姚思楠 郭穎

摘要：上市公司所披露的財務(wù)信息失真、拖延、不完整，給投資者、消費者等帶來了困擾，因此上市公司財務(wù)信息披露誠信機制急需改革。本文分析了上市公司財務(wù)信息披露現(xiàn)狀，以及不誠信的原因，根據(jù)目前存在諸多問題提出建議，為改進(jìn)和執(zhí)行信息披露誠信機制，規(guī)范資本市場秩序提供有價值的參考。

關(guān)鍵詞：誠信機制;上市公司;財務(wù)信息

大量上市公司因為誠信問題而被曝光和查處，引起社會各界的高熱度關(guān)注，披露虛假財務(wù)信息愈演愈烈，迷惑廣大社會人心，因此，改變無誠信的披露機制刻不容緩。

一、財務(wù)信息披露誠信缺失的表現(xiàn)

近年來“華信國際”“香溢融通”“康美藥業(yè)”等上市公司進(jìn)行財務(wù)造假，披露虛假財務(wù)信息，利用虛假信息管理真實的市場，欺騙投資者，轉(zhuǎn)移風(fēng)險并通過干擾證券市場的穩(wěn)健性而獲得巨額利潤，主要表現(xiàn)在：

（一）信息披露不完整

不誠信的公司會采用回避信息重點，使用誤導(dǎo)性詞語來迷惑投資者。首先，對公司財務(wù)狀況、投資狀況、年度計劃、日?；顒?、員工和管理層等方面的聲明，夸大其詞，隱瞞經(jīng)營環(huán)境的變化。其次對監(jiān)事會工作事項，披露不夠詳細(xì)。最后是對公司股東與審計人員變動，以及收購、銷售、資產(chǎn)合并等重大事件的變化缺少明確披露。

（二）信息披露不真實

目前的虛假披露主要是通過：偽造合同、偽造證書、偽造發(fā)票、虛擬相關(guān)交易等手段，以達(dá)到減少負(fù)債，增加資產(chǎn)收入和利潤，以實現(xiàn)虛假的公司管理成果、利潤和高投資潛力，并規(guī)避被排除在外的風(fēng)險，導(dǎo)致上市公司向大眾披露的消息缺乏可信度，真實性。

（三）信息披露不公平

目前上市公司經(jīng)常會對公司內(nèi)部人員或者是向權(quán)利比較大，財力比較雄厚的人優(yōu)先告知信息，或者告知的信息比官方披露的信息更加全面，以導(dǎo)致信息不對稱，侵犯其他投資者的公平權(quán)，損害其利益。

二、財務(wù)信息披露不誠信的原因

上市公司出現(xiàn)財務(wù)信息披露缺乏誠信的原因需要從主客觀兩方面進(jìn)行思考和深度剖析，以下幾點就是上市公司的財務(wù)信息披露缺乏誠信的具體原因體現(xiàn)。

（一）盲目追求自身利益

證券市場是一個上市公司追逐利益的舞臺，為了提高企業(yè)股票的吸引力，形成穩(wěn)定的資金來源，能夠在廣泛的資本市場籌集資金，吸引大量的投資者為其提供資本，巨大利益驅(qū)使下的公司產(chǎn)生了故意隱瞞報表虧損，虛增收益，編造虛假財務(wù)報表的不良動機。

（二）機構(gòu)設(shè)置架空內(nèi)控

戰(zhàn)略方向不明確的公司，機構(gòu)設(shè)置缺乏前瞻性，導(dǎo)致經(jīng)營管理無法有效實施內(nèi)部控制。各部門職能劃分不清，存在重疊和空白區(qū)，出現(xiàn)人事不對等。多層級管理加大控制難度，角色錯位的管理，響應(yīng)反饋時間加長，嚴(yán)重影響工作效率。

（三）監(jiān)管與執(zhí)行不同步

我國上市公司數(shù)量多，無法完全納入交易所監(jiān)管范圍，在及時審查企業(yè)提供信息方面存在一定困難。還有就是監(jiān)督機關(guān)的權(quán)限不明確，執(zhí)行不力，主要原因在于制定和解釋的權(quán)力掌握在財政部手中。這往往導(dǎo)致監(jiān)管和執(zhí)行方面的不同步，進(jìn)而在公開信息市場上造成一系列問題。

