郭 鳳 致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)山東分所

一、引言

眾所周知，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和日益成熟，上市企業(yè)的擴(kuò)張發(fā)展離不開(kāi)并購(gòu)重組，而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是并購(gòu)重組活動(dòng)中的重要一部分。為了確保上市公司的并購(gòu)重組效果，加強(qiáng)資源整合，針對(duì)當(dāng)前上市公司并購(gòu)重組中的并購(gòu)前雙方內(nèi)部控制不完善、整合中雙方內(nèi)控不協(xié)同所引起的風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)代審計(jì)方法存在局限、并購(gòu)審計(jì)缺少業(yè)務(wù)指導(dǎo)規(guī)范和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)深入探討上市公司所涉及的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題，幫助企業(yè)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，根據(jù)當(dāng)前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、自身豐富的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和技能，提出有建設(shè)性的解決對(duì)策，提升上市公司的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，促進(jìn)生產(chǎn)要素合理流動(dòng)。

二、基于CPA視角的上市公司并購(gòu)重組中存在的問(wèn)題

(一)并購(gòu)前雙方內(nèi)部控制不完善

良好的內(nèi)部控制是促進(jìn)上市公司并購(gòu)重組交易有序進(jìn)行的核心要素。并購(gòu)雙方的內(nèi)部控制健全與否對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師評(píng)估并購(gòu)重組審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有著非常重要的作用。從并購(gòu)方的角度，并購(gòu)重組活動(dòng)是上市公司的重要戰(zhàn)略決策，決定公司未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)展方向，目前有些并購(gòu)方的內(nèi)部控制制度不夠健全，缺乏完整的內(nèi)部控制流程，重大決策的制定往往憑借股東個(gè)人意志，或者由公司實(shí)際控制人一人決定。從被并購(gòu)方的角度，內(nèi)部控制制度健全的被并購(gòu)方，其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)更加真實(shí)可靠，所產(chǎn)生的并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。目前有些被并購(gòu)方是非上市公司，公司管理者可能存在某些不合法的經(jīng)營(yíng)行為，比如做假賬、非法調(diào)整銷(xiāo)售收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、賬外設(shè)賬等，從而不愿意完善公司的內(nèi)部控制，不真正執(zhí)行內(nèi)部控制制度[1]。

(二)整合中雙方內(nèi)控不協(xié)同所引起的風(fēng)險(xiǎn)

上市公司的并購(gòu)重組并不是兩張財(cái)務(wù)報(bào)表的簡(jiǎn)單合并，而是兩家不同的公司在經(jīng)營(yíng)管理模式、財(cái)務(wù)管理模式、企業(yè)文化、企業(yè)管理理念等方面的整合。由于并購(gòu)方和被并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)狀況存在差異，因此在實(shí)際整合過(guò)程中，雙方的內(nèi)部控制往往不協(xié)同，容易出現(xiàn)“水土不服”的情況，內(nèi)部控制制度可能沖突。同時(shí)，由于多方面的不協(xié)同，并購(gòu)方和被并購(gòu)方的估值可能難以達(dá)成一致，被并購(gòu)方的持續(xù)盈利水平可能不被看好，被并購(gòu)方管理層可能為了實(shí)現(xiàn)某些業(yè)績(jī)承諾，但出現(xiàn)某些不合法不合規(guī)的行為，由此帶來(lái)了被并購(gòu)方在高業(yè)績(jī)承諾下未完成對(duì)賭協(xié)議產(chǎn)生的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)現(xiàn)代審計(jì)方法存在局限

當(dāng)前審計(jì)方法在并購(gòu)重組審計(jì)中存在一定的局限性，傳統(tǒng)的審計(jì)辦法包括抽樣法、詳查法、順查法等，傳統(tǒng)的審計(jì)技術(shù)包括審閱法、函詢(xún)法、觀(guān)察法、實(shí)地盤(pán)點(diǎn)法、計(jì)算法、復(fù)核法等，這些方式或多或少存在一定的缺陷[1]，比如審閱法強(qiáng)調(diào)審核會(huì)計(jì)憑證的真實(shí)性和合法性，據(jù)此判斷公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否真實(shí)合法，但是有些并購(gòu)方在原始憑證和合同上造假，虛構(gòu)交易合同和銷(xiāo)售收入，注冊(cè)會(huì)計(jì)師難以判別其真?zhèn)巍?/p>

(四)并購(gòu)審計(jì)缺少業(yè)務(wù)指導(dǎo)規(guī)范和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

在審計(jì)實(shí)務(wù)中，并購(gòu)審計(jì)缺少業(yè)務(wù)指導(dǎo)規(guī)范和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往根據(jù)一般審計(jì)程度和自身審計(jì)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行審計(jì)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能結(jié)合并購(gòu)審計(jì)的特殊性來(lái)制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)規(guī)范，以至于注冊(cè)會(huì)計(jì)師在并購(gòu)審計(jì)中的定位較為模糊，加大了發(fā)表錯(cuò)誤審計(jì)意見(jiàn)的概率。

