韋翔

【摘? 要】中小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著不可替代的重要作用，然而在疫情的特殊時(shí)期，中小微企業(yè)面臨著融資難等一系列問(wèn)題。論文以廣西14個(gè)市近2年的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，運(yùn)用OLS進(jìn)行回歸分析，對(duì)廣西的中小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境和自身的特點(diǎn)進(jìn)行分析，進(jìn)而提出了中小微企業(yè)提高自身融資能力的建議。

【Abstract】Small， medium and micro enterprises play an irreplaceable role in China's economic development， but in the special period of the epidemic， small， medium and micro enterprises are facing a series of problems such as financing difficulties. Based on the economic indicators of 14 cities in Guangxi in the past two years， OLS regression analysis was used to analyze the economic environment， political environment and their own characteristics of the small， medium and micro enterprises in Guangxi， and then put forward suggestions to improve their financing ability.

【關(guān)鍵詞】廣西;中小微企業(yè);疫情;融資困境

【Keywords】Guangxi; small， medium and micro enterprises; epidemic situation; financing difficulties

【中圖分類號(hào)】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2021）11-0086-03

1 引言

2020年是“十三五”規(guī)劃的收官之年，然而年初時(shí)防不勝防的新冠肺炎疫情，給實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的任務(wù)帶來(lái)重重障礙。在這樣的背景下，實(shí)力相對(duì)薄弱的中小微企業(yè)受到疫情沖擊的程度更大，風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力也更弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小微企業(yè)解決了80%以上的就業(yè)，因此，幫助中小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)更是重中之重。論文著重分析廣西壯族自治區(qū)的中小微企業(yè)在融資方面存在的問(wèn)題，并提出促進(jìn)其發(fā)展的政策建議，對(duì)廣西中小微企業(yè)在疫情當(dāng)下的發(fā)展具有積極的意義。

2 疫情下的廣西經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

為研究2020年廣西的基本經(jīng)濟(jì)情況，構(gòu)建如下簡(jiǎn)單回歸模型：

lncomei=β0+β1GDPi+μi

其中，Income代表廣西14個(gè)市在2019年度的公共財(cái)政預(yù)算收入，GDP代表14個(gè)市在2019年度的地區(qū)生產(chǎn)總值，數(shù)據(jù)都來(lái)源于《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒2020》。通過(guò)普通最小二乘法，可得如下模型：

l=-26.23418+0.084511GDPi

具體的回歸結(jié)果如表1所示。

從表1可以看出，截距和GDP的系數(shù)在1%的顯著性水平上都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，并且模型整體的擬合優(yōu)度比較好。鑒于目前為止，《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒2021》未發(fā)布，未能獲得官方公布的2020年度具體的統(tǒng)計(jì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，但是根據(jù)廣西壯族自治區(qū)統(tǒng)計(jì)局官方網(wǎng)站公布的各市區(qū)2020年度地區(qū)生產(chǎn)總值的全年同比增長(zhǎng)率，可以預(yù)計(jì)出各市在2020年的地區(qū)生產(chǎn)總值，并且用預(yù)計(jì)的GDP計(jì)算出財(cái)政收入的擬合值，如表2所示。

通過(guò)對(duì)比14個(gè)市2019年度的財(cái)政收入與2020年度的財(cái)政收入的擬合值，南寧市、梧州市、防城港市、百色市和來(lái)賓市的2020年度財(cái)政收入預(yù)計(jì)都會(huì)下降，而2020年度的GDP數(shù)據(jù)中，只有北海市呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，由此可見(jiàn)，疫情帶來(lái)的影響確實(shí)不容小覷。

3 中小微企業(yè)在疫情當(dāng)下面臨的困境

根據(jù)清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院朱武祥教授等對(duì)近千家中小企業(yè)進(jìn)了2次問(wèn)卷調(diào)查的分析結(jié)果顯示，中小微企業(yè)在疫情期間面臨的最大的4個(gè)問(wèn)題分別是：

①企業(yè)的現(xiàn)金流嚴(yán)重不足，極有可能因?yàn)橘Y金鏈斷裂而破產(chǎn)。

②因?yàn)橐咔榉揽匦枰?，企業(yè)停工停產(chǎn)，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入嚴(yán)重縮水。

③在沒(méi)有營(yíng)收的情況下，企業(yè)仍然要支出數(shù)額巨大的可變成本和固定成本。

④企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，缺少應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流不足的手段。

從這個(gè)問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果可以看出，企業(yè)在疫情期間面臨的最主要的問(wèn)題都離不開(kāi)資金。中小微企業(yè)在疫情發(fā)生的短短時(shí)間內(nèi)，可謂是損失慘重。數(shù)據(jù)顯示，2020年第一季度有超過(guò)46萬(wàn)家民營(yíng)小微企業(yè)注銷破產(chǎn)。

