樊飛轉(zhuǎn)　羅凡

現(xiàn)代女性在經(jīng)濟上完全獨立，具有較高的消費水平和自給自足能力。隨著財務(wù)管理的新趨勢，專業(yè)的財務(wù)規(guī)劃已經(jīng)成為財務(wù)部門的一個新的商業(yè)機會。因此，本文將從風(fēng)險因素、市場分析和規(guī)劃模型的角度討論女性保險需求的選擇和適當(dāng)?shù)囊?guī)劃，以及投資和財務(wù)管理。研究結(jié)果表明，不同類型的女性在保險需求和投資規(guī)劃方面需要不同的資產(chǎn)配置模式。

隨著女性在社會中的地位和作用的提高。女性在社會中的地位和作用越來越重要，這使得越來越多的女性開始關(guān)注個人生活的質(zhì)量，包括保險保障和投資規(guī)劃，考慮到女性在人生的不同階段有不同的保險需求和投資規(guī)劃，這些都需要不同的角色和責(zé)任。對保險的需求是指在社會和經(jīng)濟生活的不同階段對財務(wù)安全的支付能力。保險需求的質(zhì)量方面是指對不同類型的保險所提供的財務(wù)保護的需求以及其服務(wù)的質(zhì)量。

一、文獻綜述

（一）保險需求相關(guān)研究

保險科學(xué)與風(fēng)險管理理論密切相關(guān)。保險一般被理解為一種融資形式，即建立合同關(guān)系，以便對災(zāi)難性合同事件引起的損失進行經(jīng)濟補償或賠償，而風(fēng)險管理理論則認(rèn)為，風(fēng)險管理是一種以盡可能低的成本降低凈風(fēng)險的過程，同時處理可保和不可保的風(fēng)險。商業(yè)與風(fēng)險管理之間的互動研究者們一致認(rèn)為，風(fēng)險管理的概念起源于保險市場，這有助于發(fā)展保險理論。不斷發(fā)展的保險類別旨在分散風(fēng)險和抵消損失，并充分發(fā)揮保險在預(yù)防風(fēng)險方面的作用。

齊子鵬等（2018）11指出，中國的人口結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷著與社會經(jīng)濟發(fā)展和生育政策變化有關(guān)的重大變化。同時，作為中國健康保險體系重要組成部分的商業(yè)健康保險也在快速發(fā)展。鄭夢婷（2018）指出，隨著時代和社會的發(fā)展，女性的社會地位逐漸提高。越來越多的女性不再遵循女性只在家里縫紉或編織的傳統(tǒng)觀點，決定像男人一樣參與社會和工作。女性的視野正在擴大，她們越來越意識到保護的必要性。

影響著對保險的總體需求的因素，可以歸納為以下幾點：

風(fēng)險因素：對保險的總需求和總風(fēng)險之間存在著正相關(guān)。隨著技術(shù)發(fā)展、經(jīng)濟增長和社會進步，不確定性將大大增加，對保險的需求將繼續(xù)增長。

人均保費：人均保費是衡量保險系統(tǒng)發(fā)展水平的指標(biāo)，反映了保費收入相對于人口的情況，是一個相對的衡量標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，人均保費應(yīng)與經(jīng)濟發(fā)展水平和家庭收入相對應(yīng)，以便不同類別的家庭都能負擔(dān)得起保費，從而使更多的家庭和個人能夠被保險。

賠付率：高支付率意味著投保人不太可能投保，如果有的話，更有可能在保險人承擔(dān)風(fēng)險時得到保險人的補償，從而增加投保人投保的動力。

利率：利率的變化顯然會影響對保險的需求，特別是人壽保險，因為許多人壽保險產(chǎn)品是儲蓄產(chǎn)品，在購買時無疑會與其他儲蓄和投資產(chǎn)品進行比較

政治因素：國民收入的分配、稅收和社會保障政策影響著對保險的需求。例如，稅收制度會影響對保險的需求。事實上，稅率、稅種和政府的分配規(guī)則可以在一定程度上改變保險的價格，從而改變保險的實際需求。如果稅收鼓勵購買保險，那么對保險的需求就會增加，反之，如果其他因素保持不變，保險需求就會增加。

