李婧怡

（中國政法大學(xué)，北京 100088）

股權(quán)屬于股東享有的核心權(quán)利，也是財產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵構(gòu)成部分，所以股權(quán)轉(zhuǎn)讓從本質(zhì)上進(jìn)行分析，就是財產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)。基于新《公司法》頒布，公司經(jīng)營逐漸形成了規(guī)范化的管理模式。在進(jìn)行有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的階段，需要充分了解與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的法律問題，并提出相應(yīng)的解決措施。

一、基于法律規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須程序

與股份有限公司相比較，有限責(zé)任公司具有股東人數(shù)較少的特點，存在股權(quán)集中、流轉(zhuǎn)較為困難的情況，而大多數(shù)股東之間的關(guān)系緊密，是長期的合作關(guān)系。對于封閉性較強的有限責(zé)任公司來說，如果是股東之間進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，不會影響公司內(nèi)部的合作關(guān)系與信任關(guān)系。因此，股東在進(jìn)行對內(nèi)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，保證不能違反現(xiàn)有法律規(guī)定，那么就無需其他的企業(yè)股東們所認(rèn)可［1］。股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可能會在一定程度上影響有限責(zé)任公司的合作性。而外來資本的加入，會對公司原股東的信任基礎(chǔ)產(chǎn)生直接的影響?；诖耍拘枰獙ν鈦碣Y本受讓方是否值得信賴進(jìn)行全面的考量分析，還需要擁有優(yōu)先購買權(quán)、知情權(quán)、同意權(quán)等。

（一）經(jīng)其他股東過半數(shù)同意的規(guī)定

根據(jù)最新的《公司法》相關(guān)解釋，當(dāng)對企業(yè)股東之外的個人及單位開展股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，應(yīng)獲得超過半數(shù)以上的股東同意。如果股東不同意進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，則需要購買轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。若股東不購買股權(quán)，則可以視作為股東同意進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。對于這個經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意的規(guī)定來說，主要是指股東人數(shù)的一半，而不代表出資比例的一半，具體理由如下：首先，從字面進(jìn)行解釋，其他股東過半數(shù)，只能是人數(shù)的一半，并沒有特別指出是表決權(quán)的一半或是出資金額的一半。而其他股東半數(shù)以上同意的關(guān)鍵意義，就是是否可以向第三人進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓［2］。股東提出轉(zhuǎn)讓申請之后，如果經(jīng)過了超過半數(shù)以上的股東們的同意，那么就能夠把股權(quán)向第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。其次，有限責(zé)任公司屬于人合性質(zhì)。但同時也受到人合性質(zhì)的影響，實際的股權(quán)轉(zhuǎn)讓會面臨一定的困難。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，需要得到半數(shù)以上股東們的認(rèn)同，并且在現(xiàn)有法律框架內(nèi)，另外如果具備同等條件，公司的其他股東存在優(yōu)先購買權(quán)。通過這一規(guī)定的落實，可以從根源上維護(hù)有限責(zé)任公司內(nèi)部固定的合作關(guān)系、信任關(guān)系。

（二）股東還應(yīng)書面通知其他股東征求同意

書面通知屬于法律規(guī)定的關(guān)鍵程序，雖然有些人強調(diào)有限責(zé)任公司的人數(shù)較少，大部分公司股東每天都可以見面，只需要口頭傳達(dá)即可。實則不然，有限責(zé)任公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要嚴(yán)格履行書面通知程序。對于書面通知來說，需包括以下幾個方面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容以及注意事項：第一，股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知轉(zhuǎn)讓事項應(yīng)當(dāng)包括但是不限于價款、轉(zhuǎn)讓份額、受讓人、支付方式等。第二，若有限責(zé)任公司超出半數(shù)以上股東，沒有通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)的請求，那么及時將不同意的意見表明，想要購買的股東要列出自己具備購買這一股權(quán)所滿足的條件及相關(guān)法律。第三，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的不同意說明還需要注意，如果這些不同意轉(zhuǎn)讓的股東中并沒有想要購買股權(quán)，那么就可當(dāng)作同意轉(zhuǎn)讓。根據(jù)最新的《公司法》，如果公司的其他股東們在得到轉(zhuǎn)讓股權(quán)通知的30天時間里，沒有及時做出答復(fù)，那么也要視為同意轉(zhuǎn)讓。如果有超過半數(shù)的股東表示不同意轉(zhuǎn)讓，則需要購買股權(quán)。

（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的優(yōu)先購買權(quán)

《公司法》明確規(guī)定，在同等的條件下，股東享有優(yōu)先購買權(quán)。優(yōu)先購買權(quán)屬于法律規(guī)定給予特定對象的權(quán)利，提出股東享有優(yōu)先購買，主要就是為了先于其他權(quán)利人，可以主張自身的財產(chǎn)權(quán)利。其他股東可以利用行使這一權(quán)利，對有限責(zé)任公司進(jìn)行有效把控。若有限責(zé)任公司進(jìn)行對外的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司其他的股東主張購買股權(quán)，股東是否可以放棄股權(quán)轉(zhuǎn)讓？基于此，《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（四）》中有相關(guān)條文：有限責(zé)任公司的股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，在其他的公司股東提出有限購買的意見，并不同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓，那么對于其他股東享有優(yōu)先購買資格。但是股東們之間存在協(xié)議，或是公司有相關(guān)制度的情況除外。其余的股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并讓賠償合理的損失，法院需要基于支持。從中不難了解到，有限責(zé)任公司股東履行征詢公司其他股東是否同意轉(zhuǎn)讓，以及是否行使優(yōu)先購買權(quán)之后，若公司其余的股東有購買股權(quán)的主張，提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東就應(yīng)放棄轉(zhuǎn)讓股權(quán)的操作。總之，需要保障股東的財產(chǎn)所有權(quán)，股東也同樣可以享受財產(chǎn)自由處分權(quán)。

