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2020年4月，央行數(shù)字貨幣在蘇州展開試點(diǎn)，部分工資將以數(shù)字貨幣的形式發(fā)放到特別的數(shù)字錢包里。央行數(shù)字貨幣的英文名稱為DCEP(Digital Currency Electronic Payment)。央行數(shù)字貨幣目前在深圳、雄安、成都、蘇州四個城市展開試點(diǎn)。①

一、央行數(shù)字貨幣的優(yōu)勢

DCEP相較于傳統(tǒng)法定貨幣有以下六個方面的優(yōu)勢：

(一)DCEP的成本優(yōu)勢

相對于紙鈔以及硬幣制造、運(yùn)輸、保存、真?zhèn)伪鎰e以及損毀等多個環(huán)節(jié)產(chǎn)生的高成本，DCEP 需要搭建的數(shù)字貨幣運(yùn)營平臺屬于一次性的高投入，之后的發(fā)行成本會因?yàn)槿肆?、物力消耗的減少而逐步遞減直至趨近于零。②同時，DCEP的流通則是通過數(shù)字貨幣運(yùn)營平臺對收付雙方進(jìn)行“點(diǎn)對點(diǎn)支付”的非對稱數(shù)字加密傳輸來實(shí)現(xiàn)，其流通環(huán)節(jié)運(yùn)輸、保存、真?zhèn)伪鎰e以及損毀等多個環(huán)節(jié)產(chǎn)生的成本幾乎可以忽略不計。

(二)DCEP的政策調(diào)控優(yōu)勢

貨幣政策是央行依據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況進(jìn)行宏觀調(diào)控的主要手段，其本質(zhì)是通過對貨幣供給的增加或者減少來應(yīng)對經(jīng)濟(jì)衰退或者過熱，現(xiàn)實(shí)中往往不能完全有效地把控增加的貨幣供給的流向而導(dǎo)致貨幣政策效果偏離預(yù)期目的。DCEP具備區(qū)塊鏈的“分布式記賬”特點(diǎn)，能夠完整、真實(shí)、及時記錄每一筆資金的交易信息，有利于央行實(shí)時監(jiān)測流通貨幣總量以及貨幣流通速度。此外，DCEP“可編程性”的特性有利于央行開發(fā)各種輔助程序來限制DCEP的流通范圍，例如，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的DCEP限制進(jìn)入股市、房市等領(lǐng)域；專項(xiàng)扶貧的DCEP限制截留私分、虛報冒領(lǐng)以及揮霍浪費(fèi)③。

(三)DCEP的監(jiān)管優(yōu)勢

當(dāng)今社會的主流貨幣體系依舊是以紙幣、硬幣等現(xiàn)鈔為主，現(xiàn)鈔一旦脫離金融機(jī)構(gòu)就會存在監(jiān)控盲區(qū)及死角，演變?yōu)樾匈V、販毒、走私、洗錢以及涉恐涉暴等非法交易的必然選擇。DCEP在滿足人們支付安全、效率、隱私、便利等需求的基礎(chǔ)上替代現(xiàn)鈔更加便于監(jiān)管，雖然區(qū)塊鏈具備的“不可追蹤性”、“匿名性”等特性，但這些特性僅僅指用戶真實(shí)地址與網(wǎng)絡(luò)地址的不相關(guān)性，實(shí)際上DCEP的每一筆交易都是不可偽造并且可以追溯的。實(shí)踐中，DCEP依托區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建法定數(shù)字貨幣運(yùn)營平臺可以采用僅有央行監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠識別用戶真實(shí)信息的“可控匿名性”以及“分布式透明記賬法”，一方面有利于政府保護(hù)交易雙方信息的同時有效打擊行賄、販毒、走私、洗錢、偷逃稅等違法犯罪行為；另一方面有利于政府完整、真實(shí)、及時監(jiān)測每一筆資金的交易信息并且減少現(xiàn)鈔的偽造、盜竊等行為。

(四)DCEP的安全及效率優(yōu)勢

紙幣、硬幣等傳統(tǒng)法定貨幣受限于其物理形態(tài)無法滿足遠(yuǎn)程、大額的支付需求，盡管現(xiàn)在類似支付寶、微信等第三方平臺使互聯(lián)網(wǎng)交易脫離了金額、距離的限制，但是央行授權(quán)第三方支付平臺發(fā)行貨幣并以1∶1 的比例與法定貨幣兌換加深了金融體系的風(fēng)險以及貨幣體系的不穩(wěn)定性。

