文/李佳 編輯/韓英彤

2020年12月31日，中國(guó)人民銀行、發(fā)展改革委、商務(wù)部、國(guó)資委、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣政策支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的通知》（銀發(fā)〔2020〕330號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“330號(hào)文”)，進(jìn)一步優(yōu)化了人民幣跨境使用政策，以切實(shí)發(fā)揮跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的作用。為落實(shí)330號(hào)文的要求，進(jìn)一步促進(jìn)跨境人民幣便利化政策落地實(shí)施，全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制組織對(duì)《銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)展業(yè)原則》（匯律發(fā)〔2018〕10號(hào)）進(jìn)行了修訂。經(jīng)全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制第七次工作會(huì)議討論通過，正式發(fā)布了《銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)展業(yè)規(guī)范（2021版）》修訂版（以下簡(jiǎn)稱“新版展業(yè)規(guī)范”）。

新版展業(yè)規(guī)范的總體變化

內(nèi)化操作指引。新版展業(yè)規(guī)范，包含貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目、外商直接投資、境外直接投資、境內(nèi)企業(yè)境外放款、跨境雙向人民幣資金池、跨境融資、金融市場(chǎng)及其他業(yè)務(wù)等8項(xiàng)展業(yè)規(guī)范，原《銀行經(jīng)常項(xiàng)目跨境人民幣業(yè)務(wù)操作指引》及《銀行資本項(xiàng)目跨境人民幣業(yè)務(wù)操作指引》不再保留，相關(guān)內(nèi)容內(nèi)化至各展業(yè)規(guī)范。

新增主要原則。新版展業(yè)規(guī)范在各部分總則中新增主要原則，強(qiáng)調(diào)實(shí)施更高水平的貿(mào)易投資便利化，支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算，加強(qiáng)真實(shí)性審核等。

本外幣政策一體化。新版展業(yè)規(guī)范進(jìn)一步完善了跨境人民業(yè)務(wù)要求，本外幣業(yè)務(wù)政策趨于一體化。如外商直接投資資本金、跨境融資在境內(nèi)使用要求與外幣業(yè)務(wù)基本一致，統(tǒng)一適用“四不得”的負(fù)面清單。

更新政策依據(jù)。新版展業(yè)規(guī)范在各部分政策依據(jù)中新增了330號(hào)文等近期出臺(tái)的政策，進(jìn)一步貫徹落實(shí)了330號(hào)文要求。

新版展業(yè)規(guī)范相對(duì)原展業(yè)規(guī)范的具體變化

貨物貿(mào)易展業(yè)規(guī)范

（1）增加優(yōu)質(zhì)企業(yè)的內(nèi)容?？尚趴蛻糁行略鰞?yōu)質(zhì)企業(yè)及對(duì)外承包工程類優(yōu)質(zhì)企業(yè)的認(rèn)定方式和便利化實(shí)施要求，鼓勵(lì)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的貨物貿(mào)易提供便利化的跨境人民幣金融服務(wù)。

（2）支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算。細(xì)化了銀行為跨境電子商務(wù)等貿(mào)易新業(yè)態(tài)主體辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的要求。

（3）支持電子形式的審核材料。一是明確了企業(yè)可使用紙質(zhì)形式或電子形式的收付款指令代替《跨境人民幣結(jié)算收/付款說明》，收付款指令需滿足信息報(bào)送要求；二是明確了可審核企業(yè)提交的具有法律效力的電子單證或電子信息，為企業(yè)辦理跨境人民幣貨物貿(mào)易收支業(yè)務(wù)，資料及信息保留五年備查。

（4）變更單證簽注的要求。強(qiáng)調(diào)銀行可自主決定是否在單證正本上簽注或者使用電子化手段對(duì)電子單證進(jìn)行標(biāo)注。

（5）新增經(jīng)常項(xiàng)目集中收付業(yè)務(wù)。貨物貿(mào)易匯入部分新增跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)可選擇其成員企業(yè)作為主辦企業(yè)，開立人民幣銀行結(jié)算賬戶，辦理經(jīng)常項(xiàng)目下跨境人民幣集中收付業(yè)務(wù)。

