陳航英 陸智強(qiáng)

摘 要：以2012—2018年的農(nóng)村商業(yè)銀行為研究對(duì)象，利用固定效應(yīng)模型研究市場競爭對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)選擇的影響，并立足農(nóng)商行進(jìn)一步探究該影響的具體作用路徑。研究結(jié)果顯示：首先，市場競爭系數(shù)與農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)顯著正相關(guān)，即市場競爭程度的增加會(huì)提升農(nóng)商行所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);其次，市場競爭程度的增加會(huì)顯著降低農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款利率以及存貸利差，影響銀行的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)選擇及高層管理者的行為，最終共同導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的提升。

關(guān) 鍵 詞：市場競爭;農(nóng)村商業(yè)銀行;業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

DOI：10.16315/j.stm.2021.04.005

中圖分類號(hào)： F832

文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A

文章編號(hào)：1008-7133（2021）04-0035-07

Abstract：Taking the rural commercial banks from 2012 to 2018 as the research object， this paper uses the fixed effect model to study the impact of market competition on the business risk selection of rural commercial banks， and further explores the specific action path of the impact based on the rural commercial banks. The results show that： firstly， the market competition coefficient is significantly positively correlated with the business risk coefficient of rural commercial banks， that is， the increase of market competition degree will enhance the business risk faced by rural commercial banks. Secondly， the increase of market competition will significantly reduce the loan interest rate and the spread between deposits and loans of rural commercial banks， which will affect the choice of project risks and the behavior of senior managers， and ultimately lead to the increase of banking business risks.

Keywords：market competition;rural commercial banks;business risk

改善中小企業(yè)及農(nóng)戶融資難、融資貴等問題是我國農(nóng)村金融體系改革的焦點(diǎn)。何廣文等[1]認(rèn)為供需矛盾作為農(nóng)村金融市場中存在的主要問題，能夠通過放寬其準(zhǔn)入條件來增強(qiáng)競爭以進(jìn)行有效緩解。2006年起，我國新一輪的農(nóng)村金融市場改革逐步推進(jìn)。2008年，經(jīng)試點(diǎn)后的小額貸款公司等新型機(jī)構(gòu)形式逐漸推向全國[2]，多種新型金融機(jī)構(gòu)及民間資本大量涌入農(nóng)村金融市場。毋庸置疑，此次農(nóng)村金融市場改革使得農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)的競爭程度不斷強(qiáng)化，供需矛盾得到緩解。但對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱農(nóng)商行）帶來了不小的影響，主要表現(xiàn)在：農(nóng)商行在農(nóng)村金融領(lǐng)域的地位受到威脅;特許權(quán)價(jià)值降低;新型機(jī)構(gòu)帶來的先進(jìn)管理理念和方式對(duì)農(nóng)商行原來的管理手段產(chǎn)生威脅。黨的十九大報(bào)告明確指出防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重點(diǎn)就是防控金融風(fēng)險(xiǎn)。作為我國農(nóng)村金融市場中最大的金融服務(wù)主體，農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)水平將與整個(gè)市場的穩(wěn)定緊密相關(guān)。

當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)市場競爭與銀行風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的研究尚未取得一致意見，主要總結(jié)為以下觀點(diǎn)：首先，“競爭脆弱論”認(rèn)為市場競爭程度的上升會(huì)迫使銀行承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增加銀行的脆弱性。此類觀點(diǎn)主要從特許權(quán)價(jià)值[3]、銀行治理[4]、銀行監(jiān)管[5]等方面進(jìn)行論述;其次，“競爭穩(wěn)定論”認(rèn)為市場競爭的加劇會(huì)降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，銀行趨于穩(wěn)定;并從道德風(fēng)險(xiǎn)[6]、銀行監(jiān)管[7]等角度進(jìn)行加以論證;最后，市場競爭程度的上升與銀行風(fēng)險(xiǎn)之間存在非線性關(guān)系，Martinez等[8]通過構(gòu)建模型首先對(duì)該觀點(diǎn)進(jìn)行論述。