（四）外部審計執(zhí)行不力

近年來市場上出現(xiàn)虛假披露事件，主要是審計公司為了謀取利益，與造假公司狼狽為奸，暗度陳倉，故意削弱審查力度，縱容上市公司弄虛作假，對于公司財務(wù)審計實際上就是走個過場，并沒有深入的去檢查、審計公司財務(wù)情況。導(dǎo)致資本市場上像負(fù)責(zé)康美藥業(yè)審計事務(wù)所協(xié)助上市公司做虛假審計報告的案例數(shù)不勝數(shù)。

三、財務(wù)信息披露誠信制度的完善

（一）加強道德自律，，營造誠信環(huán)境

人無信不立，業(yè)無信不興。這句千年格言所說屬實，維持資本市場健康長期發(fā)展的基石——誠信，沒有什么比這更貼切的了。最近，中共中央改革委員會在一次會議上審議通過了《關(guān)于依法嚴(yán)格打擊非法證券活動的意見》，提出了要加強資本市場誠信基礎(chǔ)建設(shè)，以提高財務(wù)信息的可信度。首先，加強誠信建設(shè)，在輿論中宣傳企業(yè)形象。其次，加強對其職業(yè)道德的監(jiān)督和紀(jì)律，建立歸檔機制，加強管理。最好，有必要建立信譽評價機構(gòu)，增加其監(jiān)管力度，保持企業(yè)能夠良心運行，對誠信企業(yè)形成一種鼓勵，從而形成良好的市場環(huán)境。

（二）建立健全法律制度，加大處罰力度

為了能夠讓經(jīng)營者，管理者遵守法律，使他們能夠整合行動，使會計信息更加公開透明并及時依法追究企業(yè)員工違法行為的責(zé)任。因此相關(guān)立法部門應(yīng)該加強相關(guān)立法的建設(shè)和完善，制定更詳細(xì)的法規(guī)，解決高管過度干預(yù)導(dǎo)致的信息不規(guī)范的情況。目前法律法規(guī)不健全，表現(xiàn)在對違法者的制裁只限于經(jīng)濟層面，或者沒有明確界定懲罰標(biāo)準(zhǔn)。因此，有關(guān)人員必須妥善開展法律工作，可以對有關(guān)編造，改造人員提起訴訟，并追究其嚴(yán)重責(zé)任。這樣，當(dāng)偽造損失超過收益時，公司就不會再冒險披露虛假信息。

（三）完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加大內(nèi)部控制

加大企業(yè)內(nèi)部控制制度，需要完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，制定一套有效控制董事會和管理層的可行性方案。首先，提高董事會的監(jiān)管能力，強化董事會職能，運用其權(quán)限，切實發(fā)揮監(jiān)督作用。其次，認(rèn)真落實監(jiān)事會職責(zé)，確保公司決策的公正性和維護(hù)股東的權(quán)利，在管理層做出不合理決策時及時提出建議，行使其監(jiān)督職能時，確保各級管理人員的決定正確無誤，且將日常中出現(xiàn)的問題反映給每位股東，保證股東大會中決策的正確性?？傊鲜泄緫?yīng)通過對公司財務(wù)和董事行為行使監(jiān)督職能，加強監(jiān)事會的職能。

（四）增強外部審計獨立性，輔助內(nèi)部審計

首先，增強外部審計獨立性，嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)則規(guī)定，確保實質(zhì)和形式上真正獨立 實質(zhì)上，與鑒證客戶不存在影響?yīng)毩⑿缘那闆r。形式上，使擁有廣泛信息的第三人不會推斷會計師事務(wù)所與鑒證客戶之間存在有損獨立性的情形，會計師事務(wù)所通過相應(yīng)的政策和程序來控制獨立性威脅。其次，內(nèi)部審計在企業(yè)中發(fā)揮著極其重要的作用，通過內(nèi)部審計可以防止競爭對手與會計事務(wù)所私下合作買賣信息，不良競爭危害企業(yè)安全。加強企業(yè)內(nèi)部的審計控制，可以防止企業(yè)管理人員干擾企業(yè)披露信息，從而使信息披露更加真實可靠。

結(jié)論

隨著我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，財務(wù)信息披露誠信機制不斷暴露問題，有針對性的解決措施需要在實踐中加大執(zhí)行力度。真實信息披露下的資本市場才能公平競爭，良性競爭。

參考文獻(xiàn)

[1]郭姝彤.完善上市公司財務(wù)信息披露誠信機制研究[J].北方經(jīng)貿(mào)，2019（01）：88-89.