保險費率：保費是保險產(chǎn)品的成本。需求法則明確指出，價格對壽險需求的影響顯然是決定性的。在其他條件相同的情況下，價格的變動與需求量成反比。當(dāng)價格上漲時，即保費增加時，人們因其財政狀況而被迫減少對保險產(chǎn)品的需求;反之，當(dāng)價格下跌時，即保費減少時，人們會增加對保險產(chǎn)品的需求。然而，目前很難衡量人壽保險價格對人壽保險需求的影響，因為人壽保險產(chǎn)品的種類很多，價格也不同。

（二）保險有效需求相關(guān)研究

健康保險是人壽保險的一種，承保被保險人在治療疾病或事故過程中產(chǎn)生的醫(yī)療費用，或者在被保險人因疾病或事故導(dǎo)致喪失工作能力時補償收入損失。22 商業(yè)健康保險--一般是短期或長期保險，在較小程度上是人壽保險。商業(yè)健康保險單主要是福利合同，還有少量的固定福利合同。保險金的支付依據(jù)是實際收入、固定福利和預(yù)付福利。

在經(jīng)濟學(xué)中，研究人員將商品的需求描述為市場上的消費者在特定時期內(nèi)想要并能夠在所有可能的價格水平上購買的商品數(shù)量。我們在本文的主題中引入這一概念：商業(yè)健康保險。商業(yè)健康保險的需求是指在一定時期內(nèi)，市場上的消費者希望并能夠在所有可能的價格水平上購買的商業(yè)健康保險的數(shù)量。消費者購買一種商品是因為這種商品對他們有一定的效用，他們購買這種商品的意愿取決于它所能提供的效用。消費者購買健康保險的意愿取決于健康風(fēng)險的分布和風(fēng)險厭惡的程度。

（三）投資規(guī)劃相關(guān)研究

個人投資規(guī)劃最重要的一點是為個人投資者構(gòu)建一個符合其目標(biāo)和風(fēng)險承受能力的投資組合，并適當(dāng)?shù)胤峙滟Y產(chǎn)。傳統(tǒng)的馬科維茨投資組合理論使用一個總的均值-方差模型來建立投資組合，這并沒有充分考慮到不同的目標(biāo)和每個投資者對風(fēng)險的實際態(tài)度。此外，傳統(tǒng)投資組合理論的條件假設(shè)與每個投資者的實際情況不相符，需要在傳統(tǒng)理論的基礎(chǔ)上采取新的投資組合構(gòu)建方法。

自哈里-馬科維茨（Harry Markowitz）發(fā)表《投資組合選擇》（1952年）以來，投資者一直使用這種投資組合構(gòu)建方法來建立有效的投資組合，即在給定的風(fēng)險水平下收益最大化的投資組合。有效投資組合構(gòu)建方法包括定義一個有效的“前沿”，投資者用它來選擇適合其風(fēng)險水平的投資組合。

Markowitz的投資組合理論導(dǎo)致了現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展，并影響了大多數(shù)投資者的投資決策。然而，這一理論越來越受到其他理論的批評和挑戰(zhàn)，包括行為金融理論，它能更好地反映投資者的思維和行為。

在眾多的理論方法中，效用理論對風(fēng)險或不確定性情況下的投資規(guī)劃特別有用。根據(jù)這一理論，決策者的效用函數(shù)可以用明確的形式表達，清楚地反映決策者的偏好。Shing和Niroyuki（1999）根據(jù)不同類型的投資者的風(fēng)險偏好，為他們構(gòu)建了不同的投資組合模型。41他們建議在動態(tài)金融分析中使用預(yù)期效用。

二、概念分析

研究探討了保險和投資活動在具有不同特點和需求的女性中的分布。在不同類型的女性之間進行選擇時，有必要進行專家分析，并仔細確定哪些保險需求和投資計劃適合每一類女性。因此，本文討論了基于三個分析的選擇過程：風(fēng)險因素、市場分析和位置模型。