由于我國農(nóng)村金融市場環(huán)境同城市以及其他國家之間存在著較大差異，因而在考慮市場競爭與農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系時(shí)要考慮特定金融環(huán)境所帶來的影響。為緩解供需矛盾而帶來的農(nóng)村金融市場競爭水平日益強(qiáng)化，我國農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)水平將會(huì)受到怎樣的影響？具體的影響路徑是什么？因此，本文立足于我國農(nóng)商行，對(duì)上述問題進(jìn)行進(jìn)一步的研究探討，以期能填補(bǔ)農(nóng)村金融領(lǐng)域的研究空缺，推動(dòng)農(nóng)商行健康可持續(xù)發(fā)展。

1 理論分析與假設(shè)提出

1.1 市場競爭與銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

特許權(quán)價(jià)值是指銀行在嚴(yán)格的市場管制（準(zhǔn)入限制、競爭限制、利率管制）中獲得的壟斷租金[9]。項(xiàng)后軍等[10]認(rèn)為特許權(quán)價(jià)值能夠?qū)︺y行未來的盈利能力進(jìn)行反映，能對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為以及穩(wěn)定性產(chǎn)生顯著影響。在多次金融危機(jī)之后，基于特許權(quán)價(jià)值這一獨(dú)特性質(zhì)，銀行業(yè)的相關(guān)研究中對(duì)其變化日益重視，甚至用于衡量銀行業(yè)的健康程度[11]。

我國歷時(shí)20余年的市場化改革于2015年基本完成，并迎來了全新的發(fā)展階段。利率市場化以及農(nóng)村金融領(lǐng)域準(zhǔn)入限制改革的協(xié)同推進(jìn)，使得農(nóng)商行信貸自主權(quán)上升，行業(yè)中日益激烈的競爭必然導(dǎo)致特許權(quán)價(jià)值的下降[12]，使得農(nóng)商行經(jīng)濟(jì)收益下滑。在此基礎(chǔ)上，農(nóng)商行的流動(dòng)資本等可能受到影響，進(jìn)而加劇了所需面臨的風(fēng)險(xiǎn)?；谝陨险撌觯疚奶岢黾僭O(shè)H1：

H1：市場競爭程度的增加會(huì)導(dǎo)致我國農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。

1.2 市場競爭與具體影響路徑

基于農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入限制、利率管制放寬導(dǎo)致競爭程度不斷深化這一現(xiàn)實(shí)，農(nóng)商行只能通過設(shè)置低水平的貸款利率以維系優(yōu)質(zhì)客戶[13]，這將無可避免地導(dǎo)致來源于優(yōu)質(zhì)客戶的利潤出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。此外，由于農(nóng)村金融市場發(fā)展尚未健全，相應(yīng)監(jiān)管不完善，客戶局限性較強(qiáng)，農(nóng)商行的主要盈利依舊依靠傳統(tǒng)的存貸利差。利率管制放寬削弱了農(nóng)商行的定價(jià)權(quán)限，使得農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于利率而言更為敏感。傅利福等[14]發(fā)現(xiàn)利率市場化會(huì)顯著降低商業(yè)銀行的存貸利差，且該影響對(duì)地方性銀行的影響更為顯著。

利率市場化容易引致系統(tǒng)性銀行危機(jī)[15]。為防范危機(jī)，我國于2015年正式實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，明確了政府與銀行間信用邊界的同時(shí)完成了存款保險(xiǎn)的顯性化。當(dāng)存款者意識(shí)到銀行存在破產(chǎn)的可能性后，其市場約束機(jī)制會(huì)增強(qiáng)[16]，導(dǎo)致銀行間的競爭進(jìn)一步加劇，這一影響對(duì)于規(guī)模較小，地方性的商業(yè)銀行尤為顯著[17]。存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施還可能引發(fā)銀行嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問題[18]，主要表現(xiàn)為存款保險(xiǎn)制度能夠減少銀行投資損失的機(jī)會(huì)成本。為獲得更大的收益，銀行選擇高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的動(dòng)機(jī)增加，因而風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額不斷上升，面臨風(fēng)險(xiǎn)的可能性也不斷加劇;當(dāng)銀行面臨流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠?yàn)殂y行還款提供相應(yīng)的保障，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力會(huì)逐漸弱化，對(duì)管理者以及銀行內(nèi)部的監(jiān)督持續(xù)松懈?；诖耍y行的管理者可能會(huì)采取一些手段對(duì)真實(shí)收益進(jìn)行粉飾，其中就包括降低貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提數(shù)額[19]，而這將會(huì)在無形中加劇銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?；谏鲜龇治?，本文提出假設(shè)H2：

