張妮

隨著社會的高速進(jìn)步，中國資本市場也迅猛發(fā)展。但從2019年的康美藥業(yè)、仁智股份、獐子島，到2020年的瑞幸咖啡等，財務(wù)舞弊事件頻繁發(fā)生，企業(yè)五花八門的財務(wù)舞弊手段令人震驚，財務(wù)舞弊問題的研究成了熱點話題。論文以F公司為研究對象，分析其財務(wù)舞弊的手段，并給出財務(wù)舞弊防治的對策，希望可以幫助F公司規(guī)避風(fēng)險，優(yōu)化我國市場環(huán)境。

一、引言

近年來，隨著我國社會經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，市場也在不斷發(fā)展，公司規(guī)模壯大，有愈演愈烈的趨勢，這也使得公司成為了資本市場中不可或缺的一部分。然而，公司快速發(fā)展的同時也存在著許多問題，或者基于利益，或者基于發(fā)展壓力，公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象在世界各地并不少見。而談到財務(wù)舞弊，幾乎所有人都不陌生，因為自證券資本市場出現(xiàn)以來，財務(wù)舞弊事件一直存在，財務(wù)舞弊可以說是伴隨著證券資本市場的發(fā)展而“發(fā)展”。證券資本市場在日趨成熟的同時，舞弊企業(yè)所采取的財務(wù)舞弊手段也在不斷“創(chuàng)新”，舞弊手段變得更加隱蔽，讓人更加難以發(fā)現(xiàn)。財務(wù)舞弊就如同一顆毒瘤侵蝕著資本市場，不僅損害了廣大相關(guān)者的利益，也影響了舞弊企業(yè)自身的形象和利益，以及資本市場的健康穩(wěn)定。因此，了解財務(wù)舞弊手段和防止財務(wù)舞弊發(fā)生，無論對公司自身還是對我國市場發(fā)展，都具有十分重要的意義。論文以F公司為例，研究其財務(wù)舞弊相關(guān)問題，希望對公司財務(wù)舞弊的防治有一定貢獻(xiàn)。

二、F公司財務(wù)舞弊事件回顧及手段分析

（一）F公司財務(wù)舞弊事件回顧

F公司成立于1984年，1996年在深圳證券交易所上市，從事電子元器件行業(yè)，是相關(guān)領(lǐng)域的首批高科技公司之一，也是中國100家最好的電子企業(yè)之一，但這并不意味著它總能走在陽關(guān)大道上。2016年3月，為解決應(yīng)收賬款問題，F(xiàn)公司延長了應(yīng)收賬款計提壞賬的時間，并決定通過購買理財產(chǎn)品、與中間人交換債權(quán)等手段，用現(xiàn)金填補(bǔ)公司的應(yīng)收賬款，從而導(dǎo)致公司隨后披露2015年年報中應(yīng)收賬款金額不符合實際情況，2016年半年度報和2016年年報資產(chǎn)減值損失計提也少于實際情況，從而導(dǎo)致利潤虛增61，921，185.13元。如表1所示，F(xiàn)公司虛增利潤分別占2016半年報和年報利潤總額的60.21%和33.05%。公司應(yīng)收賬款中債權(quán)轉(zhuǎn)移存在問題，2015年年報、2016年半年度報和2016年年報存在虛假信息。公司在進(jìn)行業(yè)務(wù)交易時，形成約人民幣6319萬元的應(yīng)收賬款，該應(yīng)收賬款不僅沒有抵押物，而且逾期后多次向債務(wù)人催債未果。

2019年8月，F(xiàn)公司收到廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，公司披露信息存在虛假記錄和董監(jiān)事會決議未及時披露兩種違法行為。2019年11月，F(xiàn)公司接到廣東省證監(jiān)局責(zé)令改正、警告和罰款40萬元的處罰通知，由于其虛增利潤6000多萬元所致。2020年7月12日晚，F(xiàn)公司發(fā)布公告稱，法院判決公司向原告何某等26人賠償88，555，496.31元，如表2所示，在2020年半年報中，F(xiàn)公司根據(jù)判決結(jié)果預(yù)提相應(yīng)賠款，使?fàn)I業(yè)外支出從2019年同期的130.35萬元增加到2020年的8，994.93萬元，增幅達(dá)6800.70%，占利潤總額的29.97%。由于中小投資者索賠案給公司帶來了一定的負(fù)面效應(yīng)，F(xiàn)公司2020年上半年利潤總額同比下降12.29%，僅實現(xiàn)3億多元，歸母凈利潤同比下降14.61%，僅約2.54億元。2020年第三季度，F(xiàn)公司的營業(yè)外支出同比又增加了2065.60%，報告解釋為“根據(jù)投資者訴訟案件一審判決結(jié)果計提預(yù)計負(fù)債所致”。