三、基于CPA視角的上市公司并購(gòu)重組中的解決對(duì)策

(一)深入了解并購(gòu)雙方的內(nèi)部控制

并購(gòu)雙方的內(nèi)部控制制度健全程度直接影響上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)是否能夠順利開(kāi)展，健全的內(nèi)部控制制度有助于第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)深入了解并購(gòu)雙方的內(nèi)部控制。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在識(shí)別并購(gòu)方的并購(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意并購(gòu)方的并購(gòu)決策是否經(jīng)過(guò)董事會(huì)的重大決議，是否有完整的內(nèi)部控制程序，在開(kāi)展并購(gòu)重組活動(dòng)之前，并購(gòu)方是否對(duì)并購(gòu)重組方案的科學(xué)性和可行性進(jìn)行全面論證分析，是否準(zhǔn)確評(píng)估并購(gòu)決策是否科學(xué)合理合規(guī)合法。并購(gòu)方的并購(gòu)決策應(yīng)當(dāng)有規(guī)范的程序，采用集體決策的方式，而非股東或者公司實(shí)際控制人一人審批。

同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)注意被并購(gòu)方的內(nèi)部控制是否健全，關(guān)注內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)是否有效，內(nèi)部控制是否切實(shí)開(kāi)展，這會(huì)直接對(duì)認(rèn)定層次產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，決定上市公司并購(gòu)重組是否成功。

總的來(lái)說(shuō)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提前主動(dòng)了解并購(gòu)方和被并購(gòu)方的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況、供應(yīng)商交易潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、并購(gòu)目的等，了解并購(gòu)方和被并購(gòu)方的主營(yíng)業(yè)務(wù)和所在行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境，嚴(yán)格根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的要求，對(duì)并購(gòu)方和被并購(gòu)方進(jìn)行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，避免出現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，降低出具錯(cuò)誤審計(jì)報(bào)告的概率。

(二)充分關(guān)注并購(gòu)雙方企業(yè)整合的協(xié)同性

并購(gòu)重組活動(dòng)的最終目的是發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和效率，提高上市公司的利潤(rùn)。在并購(gòu)重組整合階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注并購(gòu)雙方企業(yè)整合的協(xié)同性，監(jiān)控企業(yè)并購(gòu)重組后的協(xié)同效應(yīng)，包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模效應(yīng)、管理協(xié)同效應(yīng)和財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)等。比如在并購(gòu)雙方并購(gòu)重組之后，上市公司是否真正意義上擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，上市公司所承擔(dān)的固定費(fèi)用是否下降，收益率是否提高，上市公司的內(nèi)部控制水平是否得到顯著的提高，財(cái)務(wù)管理制度是否得到改善，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率是否加快等。

同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可從人力資源、資金、客戶(hù)流失率和企業(yè)文化四個(gè)方面對(duì)并購(gòu)重組雙方整合狀況進(jìn)行評(píng)估。其中，人力資源方面是指對(duì)整合后的人力資源配置、人員流失率進(jìn)行評(píng)估；資金方面是指對(duì)整合后的大額資金流向、資金是否存在非法占用進(jìn)行評(píng)估；客戶(hù)流失率是指對(duì)整合后上市公司原有客戶(hù)的流失率、公司業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)行評(píng)估；企業(yè)文化是指對(duì)整合后的企業(yè)文化是否存在較大沖突和磨合進(jìn)行評(píng)估。倘若評(píng)估過(guò)后發(fā)現(xiàn)并購(gòu)雙方企業(yè)整合的協(xié)同性較好，但是在完成后并購(gòu)重組活動(dòng)之后出現(xiàn)公司業(yè)績(jī)大幅度下降的情況，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)注意查看并購(gòu)雙方在并購(gòu)重組之前是否存在利潤(rùn)操縱的情況。倘若評(píng)估過(guò)后發(fā)現(xiàn)并購(gòu)雙方企業(yè)整合的協(xié)同性較差，那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師可注意查看并購(gòu)重組交易完成的當(dāng)年，是否出現(xiàn)被并購(gòu)方為完成業(yè)績(jī)承諾而出現(xiàn)舞弊等非法行為[2]。

(三)完善審計(jì)方法和審計(jì)程序

注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)完善審計(jì)方法和審計(jì)程序。一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)聯(lián)合使用多種審計(jì)方法，選擇合理的審計(jì)方式，以滿(mǎn)足審計(jì)目標(biāo)的需要，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師可將把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析法、資產(chǎn)評(píng)估法、數(shù)學(xué)分析法等方法與原先的查賬技術(shù)有機(jī)結(jié)合在一起，擴(kuò)大審計(jì)的范圍。