（一）風(fēng)險系數(shù)：風(fēng)險承受度

風(fēng)險系數(shù)較低的女性為保守型：她們主要尋找人壽保險。他們并不追求高回報，他們只是想獲得比銀行定期存款更高的利息。這些女性現(xiàn)在已經(jīng)步入中老年，在有生之年受傷的可能性更大，所以她們可以選擇專為中老年設(shè)計的意外保險，如果有經(jīng)濟實力，還可以輔以重大疾病保險和健康保險，以確保老年時有足夠的保障。穩(wěn)定的女性也為退休、教育或婚姻進行儲蓄，但她們更積極，想賺更多錢。在這種情況下，股票和債券的50/50組合是合適的。這類女性往往有穩(wěn)定的收入，并開始為自己的生活進行長期規(guī)劃。你現(xiàn)在可以把你的伴侶的財務(wù)狀況與你的健康、你的孩子的教育和你的退休計劃聯(lián)系起來。首先考慮藥品、意外保險和其他保護性產(chǎn)品，然后開始規(guī)劃子女的教育，并考慮退休問題。職業(yè)女性很可能在短期內(nèi)獲得投資，因此旅游基金、汽車基金或購物基金是一個不錯的選擇。他們對更高的回報感興趣，無法承受銀行存款的低利率，因此短期投資將使他們能夠?qū)崿F(xiàn)短期財務(wù)目標(biāo)。在這個階段，80%的股票和20%的債券的資產(chǎn)配置是合適的。這類女性處于職業(yè)生涯中期，收入尚不穩(wěn)定。在這個階段，他們應(yīng)該得到低保險金額和高消費者保費的保障。

（二）市場分析：選擇合適的投資

保守型女性喜歡穩(wěn)定的回報，所以基金應(yīng)該投資于成熟、穩(wěn)定的市場，如美國、歐洲（不包括東歐）和日本。由于有三年的投資回報期，亞洲和澳大利亞也是目標(biāo)市場。就單個國家而言，亞太地區(qū)肯定不如美國或歐洲等發(fā)達國家穩(wěn)定，但在考慮整個亞太市場時，亞太市場的投資風(fēng)險會降低。通過投資亞太市場，競標(biāo)者消除了在單一國家投資的風(fēng)險。這些女性有年長的孩子，正在為退休做準(zhǔn)備，其中健康保險、長期護理和年金是主要的選擇。穩(wěn)定的女性可以容忍更多一點的風(fēng)險，所以新興市場可以與發(fā)達市場一起加入共同基金的投資組合。然而，新興市場的股票仍然有風(fēng)險，所以投資于固定收益，如債券和貨幣，是比較好的。這一類的女性有房貸支付和子女教育的壓力，所以人壽保險、健康保險、意外保險、重大疾病保險和癌癥保險是首選?；钴S的女性喜歡將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為利潤。當(dāng)然，高風(fēng)險不一定意味著高回報，但這是當(dāng)今市場的普遍趨勢。這些女性應(yīng)該把重點放在新興市場，東歐、拉丁美洲和東南亞是進一步投資的關(guān)鍵市場。這類女性對家庭負責(zé)，所以最適合的選擇是高端保障、健康和意外保險。

（三）布局模式：布局的廣泛程度

保守型女性風(fēng)險系數(shù)低，最好選擇有全球覆蓋的基金。其目的是針對源自一個國家的非系統(tǒng)性風(fēng)險（如政治風(fēng)險、自然災(zāi)害等）進行保險。系統(tǒng)性風(fēng)險的全球蔓延降低了收益，但也確保了穩(wěn)定性。穩(wěn)定性也取決于全球風(fēng)險敞口，但應(yīng)考慮與投資的金融工具有關(guān)。如果投資工具是基于收入的。如果投資工具是以收入為基礎(chǔ)的，市場不需要局限于一個國家，而可以是全球?；钴S的女性一般承擔(dān)較高的風(fēng)險，對高度波動的金融工具有較高的容忍度，因此她們的投資模式可以是區(qū)域性的，也可以是全國性的。

三、不同類型女性如何制定保險規(guī)劃

隨著社會的發(fā)展，現(xiàn)代女性越來越多地面臨著與退休、家庭和身體健康有關(guān)的擔(dān)憂和風(fēng)險。此外，女性的特定生理期--懷孕、分娩和更年期--會帶來特殊的健康風(fēng)險。同時，女性在家庭和社會中的作用也發(fā)生了很大的變化和加強，因為她們必須面對挑戰(zhàn)，在人生的不同階段努力工作，實現(xiàn)自己的理想，這就需要有良好的健康和積極的態(tài)度。女性如何才能有一個穩(wěn)定的生活？女性如何在人生的不同階段實現(xiàn)自己的目標(biāo)？重要的是要為不那么好的時光做準(zhǔn)備，并購買保險來保護自己。