H2a：市場競爭的增強(qiáng)會(huì)使得農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款利率降低，進(jìn)而增加了銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。H2b：市場競爭的增強(qiáng)會(huì)使得農(nóng)村商業(yè)銀行的存貸利差不斷降低，進(jìn)而增加了銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

H2c：市場競爭的增強(qiáng)會(huì)使得農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額不斷增加，進(jìn)而增加了銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

H2d：市場競爭的增強(qiáng)會(huì)使得農(nóng)村商業(yè)銀行管理者減少貸款損失的計(jì)提，進(jìn)而增加了銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇

本文手工搜集了我國225家年農(nóng)村商業(yè)銀行2012—2018的相關(guān)數(shù)據(jù)，并對(duì)樣本銀行進(jìn)行篩選處理。由于手工搜集導(dǎo)致的樣本數(shù)據(jù)存在缺失值，本文使用各銀行均值對(duì)缺失值進(jìn)行補(bǔ)充。在實(shí)證過程中，通過使用stata14，構(gòu)建非平衡面板以檢驗(yàn)市場競爭對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2.2 變量定義

1）被解釋變量。本文以銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為被解釋變量，用Z指數(shù)作為替代變量進(jìn)行回歸分析。ROA以及CAR分別為銀行的資本收益率和資本資產(chǎn)比率。ROA以及CAR越高，表明銀行的資金越充足，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性更低。資本收益率標(biāo)準(zhǔn)差則以3年為一個(gè)區(qū)間進(jìn)行計(jì)算。綜上，Z指數(shù)越大，銀行所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。鑒于Z指數(shù)的尖尾性質(zhì)，本文在回歸過程中對(duì)該值進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。Z值的計(jì)算過程如下：

根據(jù)假設(shè)H1，銀行所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著競爭程度的增加而不斷上升。為進(jìn)一步研究影響路徑以及驗(yàn)證假設(shè)

H2a、H2b、H2c、H2d，本文選取了銀行貸款利率、存貸利息差、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比[20]、貸款損失準(zhǔn)備率[21]進(jìn)行檢驗(yàn)。

2）解釋變量。本文對(duì)市場競爭的衡量基于結(jié)構(gòu)法和非結(jié)構(gòu)法2種方法。在結(jié)構(gòu)法下，本文選取赫芬達(dá)爾指數(shù)，其主要是從整體市場的角度來分析銀行的分布情況。赫芬達(dá)爾指數(shù)如下[22]：

其中：T為銀行業(yè)市場總規(guī)模;MSi表示各銀行的相關(guān)數(shù)值;n表示銀行總數(shù)。若HHI=0，則表明市場處于完全競爭條件;若HHI=1，則表明市場處于完全壟斷條件。HHI越趨向于0，表明市場的競爭程度越大。

在非結(jié)構(gòu)法下，本文選擇Lerner指數(shù)來衡量農(nóng)村商業(yè)銀行的市場競爭度。Lerner指數(shù)公式如下[23]：

其中：Pit表示產(chǎn)出價(jià)格，MCit表示邊際成本。 Lerner指數(shù)是通過產(chǎn)出價(jià)格相對(duì)于邊際成本的偏離程度來對(duì)市場競爭進(jìn)行衡量。Lerner值越小，市場競爭程度反而越激烈。

式（3）中銀行的邊際成本MCit是通過借助超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)進(jìn)行計(jì)算的。超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)下：

式（4）和（5）中，Cit表示總成本（利息費(fèi)用與非利息費(fèi)用總和），Qit表示產(chǎn)量（資產(chǎn)總額），W表示投入要素價(jià)格向量，包括資金價(jià)格（W1，總利息費(fèi)用/總存款及短期資金）和其他成本（W2，非利息費(fèi)用/固定資產(chǎn)）。