另一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)選擇正確的審計(jì)程序，不僅需要關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，還要密切關(guān)注低風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，嚴(yán)格遵守應(yīng)有的審計(jì)程序，避免出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是前期的并購(gòu)重組調(diào)查工作，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)盡職調(diào)查的質(zhì)量，充分掌握并購(gòu)雙方的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)估分析并購(gòu)審計(jì)存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，為后續(xù)的審計(jì)程序奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。比如注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)調(diào)查并購(gòu)方的財(cái)務(wù)情況、盈利水平、主營(yíng)產(chǎn)品核心技術(shù)、公司的美譽(yù)度和信譽(yù)度等，判斷并購(gòu)方經(jīng)營(yíng)情況，以及調(diào)查并購(gòu)方的所有權(quán)性質(zhì)、利潤(rùn)能力、未來(lái)發(fā)展前景、內(nèi)部控制制度、主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)狀況等未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，分析并購(gòu)方和被并購(gòu)方的發(fā)展戰(zhàn)略是否保持一致，由此判斷并購(gòu)決策是否合乎其發(fā)展戰(zhàn)略的需要，被并購(gòu)方是否能夠達(dá)成并購(gòu)方的發(fā)展目標(biāo)。同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)調(diào)查被并購(gòu)方的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)管理和合法性，揭露被采購(gòu)方并購(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)雙方在此基礎(chǔ)上可確定相應(yīng)的并購(gòu)價(jià)格。其中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)被并購(gòu)方的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分應(yīng)用財(cái)務(wù)比率分析法，關(guān)注管理層對(duì)公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)張狂和未來(lái)發(fā)展前景是否有較大的差異，關(guān)注財(cái)務(wù)比率是否有異常變動(dòng)，關(guān)注公司是否存在大量的關(guān)聯(lián)交易行為，從而判斷被并購(gòu)方是否有會(huì)計(jì)舞弊的現(xiàn)象；注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)被并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)管理狀況時(shí)，應(yīng)當(dāng)和公司的管理層、部門(mén)總監(jiān)、財(cái)務(wù)人員、市場(chǎng)人員、公司重要供應(yīng)商和客戶(hù)進(jìn)行深度訪(fǎng)談，發(fā)現(xiàn)公司潛在的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)；注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)被并購(gòu)方的合法性時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注被并購(gòu)方是否有法律糾紛、訴訟或潛在訴訟等情況。

(四)健全完善并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量復(fù)核機(jī)制

會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)健全完善并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量復(fù)核機(jī)制，嚴(yán)格把控并購(gòu)重組審計(jì)的質(zhì)量，以有效地管控并購(gòu)重組風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可制定完善的自上而下、層層防控的并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量復(fù)核機(jī)制，委托具有豐富并購(gòu)重組經(jīng)驗(yàn)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為上市公司并購(gòu)重組負(fù)責(zé)人，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)并購(gòu)重組審計(jì)工作提供有力的督導(dǎo)和支持。同時(shí)，由經(jīng)驗(yàn)豐富的審計(jì)師組成并購(gòu)重組審計(jì)工作質(zhì)量復(fù)核小組，并且及時(shí)把復(fù)核建議反饋給注冊(cè)會(huì)計(jì)師，最后由會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合伙人對(duì)上市公司并購(gòu)重組審計(jì)質(zhì)量復(fù)核小組的復(fù)核建議進(jìn)行再一次復(fù)核。通過(guò)三個(gè)層次的復(fù)核，可顯著提升并購(gòu)重組審計(jì)的質(zhì)量。

此外，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一定程度上也會(huì)影響并購(gòu)重組審計(jì)的獨(dú)立性，因此應(yīng)當(dāng)形成會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的合作和監(jiān)督約束關(guān)系，倘若上市公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其并購(gòu)重組行為進(jìn)行審計(jì)，那么新承接審計(jì)任務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)引入前面的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)并購(gòu)重組質(zhì)量進(jìn)行復(fù)核，并且對(duì)關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行標(biāo)示，由此營(yíng)造一個(gè)良好的審計(jì)環(huán)境[3]。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，為了擴(kuò)大公司規(guī)模，賺取更大的經(jīng)濟(jì)效益，很多企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組的方式，促進(jìn)自身的發(fā)展和進(jìn)步。并購(gòu)重組方式將會(huì)成為越來(lái)越多企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，從注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角度，應(yīng)當(dāng)幫助上市公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司并購(gòu)重組活動(dòng)中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)存在的問(wèn)題，采用科學(xué)有效的對(duì)策，深入了解并購(gòu)雙方的內(nèi)部控制，充分關(guān)注并購(gòu)雙方企業(yè)整合的協(xié)同性，完善并購(gòu)重組審計(jì)方法和審計(jì)程序，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)健全完善并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量復(fù)核機(jī)制，共同提升上市公司并購(gòu)重組的有效性。