáng)對(duì)信息的完整性、真實(shí)性的披露。除了加強(qiáng)打造整個(gè)上市審核的法律制度環(huán)境，還可以結(jié)合公眾媒體和輿論，建立健全的外部監(jiān)督機(jī)制，開(kāi)拓新興又安全的反饋渠道以供公眾群體人員對(duì)上市企業(yè)的不合規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)，并及時(shí)處理舉報(bào)內(nèi)容以從另外一個(gè)方面來(lái)盡量減少IPO公司財(cái)務(wù)造假的行為出現(xiàn)。與此同時(shí)，投資人也可以結(jié)合證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司披露的資訊，及時(shí)學(xué)習(xí)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)，具備基本的識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)能力，積極做好社會(huì)監(jiān)督者的角色，跟相關(guān)監(jiān)管部門一起推動(dòng)整個(gè)證券市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)。

3.3 加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的從業(yè)要求

會(huì)計(jì)師事務(wù)所在開(kāi)展審計(jì)工作時(shí)需要要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師們嚴(yán)格遵守職業(yè)道德準(zhǔn)則，全面規(guī)范其審計(jì)行為，保證審計(jì)流程的每個(gè)環(huán)節(jié)都嚴(yán)格執(zhí)行，從而不論是形式還是實(shí)操上都可以確保審計(jì)的獨(dú)立性，從而提高審計(jì)的質(zhì)量，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也切實(shí)履行自己的義務(wù)，整個(gè)流程的每個(gè)環(huán)節(jié)都保持職業(yè)謹(jǐn)慎，保持獨(dú)立、公正、客觀的審計(jì)原則，杜絕不合理業(yè)務(wù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在招聘審計(jì)從業(yè)人員時(shí)，不僅僅需要關(guān)注其是否具備優(yōu)質(zhì)的專業(yè)技能，還需要注重其職業(yè)道德素質(zhì)。與此同時(shí)，事務(wù)所在人才建設(shè)方面也需要加大投入，以及給予審計(jì)從業(yè)人員做定期的培訓(xùn)或者再教育，加強(qiáng)他們對(duì)專業(yè)知識(shí)的掌握和提升職業(yè)素質(zhì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所也需要建立相關(guān)的審計(jì)從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范的獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于有違反職業(yè)道德的人員進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，從而確保整個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的良好環(huán)境[5]。對(duì)審計(jì)從業(yè)人員自身來(lái)說(shuō)，提升自己的審計(jì)職業(yè)水平以及職業(yè)道德修養(yǎng)，嚴(yán)格遵守職業(yè)道德守則，加強(qiáng)自我約束，堅(jiān)決抵御利益的糖衣炮彈。

3.4 增強(qiáng)審計(jì)監(jiān)管與懲罰力度

通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)創(chuàng)新的審計(jì)方法，保證外部審計(jì)的獨(dú)立性，去除會(huì)計(jì)事務(wù)所由上市企業(yè)直接委托的方式。通過(guò)上市企業(yè)向證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一繳納審計(jì)費(fèi)用，由證監(jiān)會(huì)安排事務(wù)所審計(jì)上市公司，或者上市公司向國(guó)家指定的保險(xiǎn)公司繳納審計(jì)費(fèi)用，再由保險(xiǎn)公司安排事務(wù)所審計(jì)上市企業(yè)的方式杜絕上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所直接溝通，從而保證審計(jì)獨(dú)立性。同時(shí)，通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，及時(shí)識(shí)別隱藏的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，將歷年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)起來(lái)，實(shí)現(xiàn)多年份、多維度的審計(jì)，從而更好地識(shí)別判斷出上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的行為。

IPO上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假在未被披露之前很多相關(guān)利益者獲得眾多益處，而在時(shí)間披露后利益相關(guān)者卻少有受到刑罰或者懲罰力度并不嚴(yán)重，從而增加了造假的信心。因此需要加強(qiáng)懲罰力度以杜絕財(cái)務(wù)造假的情況頻繁發(fā)生。證券監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)具有證券期貨從業(yè)資格的事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的事中監(jiān)管、加嚴(yán)事后執(zhí)法，從而提升監(jiān)管效率和監(jiān)管質(zhì)量，并嚴(yán)厲懲罰違規(guī)執(zhí)業(yè)導(dǎo)致審計(jì)失敗的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。對(duì)已發(fā)生的違法行為執(zhí)行嚴(yán)懲不貸的標(biāo)準(zhǔn)，如對(duì)于董事長(zhǎng)、領(lǐng)導(dǎo)層、主犯、從犯以及相關(guān)協(xié)助上市的證券公司等一系列相關(guān)人員都依照其參與程度追究法律責(zé)任，強(qiáng)力打擊IPO造假，強(qiáng)化監(jiān)督管理。同步對(duì)舉報(bào)IPO財(cái)務(wù)造假的人員給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)和保護(hù)。

4 結(jié)語(yǔ)

IPO公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假影響、混淆各投資者對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)信息的正確認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致投資者對(duì)其投資行為的誤判，也極大影響資本市場(chǎng)對(duì)資源的合理分配以及影響了整個(gè)投資市場(chǎng)的信心。因此作為即將IPO的企業(yè)應(yīng)該具備一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)和對(duì)IPO有著正確的認(rèn)識(shí)，用長(zhǎng)存的眼光進(jìn)行申請(qǐng)IPO，同步作為監(jiān)管部門也應(yīng)該維護(hù)好證券市場(chǎng)環(huán)境及相關(guān)法律法規(guī)，讓整個(gè)IPO流程更加健康、合理、真實(shí)，相關(guān)審計(jì)部門同時(shí)也做好嚴(yán)格的審計(jì)監(jiān)管規(guī)范以及加強(qiáng)針對(duì)造假事件的懲罰力度。