陳植

“來得快，去得更快，正成為國內(nèi)中小財商教育機構(gòu)的真實寫照。”一位中等規(guī)模財商教育平臺業(yè)務(wù)主管王強（化名）向記者透露。

過去一年，他既見證了財商教育風(fēng)口來臨一一疫情帶動民眾屆家理財需求驟然升溫，催熱整個財商教育市場;也親眼目睹了整個行業(yè)野蠻成長所衍生的各種亂象，其中最常見的，就是很多中小財商教育機構(gòu)內(nèi)控與管理水準(zhǔn)根本跟不上業(yè)務(wù)擴張步伐，由此出現(xiàn)課程抄襲、夸大財商教育預(yù)期收益承諾等亂象。

“你可能想不到，過去一年，整個財商教育市場突然冒出數(shù)千個新玩家，豈能不亂？”他感慨說，甚至個別中小機構(gòu)打著財商教育的名義，玩起薦股薦基的擦邊球，其背后不排除與股市莊家聯(lián)手“割散戶韭菜”。

多位財商教育業(yè)內(nèi)人士向記者直言，亂象迭起背后，是當(dāng)前行業(yè)缺乏明確監(jiān)管。

“其實，財商教育側(cè)重教育屬性，不應(yīng)涉及任何理財產(chǎn)品推薦與投資收益預(yù)期承諾。”王強直言。

記者多方了解到，不少專家認(rèn)為財商教育涉及金融知識與理財技巧普及，也應(yīng)全面納入金融監(jiān)管范疇，確保財商教育課程內(nèi)容的科學(xué)性與合規(guī)|生，避免消費者受到誤導(dǎo)。

值得注意的是，在央視曝光財商教育行業(yè)亂象之際，圍繞行業(yè)規(guī)范性發(fā)展的從嚴(yán)監(jiān)管正悄然臨近。

近日，中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院、中國金融電子化公司、中國標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會等機構(gòu)制定的《理財在線培訓(xùn)服務(wù)規(guī)范》團體標(biāo)準(zhǔn)（下稱《規(guī)范》）正向社會征求意見。

“相關(guān)部門希望《規(guī)范》能成為財商教育行業(yè)準(zhǔn)入的新門檻，在源頭上對財商教育機構(gòu)合規(guī)性經(jīng)營進行強約束，遏制行業(yè)亂象越演越烈。”一位財商教育行業(yè)頭部平臺負(fù)責(zé)人向記者透露。

亂象溯源

“過去一年，這個行業(yè)發(fā)展實在太快了?！蓖鯊娞寡?。

去年疫情爆發(fā)后，他發(fā)現(xiàn)財商教育行業(yè)新玩家驟然增多，幾乎每周都能聽說數(shù)十家新機構(gòu)突然冒出。而且這些新玩家的發(fā)起設(shè)立過程極其簡單，在當(dāng)?shù)厥兄行牡囟巫庖婚g設(shè)施豪華的辦公室，以彰顯“高大上”形象，再招募百余位擅長營銷與在線社區(qū)運營的人員，向工商部門申請業(yè)務(wù)范疇涵蓋教育咨詢的企業(yè)，就可以打著財商教育旗號四處售課。

“他們所謂的財商課程，幾乎都是抄襲行業(yè)頭部平臺的基礎(chǔ)教材與現(xiàn)有教學(xué)模式，根本沒有自主的課程研發(fā)能力。”王強告訴記者，這背后是這些新玩家都在聚焦如何賺快錢。

記者獲得的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，隨著民眾居家理財需求驟然升溫，當(dāng)前國內(nèi)財商教育市場規(guī)模已達數(shù)百億元，部分行業(yè)頭部企業(yè)年均業(yè)績增幅達到50%，因此不少新玩家對月營業(yè)收入均設(shè)定極高的KPI指標(biāo)。比如一家營銷人員逾百人的財商教育新平臺要求月收入達到300萬元，若按其進階課程8000元估算，它每月需要找到約375位消費者買單。

“當(dāng)財商教育風(fēng)口來臨，要完成這個營收指標(biāo)并不難。”王強向記者透露，—方面，民眾居家理財需求旺盛，令他們不愁找不到潛在客戶;另一方面，他們很善于使用極具誘惑力的營銷話術(shù)吸引眾多消費者眼球，比如部分平臺喊出“交費前承諾永久學(xué)理財、一對一私教、帶你賺回學(xué)費、教你實現(xiàn)財務(wù)自由”，“只要一杯奶茶錢，學(xué)會錢生錢”。

