中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)由降轉(zhuǎn)升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，7月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）升至153.48點(diǎn)，比6月末上升10.01點(diǎn)，升幅為6.98%，升幅較上月擴(kuò)大7.39個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升48.96點(diǎn)，升幅為46.84%（見圖1）。

圖1 2020-2021年7月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢(shì)圖

（一）長(zhǎng)材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，板材價(jià)格持續(xù)上升

7月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為156.22點(diǎn)，環(huán)比上升10.40點(diǎn)，升幅為7.13%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。CSPI板材指數(shù)為154.66點(diǎn)，環(huán)比上升10.35點(diǎn)，升幅為7.17%，升幅較上月加大6.45個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別上升47.69點(diǎn)和52.13點(diǎn)，升幅分別為43.94%和50.84%（見圖2、表1）。

表1 2021年7月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2020-2021年7月CSPI長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）主要品種鋼材價(jià)格變化情況

7月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，高線、熱軋卷板和冷軋薄板價(jià)格持續(xù)上升，分別環(huán)比上升432元/噸、459元/噸和375元/噸；螺紋鋼、角鋼、中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升463元/噸、340元/噸、340元/噸、283元/噸和76元/噸（見表2）。

表2 2021年7月主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

7月份，CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)在各周都有所上升。進(jìn)入8月份以來，鋼材價(jià)格呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。其中第一周小幅下降，第二周小幅上升（見表3）。

表3 2021年7月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況

7月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域指數(shù)均有所回升。其中：華東地區(qū)繼續(xù)上升，升幅為7.29%；華北、東北、中南、西南和西北地區(qū)由降轉(zhuǎn)升，升幅分別為7.75%、6.84%、7.38%、5.61%和5.76%（見表4）。

表4 2021年7月CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)增速回落，但仍保持增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)10.3%，比1-6月增速回落2.3個(gè)百分點(diǎn)，兩年平均增長(zhǎng)4.3%。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)4.6%，比1-6月份回落3.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)17.3%，比1-6月份回落1.9個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)12.7%，比1-6月份回落2.3個(gè)百分點(diǎn)。7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.4%，比6月份增速回落1.9個(gè)百分點(diǎn)。總體情況看，受疫情、汛情影響，7月份主要用鋼行業(yè)增速有所放緩，但仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

（二）粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降，市場(chǎng)供需形勢(shì)基本平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，7月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7285萬噸、8679萬噸和11100萬噸，同比分別下降8.9%、8.4%和6.6%；平均粗鋼日產(chǎn)279.97萬噸，日均環(huán)比下降10.53%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月份，全國(guó)出口鋼材567萬噸，環(huán)比減少12.2%；進(jìn)口鋼材105萬噸，環(huán)比減少16.2%，鋼材凈出口折粗鋼481萬噸，環(huán)比減少62萬噸。從總體情況看，盡管粗鋼日產(chǎn)環(huán)比降幅較大，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求和出口量的減少一定程度上抵消了減產(chǎn)影響，鋼材市場(chǎng)供需仍是基本平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

（三）原燃材料價(jià)格高位波動(dòng)，對(duì)鋼價(jià)仍有支撐作用

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，7月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上升22元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比下降38.43美元/噸，煉焦煤和治金焦價(jià)格環(huán)比分別上升447元/噸和下降188元/噸，廢鋼價(jià)格環(huán)比上升131元/噸。從同比情況看，原燃材料價(jià)格仍處高位，其中國(guó)產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口礦分別同比上漲74.15%和65.79%，煉焦煤和治金焦價(jià)格分別同比上漲75.09%和44.77%，廢鋼價(jià)格同比上漲43.16%。原燃材料價(jià)格持續(xù)高位，對(duì)鋼價(jià)仍有一定的支撐作用（見表5）。

表5 2021年7月主要原燃材料價(jià)格變化情況表

三、國(guó)際鋼價(jià)繼續(xù)上升，升幅持續(xù)收窄

7月份，國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為328.3點(diǎn)，環(huán)比上升5.2點(diǎn)，升幅為1.6%，較上月收窄5.7個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升187.1點(diǎn)，升幅為132.5%（見圖3、表6）。

表6 2021年7月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2020-2021年7月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢(shì)圖

（一）長(zhǎng)、板材價(jià)格環(huán)比升幅均收窄，板材升幅高于長(zhǎng)材

7月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為272.7點(diǎn)，環(huán)比上升2.7點(diǎn)，升幅為1.0%，較上月收窄8.8個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為355.8點(diǎn)，環(huán)比上升6.4點(diǎn)，升幅為1.8%，較上月收窄4.6個(gè)百分點(diǎn)，比長(zhǎng)材升幅高0.8個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)上升118.3點(diǎn)，升幅為76.6%；CRU板材指數(shù)上升221.2點(diǎn)，升幅為164.3%（見圖4）。