從這些行為可以看出F公司愿意承擔(dān)賠償，但根據(jù)數(shù)據(jù)，這些賠償在短期內(nèi)仍然對F公司的財務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生了負(fù)面影響。

（二）F公司財務(wù)舞弊手段分析

1.購買理財產(chǎn)品

F公司在開展貿(mào)易業(yè)務(wù)時，廣東有四家公司從2014年下半年起無法向F公司支付到期貨款，經(jīng)公司催收，2015年底仍未收回四家合計約6，319萬元的貨款，且對應(yīng)債權(quán)并沒有抵押物等擔(dān)保。針對應(yīng)收賬款問題，F(xiàn)公司找到兩家資產(chǎn)管理公司和深圳一家實業(yè)公司互相配合進(jìn)行操作，以延長應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備的時間。

F公司出資購買了一項理財產(chǎn)品，其中一家資產(chǎn)管理公司以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，從F公司受讓了廣東兩家公司共計約5，470萬元的應(yīng)收賬款，且以原價受讓。F公司在與這家資產(chǎn)管理公司簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，又補(bǔ)充了協(xié)議，協(xié)議規(guī)定：F公司仍負(fù)有追收對應(yīng)應(yīng)收賬款的權(quán)利和義務(wù)，若款項未足額收回，損失由F公司承擔(dān)。2016年12月，F(xiàn)公司決定2017年繼續(xù)追收相關(guān)應(yīng)收賬款，將上述理財產(chǎn)品贖回，改買另一家資產(chǎn)管理公司等額的理財產(chǎn)品，且繼續(xù)沿用上述方式處理約6，319萬元的應(yīng)收賬款。據(jù)核實，這些應(yīng)收賬款債權(quán)并未發(fā)生實質(zhì)轉(zhuǎn)讓，預(yù)計其難以按期收回。即F公司用應(yīng)確認(rèn)為壞賬的應(yīng)收賬款購買理財產(chǎn)品，交易的應(yīng)收賬款的債權(quán)實質(zhì)上也沒有發(fā)生轉(zhuǎn)讓。

2.與中間人交換債權(quán)

除購買理財產(chǎn)品外，F(xiàn)公司還采取與中間人交換債權(quán)的方式來進(jìn)行財務(wù)舞弊。深圳實業(yè)公司以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，以8折（ 680萬元）的價格從F公司手中受讓了其應(yīng)收廣東其他2家公司共計850萬元的應(yīng)收賬款，并以轉(zhuǎn)讓支付的名義，將之前F公司付給深圳實業(yè)公司控制的另一家公司的預(yù)付款250萬元和應(yīng)收款430萬元轉(zhuǎn)回給了F公司。

不過，F(xiàn)公司在2015年的報告中表示，這四家廣東公司的相關(guān)應(yīng)收賬款已收回，這與實際情況不符，相關(guān)款項占2015年F公司利潤總額的70.12%。由于2015年報中披露此項應(yīng)收賬款已收回，所以F公司2016年半年報中列示的應(yīng)收賬款事項不包括此款，故導(dǎo)致少計提資產(chǎn)減值損失，虛增利潤總額61，921，185.13 元，占2016年半年報利潤總額的60.21%。在此基礎(chǔ)上，F(xiàn)公司2016的年報中也沒有包括此項應(yīng)收賬款，故也虛增相同數(shù)額的利潤總額，占F公司2016年年報的33.05%。

綜上所述，F(xiàn)公司公司對于廣東四家應(yīng)收賬款，采取了一定的應(yīng)對措施，但在2015年報中披露該項貨款已收回，是虛假披露行為，導(dǎo)致F公司在2016年半年報和年報中虛增利潤，且半年報中虛增利潤達(dá)利潤總額的50%以上。此舉雖然一時粉飾了F公司的財務(wù)報告，但卻違反了相關(guān)規(guī)定，沒有站在公司長遠(yuǎn)發(fā)展的角度考慮問題，結(jié)果導(dǎo)致事情敗露后，公司被處罰且形象嚴(yán)重受損，損害了公司的長期發(fā)展。

三、財務(wù)舞弊問題防范對策

（一）提高財務(wù)人員的道德品質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)