（6）調(diào)整離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)要求。一是客戶準(zhǔn)入條件中，增加貨物貿(mào)易外匯管理分類等級(jí)為A類；二是明確報(bào)告制度，針對(duì)無法在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)采用同一幣種結(jié)算的特殊離岸轉(zhuǎn)手業(yè)務(wù)，離岸轉(zhuǎn)手買賣收支超偏離度的異常業(yè)務(wù)，要及時(shí)向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行等監(jiān)管部門匯報(bào)；三是細(xì)化單證審核的異常情況，為銀行甄別可疑業(yè)務(wù)提供了參考。

（7）明確退款業(yè)務(wù)審核標(biāo)準(zhǔn)。增加對(duì)A類企業(yè)單筆40萬元（不含）以上或B、C類企業(yè)辦理的特殊退款業(yè)務(wù)，需從嚴(yán)審核業(yè)務(wù)的真實(shí)性與合理性的內(nèi)容。

服務(wù)貿(mào)易展業(yè)規(guī)范

（1）增加優(yōu)質(zhì)企業(yè)的內(nèi)容。鼓勵(lì)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的服務(wù)貿(mào)易提供便利化的跨境人民幣金融服務(wù)。

（2）支持電子形式的審核材料。具體要求同貨物貿(mào)易展業(yè)規(guī)范。

（3）支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算。細(xì)化了銀行為跨境電子商務(wù)等貿(mào)易新業(yè)態(tài)主體辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的要求。

（4）調(diào)整金額標(biāo)準(zhǔn)。服務(wù)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)提示標(biāo)準(zhǔn)和審核標(biāo)準(zhǔn)的金額上限由30萬元或5萬美元統(tǒng)一調(diào)整為40萬元。

（5）便利個(gè)人服務(wù)貿(mào)易結(jié)算。一是明確銀行可在展業(yè)三原則基礎(chǔ)上，為個(gè)人辦理其他服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)；二是便利個(gè)人人民幣銀行結(jié)算賬戶接收港澳同名匯款。明確境內(nèi)銀行可為中國(guó)香港和澳門居民開立個(gè)人人民幣銀行結(jié)算賬戶，用于接收中國(guó)香港和澳門居民每人每日8萬元額度內(nèi)的同名賬戶匯入資金，匯入資金僅可用于境內(nèi)消費(fèi)性支出，不得購(gòu)買有價(jià)證券、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

外商直接投資展業(yè)規(guī)范

（1）完善審核資料。一是各項(xiàng)業(yè)務(wù)審核資料中新增業(yè)務(wù)登記憑證，與外幣業(yè)務(wù)保持一致；二是舊版中商務(wù)主管部門頒發(fā)的企業(yè)設(shè)立批準(zhǔn)或備案文件更新為市場(chǎng)監(jiān)督管理等部門系統(tǒng)披露的商事主體登記及備案信息。

（2）明確數(shù)字外管系統(tǒng)的運(yùn)用。強(qiáng)調(diào)各項(xiàng)業(yè)務(wù)在人民幣跨境收付管理系統(tǒng)報(bào)送信息的同時(shí)須通過數(shù)字外管系統(tǒng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)登記。

（3）明確信息報(bào)送要求。進(jìn)一步細(xì)化資金流出流入后信息報(bào)送的要求，強(qiáng)調(diào)及時(shí)完成人民幣跨境收付信息系統(tǒng)申報(bào)及國(guó)際收支申報(bào)。

（4）便利外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資。一是取消外商投資企業(yè)人民幣資本金不得用于境內(nèi)再投資的規(guī)定。二是簡(jiǎn)化投資相關(guān)的賬戶開立。境外投資者將境內(nèi)所得利潤(rùn)用于境內(nèi)再投資，無需開立人民幣再投資專用存款賬戶；接受境外投資者境內(nèi)再投資的被投資企業(yè)無需開立人民幣資本金專用存款賬戶；接受境外投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)款的中方股東無需開立并購(gòu)專用存款賬戶或人民幣股權(quán)轉(zhuǎn)讓專用存款賬戶。

（5）修訂資本項(xiàng)目人民幣收入使用限制。按照330號(hào)文表述修訂資本項(xiàng)目人民幣收入的使用限制，適用“四不得”要求。

境外直接投資展業(yè)規(guī)范

（1）加強(qiáng)人民幣前期費(fèi)用管理。人民幣境外直接投資前期費(fèi)用登記、匯出、匯回的審核資料中，增加了如境外投資資金來源證明、資金使用計(jì)劃和董事會(huì)決議（或合伙人決議）合同或其他真實(shí)性證明材料，同時(shí)增加了通過外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)登記可匯出前期費(fèi)用額度等要求。

