丁 芳

（河北省國控投資管理有限公司，石家莊 050000）

引 言

國有企業(yè)是中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要支柱，堅持新時代中國特色社會主義發(fā)展方向和發(fā)展理念，其中重要的一點就是堅定不移地發(fā)展和壯大國有經(jīng)濟(jì)和國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位?！帮w機(jī)不僅要飛得高、飛得快，而且要能安全著陸?！边@句業(yè)內(nèi)的比喻形象地詮釋了風(fēng)險管理的目的和意義。企業(yè)風(fēng)險管理的目的在于服務(wù)公司戰(zhàn)略，達(dá)到國有資產(chǎn)的保值增值，追求相關(guān)者利益的最大化?，F(xiàn)結(jié)合國有企業(yè)資產(chǎn)的管理現(xiàn)狀對國有企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險管理提出一些淺顯的看法。

一、國有企業(yè)風(fēng)險管控現(xiàn)狀

（一）體系不完善

以地方國企為例，除由國資委監(jiān)管的一級企業(yè)集團(tuán)之外，其子公司或三級公司，以及分布在各職能部門下的國有企業(yè)，在風(fēng)險管理體系建設(shè)中普遍存在缺失和不夠健全的現(xiàn)象。隨著管理鏈條的延長、企業(yè)規(guī)模的減小和人員素質(zhì)的下降，在三級以下公司很難找到風(fēng)險防控體系的影子，風(fēng)險管理更多地體現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)的個人能力和個人素質(zhì)上，這為國有資產(chǎn)保質(zhì)增值帶來了較大的隱患。

（二）決策不科學(xué)

風(fēng)險防控服從與公司戰(zhàn)略，公司戰(zhàn)略定位的明細(xì)程度和子戰(zhàn)略的配套水平，關(guān)系著企業(yè)風(fēng)險防控能力的發(fā)揮。戰(zhàn)略不清晰、體系不健全，會導(dǎo)致重大決策就事論事、自說自話，在風(fēng)險分析及評估應(yīng)對上不到位、不深入，不能處理好全局和局部、長遠(yuǎn)和短期、集體和個人的關(guān)系，最終會出現(xiàn)決策不科學(xué)情況，過多地體現(xiàn)個人意志。從北方一家國有擔(dān)保公司的爆雷事件不難看出這方面存在的問題。

（三）管控滯后化

企業(yè)風(fēng)險防控應(yīng)該是全員、全方位、全流程的管理過程，事前、事中、事后各環(huán)節(jié)和各時段都要有對應(yīng)的風(fēng)險控制手段。從目前國有企業(yè)的風(fēng)險管理來看，大多數(shù)國有企業(yè)存在事前和事中風(fēng)險管控不到位的問題，將重點放在了事后風(fēng)險的應(yīng)對上。風(fēng)險一旦發(fā)生，將給國有資產(chǎn)帶來重大的貶損和損失隱患，公司很難做到全身而退，影響公司的正常經(jīng)營秩序，甚至導(dǎo)致資不抵債、公司破產(chǎn)。

（四）應(yīng)對盲目化

由于未建立起體系化的風(fēng)險防控體系，對風(fēng)險應(yīng)對環(huán)節(jié)的提前研究不夠，一旦風(fēng)險出現(xiàn)，就會有“病急亂投醫(yī)”的局面，往往錯失風(fēng)險處置的關(guān)鍵窗口期，最終使局部風(fēng)險擴(kuò)展至整個集團(tuán)公司，出現(xiàn)“到處救火”和“過火焰山”的局面，更甚者會影響區(qū)域國有企業(yè)資信，影響整個區(qū)域企業(yè)在資本市場的運作能力。

二、國有企業(yè)風(fēng)險管控不足分析

（一）市場主體地位不明晰

眾所周知，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)計劃經(jīng)濟(jì)階段、商品經(jīng)濟(jì)階段發(fā)展到了現(xiàn)在的中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)階段，國有企業(yè)多脫胎于全民所有制企業(yè)，在企業(yè)運營方面受主管部門的權(quán)限羈絆較強(qiáng)，自主權(quán)很弱。政資、政企在權(quán)責(zé)利方面分得不夠清晰，決策程序煩瑣，決策事項繁多。以國企三級公司為例，申請一件事項需要層層報批，程度較復(fù)雜，耗費時間較長。“內(nèi)卷”和內(nèi)耗花費大量的人力、時間成本，效率低。市場地位不明導(dǎo)致企業(yè)管理與市場節(jié)奏脫節(jié)，不能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展需求，從經(jīng)濟(jì)學(xué)層面來講就是生產(chǎn)關(guān)系不能適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的需求，這給國有企業(yè)的生存發(fā)展帶來了巨大的風(fēng)險。