二、我國有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問題

（一）關(guān)于股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的規(guī)定存在缺漏

《公司法》對股權(quán)在公司內(nèi)部、外部人員的轉(zhuǎn)讓提出了不同的要求。公司股東成員內(nèi)部人員可以自由轉(zhuǎn)讓，而外部人員的轉(zhuǎn)讓會受到一定的限制。首先，分析公司內(nèi)部成員情況。因為公司股東內(nèi)部成員大都是合作的關(guān)系，有共同的經(jīng)營目標(biāo)，希望投資公司利潤能達(dá)標(biāo)，并根據(jù)實際持股比例獲得分紅?？上攵诠蓶|成員控股比例發(fā)生變化的階段，不利于固定內(nèi)部成員的和諧發(fā)展，因為控股關(guān)系會對實際獲利、有限責(zé)任公司的決策權(quán)產(chǎn)生直接的影響。而對于公司外部人員來說，其會在法律權(quán)限層面受限，也不利于有限責(zé)任公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，不管是否有參與半數(shù)股東允許，轉(zhuǎn)讓者手中股權(quán)都能轉(zhuǎn)讓成功，因為受讓者不是內(nèi)部的成員，就是外部的成員。但是不管對于哪種情況來說，都會對股東內(nèi)部格局產(chǎn)生較大的影響。如果超出半數(shù)的股東不同意，不同意的股東也不接受股權(quán)轉(zhuǎn)讓，那么就無法順利進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，這對于轉(zhuǎn)讓者來說，實際的投資會受到影響，影響內(nèi)部股東的和諧性。因此，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定來說，還存在一定的不足之處，需要確保受讓者與轉(zhuǎn)讓者的實際權(quán)益，并且明確相關(guān)的規(guī)定。

（二）享有優(yōu)先權(quán)的股東范圍過寬

《公司法》中，規(guī)定股東享有的優(yōu)先權(quán)范圍較廣，所有的股東都擁有優(yōu)先購買權(quán)。但與此同時，股東也不能反悔。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓還有一步即將完成，股東成員反悔進(jìn)行股權(quán)購買，轉(zhuǎn)讓發(fā)生時間處于法律規(guī)定范圍內(nèi)，法律可以保護(hù)股東的行為，并給予其相應(yīng)的幫助。例如，《公司法》第七十二條中規(guī)定，“人民法院依照法律規(guī)定的強制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購買權(quán)”。限制股東的購買權(quán)持續(xù)時間為二十天，這在一定程度上并不能及時保障外部成員的實際利益。

三、我國有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律的完善

（一）倡導(dǎo)任意性規(guī)范模式，減少適用強制性規(guī)范

《公司法》中做出了相應(yīng)的規(guī)定，不管是對外轉(zhuǎn)讓還是對內(nèi)轉(zhuǎn)讓，都是自由的，并且不受到任何強制性的限制。在進(jìn)行有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的階段，需要制定轉(zhuǎn)讓的條件，并根據(jù)比例進(jìn)行劃分，遵循有限責(zé)任公司的流程，保障受讓者與轉(zhuǎn)讓者的實際權(quán)益。此外，嚴(yán)格遵循我國基本法律法規(guī)，保障內(nèi)部股東的優(yōu)先購買權(quán)，并在二十天以內(nèi)解決這一問題。如果超出時間范圍，股東就會與外界人員保持一致的購買權(quán)。如果是對外進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，在二十天以內(nèi)，轉(zhuǎn)讓者就需要將股權(quán)價格等方面的信息公布出去，在交易成功之前，不能輕易地對價格進(jìn)行調(diào)整，以此避免公司內(nèi)部股東與外界人員通過故意欺騙轉(zhuǎn)讓者的情況方式，導(dǎo)致股權(quán)輕易以低成本到達(dá)外界人員手中。

（二）限制部分優(yōu)先購買權(quán)的行使

雖然在規(guī)定的時間范圍內(nèi)，有限責(zé)任公司的股東享有優(yōu)先后買全，但禁止行使部分有限購買權(quán)，需要在雙方轉(zhuǎn)讓數(shù)量、價格一致的情況下，才能進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工作，這不僅能避免轉(zhuǎn)讓者的實際利益受損，還可以從根源上提升轉(zhuǎn)讓的效率。公司法還應(yīng)當(dāng)表明，如果有意購買的股東無法全部接受股權(quán)，就可以與其他有購買意向的股東合作，使得轉(zhuǎn)讓者脫手股權(quán)，根據(jù)有限責(zé)任公司的法律與流程，合理的分配股權(quán)。

總而言之，有限責(zé)任公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要確保遵循我國法律法規(guī)的規(guī)定，并以相關(guān)的法律作為核心依據(jù)。有限責(zé)任公司需要針對相關(guān)法律進(jìn)行科學(xué)化的調(diào)整，不斷優(yōu)化與完善。