（2）加強(qiáng)人民幣境外直接投資管理。一是人民幣境外直接投資登記增加了審核材料，比如境外企業(yè)成立文件、股權(quán)架構(gòu)圖、資金來源證明、資金用途證明材料等；二是審核材料增加了金融機(jī)構(gòu)境外投資的審核材料；三是人民幣境外直接投資清算登記中，增加了提供原業(yè)務(wù)登記憑證，以及不得為受管控企業(yè)辦理境外直接投資相關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)定。

境內(nèi)企業(yè)境外放款展業(yè)規(guī)范

（1）增加境外放款注銷登記要求。境外放款注銷下放銀行辦理，新版展業(yè)規(guī)范相應(yīng)增加境外放款注銷登記的審核資料、審核原則及要點(diǎn)。

（2）增加境外放款轉(zhuǎn)為股權(quán)投資的辦理要求。

（3）增加境外放款展期要求。

（4）簡(jiǎn)化境外放款業(yè)務(wù)管理。刪除境外放款余額不得超過上年末放款人經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的30%的要求，明確實(shí)行宏觀審慎管理的要求及可放款余額的計(jì)算方式。

跨境雙向人民幣資金池展業(yè)規(guī)范

（1）修訂客戶準(zhǔn)入。一是明確了主辦企業(yè)的設(shè)定要求；二是區(qū)分了天津、廣東、福建、上海自貿(mào)區(qū)版資金池的不同要求。

（2）明確信息報(bào)送要求。要求銀行于資金池備案、賬戶開立、匯入?yún)R出后規(guī)定時(shí)間內(nèi)向RCPMIS報(bào)送信息。

（3）明確實(shí)行宏觀審慎管理。細(xì)化資金凈流入（凈流出）限額的計(jì)算方法及調(diào)節(jié)系數(shù)。

（4）增加資金池賬戶開立要求。明確跨境雙向人民幣資金池賬戶開戶審核資料、業(yè)務(wù)審核及操作要點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)提示等內(nèi)容。

（5）明確資金匯入?yún)R出限制。一是資金池業(yè)務(wù)本質(zhì)是跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部之間的余缺調(diào)劑，不能通過資金池辦理資本金、ODI、貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易等資金匯入?yún)R出；二是匯入?yún)R出資金不得用于投資有價(jià)證券、金融衍生品、非自用房地產(chǎn)、理財(cái)產(chǎn)品及向非成員企業(yè)發(fā)放委托貸款。

跨境融資展業(yè)規(guī)范

（1）加強(qiáng)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)管理。一是客戶準(zhǔn)入增加了債務(wù)人為境內(nèi)居民直接或間接控制的境外機(jī)構(gòu)，應(yīng)符合境外投資相關(guān)管理規(guī)定的要求。二是增加審核材料，包括證明債務(wù)人主體資格的真實(shí)合規(guī)性材料、還款來源證明材料及反擔(dān)保合規(guī)、合法證明材料（如有）。三是增加審核及操作要點(diǎn)：增加銀行接受反擔(dān)保的審核要點(diǎn)；履約幣種應(yīng)與擔(dān)保合同幣種一致；無上限擔(dān)保責(zé)任的內(nèi)保外貸須經(jīng)外匯局核準(zhǔn)后方可履約。四是擔(dān)保合同或主債務(wù)合同主要條款發(fā)生變更應(yīng)及時(shí)辦理內(nèi)保外貸變更登記。五是2017年1月26日后銀行新辦理的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)發(fā)生擔(dān)保項(xiàng)下主債務(wù)違約的，銀行應(yīng)先使用自有資金而非擔(dān)保資金購(gòu)匯履約。六是內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)發(fā)生擔(dān)保履約的，最終成為對(duì)外債權(quán)人的境內(nèi)擔(dān)保人或反擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理對(duì)外債權(quán)登記。

（2）增加優(yōu)質(zhì)企業(yè)的便利化措施。經(jīng)省級(jí)跨境人民幣業(yè)務(wù)自律機(jī)制備案的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，銀行在展業(yè)三原則基礎(chǔ)上可以憑其提交的《跨境人民幣結(jié)算收/付款說明》或收付款指令，直接辦理境外發(fā)行人民幣債券募集資金調(diào)回后在境內(nèi)的支付使用，以及投注差模式下跨境融資資金在境內(nèi)的支付使用。