3）控制變量。本文的控制變量從銀行以及宏觀2個(gè)層面進(jìn)行選取，銀行層面包括銀行規(guī)模、資本充足率、銀行年齡、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、資產(chǎn)回報(bào)率、運(yùn)營效率水平等;宏觀層面為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值占比、廣義貨幣增長率、金融市場結(jié)構(gòu)等變量。所有變量定義，如表1所示。

2.3 模型構(gòu)建

為檢驗(yàn)市場競爭對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，建立了模型（1）：

3 市場競爭與農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

各相關(guān)變量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，如表2所示。由表2可知，銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)代理變量FR的最小值為5.902，最大值為29.576，表明各農(nóng)商行之間的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在較大差距。各農(nóng)商行之間的競爭水平也有較大差別。此外，各農(nóng)商行之間的貸款利率、存貸利差、貸款損失準(zhǔn)備充足率、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占比、貸款利率等皆有較大差異。

3.2 市場競爭對(duì)農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響的回歸分析

在進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)證分析之前，本文進(jìn)行Hausman 檢驗(yàn)，結(jié)果表明固定效應(yīng)模型更佳。為控制異方差以及序列相關(guān)對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果的影響，在銀行層面采取了Robust穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤回歸處理。市場競爭對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響的檢驗(yàn)結(jié)果，如表3所示。

表3報(bào)告了市場競爭對(duì)農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，第（1）～（3）列為以Lerner指數(shù)進(jìn)行市場競爭程度衡量與農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)控制變量的回歸結(jié)果;第（4）～（6）列以HHI指數(shù)進(jìn)行市場競爭程度衡量與農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)控制變量的回歸結(jié)果。由表3可知，Lerner指數(shù)以及HHI指數(shù)對(duì)農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響系數(shù)均顯著正相關(guān)，驗(yàn)證了假設(shè)H1。這表明農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)受到市場競爭程度的顯著影響，同時(shí)會(huì)隨著競爭程度的增加而不斷上升，證實(shí)了市場競爭對(duì)農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響的真實(shí)性。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷涌入農(nóng)村金融市場，加劇了農(nóng)村金融領(lǐng)域的競爭程度。由于資本的逐利性，各機(jī)構(gòu)間為搶奪市場可能會(huì)發(fā)生更多的非理性行為，導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的上升。此外，利率的降低以及凈利差的下降，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)隨之下降，加劇銀行風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 市場競爭對(duì)農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響路徑分析

市場競爭對(duì)農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響路徑，如表4所示。由表4可知，不論是以Lerner指數(shù)還是HHI指數(shù)對(duì)市場競爭進(jìn)行衡量，其結(jié)果基本相同。農(nóng)商行為應(yīng)對(duì)日益增強(qiáng)的競爭壓力，在一定程度上會(huì)選擇降低貸款利率以維系優(yōu)質(zhì)客戶并吸引新客戶。因而市場競爭衡量指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)與貸款利率（DR）間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。農(nóng)商行的存貸利差（NI）與市場競爭具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，即隨著市場競爭程度的加劇以及貸款利率的下降，銀行可能會(huì)選擇上調(diào)存款利率來吸收存款，以維持其市場勢(shì)力，進(jìn)而導(dǎo)致農(nóng)商行存貸利差的不斷縮減，影響了農(nóng)商行主要的盈利途徑。市場競爭衡量指標(biāo)與貸款損失準(zhǔn)備充足率（LA）顯著正相關(guān)，與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占比（WR）顯著負(fù)相關(guān)。說明市場競爭程度增強(qiáng)會(huì)顯著降低貸款損失準(zhǔn)備充足率，而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占比則顯著上升。這主要考慮銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的影響：首先，商業(yè)銀行對(duì)利潤的趨向性會(huì)由于存款保險(xiǎn)制度的實(shí)行而更為顯著，即傾向于選擇高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn);其次是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為農(nóng)商行提供擔(dān)保，銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)更易疏于管理，使得管理層為維護(hù)其既得利益可能會(huì)選擇降低貸款損失準(zhǔn)備金，以向外界傳遞銀行經(jīng)營良好的信息。