（一）將重大疾病算入生命成本

不要盲目購買保險，最好選擇合適的保險。所有的女性都是一樣的，但她們從來都是一樣的。保險方案的選擇取決于你的家庭和你的財務(wù)狀況。對女性來說，重要的是要擺脫保費越低越好的錯誤觀念。在評估一份保險的價值時，產(chǎn)品范圍和覆蓋面是最重要的因素。一般來說，合理的保險費用應(yīng)該是年收入的10%左右，靈活性在6%到42%之間。女性的保險選擇因其經(jīng)濟狀況而有很大不同。經(jīng)濟狀況一般的女性可以選擇只購買意外保險或低成本的女性健康保險作為主要保障，而經(jīng)濟狀況較好的女性可以選擇一系列的保險，包括紅利管理選項，并確保全面的意外、健康、養(yǎng)老金和財富保險。在選擇收入保險產(chǎn)品時，了解收入保險的具體特點很重要：投資收益不確定，往往只在保單中說明預(yù)期收益，變現(xiàn)能力低，而且與人們的想法相反，紅利和凈儲蓄需要支付高額管理費用。這些事實對于關(guān)心自己健康和美麗的女性來說相當(dāng)可怕，為了避免自己的生活被各種風(fēng)險毀掉，許多女性都購買了適當(dāng)?shù)谋ｋU。

在家庭生活中，母親往往在照顧家庭、管理家庭財務(wù)和提供穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。事實上，在養(yǎng)老金和健康方面，女性比男性暴露得更多。因此，女性應(yīng)該根據(jù)自己的需要制定一個財務(wù)安全計劃。

（二）女管家型女性：理財保障兩不誤

為了增加家庭財富的價值，謹(jǐn)慎的母親們對低風(fēng)險的保險產(chǎn)品特別感興趣。例如，這家保險公司的匯鑫寶年金計劃提供有保障的固定收益，快速的萬能賬戶調(diào)整和終身保障的穩(wěn)定收入和靈活的資本提取。該產(chǎn)品是新華社推出年金產(chǎn)品以來的第一個銀代年金產(chǎn)品。固定利率是在可調(diào)整年金產(chǎn)品之外的，收入在購買時是固定的。它可以滿足支持家庭在財富積累、日常開支和養(yǎng)育子女方面的需要。

30歲的孫某有一個兒子，正在上學(xué)，生活穩(wěn)定而幸福。她參加了匯鑫寶的年金計劃，這樣她就可以為她兒子的教育做計劃，而不用擔(dān)心教育費用的上漲。

（三）保健型女性：防范重大疾病風(fēng)險

2013年11月，中國壽險業(yè)首份反映當(dāng)?shù)貒窠】禂?shù)據(jù)的重大疾病患病率實證表正式發(fā)布。該表顯示，嚴(yán)重疾病的患病率隨著年齡的增長而增加，六種常見的嚴(yán)重疾病，如癌癥和急性心肌梗塞的患病率很高。根據(jù)癌癥監(jiān)測數(shù)據(jù)，一些癌癥的發(fā)病率和死亡率發(fā)生了重大變化;例如，女性的宮頸癌發(fā)病率增加了。整容手術(shù)不在女性保險范圍內(nèi)。在當(dāng)今社會，越來越多的女性希望通過整形手術(shù)改變自己的外表，獲得更多的自信。因此，市場上存在著對整形手術(shù)保險的需求，該保險涵蓋了醫(yī)療事故中的損失。然而，由于保險公司承保的風(fēng)險是不可預(yù)測和不可逆的，而整形手術(shù)的風(fēng)險是可預(yù)見的，因此保險公司不承保與整形手術(shù)有關(guān)的事故，普通人壽保險除外。應(yīng)該注意的是，整形手術(shù)是為了彌補因意外事件（如火災(zāi)）造成的外觀改善，而不屬于普通事故造成的整容手術(shù)，如皮膚燒傷需要植入皮膚，鼻子斷裂后的手術(shù)等。