DCEP本質(zhì)是屬于國家信用背書、央行發(fā)行的數(shù)字化形態(tài)的法定貨幣，不僅能夠滿足人們對支付安全、效率、隱私以及便捷的需求，還能減少人們對支付寶、微信等第三方平臺移動支付的依賴。目前，互聯(lián)網(wǎng)交易的移動支付涉及央行、商業(yè)銀行以及第三方支付平臺等多個部門，每個部門都會建立獨(dú)立數(shù)據(jù)庫以及清算系統(tǒng)，一筆互聯(lián)網(wǎng)交易的發(fā)生往往會涉及諸多部門的數(shù)據(jù)庫及清算系統(tǒng)重復(fù)結(jié)算而造成大量社會資源的低效消耗。DCEP基于區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)“點(diǎn)對點(diǎn)支付”，多部門數(shù)據(jù)的重復(fù)結(jié)算演變成交易雙方的“點(diǎn)對點(diǎn)支付”可以省略中間方相關(guān)的一系列清算流程，金融行業(yè)清算系統(tǒng)的錯誤率、交易成本以及支付效率將顯著得到改善，最終貨幣的流通網(wǎng)絡(luò)將呈現(xiàn)扁平化趨勢。例如，互聯(lián)網(wǎng)交易中的跨境支付運(yùn)用基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣平臺可以將原本幾個工作日的轉(zhuǎn)賬時間縮短為實(shí)時到賬，并且可以節(jié)約原先電子轉(zhuǎn)賬一半的交易成本。

二、現(xiàn)行高速公路收費(fèi)系統(tǒng)的收費(fèi)模式

隨著移動支付的興起以及撤銷省界收費(fèi)站，高速公路收費(fèi)系統(tǒng)也發(fā)生著巨大的變化。目前應(yīng)用的以及正在實(shí)驗(yàn)的包含以下幾種收費(fèi)模式。

(一)ETC收費(fèi)車道系統(tǒng)

新一代ETC車道系統(tǒng)在ETC車道端配備車道智能節(jié)點(diǎn)設(shè)備(每條車道對應(yīng)一個節(jié)點(diǎn)設(shè)備)，該設(shè)備需要對接車道端所有外接硬件設(shè)備，外場設(shè)備，均采用ip設(shè)備車道智能節(jié)點(diǎn)設(shè)備需要部署一套前端控制軟件，該軟件主要負(fù)責(zé)與車道端所有外設(shè)進(jìn)行接口對接與數(shù)據(jù)交互，此方案可盡量減少站級收費(fèi)管理系統(tǒng)與車道端硬件的交互次數(shù)，提高車道端軟硬件交互效率。

(二)混合車道系統(tǒng)

混合收費(fèi)車道在ETC車道的基礎(chǔ)上增加車道智能節(jié)點(diǎn)設(shè)備，并完成人工收費(fèi)業(yè)務(wù)所必需的設(shè)備，包括CPC卡讀寫器、票據(jù)打印機(jī)、移動支付設(shè)備、顯示器和收費(fèi)鍵盤混合車道系統(tǒng)可提供人機(jī)交互功能，混合車道收費(fèi)系統(tǒng)具備UI操作界面，界面可顯示車道硬件狀態(tài)、車道視頻流情況，以及車道上下班信息、過車操作提示信息等。

(三)無人值守自助繳費(fèi)車道

無人值守自助車道集自助發(fā)卡系統(tǒng)、自助收卡系統(tǒng)、自助收費(fèi)系統(tǒng)、自動車型識別、牌照識別及車道軟件等為一體，提供人機(jī)交互功能，引導(dǎo)司乘人員自助完成車道計費(fèi)與繳費(fèi)的功能。系統(tǒng)還可以通過車道的前端智慧收費(fèi)系統(tǒng)，由收費(fèi)員通過類似于智能終端顯示屏設(shè)備，輔助引導(dǎo)駕乘人員完成人口領(lǐng)卡、出口換卡繳費(fèi)的工作。其中，人工確認(rèn)車型與收費(fèi)金額的工作方式，可減少并快速的處理現(xiàn)場特情。