（二）治理結(jié)構(gòu)不夠健全

建立現(xiàn)代企業(yè)制度，關(guān)鍵是建立“三會一層”（股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層）的責(zé)權(quán)利明確的授權(quán)與制衡的管理制度。目前，國有企業(yè)大都在章程層面和形式上建立起了董事會和監(jiān)事會，組建了總經(jīng)理經(jīng)營班子。在運行上，一些企業(yè)尤其是地方國企下級企業(yè)沒有真正實現(xiàn)授權(quán)經(jīng)營和責(zé)權(quán)利的明晰，在構(gòu)成上多是交叉任職，不夠科學(xué)，大都是內(nèi)部人控制。受實力和規(guī)模限制，企業(yè)在審計專業(yè)委員會或是內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)的建設(shè)上不夠健全，或是相應(yīng)機(jī)構(gòu)不能保證其運行的相對獨立性，使風(fēng)險防控職能不能有效發(fā)揮。

（三）風(fēng)險意識不夠到位

思想決定行動，行動決定結(jié)果?；鶎訃衅髽I(yè)多從事傳統(tǒng)行業(yè)，考核方式側(cè)重于規(guī)模和數(shù)量，且以短期年度考核為主，對經(jīng)營質(zhì)量的考核較弱。經(jīng)營決策者更多地關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、利潤總額數(shù)量，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、營業(yè)收入構(gòu)成、毛利率、利潤質(zhì)量、現(xiàn)金比率等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)和相對數(shù)關(guān)注不夠。在瘋狂追求數(shù)量的指導(dǎo)思想下，很難理智地對風(fēng)險意識進(jìn)行清楚的認(rèn)識，導(dǎo)致后期風(fēng)險問題接踵而至。

（四）專業(yè)人員配備不足

基于對風(fēng)險工作的認(rèn)識不足、重視不夠，企業(yè)往往在問題未發(fā)生時把風(fēng)險控制放在業(yè)務(wù)拓展和企業(yè)管理的對立面，認(rèn)為風(fēng)控會對業(yè)務(wù)發(fā)展形成掣肘，所以在成立風(fēng)險機(jī)構(gòu)與進(jìn)行人員配備時，會忽視風(fēng)控機(jī)構(gòu)和人員的基本要求。例如，多數(shù)負(fù)責(zé)風(fēng)控的領(lǐng)導(dǎo)和人員為兼職人員，負(fù)責(zé)人員多為老同志，有專業(yè)風(fēng)險防控知識的人員或是持有風(fēng)控資質(zhì)的高水平人員鳳毛麟角。管理學(xué)上講“細(xì)節(jié)決定成敗”，這在風(fēng)險控制管理上的體現(xiàn)尤為突出，英國某銀行破產(chǎn)就是典型案例。人是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)生產(chǎn)資料，專業(yè)人才的配備不充分，必將導(dǎo)致風(fēng)險防控工作的滯后和風(fēng)險問題發(fā)生概率的提高。

（五）風(fēng)險應(yīng)對措施不足

當(dāng)前，大部分企業(yè)沒有針對風(fēng)險的管理形成一套相對成熟的體系，未對風(fēng)險工作給予足夠重視，或是有制度而在執(zhí)行層面未深入研究實施，沒有有效使用風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險承擔(dān)和風(fēng)險規(guī)避等手段，風(fēng)險一旦發(fā)生，其無應(yīng)急預(yù)案，往往不能及時止損，給國有資產(chǎn)的管理造成負(fù)面影響。

三、國有企業(yè)風(fēng)險管理工作的改進(jìn)建議

國有企業(yè)風(fēng)險防控工作伴隨企業(yè)的全生命周期，是一項體系化、精細(xì)化、常態(tài)化的科學(xué)管理工作。這項工作任重道遠(yuǎn)，關(guān)系國有資產(chǎn)保值增值、國計民生和國家戰(zhàn)略，需要從國家層面頂層設(shè)計到企業(yè)戰(zhàn)略再到每項工作和每個員工的身體力行。本文基于前人研究的基礎(chǔ)和地方國有企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，重點針對以下幾個方面提出幾點建議。

（一）增強(qiáng)決策和經(jīng)營者風(fēng)險防控的意識

按照風(fēng)險與收益對等原則，風(fēng)險伴隨企業(yè)全生命周期，換句話說，企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)就是對風(fēng)險的管理。隨著第四次工業(yè)革命和5G時代的到來，云計算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)新業(yè)態(tài)飛速發(fā)展，嚴(yán)重沖擊著傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式，同時對風(fēng)險管理工作提出新的挑戰(zhàn)。這就要求決策經(jīng)營者必須提高風(fēng)險管理意識，引起足夠的重視，將風(fēng)險管理提到戰(zhàn)略高度，融入公司運營的每個環(huán)節(jié)和每個細(xì)節(jié)，加大風(fēng)險管理的資金投入，為企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。具體措施如：公司的戰(zhàn)略規(guī)劃必須包含風(fēng)險防控的板塊；董事會必須下設(shè)風(fēng)險專業(yè)委員會，設(shè)立首席風(fēng)險官；年度及中長期預(yù)算必須為風(fēng)險管理設(shè)立相應(yīng)的資金；將風(fēng)險控制工作納入企業(yè)考核內(nèi)容；等等。