“我們是不敢這么做的?！鄙鲜鲐斏探逃袠I(yè)頭部平臺負(fù)責(zé)人告訴記者，因為這些營銷話術(shù)夸大了財商教育的收益回報預(yù)期，一旦實際效果達不到消費者期望值，勢必觸發(fā)大量退款投訴。但他發(fā)現(xiàn)，很多新玩家對此毫無顧忌，反而窮盡各種手段“招募”消費者加入在線社團參加體驗課，進而購買高價課程。

記者登陸一家中小財商教育平臺在線社群發(fā)現(xiàn)，所謂體驗課，無非是通過向消費者灌輸大量“心靈雞湯”，持續(xù)激發(fā)消費者通過理財賺大錢的欲望。比如社區(qū)運營人員經(jīng)常會發(fā)布類似信息——30年前5毛錢就能買一雙牛皮皮鞋，現(xiàn)在500元都買不到真牛皮皮鞋，你靠勞動辛辛苦苦賺錢，但最后卻輸給通貨膨脹與貨幣貶值……

“這些套路挺管用，因為很多消費者都是理財小白，對金融市場波動風(fēng)險不甚熟悉，一聽有機會輕松掌握理財致富的竅門，自然愿意花小錢賺大錢?！蓖鯊娞寡?。為了吸引消費者購買數(shù)千元的高價課程，部分財商教育中小平臺甚至?xí)兄Z，每周會有身價上億的富豪“遠程直播”，面對面?zhèn)魇诶碡斨赂辉E竅，終身給予理財指導(dǎo)，幫助規(guī)避各種市場波動風(fēng)險等。但事實上，這種富豪根本不存在，更沒有所謂的終身理財指導(dǎo)機制（因為平臺沒有自主課程研發(fā)機制，且一味抄襲其他機構(gòu)）。

在多位財商教育業(yè)內(nèi)人士看來，這也是財商教育行業(yè)亂象迭起的最大根源一一過度夸大財商教育的回報預(yù)期，一旦消費者發(fā)現(xiàn)真相而憤然投訴退款，自然引發(fā)行業(yè)糾紛不斷。

“不少財商教育中小平臺對此要么玩起失蹤，要么尋找各種理由拖著不還錢。”王強透露，這背后，一方面凸顯他們的售后服務(wù)與管理能力跟不上業(yè)務(wù)擴張步伐，另一方面也揭露他們只想賺快錢的本性。

為了平息消費者的退款糾紛，不少財商教育中小平臺干脆將售后服務(wù)工作交給銷售員。鑒于消費者退款意味著銷售員收入提成驟降，因此他們也沒有動力妥善解決糾紛，甚至主動拉黑消費者，斷絕一切聯(lián)系。

“事實上，不少財商教育中小平臺已沒有足夠資金儲備退還給消費者?！币晃皇煜へ斏探逃脚_運營狀況的知情人士告訴記者，很多中小平臺要么將此前賺取的課程費用于廣告投放，以賺取更多快錢;要么被發(fā)起方挪用。最終當(dāng)平臺發(fā)現(xiàn)客戶退款投訴日益增多而無力招架時，干脆一走了之。

記者走訪上海多家中小財商教育機構(gòu)發(fā)現(xiàn)，辦公室座位已空出大半。一位留守員工告訴記者，他也在辦理離職流程，因為很多員工都知道，平臺管理能力跟不上業(yè)務(wù)擴張步伐，必然會觸發(fā)大量風(fēng)險，與其坐等監(jiān)管部門上門問責(zé)，不如早早“見好就收”。

監(jiān)管規(guī)則缺失亟待填補

亂象迭起，一個重要原因是行業(yè)缺乏明確的監(jiān)管規(guī)則。

王強告訴記者，很多從業(yè)者都知道過去一年行業(yè)野蠻生長所帶來的各種亂象，“但是我們對此無能為力，找不到明確的行業(yè)監(jiān)管部門反映這些亂象?！贝饲八诘呢斏探逃脚_曾向當(dāng)?shù)毓ど坦芾聿块T反映，部分只有企業(yè)管理咨詢、經(jīng)濟貿(mào)易咨詢等業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu)正在變相從事財商教育業(yè)務(wù)，甚至打著財商教育名義推行薦股薦基，與個別股市莊家合謀制造“殺豬盤”，割散戶韭菜。但對方表示具體業(yè)務(wù)的合規(guī)性監(jiān)管，需尋找金融監(jiān)管部門解決。