在這樣的情形下，如何使企業(yè)“活”下來(lái)，這不僅僅是企業(yè)本身要考慮的問(wèn)題，也是政府要考慮的問(wèn)題。而在不影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)的情況下，不考慮為了降低不變成本而裁員停產(chǎn)的情形下，與融資相關(guān)的貨幣政策成為最實(shí)用的一個(gè)幫助中小微企業(yè)走出困境的工具。

4 2020年廣西中小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

根據(jù)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)廣西監(jiān)管局的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全年，廣西壯族自治區(qū)全區(qū)貸款規(guī)模達(dá)到3.52萬(wàn)億元，比年初新增4699.38億元，同比多增1008.14億元，增速高于全國(guó)2.91個(gè)百分點(diǎn)，排名全國(guó)第7，西部第1。

其中2020年上半年，制造業(yè)貸款余額2724.20億元，較年初增加404.58億元，貸款的增加量創(chuàng)新高，說(shuō)明政府和銀行業(yè)的融資政策及時(shí)迅速且有效地緩解了制造業(yè)企業(yè)資金緊張的問(wèn)題。其中，涉農(nóng)貸款余額增長(zhǎng)11.31%，普惠型涉農(nóng)和小微企業(yè)貸款分別比年初增長(zhǎng)8.46%和15.73%，平均貸款利率為5.51%，較去年全年平均利率下降0.86個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明在疫情期間，為了支持小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)的發(fā)展，銀行業(yè)降低了融資成本，減輕了債務(wù)壓力。

從該組數(shù)據(jù)中可以得出：廣西壯族自治區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平進(jìn)一步提升，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，與此同時(shí)，全面協(xié)助中小微企業(yè)進(jìn)行防疫戰(zhàn)役，這不僅僅落實(shí)在增加貸款總量規(guī)模，也落實(shí)在降低貸款利率，減輕企業(yè)的償債壓力。

5 廣西壯族自治區(qū)政府對(duì)中小微企業(yè)抗疫的幫助

廣西壯族自治區(qū)在2020年2月印發(fā)《關(guān)于支持打贏疫情防控狙擊戰(zhàn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的若干措施》對(duì)實(shí)體企業(yè)實(shí)行“一企一策”精準(zhǔn)扶持。同時(shí)，為了更進(jìn)一步支持涉農(nóng)、涉小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，自治區(qū)財(cái)政不僅僅下調(diào)了再貸款利率，還規(guī)定運(yùn)用再貸款發(fā)放的涉農(nóng)、涉小微企業(yè)貸款利率不能高于4.55%。

南寧市和柳州市也都引發(fā)了相關(guān)幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)的文件，文件中都提到了要提高企業(yè)貸款貼息額度，提供定向融資扶持，減免中小微企業(yè)房租，疏解困難企業(yè)稅負(fù)壓力來(lái)幫助中小微企業(yè)在疫情防控的戰(zhàn)役中取得勝利。

可以看到，各地區(qū)結(jié)合自身實(shí)際情況因地制宜地制定相關(guān)政策幫助中小微企業(yè)打贏抗疫戰(zhàn)爭(zhēng)，充分實(shí)行區(qū)域差異化的防疫政策，保障中小微企業(yè)以合理的方式獲得所需要的金融服務(wù)。

6 廣西中小微企業(yè)在未來(lái)的融資對(duì)策

6.1 提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力

有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)經(jīng)注冊(cè)的工商業(yè)實(shí)體中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的平均壽命只有3年左右，基于這個(gè)原因，大部分商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)申請(qǐng)融資業(yè)務(wù)的基本條件之一設(shè)定為“成立時(shí)間至少在3年以上且生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正?！?。中小微企業(yè)由于資金實(shí)力薄弱，經(jīng)常通過(guò)連帶擔(dān)保的形式獲取融資，在這種情況下，更應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)的管理。此外，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和融資活動(dòng)中應(yīng)該重視自身信用的建設(shè)。

6.2 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

中小微企業(yè)的管理者基本上屬于兩大類：合伙人和家族成員。這些股東作為管理者，與大企業(yè)的管理者相比，其長(zhǎng)期投資、戰(zhàn)略規(guī)劃、捕捉市場(chǎng)信息、決策、議價(jià)等能力都不具備優(yōu)勢(shì)，因此，中小微企業(yè)在市場(chǎng)波動(dòng)中被淘汰。正如前文所說(shuō)，在新冠疫情下，85.01%的中小微企業(yè)的現(xiàn)金流撐不過(guò)3個(gè)月。在這種情況下，政府和營(yíng)利性質(zhì)的商業(yè)銀行對(duì)于融資的態(tài)度是大相徑庭的。因此，中小微企業(yè)也應(yīng)該重視自身的發(fā)展，改善經(jīng)營(yíng)管理的模式，提高企業(yè)的效率，從而提高本身在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)注重培養(yǎng)人才，人才培養(yǎng)是一個(gè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，所以不論是管理人員、技術(shù)人員還是財(cái)務(wù)人員，都應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行培養(yǎng)，提升員工的綜合素質(zhì)，同時(shí)建立公平、透明、健全的獎(jiǎng)罰機(jī)制，只有這樣，中小微企業(yè)才能留住人才。