3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為確保上述結(jié)論的可靠性，本文以ELerner指數(shù)對(duì)市場競爭程度重新進(jìn)行衡量，以檢驗(yàn)市場競爭對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，其他變量不變。ELerner指數(shù)公式如下：

其中：Πit表示某銀行i在時(shí)間t的稅前利潤，Cit表示某銀行i在時(shí)間t的總成本，MCit表示某銀行i在時(shí)間t的邊際成本，Qit表示某銀行i在時(shí)間t的總產(chǎn)出（總資產(chǎn)）。若ELerner=1，表明市場處于完全壟斷條件;若ELerner=0，則表明市場處于完全競爭條件。ELerner越趨向于0，則表明市場的競爭程度越大。

檢驗(yàn)結(jié)果，如表5所示。由表5可知，市場競爭同農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，并且從銀行角度來看，其結(jié)果與上文相同，進(jìn)一步驗(yàn)證了上述結(jié)論。

本文通過去除異常值、去除利率市場化及存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之前的年份進(jìn)行重復(fù)檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)回歸結(jié)果并無明顯變化，本文的研究結(jié)論仍能保持穩(wěn)定的解釋。

4 結(jié)論與建議

本文通過理論與實(shí)證相結(jié)合的方式檢驗(yàn)了市場競爭與農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，并探討了具體的影響路徑。經(jīng)檢驗(yàn)，市場競爭系數(shù)與農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)呈顯著正相關(guān)關(guān)系，即市場競爭程度的增加會(huì)顯著提升農(nóng)村商業(yè)銀行所需要承擔(dān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為更加詳細(xì)地闡述市場競爭對(duì)農(nóng)商行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制，進(jìn)一步從銀行貸款利率、存貸利差、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及高管行為4個(gè)角度證明市場競爭程度的增強(qiáng)會(huì)降低銀行的貸款利率以及存貸利差，影響了銀行的盈利渠道：而為維持其盈利能力，銀行會(huì)傾向于追求高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，同時(shí)由于管理者為維護(hù)其自身利益會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的操縱行為，均能導(dǎo)致銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升。

在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增量改革，利率市場化等背景下，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境將更為復(fù)雜。那么，面對(duì)競爭程度不斷深化的農(nóng)村金融市場，相關(guān)監(jiān)管部門及農(nóng)商行如何協(xié)作，營造公平良好的市場環(huán)境就顯得尤為重要。根據(jù)本文的結(jié)論，提出如下建議：第一，市場競爭的加劇會(huì)顯著增加農(nóng)商行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);因此相關(guān)監(jiān)管部門需針對(duì)銀行的競爭行為制定相應(yīng)的規(guī)則和條例：一方面，要順應(yīng)改革不斷深入的大環(huán)境，激發(fā)市場中各個(gè)金融機(jī)構(gòu)競爭的動(dòng)力和能力，打造具有競爭活力的農(nóng)村金融市場;另一方面，競爭的加劇可能會(huì)致使銀行追逐高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目、拓展新業(yè)務(wù)等，引發(fā)更為隱蔽及新型的風(fēng)險(xiǎn)，因而需要采取有效手段給予合理引導(dǎo)和管控，維護(hù)健康穩(wěn)定的市場環(huán)境。第二，農(nóng)商行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到其自身行為選擇的影響;因此農(nóng)商行需通過完善自身的經(jīng)營機(jī)制，維持其自身經(jīng)營的穩(wěn)定性。一是要在激烈的市場競爭中明確自身定位，提高創(chuàng)新能力，尋求新的利潤增長點(diǎn)，走差異化發(fā)展道路，以應(yīng)對(duì)盈利能力下降問題;二是要完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提升抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力。例如可以借助高新技術(shù)建立完善的借款者信用評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理智能化，防范追逐高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目等盲目行為;三是要建立健全監(jiān)督管理機(jī)制，尤其是針對(duì)手握重大決策權(quán)力的高層管理者，強(qiáng)化問責(zé)制度。

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