毫無疑問，專業(yè)知識的儲備是對所有財務(wù)工作者的基本要求，但過硬的專業(yè)知識并沒有阻止財務(wù)舞弊現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，無論是出于主動還是被動，財務(wù)人員進(jìn)行財務(wù)舞弊都是其道德品質(zhì)敗壞和職業(yè)素養(yǎng)低下的表現(xiàn)。會計職業(yè)道德與法律法規(guī)不同的是，它不具有強(qiáng)制性，它是相關(guān)法律法規(guī)的重要補(bǔ)充，但它對會計人員職業(yè)道德方面的約束作用是不容忽視的。財務(wù)舞弊行為的出現(xiàn)受舞弊動機(jī)的驅(qū)使，職業(yè)道德不堅定使得許多會計人員在面對利益誘惑和上司壓力時選擇妥協(xié)，有高道德標(biāo)準(zhǔn)和專業(yè)職業(yè)素養(yǎng)的會計人員自我約束力強(qiáng)，在面對外界誘惑時能做出正確判斷。當(dāng)財務(wù)人員的道德規(guī)范意識促使其放棄舞弊動機(jī)，并能主動對異常財務(wù)信息及時報備、提出質(zhì)疑時，舞弊現(xiàn)象就不會輕易發(fā)生。提高財務(wù)人員道德素質(zhì)、加強(qiáng)其職業(yè)素養(yǎng)教育是防范財務(wù)舞弊的第一道防線。

（二）提高企業(yè)信息披露質(zhì)量

會計信息是反應(yīng)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的重要資料，高質(zhì)量的會計信息可以支持企業(yè)管理，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)能夠及時發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)中的缺陷和問題，及時止損，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展方針制定適應(yīng)外部市場環(huán)境的決策，因此提高企業(yè)信息披露質(zhì)量對財務(wù)舞弊的識別十分重要。保證會計信息披露質(zhì)量要從企業(yè)內(nèi)部和外部兩方面進(jìn)行：對于企業(yè)內(nèi)部，信息披露要及時、完善且真實，這有助于報告使用者及時做出正確決策，同時要對信息披露進(jìn)行監(jiān)督，保證披露信息高質(zhì)量。除此之外，外部相關(guān)部門也應(yīng)起到一定作用。市場和監(jiān)管部門要建立激勵制度，激勵上市公司將披露制度落實在行動中，強(qiáng)化信息透明度，降低中小股東和大股東之間的信息不對稱程度;政府部門要盡快完善會計信息披露監(jiān)管的法律法規(guī)體系，修改目前會計信息披露制度尚不規(guī)范之處，明確劃分責(zé)任主體，提高法律監(jiān)管的威懾力和約束力，保證市場交易環(huán)境的公平和穩(wěn)定。

（三）加大舞弊懲處力度

一般財務(wù)舞弊案件所涉及的金額都會比較大，但處罰金額相對較少，過低的違規(guī)成本是對財務(wù)舞弊企業(yè)的縱容，也會使其他公司效仿，危及資本市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展，因此提高財務(wù)舞弊的犯罪成本至關(guān)重要。首先，完善懲治財務(wù)舞弊行為的相關(guān)法律法規(guī)，在行政、民事、刑事上均進(jìn)行追責(zé)，同時計入誠信檔案等多維問責(zé)方式，加大對財務(wù)舞弊行為的處罰。其次，重點處罰組織和策劃舞弊行為相關(guān)主謀，對于個人而言可以采取沒收全部收益、記入終生電子誠信檔案等措施。最后，加大事后相關(guān)機(jī)構(gòu)的排查力度，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)問責(zé)、監(jiān)管問責(zé)，如若發(fā)現(xiàn)銀行違規(guī)授信、事務(wù)所串通舞弊、監(jiān)管部門包庇不作為等行為，必須嚴(yán)厲懲處、以儆效尤。

政府在給公司下發(fā)經(jīng)營權(quán)利的同時，必須強(qiáng)化市場監(jiān)管機(jī)制，加大舞弊相關(guān)公司和責(zé)任人員的處罰力度，一旦負(fù)責(zé)人員明確了舞弊后果，就不會輕易參與舞弊事件或?qū)σ呀?jīng)發(fā)現(xiàn)的舞弊行為視而不見，從而維護(hù)公眾對資本市場的信心，保持經(jīng)濟(jì)市場的合理秩序。

四、結(jié)語

我國資本市場目前正在處于一個迅速發(fā)展的階段，但近年來頻繁發(fā)生的財務(wù)舞弊事件，給廣大投資者造成了難以挽回的經(jīng)濟(jì)利益損失，也對市場的有序運行帶來了巨大的負(fù)面影響。隨著財務(wù)舞弊手段變得越來越復(fù)雜，財務(wù)舞弊的防治也變得愈加困難，但財務(wù)舞弊問題不容忽視。F公司的財務(wù)舞弊案例既是教訓(xùn)也是經(jīng)驗，證明防范財務(wù)舞弊需要多管齊下，從不同角度入手共同作用，才可能降低公司財務(wù)舞弊風(fēng)險，為市場有序發(fā)展創(chuàng)造良好的運行環(huán)境。

（作者單位：黑龍江科技大學(xué)? 研究生學(xué)院）