(四)手持機(jī)收費(fèi)系統(tǒng)

對于遠(yuǎn)程或自助無法處理的車道特情，可由收費(fèi)員在車道現(xiàn)場，通過手持機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行車輛處理，便于在擁堵時段或者車道故障時提供機(jī)動的收費(fèi)能力。

三、DECP帶來的機(jī)遇及挑戰(zhàn)

DECP隨著試點(diǎn)的擴(kuò)大以及人民接受和使用水平的提高，帶來的影響也會逐步放大，隨著時間先后，可能帶來如下的影響。

(一)收銀設(shè)備的改造

DCEP相比現(xiàn)金雖然可以降低在保存、真?zhèn)伪鎰e方面的投入；相比支付寶、微信錢包等第三方支付，可以降低對于網(wǎng)絡(luò)的依賴(DCEP可以實(shí)現(xiàn)雙離線條件下的支付)，但是短時間內(nèi)并還不能完全替代上述的支付手段，所以這是新增的一種支付手段，如果要支持這種支付手段，就不得不添置相應(yīng)的硬件設(shè)備。

(二)大額資金的管理

大部分的高速公路通行收費(fèi)金額都不高，屬于小額支付。但是聚沙成塔、集腋成裘，一個收費(fèi)站、一條路一條的收費(fèi)金額就不是一個小數(shù)目了。相比于傳統(tǒng)的現(xiàn)金，管理制度以及信息系統(tǒng)的支撐都還是空白。而作為M0屬性脫離了銀行等其他金融機(jī)構(gòu)的支撐，對賬資金存管問題都需要從頭建設(shè)。

(三)DECP可以賦予ETC更廣泛的應(yīng)用空間

現(xiàn)在的ETC卡要么是儲值卡，要么是依托銀行的銀行卡和信用卡，受制于第三方支付政策的限制，現(xiàn)在ETC卡應(yīng)用的場景非常有限，除了高速公路收費(fèi)以外，僅在停車等少量的應(yīng)用場景得到應(yīng)用。但是隨著無人駕駛開始普及，車輛共享、車聯(lián)網(wǎng)支付的應(yīng)用場景將越來越多。如果ETC卡中存取的不是高速公路運(yùn)營企業(yè)發(fā)行的代幣而是人民銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，無疑將大大的拓展ETC卡的應(yīng)用空間，這也將為高速公路運(yùn)營企業(yè)創(chuàng)造新的贏利點(diǎn)。

四、結(jié)語

首先，從中短期看，DECP的應(yīng)用普及需要一個周期，在這段時間內(nèi)，DECP只能作為諸多支付手段中的一種，而相關(guān)的信息系統(tǒng)和管理制度都要有個從無到有的過程，這無疑是挑戰(zhàn)大于機(jī)遇的。

但是隨著DECP的逐步普及，使得商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)逐步脫媒，高速公路運(yùn)營企業(yè)將會從收費(fèi)系統(tǒng)之外獲得更多的盈利機(jī)會，所以從中長期來看，機(jī)遇將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于挑戰(zhàn)。

注釋：

①陳經(jīng).紙幣，再見！[J].企業(yè)家觀察,2020(5);66-67.

②陳志鵬.我國央行數(shù)字貨幣的應(yīng)用前景及問題探究[J].金融經(jīng)濟(jì),2019(12);3-7

③王永利.央行數(shù)字貨幣的意義[C].《IMI研究動態(tài)》2016年合輯,北京:中國人民大學(xué)國際貨幣研究所,2016:1932-1935

④穆杰.央行推行法定數(shù)字貨幣DCEP的機(jī)遇、挑戰(zhàn)及展望[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家,2020(3):95-105.

⑤徐文彬.央行數(shù)字貨幣(DCEP)重塑銀行體系的前景展望[J].稅務(wù)與經(jīng)濟(jì),2020(5):29-36.

⑥王強(qiáng),謝智剛,央行數(shù)字貨幣DCEP對第三方支付影響幾何[J].當(dāng)代金融家,2020(8):86-87.

⑦石智.新一代高速公路智慧收費(fèi)系統(tǒng)將成為未來大趨勢[J].中國航務(wù)周刊,2021(1):52-53.