薛煜凡，張之峰,2*

（1．青島大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 青島 266000；2．青島大學(xué)上合經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東 青島 266000）

1.綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

綠色金融概念緣起上世紀(jì)。1988年，德意志聯(lián)邦共和國(guó)為了支持環(huán)境保護(hù)和生態(tài)相關(guān)項(xiàng)目，建立了一個(gè)名為“綠色銀行”的金融中心。2003年，花旗銀行等多家國(guó)際知名銀行聯(lián)合制定了《赤道原則》，要求金融機(jī)構(gòu)在投資項(xiàng)目時(shí)充分考慮環(huán)保因素，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目給予優(yōu)惠貸款，以推動(dòng)社會(huì)發(fā)展[1]。綠色金融的實(shí)施范圍也從銀行擴(kuò)展到保險(xiǎn)公司、基金公司等非銀行機(jī)構(gòu)，主要的金融產(chǎn)品包括綠色信貸和綠色證券。從此以后，綠色金融在世界范圍內(nèi)逐漸流行起來。近年來，綠色金融在我國(guó)迅速成長(zhǎng)起來。為進(jìn)一步推進(jìn)“一帶一路”倡議下的國(guó)際綠色金融體系建設(shè)，2016年，中國(guó)將綠色金融納入二十國(guó)集團(tuán)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議議程[2]。2017年起，中國(guó)人民銀行每年都會(huì)同有關(guān)部門編制《中國(guó)綠色金融發(fā)展報(bào)告》，用來指導(dǎo)我國(guó)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展[3]。2020年4月10日，中國(guó)和英國(guó)共同主持的“一帶一路”綠色投資原則（GIP）指導(dǎo)委員會(huì)，世界各地的主要機(jī)構(gòu)和工作組組成，鼓勵(lì)“一帶一路”地區(qū)大力發(fā)展綠色金融合作，并以此來推動(dòng)“一帶一路”倡議的實(shí)施[4]，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

2.發(fā)展綠色金融對(duì)于促進(jìn)上合組織經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要性

綠色金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展能夠相互促進(jìn):綠色金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用，與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在穩(wěn)定的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。綠色金融在通過創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)拉動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，來自企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和政策等多個(gè)層面的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展也為綠色金融的發(fā)展帶來機(jī)遇。大力創(chuàng)新和發(fā)展綠色金融不僅是我國(guó)的重大國(guó)家戰(zhàn)略，還是上合組織成員國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。黃建歡等人認(rèn)為，金融發(fā)展影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)，進(jìn)而影響綠色發(fā)展。其作用機(jī)制主要包括資本支持效應(yīng)、資本配置效應(yīng)、公司監(jiān)管效應(yīng)和綠色金融效應(yīng)[5]，從而影響經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。綠色金融能夠帶動(dòng)上合組織各國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，引導(dǎo)各國(guó)企業(yè)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，最終促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。綠色金融政策是對(duì)傳統(tǒng)金融政策的補(bǔ)充，它能夠使經(jīng)濟(jì)與環(huán)境更好地協(xié)調(diào)而融合發(fā)展，使資金從高污染產(chǎn)業(yè)越來越多地流向節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，從而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)綠色和高質(zhì)量發(fā)展。因此，綠色金融作為金融與可持續(xù)發(fā)展相結(jié)合的衍生品，能夠促進(jìn)上海合作國(guó)家經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

發(fā)展綠色金融，有利于增強(qiáng)成員國(guó)綠色發(fā)展意識(shí)，從而推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展:在發(fā)達(dá)國(guó)家，許多金融機(jī)構(gòu)都非常重視培養(yǎng)民眾的綠色環(huán)保意識(shí)。首先，提倡綠色消費(fèi)可以從需求的角度入手減輕環(huán)境壓力，綠色消費(fèi)意識(shí)的提高可以促進(jìn)消費(fèi)者消費(fèi)偏好的轉(zhuǎn)變，從而通過供求機(jī)制的調(diào)節(jié)，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在綠色消費(fèi)的大背景下，個(gè)人對(duì)環(huán)保住房、新能源汽車等基于綠色貸款的需求越來越大。其次，在企業(yè)層面，各成員國(guó)政府可以為企業(yè)提供綠色金融工具，以幫助中小企業(yè)解決突出的融資困難等問題。第三，綠色金融的發(fā)展是綠色產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的關(guān)鍵機(jī)遇。綠色金融能夠在綠色消費(fèi)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)信息共享、綠色標(biāo)準(zhǔn)化、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一化等方面為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時(shí)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)中的過程，綠色金融可以通過改善服務(wù)水平和功能，促成綠色金融與產(chǎn)業(yè)資本的融合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