（3）放寬人民幣境外借款在境內(nèi)的支付使用。一是放寬境外借款人民幣專用存款賬戶開立數(shù)量；二是對(duì)確有實(shí)際需要的借款企業(yè)，可在異地開立人民幣專用存款賬戶，并向注冊(cè)地中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)書面報(bào)告；三是企業(yè)境外人民幣借款提款幣種和償還幣種須保持一致，簽約幣種根據(jù)實(shí)際需要可與提款幣種和償還幣種不一致。

金融市場(chǎng)及其他業(yè)務(wù)展業(yè)規(guī)范

（1）RQFII/QFII業(yè)務(wù)：

修訂業(yè)務(wù)定義、客戶準(zhǔn)入，增加了對(duì)境內(nèi)投資業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人員的要求。

修訂審核材料：一是刪除了關(guān)于額度申請(qǐng)的相關(guān)內(nèi)容；二是同一合格投資者可委托的托管人由不超過三家修改為一家或多家；三是增加了賬戶開立的內(nèi)容。

修訂審核及操作要點(diǎn)：一是增加了賬戶管理要求及收支范圍；二是明確了信息報(bào)送的具體類型。

修訂了風(fēng)險(xiǎn)提示：一是合格投資者名稱、托管人、主報(bào)告人等重要信息變更后向外管局辦理變更登記的時(shí)間由5個(gè)工作日放寬到10個(gè)工作日；二是新增資金劃轉(zhuǎn)注意事項(xiàng)。

（2）RQDII業(yè)務(wù)：一是審核材料部分刪除了關(guān)于額度申請(qǐng)的相關(guān)內(nèi)容；二是業(yè)務(wù)審核和風(fēng)險(xiǎn)提示部分都強(qiáng)調(diào)了不得將人民幣資金匯出境外購(gòu)匯。

（3）銀行作為結(jié)算代理人辦理境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)跨境人民幣收支業(yè)務(wù)

一是增加了非交易過戶的內(nèi)容，細(xì)化了QFII/RQFII托管賬戶內(nèi)資金與直接投資資金內(nèi)賬戶資金劃轉(zhuǎn)的要求；二是增加了外匯衍生品交易內(nèi)容，明確了境外投資者開展境內(nèi)人民幣對(duì)外匯衍生產(chǎn)品的規(guī)定。

（4）境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券跨境人民幣收支業(yè)務(wù)

客戶準(zhǔn)入增加境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，應(yīng)當(dāng)獲得有權(quán)部門同意人民幣債券發(fā)行的證明文件的規(guī)定。

（5）人民幣購(gòu)售項(xiàng)下跨境人民幣收支業(yè)務(wù)

一是客戶準(zhǔn)入增加境外參加行；二是審核要點(diǎn)增加了風(fēng)險(xiǎn)中性原則，境外參加行需引導(dǎo)客戶樹立財(cái)務(wù)中性理念；三是風(fēng)險(xiǎn)提示新增有效甄別客戶風(fēng)險(xiǎn)非中性交易行為等要求。

相關(guān)建議

外商直接投資展業(yè)方面，筆者建議在展業(yè)規(guī)范中明確要求外商直接投資各項(xiàng)業(yè)務(wù)都要遵循先登記后辦業(yè)務(wù)的原則，每筆業(yè)務(wù)審核材料必須有外匯業(yè)務(wù)登記憑證。包括人民幣前期費(fèi)用、人民幣資本金、人民幣并購(gòu)/股權(quán)轉(zhuǎn)讓、人民幣再投資、人民幣保證金、境外投資者清算、減資以及境內(nèi)機(jī)構(gòu)收購(gòu)?fù)鈬?guó)投資者股權(quán)等。

跨境人民幣資金池展業(yè)方面，新舊版展業(yè)規(guī)范中均要求審核材料中包括“銀行進(jìn)行真實(shí)性、合規(guī)性審核所需的其他材料”，但并未對(duì)真實(shí)性審核的材料做具體規(guī)定，銀行把握的難度較大。建議增加對(duì)審核材料的具體要求并加以統(tǒng)一。