圖4 2020-2021年7月CRU長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）北美、歐洲升幅收窄，亞洲由升轉(zhuǎn)降

1.北美市場(chǎng)

7月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為409.3點(diǎn)，環(huán)比上升26.4點(diǎn)，升幅為6.9%，較上月收窄2.9個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)制造業(yè)PMI為59.5%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)下降2.4個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存指數(shù)下降2.2個(gè)百分點(diǎn)；7月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為85.0%，環(huán)比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部鋼材價(jià)格繼續(xù)上升（見表7）。

表7 2021年7月美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場(chǎng)

7月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為362.8點(diǎn)，環(huán)比上升20.8點(diǎn)，升幅為6.1%，較上月收窄4.8個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為62.8%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙制造業(yè)PMI分別為65.9%、60.3%、58%和59%，環(huán)比上月穩(wěn)中略降。本月德國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種除中厚板價(jià)格小幅下降外，其他品種價(jià)格均繼續(xù)上升（見表8）。

表8 2021年7月德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場(chǎng)

7月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為261.5點(diǎn)，環(huán)比下降15.9點(diǎn)，降幅為5.7%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；日本制造業(yè)PMI為53%，環(huán)比上升0.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為53%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為50.4%，環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。本月印度市場(chǎng)主要鋼材品種價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降（見表9）。

表9 2021年7月CRU印度市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

（一）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入鋼材消費(fèi)淡季，需求強(qiáng)度有所減弱

從國(guó)際市場(chǎng)看，全球經(jīng)濟(jì)仍呈穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。據(jù)世界銀行6月份發(fā)布的報(bào)告預(yù)測(cè)，2021年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)5.6%，比1月份預(yù)測(cè)值提高了1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)5.4%，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)6.0%，分別比1月份預(yù)測(cè)值提高2.1和0.8個(gè)百分點(diǎn)。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境和國(guó)內(nèi)疫情、汛情等多重沖擊，鋼材需求強(qiáng)度有所減弱，主要用鋼行業(yè)增速回落，但總體仍延續(xù)了穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢(shì)。后期隨著一批重大工程項(xiàng)目陸續(xù)部署推進(jìn)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

（二）粗鋼產(chǎn)量小幅下降，市場(chǎng)偏緊預(yù)期有所上升

近期全國(guó)主要產(chǎn)鋼大省和部分地區(qū)的大型鋼鐵企業(yè)先后出臺(tái)控制粗鋼產(chǎn)量措施，是粗鋼產(chǎn)量下降的主要原因。7月30日政治局會(huì)議提出“糾正運(yùn)動(dòng)式減碳”后，市場(chǎng)減產(chǎn)預(yù)期有所減弱，但8月份以來的地方環(huán)保限產(chǎn)繼續(xù)升級(jí)，“2+26”城市鋼廠壓減粗鋼產(chǎn)量通知發(fā)布、唐山冬奧會(huì)期間管控文件落地，說明壓產(chǎn)目標(biāo)仍不可動(dòng)搖。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，8月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)204.39萬噸，同比下降4.4%，連續(xù)兩旬同比下降，總體仍處于較高水平。由于國(guó)家有關(guān)部委再次重申全年粗鋼產(chǎn)量要實(shí)現(xiàn)同比下降，預(yù)計(jì)后5個(gè)月粗鋼產(chǎn)量降幅將會(huì)加大。總體來看，市場(chǎng)減產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，鋼材價(jià)格難以大幅下降。

（三）鋼材庫(kù)存持續(xù)上升，市場(chǎng)面臨去庫(kù)存趨勢(shì)

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，8月上旬，全國(guó)20個(gè)城市五種鋼材社會(huì)庫(kù)存為1191萬噸，環(huán)比減少12萬噸，降幅為1.0%；比年初增加461萬噸，增長(zhǎng)63.2%；比上年同期減少50萬噸，下降4.0%。從企業(yè)庫(kù)存情況看， 8月上旬，會(huì)員鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存為1462萬噸，環(huán)比增加81萬噸，增長(zhǎng)5.85%；比年初增加300萬噸，增長(zhǎng)25.82%；比上年同期增加63萬噸，增長(zhǎng)4.52%。

（四）后期需要關(guān)注的主要問題

一是供需兩端均有所下降，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)至關(guān)重要。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況看，鋼鐵行業(yè)面臨減產(chǎn)形勢(shì)，下游行業(yè)用鋼需求強(qiáng)度也呈減弱態(tài)勢(shì)，供需兩端有望形成新的平衡。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場(chǎng)變化，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是焦煤、焦炭?jī)r(jià)格大幅上漲，企業(yè)降本增效壓力仍在。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，8月13日，煉焦煤價(jià)格為2635元/噸，環(huán)比上漲11.89%；焦炭?jī)r(jià)格2848元/噸，環(huán)比上漲10.64%。但同期鋼價(jià)環(huán)比下降0.53%，后期鋼鐵企業(yè)降本增效壓力仍在。