綠色信貸有利于深化上合組織各國(guó)的經(jīng)濟(jì)合作:如果上海合作組織地區(qū)綠色信貸投資規(guī)模越大，則綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展就越迅速。對(duì)于像上合組織成員國(guó)范圍內(nèi)這樣正在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的區(qū)域來說，綠色金融越深入發(fā)展，其對(duì)區(qū)域發(fā)展的促進(jìn)作用將隨之增強(qiáng)。實(shí)踐證明，北美、歐洲和亞洲國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮在支持節(jié)能減排等方面促進(jìn)環(huán)保作用的同時(shí)，能夠促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和綠色工具的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

3.發(fā)展前景

上合成員國(guó)各國(guó)具有自然環(huán)境的稟賦優(yōu)勢(shì)，但生態(tài)脆弱性大:上合成員國(guó)國(guó)家擁有十分豐富的自然資源，自然環(huán)境有稟賦優(yōu)勢(shì)。如俄羅斯是世界上森林資源儲(chǔ)量最大的國(guó)家，森林資源總面積約占陸地國(guó)土面積的70%，占全球森林總面積的20%以上。上合國(guó)家的沙漠化和空氣污染等問題嚴(yán)重，對(duì)于本區(qū)域的高質(zhì)量發(fā)展造成威脅。上海合作組織成員國(guó)均為發(fā)展中國(guó)家，各國(guó)仍處在城市發(fā)展和工業(yè)化不斷加速的進(jìn)程之中，使得土地荒漠化、空氣污染等生態(tài)環(huán)境問題不斷惡化。同時(shí)多個(gè)成員國(guó)由于處于大陸內(nèi)部，水資源缺乏而且生態(tài)環(huán)境脆弱，再加上經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于環(huán)境的巨大壓力，越來越接近環(huán)境承載力的極限，造成生態(tài)環(huán)境的破壞日益嚴(yán)重。因此，對(duì)于上合組織成員國(guó)而言，發(fā)展綠色金融以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的緊迫性十分突出。

上合成員國(guó)資源豐富，但過度依賴能源經(jīng)濟(jì)，資源利用效率不高:上合組織國(guó)家礦產(chǎn)資源十分豐富。俄羅斯石油總資源量約為177億噸，天然氣總資源量約為59萬億立方米，煤炭資源探明可采儲(chǔ)量達(dá)到1570.1萬億噸，約占世界總儲(chǔ)量的19%，居全球第二位[6]。在世界前10位原煤可采儲(chǔ)量最高的國(guó)家排名中，上合國(guó)家就有4個(gè)，分別是俄羅斯、中國(guó)、印度、哈薩克斯坦。但是，上合組織成員國(guó)能源資源消費(fèi)基本都屬于粗放式方式，資源利用效率低，資源浪費(fèi)嚴(yán)重。這種發(fā)展方式造成企業(yè)融資能力下降，缺乏實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的資金支持。所以，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，就要求上海合作組織各國(guó)構(gòu)建以綠色金融為主的金融發(fā)展格局。

我國(guó)在綠色金融合作方面不斷進(jìn)行有益的探索和經(jīng)驗(yàn)的積累:近年來，我國(guó)綠色金融發(fā)展取得了立體化、全方位的成果，積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為綠色金融發(fā)展推動(dòng)上海合作組織國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了方向和借鑒。一方面，形成以絲路基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、綠色債券等為依托的“一帶一路”綠色金融支持體系，共建“一帶一路”的綠色投融資機(jī)制[7]。另一方面，積極推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)的研究和綠色金融理念的實(shí)踐。從2016年至2018年，我國(guó)連續(xù)三年在二十國(guó)集團(tuán)峰會(huì)上提出“綠色金融”議題，并先后將與英國(guó)、法國(guó)的綠色金融合作納入對(duì)話成果[8]，積極推動(dòng)和世界各國(guó)綠色金融合作的發(fā)展。