以安娜為例，她是一家外國公司的經(jīng)理。盡管她的收入很高，但由于工作壓力大，生活方式不規(guī)律，她經(jīng)常為自己的健康擔(dān)憂。因此，她購買了一份健康保險（2014年），為她的重病提供終身保障，并允許她從保險中轉(zhuǎn)出錢來預(yù)防重病。如果她沒有患重病，保單的現(xiàn)金價值可以在她66歲生日時轉(zhuǎn)為年金。

（四）養(yǎng)老型女性：越早儲備資金越好

隨著大多數(shù)人年齡的增長，他們的收入很少或沒有收入，面臨著各種開支，如醫(yī)療保健和兒童護理。雖然社會保險可以緩解一些經(jīng)濟困難，但它仍然無法覆蓋老年時的意外。這就是為什么在為時已晚之前為退休做計劃是如此重要。根據(jù)NIC專家的意見，最好在28至50歲之間退休，這時你有穩(wěn)定的收入，可以為提前退休留出資金。需要為女性提供養(yǎng)老金、健康保險和保險。在現(xiàn)代社會，人們首先希望自己是健康的，但疾病是不可預(yù)測的。一些女性認(rèn)為，如果她們同時被社會養(yǎng)老保險、社會醫(yī)療保險和女性就業(yè)保險所覆蓋，那么在生病時就會得到三種重疊的福利。這是不正確的。養(yǎng)老保險和健康保險是社會保險的一部分，而職業(yè)保險是一個單獨的類別，福利不能重復(fù)計算，因為健康保險不以盈利為目的。在中國，商業(yè)保險是對社會保險的補充，迎合了不同需求的人們。例如，對于女性來說，一些不在醫(yī)療保險范圍內(nèi)的昂貴藥品可能會被商業(yè)保險所覆蓋，當(dāng)嚴(yán)重的疾病需要進行昂貴的手術(shù)而社會保險又不覆蓋時，商業(yè)保險可以發(fā)揮重要作用，為患者提供必要的經(jīng)濟支持。商業(yè)保險可以在為病人提供經(jīng)濟支持方面發(fā)揮重要作用。

在選擇退休計劃時，應(yīng)考慮各種因素，如財務(wù)能力和退休需求。新華社建議用保險來補充日常開支，通過補充產(chǎn)品和保險的結(jié)合，提供長期儲蓄和對醫(yī)療和死亡等風(fēng)險的保障。祥和萬家理財計劃提供1.5倍的人壽保障、2.5倍的死亡和全殘保障、32倍的重大疾病保障和額外的癌癥保障等利益，可以為安享無憂的晚年作出貢獻。

（五）謹(jǐn)慎性女性：防范婚姻風(fēng)險

投保人應(yīng)該對保險的類型有基本的了解，例如一般責(zé)任和賠償。在簽訂保險合同時，必須詢問不清楚的條款和措辭，以避免在未來的索賠中出現(xiàn)不必要的問題。要特別注意保單中的腳注和小字，它們往往揭示了保險公司作出的某些免責(zé)條款，以減少買方和賣方之間的信息不對稱。如果女性選擇這類保險，她們應(yīng)該購買自己的保險并指定受益人，而不是將她們的所有保險與丈夫的保險合在一起，以防婚姻發(fā)生變化影響她們的權(quán)利。

四、結(jié)語

保守型女性應(yīng)該關(guān)注健康保險，被建議投資于金融工具以分配他們的資源，并注意稅收計劃，思考如何合理分配他們的資源以節(jié)省稅收。投資規(guī)劃的最終目標(biāo)是靠定期收入生活。因此，女性在這個階段應(yīng)以保全資本為目標(biāo)。穩(wěn)定的女性經(jīng)常為其子女的學(xué)費和貸款而儲蓄。因此，建議通過保險來管理風(fēng)險，包括人壽保險、重大疾病保險、健康保險和癌癥保險，并投資于適度風(fēng)險的金融工具，以實現(xiàn)投資和保護之間的平衡。在這種情況下，建議重視投資風(fēng)險管理，限制高風(fēng)險投資，并在資本保護方面進行更多投資，以確?？偦貓?。職業(yè)女性不僅在經(jīng)濟上獨立，而且還支持她們的家庭。在投資時，最好能保持資本并獲得穩(wěn)定的回報。

（作者單位：陜西服裝工程學(xué)院）

【項目名稱和項目編號】本項目系大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃項目，項目名稱：咸陽市職業(yè)女性保險需求和保險規(guī)劃研，項目編號為S202013125035。