6.3 建立健全財(cái)務(wù)制度

企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，貸款人會(huì)要求借款人有健全的財(cái)務(wù)制度，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析借款人的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力。但是由于中小微企業(yè)的規(guī)模小、營(yíng)業(yè)收入低、管理人員不專業(yè)等特點(diǎn)，中小微企業(yè)往往連財(cái)務(wù)部門(mén)都沒(méi)有設(shè)置，更不要說(shuō)健全的財(cái)務(wù)制度。因此，中小微企業(yè)一定要規(guī)范財(cái)務(wù)制度，不弄虛作假，不偷稅漏稅。

6.4 保持樂(lè)觀的心態(tài)

企業(yè)管理者要有一個(gè)積極樂(lè)觀的心態(tài)，在困難面前有決心、信心帶領(lǐng)員工走出困境，同時(shí)要正視自己企業(yè)的不足之處。通常而言，中小微企業(yè)的業(yè)務(wù)都是比較集中的，這樣一旦業(yè)務(wù)受到影響，企業(yè)很難有空間去調(diào)整自身。因此，管理者要對(duì)自己企業(yè)的資金情況做嚴(yán)格的規(guī)劃，留存足夠的資金去對(duì)抗突發(fā)事件，同時(shí)積極尋找外部的資源和商機(jī)，絕境逢生。

6.5 提高核心競(jìng)爭(zhēng)力

鑒于中小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，常見(jiàn)的融資方式有綜合授信、無(wú)形資產(chǎn)擔(dān)保貸款、出口創(chuàng)匯貸款、票據(jù)貼現(xiàn)融資、金融租賃以及擔(dān)保貸款。其中，綜合授信的額度以及融資成本取決于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)情況和信譽(yù)等;出口創(chuàng)匯貸款適用于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，以出口合同或進(jìn)口方提供的信用證作為抵押;票據(jù)貼現(xiàn)融資的好處之一是銀行放款的條件不是按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模而是根據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)貸款;金融租賃的好處是企業(yè)可用少量資金租賃先進(jìn)技術(shù)設(shè)備?？梢钥闯?，不論是哪一類融資方式，都要求企業(yè)擁有真材實(shí)料。歸根結(jié)底，企業(yè)要想改善自身的融資狀況，就需要根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，及時(shí)調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和目標(biāo)，推進(jìn)產(chǎn)品與技術(shù)的更新?lián)Q代，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

7 結(jié)語(yǔ)

解決中小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題，是一項(xiàng)系統(tǒng)性復(fù)雜的工程，需要多方合作，共同努力。政府方面，應(yīng)該加大對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的支持力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高對(duì)符合條件的中小微企業(yè)的授信額度，降低融資成本，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，助力打造區(qū)域金融服務(wù)中心;保險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)公司也應(yīng)積極研發(fā)針對(duì)性強(qiáng)的產(chǎn)品，大力推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)全覆蓋;銀行方面，要從市場(chǎng)的實(shí)際情況出發(fā)，針對(duì)中小微企業(yè)研發(fā)具有風(fēng)投性質(zhì)的投資產(chǎn)品、支持發(fā)展的融資產(chǎn)品以及幫助管理金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。例如，研發(fā)套期保值產(chǎn)品去幫助國(guó)際貿(mào)易進(jìn)出口企業(yè)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，研發(fā)遠(yuǎn)期利率類產(chǎn)品去幫助中小微企業(yè)、保險(xiǎn)公司以及其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。市場(chǎng)上各類參與者要相互交流、了解，才能準(zhǔn)確地掌握對(duì)方的需求，進(jìn)而才能夠提高效率，最終實(shí)現(xiàn)多贏的目的。

總的來(lái)看，2020年全區(qū)經(jīng)濟(jì)披荊斬棘，乘風(fēng)破浪，在逆境中發(fā)展，保持恢復(fù)的趨勢(shì)，同時(shí)也成功穩(wěn)定了就業(yè)率，保障了民生條件，實(shí)現(xiàn)了疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的雙重勝利。但是疫情還沒(méi)結(jié)束，2021年，中小微企業(yè)仍然面臨風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，更要堅(jiān)守信用，開(kāi)誠(chéng)布公，主動(dòng)與銀行溝通，反映疫情造成的困難，爭(zhēng)取理解支持。銀企一條心，共渡疫情局。同時(shí)，中小微企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)該上下同心，老板要團(tuán)結(jié)員工，坦誠(chéng)企業(yè)的困難，爭(zhēng)取員工理解支持，才能一起不斷克服困難，共度寒冬，迎來(lái)更美的春天。

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