4.政策建議

4.1 不斷創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)

要著力構(gòu)建上海合作組織綠色金融合作和供給體系，加大資金投入，不斷推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入動(dòng)力。一方面，各成員國(guó)應(yīng)該共同開發(fā)創(chuàng)新型綠色信貸、綠色基金和綠色租賃等金融產(chǎn)品，滿足上海合作組織成員國(guó)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的需求。由于綠色金融相關(guān)產(chǎn)品具有回收期長(zhǎng)、建設(shè)時(shí)間慢等特點(diǎn)，各國(guó)可以發(fā)展多樣化的綠色金融產(chǎn)品供給。另一方面，成員國(guó)政府應(yīng)積極普及綠色投資理念，加大對(duì)綠色金融產(chǎn)品的推廣力度，并積極借鑒他國(guó)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以促進(jìn)上海合作組織綠色金融的發(fā)展。

4.2 完善綠色金融相關(guān)的政策法規(guī)體系

在上海合作組織的背景下，綠色金融想要更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，就必須要完善相應(yīng)的政策法規(guī)體系。首先，各成員國(guó)應(yīng)該結(jié)合各自的特殊情況，健全政策法規(guī)體系；其次，各成員國(guó)需要從宏觀上評(píng)價(jià)法律法規(guī)政策的實(shí)施效果，而不是拘泥于某個(gè)具體環(huán)節(jié)中去考察政策和法律法規(guī)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的作用。最后，各國(guó)政府應(yīng)該立足本國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展需要來設(shè)置獨(dú)立的部門，實(shí)施對(duì)綠色金融的管理，從而更具針對(duì)性地去促進(jìn)相應(yīng)的法規(guī)政策的實(shí)施，以提高綠色金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。此外，各國(guó)還要在完備的法律法規(guī)體系的基礎(chǔ)上建立和完善綠色投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和擔(dān)保機(jī)制，防范和化解促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 拓展綠色金融融資渠道

充足的融資渠道對(duì)于綠色金融的發(fā)展而言是至關(guān)重要的，尤其是在上海合作組織各成員國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需求不斷上升的情況下，更應(yīng)該快速增加對(duì)綠色金融的資金補(bǔ)貼和財(cái)政支持，并通過拓展企業(yè)融資渠道的方式，使融資體系更好地對(duì)接其融資壓力與融資成本的提高。除此之外，更需要不斷提高綠色金融企業(yè)獲取信息的流通性和準(zhǔn)確性，建設(shè)更加開放的資本市場(chǎng)。同時(shí)，還要提高培養(yǎng)綠色金融產(chǎn)品評(píng)估人才的深度和廣度，建立優(yōu)化綠色金融發(fā)展的人力資源支持，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

4.4 健全上合組織綠色金融發(fā)展的政策支持體系

綠色金融助力上海合作組織經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，就要建立健全保障綠色金融發(fā)展的政策支持體系。上合組織成員國(guó)應(yīng)加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，將發(fā)展綠色金融納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，為綠色金融的發(fā)展提供方向引導(dǎo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)從經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的角度推動(dòng)綠色金融發(fā)展；通過制定上海合作組織綠色金融運(yùn)營(yíng)原則和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，規(guī)范綠色金融共同市場(chǎng)秩序。此外，各成員國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在政府的引導(dǎo)下，制定切合實(shí)際的綠色金融發(fā)展規(guī)劃，并密切關(guān)注其實(shí)施過程。最后，各國(guó)應(yīng)建立綠色金融監(jiān)管的政策協(xié)調(diào)機(jī)制，加快填補(bǔ)綠色金融發(fā)展中的監(jiān)管缺陷和漏洞。通過完善金融監(jiān)管和激勵(lì)政策，使得綠色金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展相輔相成、相互促進(jìn)，著力應(yīng)對(duì)綠色金融發(fā)展中的突出問題，成為上海合作組織經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎。

5.結(jié)語

大力發(fā)展綠色金融，是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展的必然要求，是上海合作組織經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。但是目前，在這一區(qū)域內(nèi)綠色金融的發(fā)展還是一片空白，因此，上海合作組織各成員國(guó)應(yīng)攜起手來，共同為綠色金融的發(fā)展開創(chuàng)更廣闊的天地。