在王強看來，這某種程度上凸顯財商教育監(jiān)管與市場發(fā)展速度同樣存在巨大落差一一針對逾萬家形形色色的財商教育平臺的合規(guī)操作約束，相關(guān)立法監(jiān)管似乎已明顯滯后。

在歐美國家，情況則截然不同。

鑒于相對完善的教育體系，歐美國家的財商教育產(chǎn)業(yè)很早已實現(xiàn)機構(gòu)職責(zé)明確、內(nèi)容規(guī)范、管理嚴(yán)格，且針對不同階層、不同年齡段消費者必須提供有針對性的財商教育。

在理財產(chǎn)品推介環(huán)節(jié)，不少歐美金融監(jiān)管部門還將財商教育與投顧業(yè)務(wù)進行合并監(jiān)管。

在美國市場，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司及個人需要向美國證券交易委員會等監(jiān)管部門申請注冊投資顧問（RIA）牌照，只有注冊投資顧問（RIA），才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資分析建議，并定期提供投資報告。只有獲得該資質(zhì)的機構(gòu)才可以收取相應(yīng)的管理費，并對客戶承擔(dān)委托責(zé)任。

此外，北美地區(qū)證券管理者協(xié)會則要求提供金融投資建議的從業(yè)人員持有Series 65執(zhí)照，對后者向消費者普及金融知識與理財技巧的合規(guī)操作做出更全面的約束。

“美國金融監(jiān)管部門認(rèn)為，財商教育與理財產(chǎn)品推介等投顧業(yè)務(wù)是密不可分的。若理財機構(gòu)為了完成產(chǎn)品銷售業(yè)績目標(biāo)，向投資者灌輸一些錯誤金融理財理念以促進產(chǎn)品銷售，會引發(fā)極其嚴(yán)重的銷售誤導(dǎo)亂象。因此美國監(jiān)管部門本著術(shù)業(yè)有專攻的原則，要求理財顧問只有自己先懂產(chǎn)品，才能向消費者推薦產(chǎn)品，最大限度避免銷售誤導(dǎo)等違規(guī)行為發(fā)生?！币晃坏谌截敻还芾頇C構(gòu)合規(guī)部主管告訴記者。

他認(rèn)為，照搬美國上述監(jiān)管模式，未必能有效遏制國內(nèi)財商教育行業(yè)亂象。畢竟，中國國情與美國有著很大不同一一中國財商教育與理財產(chǎn)品推介等投顧業(yè)務(wù)是相互割裂的，即財商教育機構(gòu)不具備投顧業(yè)務(wù)牌照，而擁有投顧業(yè)務(wù)牌照的券商等金融機構(gòu)很少組建財商教育部門，向消費者普及金融知識。

“正是兩者相互割裂，令國內(nèi)財商教育行業(yè)出現(xiàn)大量灰色地帶與業(yè)務(wù)擦邊球。”這位第三方財富管理機構(gòu)合規(guī)部主管強調(diào)說，其中最典型的，就是部分財商教育中小平臺與股市莊家合謀，以財商教育名義向消費者推薦股票，既賺取高額課程費，又在股市“割韭菜”。

他直言，隨著中國相關(guān)部門明確所有金融活動都需納入監(jiān)管，財商教育因涉及金融知識普及，理應(yīng)被納入監(jiān)管范疇。比如相關(guān)部門可引入牌照制或備案制，對合規(guī)操作的財商教育平臺給予明確的業(yè)務(wù)運營資質(zhì)，從而令財商教育市場形成良幣驅(qū)逐劣幣效應(yīng)，引導(dǎo)行業(yè)從野蠻生長轉(zhuǎn)向規(guī)范發(fā)展。