（二）樹立國有企業(yè)市場主體地位

《國企改革三年行動方案（2020－2022年）》中提出，確立國有企業(yè)的市場主體地位，發(fā)揮市場配置資源的作用，真正實現(xiàn)政企分開、政資分開，組建國有資本投資、運營公司（兩類公司），將分散到黨、政、軍及事業(yè)單位的國有企業(yè)分批分次實現(xiàn)“脫鉤”，劃歸國資委或兩類公司管理。國資委代表國家行使出資人職責(zé)，并實行授權(quán)管理，由管人、管事、管資產(chǎn)變?yōu)楣苜Y本，重點考核國有資本收益和保值增值率。實行授權(quán)管理后，企業(yè)本身根據(jù)授權(quán)清單行使法人權(quán)利，自主決策并承擔(dān)風(fēng)險（需要對應(yīng)的制度做保障），避免層層審批，真正體現(xiàn)企業(yè)自主決策、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險的市場主體地位，對國有資產(chǎn)風(fēng)險管理起到關(guān)鍵性作用。

（三）快速完善科學(xué)的公司治理體系

公司治理是以股東為核心的各種利益相關(guān)者之間相互制衡的狀態(tài)，治理的關(guān)鍵是權(quán)利的制衡，既包括治理結(jié)構(gòu)，又包括治理機(jī)制，實質(zhì)是權(quán)利的安排和利益的分配。科學(xué)完善的公司治理能使股東或代理人對經(jīng)營者的監(jiān)督和制衡達(dá)到一種平衡，這也是企業(yè)風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。完善不僅是治理機(jī)構(gòu)的完善，更重要的是運行機(jī)制的完善。目前國有企業(yè)公司治理需要著力解決的問題是運行的完善，是各股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營者切實回到公司治理的初心，各行其權(quán)、各負(fù)其責(zé)，達(dá)到所有者、代理人、監(jiān)督者、經(jīng)營者的動態(tài)制衡。

（四）重點培養(yǎng)使用專業(yè)的風(fēng)控崗位人員

在企業(yè)風(fēng)險管理能力要素中，人的能力是關(guān)鍵要素，也是最活躍的要素。廣義上講，企業(yè)中的每一個崗位的人員都是風(fēng)險控制人員，因為每個崗位都可能會由于失誤而給企業(yè)造成損失，但根據(jù)重要性和成本效益原則，這里所指的風(fēng)險崗位為以下4個：首席風(fēng)險官（風(fēng)險總監(jiān)）、風(fēng)險經(jīng)理、風(fēng)險責(zé)任人、風(fēng)險管理員?；趪衅髽I(yè)規(guī)模和實際情況，不一定能全部配備到位，但風(fēng)險管理的崗位職責(zé)必須是清晰和獨立的。對應(yīng)崗位的風(fēng)控人員必須有對應(yīng)的專業(yè)能力，包括職業(yè)道德和崗位勝任能力，比如取得風(fēng)險管理師資格、在風(fēng)險崗位具備N年工作經(jīng)驗等，并且要注意后續(xù)的培訓(xùn)和提升，以使在崗人員的合格率達(dá)到較高水平。

（五）落實評價問責(zé)機(jī)制

國有企業(yè)風(fēng)險管理體系化建設(shè)中的一項必要工作就是為企業(yè)設(shè)立風(fēng)險控制總體目標(biāo)，再根據(jù)不同風(fēng)險分類設(shè)立控制子目標(biāo)，如設(shè)立企業(yè)風(fēng)險承受度指標(biāo)、風(fēng)險敞口。在規(guī)范的公司治理框架下，將風(fēng)險控制目標(biāo)納入各級公司的考核任務(wù)，明確責(zé)任人，最重要的是建立評價問責(zé)機(jī)制，做到激勵與約束對等，獎罰分明，有責(zé)必究。

結(jié) 語

目前，國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜且多變，實現(xiàn)“六保六穩(wěn)”，在“雙循環(huán)”的發(fā)展格局下體現(xiàn)國有企業(yè)的管理能力和管理水平，做好系統(tǒng)性風(fēng)險防控，事關(guān)民族復(fù)興大業(yè)。國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位不言而喻，如何保證國有資產(chǎn)安全并不斷增值，是決策經(jīng)營者必須考慮和面對的問題。國有企業(yè)必須高度重視全面風(fēng)險防控，科學(xué)謀劃風(fēng)控管理工作。在建立健全風(fēng)險防控體系的過程中，做到經(jīng)營與風(fēng)險工作并重，相信在黨和國家治理能力不斷提高的大背景下，隨著重視程度的不斷提高、投入的不斷加大，國有企業(yè)風(fēng)險防控工作將會出現(xiàn)質(zhì)的提升。