亂象整治箭在弦上

面對財商教育行業(yè)亂象迭起，相關(guān)部門已著手整治。

“如今，不少財商教育平臺對《規(guī)范》有著很高期望值，希望它能成為遏制行業(yè)亂象的監(jiān)管利器。”王強告訴記者。

記者獲悉，《規(guī)范》主要對財商教育服務(wù)行業(yè)的基本要求、課程設(shè)計、營銷活動、信息安全、知識產(chǎn)權(quán)保護、消費者權(quán)益保護等方面做出一系列規(guī)范。

在營銷環(huán)節(jié)，財商教育機構(gòu)需實事求是地制訂招生簡章、制作招生廣告，不得過度營銷、虛假宣傳、夸大培訓(xùn)效果，并認(rèn)真履行服務(wù)承諾，杜絕培訓(xùn)內(nèi)容名不符實。

在財務(wù)管理環(huán)節(jié)，財商教育機構(gòu)收費時段需與教學(xué)安排協(xié)調(diào)一致，收取的預(yù)付資金總規(guī)模應(yīng)當(dāng)與服務(wù)能力相匹配，不應(yīng)超出服務(wù)能力收取預(yù)付資金，預(yù)付資金也只能用于培訓(xùn)業(yè)務(wù)，不得用于其他投資。此外，財商教育機構(gòu)宜建立第三方賬戶監(jiān)管機制，以保護學(xué)員權(quán)益。

在投訴處理環(huán)節(jié)，財商教育機構(gòu)需建立客戶投訴處理機制，包括投訴處理流程、解決方案、客戶反饋程序、內(nèi)部反饋程序等。

“之所以設(shè)立這些條款，很大程度上是為了將亂象扼殺在萌芽之中?！币晃粎⑴c《規(guī)范》制定的知情人士向記者透露。比如他們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，很多中小平臺除了一味夸大財商教育回報預(yù)期，還普遍存在預(yù)收費與多收費等行為，一旦財商教育服務(wù)與效果不佳，就觸發(fā)消費者投訴不斷。此外，部分中小平臺還肆意挪用消費者課程費用于其他投資，最后一走了之，涉嫌營銷欺詐;不少中小平臺根本沒有設(shè)立所謂的客戶投訴處理機制，導(dǎo)致客戶投訴無門，激化社會矛盾。

記者獨家獲悉，為了優(yōu)化《規(guī)范》條款以促進行業(yè)規(guī)范性發(fā)展，前不久，相關(guān)部門舉行了《規(guī)范》研討會，國家市場監(jiān)督管理總局標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新司、中國人民銀行科技司標(biāo)準(zhǔn)規(guī)劃處、國家市場監(jiān)督管理總局、中國消費者協(xié)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)均出席。

在此次研討會上，相關(guān)部門均認(rèn)為需對財商教育行業(yè)進行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化經(jīng)營“前置”，即先要求財商教育平臺先達到規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)化運營能力，再給予相應(yīng)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入許可。

“這某種程度上借鑒了P2P的監(jiān)管經(jīng)驗。盡管過去數(shù)年相關(guān)部門采取強有力監(jiān)管措施，促進P2P行業(yè)規(guī)范發(fā)展，但P2P行業(yè)此前已積累金額巨大的資金池、期限錯配、自融等違規(guī)行為，導(dǎo)致整個行業(yè)始終存在巨大風(fēng)險與社會問題。因此針對財商教育行業(yè)的監(jiān)管，相關(guān)部門旨在強化《規(guī)范》的執(zhí)行力與約束力，大幅抬高財商教育行業(yè)的規(guī)范性標(biāo)準(zhǔn)化操作準(zhǔn)入門檻，在源頭遏制行業(yè)亂象。”一位與會知情人士向記者分析說。

一位央行科技司標(biāo)準(zhǔn)規(guī)劃處人士在研討會強調(diào)，要明確《規(guī)范》使用的業(yè)務(wù)場景，一經(jīng)推出，就需要相關(guān)財商教育機構(gòu)嚴(yán)格遵守。此外，教育屬性的培訓(xùn)機構(gòu)應(yīng)明確培訓(xùn)內(nèi)容，應(yīng)限定在理財知識的教授上，不應(yīng)涉及理財金融產(chǎn)品的推薦。

“當(dāng)前整個財商教育行業(yè)已走到十字路口。只有從嚴(yán)整肅害群之馬，整治亂象，才能令行業(yè)重回規(guī)范發(fā)展軌道?！彼麄冎毖浴?/p>